2021-2022年四川省遂宁市注册会计公司战略与风险管理专项练习(含答案)

2021-2022年四川省遂宁市注册会计公司战略与风险管理专项练习(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(30题)1.

第

13

题

MIS的（）功能，能对各种形式的原始数据进行分类、整理、保存，以供查询，能进行各种统计和综合及时提供各种统一格式的信息。

2.下列各项中，不能有效降低利率风险的是（）。

A.签订远期利率协议B.进行利率互换C.将子公司现金余额集中D.净额结算

3.甲公司是一家致力于打造“全产业链”的食品加工企业，公司管理层正在考虑进行一项系统工程，以全面考察企业的核心竞争力。该公司管理层首先要做的是（）。

A.内部审计

B.资源审计

C.内部分析

D.战略分析

4.如果企业处于减损型现金剩余阶段，则下列有关选择财务战略的说法正确的是()。

A.首选的战略是提高投资资本回报率

B.首选的战略是利用剩余现金加速增长

C.如果盈利能力低是整个行业的衰退引起的，则应该选择的财务战略是“尽快出售”以减少损失

D.如果高速增长是暂时的，则应通过借款来筹集所需资金

5.下列信息层次由高到低排列的是()。A.A.战略规划、管理控制、运营控制

B.战略规划、运营控制、管理控制

C.管理控制、战略规划、运营控制

D.运营控制、战略规划、管理控制

6.S公司是一家经营钢铁的国有企业，其在经营过程中－直采用较为传统的管理模式，经济环境的变化并没有引起该公司的注意，2012年公司濒临破产，公司被迫做出改变，而且在变革的过程中并没有进行实质性的改变，只是在原有管理模式的基础上增加了几项规定。据此可以判断，该公司的变革属于（）。

A.协调的变革B.计划的变革C.接受的变革D.迫使的变革

7.下列选项中，属于侦察式控制活动的是（）。

A.按岗位制定员工操作守则

B.对于采购交易进行限额授权

C.出纳与会计分别由不同人担任

D.定期比较总账与银行对账单的现金余额

8.企业风险是指那些影响企业实现其战略目标的不确定性，下列关于企业风险的表述中，错误的是（）。

A.企业风险与企业战略无关

B.风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果

C.风险既具有客观性，又具有主观性

D.风险总是与机遇并存

9.下列各项中，对规模经济和学习经济之间的关系作出正确表述的是()。．

A.在劳动密集型产业中，学习经济很小。规模经济却很大

B.两者总是同方向变动

C.在资本密集型产业中，规模经济很小，学习经济却很大

D.两者交叉地影响产品成本的下降水平

10.在美国，由于移民数量增长很快，总人口和就业人口将持续多元化。预计到2014年，拉美裔和亚裔人口的数量将超过美国总人口的20％。有趣的是，许多移民正避开消费昂贵的海岸城市，选择在更小的乡村小镇定居。这些劳动者大多存在于低收入的劳动密集型行业，如建筑、旅店、绿化等。如果入境政策收紧，这些行业很可能面临劳动力短缺。人口的种族构成的变化属于PEST分析中的()。

A.技术因素

B.经济因素

C.社会和文化因素

D.政治和法律因素

11.预算控制的关键要素不包括（）。

A.资源有效利用程度B.管理者沟通有效性C.生产成本控制程度D.提供服务控制性

12.某日化用品生产企业规定向同一供应商购货的数量不得超过同类商品的40％，这样即使该供应商发生意外导致供货中断，企业仍有其他60％的货物来源，避免停产导致的损失。上述案例中，该企业的做法是为了应对（）的缺陷。

A.少数或单一货源的策略B.多货源少批量策略C.混合货源策略D.平衡货源策略

13.在COSO内部控制框架中，控制活动的类别可分为()。

A.运营、财务报告及合规三个类别

B.运营、信息及合规三个类别

C.信息、财务报告及监察三个类别

D.运营、信息及监察三个类别

14.宏远海运公司为加强对风险损失事件的管理，与甲银行签订协议，规定在一定期间内，如果宏远海运公司由于台风等自然灾害遭受重大损失，可从甲银行取得贷款，并为此按约定的期间向甲银行缴纳权力费。宏远海运公司管理损失事件的方法称为()。

A.专业自保B.应急资本C.风险补偿合约D.损失融资

15.A公司是一家保健品企业，一句“用了XXX，能增强体力”的广告台词赢得了许多客户的信任，也帮助企业赢得了竞争优势。这种由顾客信任而形成的企业形象，能给企业带来超额利润的是企业的（）。

A.品牌B.商誉C.企业文化D.顾客忠诚度

16.下列关于稳定型战略的说法中，不正确的是()。

A.暂停战略主要适用于在未来不确定性产业中迅速成长的企业

B.无变战略适用于外部环境没有任何重大变化、本身具有合理盈利和稳定市场地位的企业

C.维持利润战略只是一种度过困境的临时战略，不会对企业持久竞争优势产生不利影响

D.总的来说，稳定型战略较适宜在短期内运用，长期实施存在较大风险

17.面对迅速增长的产品销量，S公司将抢占市场占有率、争取最大市场份额视为战略目标，同时投入资源进行市场营销，稳定产品在目标客户群中的优质形象。根据产品生命周期理论，该公司处于（）。

A.导入期B.成长期C.成熟期D.衰退期

18.下列关于保险的说法中，错误的是()。

A.商业财产险主要指由于火灾、爆炸、暴风雨及其他风险因素造成的直接损失

B.汽车物理损失险主要指汽车的物理损害和失窃

C.内陆航运险主要指通过内陆、水路运输的货物损失及对他人的责任

D.人寿保险主要指向雇员提供医疗费用给付的团体医疗费用保险

19.下列不属于风险管理策略的组成部分的是（）。

A.风险偏好和风险承受度B.全面风险管理的有效性标准C.风险管理的工具选择D.风险管理的目标

20.甲公司通过其在中国的20家店铺销售多种高质量的西装和皮鞋。每家店铺均采用电子系统记录库存，所有商品都由各店铺提供详细的产品要求，然后由总部集中订购，订单通过邮寄方式发给供应商。根据以上信息可以判断该公司可能面临的风险是()。

A.市场风险B.操作风险C.声誉风险D.投资风险

21.某保险公司为了防范不可抗力可能损毁信息系统中的客户资料风险，采用了在异地设立数据备份中心的措施。设立异地备份中心属于一般控制中的（）。

A.设备控制B.备份控制C.业务连续性控制D.逻辑访问控制

22.“不把鸡蛋放在一个篮子里”反映的是（）应对策略。

A.风险对冲B.风险转移C.风险保留D.风险规避

23.甲公司为软件开发公司，常升级。甲公司与乙公司保持了多年的良好合作务管理单位，对各项目进行管理和考核。根据上述情况，适合用公司选择的最佳组织结构类型是()。

A.创业型组织结构B.矩阵制组织结构C.事业部制组织结构D.H型结构

24.使用以前期间的预算或者实际业绩作为基础来编制的预算属于（）。

A.增量预算B.零基预算C.固定预算D.弹性预算

25.如果并购方不以谋求产业利润为首要目的，而是靠购入然后售出企业的所有权来获得投资利润，按并购方的身份分类．则该并购属于()。

A.杠杆并购B.产业资本并购C.非杠杆并购D.金融资本并购

26.管理层次中的地位获得的权力基础不包括（）。

A.请求权B.法定权C.奖励权D.强制权

27.古风公司是我国一家制造高端香水的上市企业，资金实力雄厚。随着国民收入的不断上升，人们对精神生活的追求日渐提高，古风公司的香水越来越受到市场的欢迎。根据SWOT模型分析，该企业应采用的战略为（）

A.增长型战略B.多种经营战略C.扭转型战略D.防御性战略

28.企业将产品集中、储存以及配送最终产品的活动属于价值链中的（）活动。

A.基本

B.辅助

C.价值

D.增值

29.经理人是公司日常经营管理和行政事务的负责人，下列关于经理人的说法中，不正确的是（）A.总经理受聘于董事会

B.组织实施公司年度经营计划和投资方案

C.拟订公司的基本管理制度

D.决定公司的经营计划和投资方案

30.甲公司是一家规模不大的服装公司，拥有设计、制衣、分销等各领域企业多家，所经营产品种类繁多、数量有限，关于其运营管理流程的说法，不正确的是（）。

A.公司需要具有灵活性的运营流程B.公司产品的单位成本较高C.运营流程具有标准化、常规化的特点D.运营管理比较复杂

二、多选题(20题)31.下列企业资源中属于企业无形资源的有（）

A.专利B.商誉C.企业文化D.有价证券

32.下列各项中，可以申请管理命令的有()。A.A.公司本身B.公司董事C.债权人D.债务人

33.专业自保公司又称专属保险公司，是非保险公司的附属机构，为母公司提供保险，并由其母公司筹集保险费，建立损失储备金。下列属于专业自保公司优点的有（）。

A.降低运营成本B.改善公司现金流C.税收检查D.成本增加或减少其他保险的可得性

34.在商业活动中，企业面临的市场风险有()。

A.信用风险B.项目风险C.商品价格风险D.股票价格风险

35.下列现象中，属于新兴产业在产业的五种竞争力方面体现的发展障碍有（）

A.燃油汽车为抵御新能源电动车争夺其市场份额，燃油汽车企业将成本一降再降

B.缺乏由于经验造成的成本优势

C.顾客对使用某专车软件能否对自身安全有所保证有顾虑，更多的顾客对使用该软件持观望状态

D.某产业为新兴产业，其产业服务设施较为缺乏，产业原材料严重短缺，导致产业的可信程度非常低

36.甲企业是国内－家丝绸纺织企业，打算进军美国市场，由于当地关税壁垒较高，依靠出口的方式难以长久发展，于是打算投资当地－家棉纺织企业，该企业如果想实现内部化理论中的中间产品内部化，则需要考虑下列哪些因素的影响（）。

A.行业特有因素B.地区特有因素C.国家特有因素D.企业特有因素

37.下列各项中，符合《企业内部控制应用指引——担保业务》内部控制要求与措施的有（）

A.企业应当指定相关部门负责办理担保业务，对担保申请人进行资信调查和风险评估，评估结果应出具书面报告

B.企业应当建立担保授权和审批制度，规定担保业务的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施，在授权范围内进行审批，不得超越权限审批

C.企业应当采取合法有效的措施加强对子公司担保业务的统一监控

D.被担保人要求变更担保事项的，企业可以沿用之前对担保申请人的资信调查和风险评估结果

38.下列情形中，适用于产品开发战略的有（）。

A.企业产品具有较高的市场信誉度和顾客满意度

B.企业存在过剩的生产能力

C.企业所在产业正处于高速增长阶段

D.主要竞争对手以类似价格提供更高质量的产品

39.统计推论是进行项目风险评估和分析的－种十分有效的方法，下列属于统计推论法特点的有（）。

A.在数据充足可靠的情况下简单易行

B.－定适用于今天或未来

C.结果准确率低

D.没有考虑事件的因果关系，使外推结果可能产生较大偏差

40.董事会属下的审计委员会在职能上对内部审计进行监督，通过对内部审计的复核，以此提高内部审计部门的独立性，使其工作范围不受管理当局的限制．并确保其审计结果受到足够的重视，进而提高内部审计的效率。下列选项中，属于审计委员会对内审部门进行复核范围的有()。

A.在企业中的地位B.工作的范围C.职责划分D.人员素质及训练情况

41.企业面对的风险种类繁多，产业风险就是其中之一。下列选项中，不属于产业风险影响因素的有（）

A.税收风险B.产业集中程度C.潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险D.产品生命周期阶段

42.根据《企业内部控制应用指引第15号——全面预算》的要求，下列说法中正确的有（）。

A.总会计师或分管会计工作的负责人应当协助企业负责人负责企业全面预算管理工作的组织领导

B.企业应当在预算年度考试前完成全面预算草案的编制工作

C.企业应选择固定预算、弹性预算、滚动预算方法中的一种来编制预算

D.企业批准下达的预算应当保持稳定，不得随意调整

43.下列各项中，属于企业采取市场渗透战略的有()。

A.某酒店收购一家旅游公司，进入新的业务领域

B.甲公司通过与国外经销商合作的方式将其生产的智能手机出口至拉美国家

C.甲银行与乙航空公司发行联名卡，刷该银行信用卡客户可累计航空里程积分

D.某超市为提高牙膏的销量，采用美化产品包装、买赠等促销措施

44.下列有关权力导向型文化的说法中，正确的有（）。

A.集权式的文化B.在企业运行中忽视人的价值和一般福利C.通常存在于家族式企业和初创企业D.企业可以很快做出决策

45.下列选项中属于对外投资业务中的不相容职务的是（）

A.对外投资处置的审批与执行

B.对外投资业务的执行与相关会计记录

C.对外投资预算的编制与审批

D.对外投资项目的分析论证与评估

46.英国当代最知名的管理大师查尔斯·汉迪在1976年提出的关于企业文化的分类至今仍具有相当重要的参考价值。他将文化类型从理论上分为（）。

A.权力导向型B.角色导向型C.任务导向型D.人员导向型

47.在分析数据的应用中，可以运用的方法有（）。

A.盈利能力比率B.债务比率C.流动性比率D.股票市场比率

48.乙公司是一家初创期的高科技企业。乙公司管理层正在实施企业特征分析，以便选择合适的财务战略。下列各项关于乙公司企业特征和财务战略选择的表述中，正确的有()。A.乙公司属于经营风险较高的企业B.乙公司适合风险投资者投资C.乙公司适宜进行高负债筹资D.乙公司适宜派发高股利

49.企业以其目标或使命为出发点，计划组织结构。与其他组织结构比较，战略业务单元组织结构的优点有()。

A.降低企业总部的控制跨度

B.使企业总部与事业部和产品层关系更密切

C.使具有类似使命、产品、市场或技术的事业部能够更好的协调

D.更易于监控每个战略业务单元的绩效

50.

第

22

题

被审计单位在其财务报表附注中对累计折旧方法的改变进行了适当说明，并对存在的应收账款的抵押、担保情况进行了充分披露，除此之外，附注中再没有其他内容。则以下认定中的（）属于暗示性的。

A.坏账准备的计提方法没有改变

B.应收票据被用作担保、抵押

C.固定资产的分类方法发生了变化

D.存货发出的核算方法没有变更

三、简答题(10题)51.简要分析光源公司横向分工组织结构的类型，并指出该种类型的优缺点

52.GLS前身是梁先生在1979年成立的广东德顺羽绒厂。1991年，GLS最高决策层普遍认为，羽绒服装及其他制品的出口前景不佳，并达成共识：从现行业转移到一个成长性更好的行业。经过市场调查，确定微波炉为主导产品(当时，国内微波炉市场刚开始发育，生产企业只有4家，其市场几乎被外国产品垄断)。1993年，GLS试产微波炉1万台，开始从纺织业为主转向家电制造业为主。自1995年至今，GLS微波炉国内市场占有率一直居第1位，且大大超过国际产业、学术界确定的垄断线(30％)，达到60％以上，1998年5月市场占有率达到73．5％。GLS频频使用价格策略在市场上获得了领导地位。1996年到2000年，GLS先后5次大幅度降价，每次降价幅度均在20％以上，每次都使市场占有率总体提高10％以上。GLS的规模经济首先表现在生产规模上。据分析，100万台是车间工厂微波炉生产的经济规模，GLS在1996年就达到了这个规模，其后，每年以两倍于上一年的速度迅速扩大生产规模，到2000年底，GLS微波炉生产规模达到1200万台，是全球第2位企业的两倍多。生产规模的迅速扩大带来了生产成本的大幅度降低。要求：

分析GLS采用的是什么竞争战略。

53.(本小题8分。)

甲公司属于国有控股公司，最高权力机构是股东大会，决策机构是董事会，在董事会下设立战略委员会、审计委员会和预算委员会，监督机构是监事会，执行机构是经理层，同时还设立了各职能部门。其内部控制及业务活动情况如下：

(1)材料采购由供应部经理审批、专门采购员实施，各项费用由总经理签字报销。某日，采购员在采购时发现当地主要媒体宣传另一公司A产品正在开展促销活动，称其为高科技产品，可以替代本企业主要原料并能够节约成本30％，促销时间仅有两天。采购员认为时间过于紧张，来不及请示供应部经理，因此直接电告企业总经理，总经理决定采购100吨，价税合计l00万元。采购员当即采购并由仓库验收入库，经总经理签字后办理了货款支付手续。后来生产车间反映，该批材料不适应生产要求，只能折价处理，造成损失30万元。总经理指示调整成本预算，将30万元损失记入正常材料耗费。

(2)办理销售、发货、收款三项业务的部门分别设立。同时考虑到销售部门比较熟悉客户情况，也便于销售部进行业务谈判，确定授权销售部兼任客户信用管理机构。对大额销售业务，销售部可自主定价、签署销售合同。为逃避银行对公司资金流动的监控，企业在销售业务中尽可能利用各种机会由业务员向客户收取现金，然后交财务部存放在专门的账户上。某月销售业务员甲联系到一个大客户，完成了300万元的销售任务，并将款项交财务部入账。次月，该业务员谎称对方要求退货，并自行从其他企业低价购入同类商品要求仓储部门验收入库，仓储部门发现商品商标都丢失，但未进行进一步查验，直接办理了各项手续(但没有出具质检报告)。财务部将退货款项转入业务员提供的银行账号。

(3)为了提高分公司的积极性，公司决定授予分公司自主决定是否对外提供担保业务、是否对外投融资的权力。

(4)甲公司按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序编制年度全面预算。甲公司的各个部门编制本部门预算，由财务部组织编制、平衡预算草案，经理会负责审核全面预算草案，报董事会批准后由财务部下达执行。

(5)战略委员会负责制定公司发展战略方案，经理会从全局性、长期性和可行性等维度严格审议战略委员会提交的发展战略方案，之后再报经董事会批准实施。

要求：分析该公司内部控制方面存在哪些问题，并简要说明理由。

54.成立于20世纪60年代的M集团是一家领先的消费电器、暖通空调、机器人及工业自动化系统、智能供应链（物流）的科技集团。M集团坚守“为客户创造价值”的原则，致力创造美好生活。2016年年底，M集团在制定未来三年发展规划时，企业最高管理层和下属各部门的管理人员共同参与，通过上下级管理人员的沟通和磋商，制定出适宜的战略。

根据上述信息，判断M集团公司战略形成的方法

55.(2011年)甲公司是－家生产豆浆机的民营企业，设立于2004年。其企业愿景是将物美价廉的豆浆机摆进普通居民的厨房，让普通居民足不出户喝上新鲜香浓的豆浆。

由于渣浆分离操作不便和内桶豆渣难以清理，豆浆机上市初期在市场上认同度较低，市场总体需求量不大，总体增长率偏低。

豆浆机上市初期，甲公司的唯－竞争对手是乙公司。乙公司是－家生产多类型小家电的企业，其所生产的豆浆机性能虽与甲公司生产的豆浆机相当，但因其拥有知名品牌，其豆浆机市场占有率远远高于甲公司。甲公司－直依赖促销手段赚取微薄的利润。市场上其他著名小家电生产企业尚未涉足豆浆机的研发和生产。

2009年10月，经过持续的革新和改造，甲公司生产的新型豆浆机实现了渣浆的轻松分离和内桶豆渣的简捷清理，获得了中老年客户群的广泛认可，而且随着健康饮食观念的推广，豆浆已逐渐成为时尚的健康饮料，因此甲公司新型豆浆机销售量快速增长，出现了供不应求的局面。

鉴于豆浆机市场的迅速扩张，其他著名小家电企业开始加强研发，拟推出类似产品，抢夺市场。甲公司亦应对变化，进－步完善了相关财务战略目标。下面是关于甲公司豆浆机产品

2011年的相关预测信息：

2011年预计销售增长率60％可持续增长率45％投资资本回报率25％资本成本15％要求：根据甲公司2011年的相关预测信息，判断甲公司的业务在财务战略矩阵中所属的象限，并简要说明甲公司可能面临的财务挑战及可实施的应对措施。

56.日本本田公司的产品通过建立低成本和高质量的生产能力，开发的品种多种多样：汽车、摩托车、割草机、发电机、艇外推进机、履带式雪上汽车、扫雪机、花园播种机，其共同核心在于其技术方面的专长一汽油发动机技术。本田的广告战略是在所有产品上使用广为人知并受人尊崇的本田品牌，在同一个广告中同时推销几种产品等方法，将公司在汽油发动机技术方面的特有专长转移到更多的产品中去。一个本田的广告以这样的问题吸引顾客：“你怎样把六部本田放到只能存放两辆车的车库中?”然后展示了一个装有一部本田汽车、一辆本田摩托车、一辆本田履带式雪上汽车、一台本田割草机、一台本田发电机和一台艇外推进机的车库。

要求：

(1)简述本田公司的总体战略以及该战略的适宜条件；

(2)简述本田公司的竞争战略类型，以及可能面临的风险；

(3)简要分析本田公司是如何建立竞争优势的。

57.假设现行市场上美元对人民币的即期汇率是7.8，市场上美元的1年期远期汇率合约的汇率是7.88。而在贷款市场上，美元的1年期贷款利率为6.25%，人民币的1年期贷款利率是7.83%。投资者A可获得贷款额度为15600万元人民币(或相当金额美元贷款)，假设该款项全部用于套利，且不考虑交易费用，投资者可以按贷款利率借入款项或贷出款项。

[要求]请计算获得的利润，并说明套利过程。

58.简述钱德勒的战略的前导性与结构的滞后性命题。

59.甲集团的主营业务是连锁酒店，创立于2005年，2009年11月20日在美国纽约证券交易所上市，作为第－家登陆纽交所的中国酒店集团，甲集团秉承让顾客“天天睡好觉”的愿景，致力于为注重价值的商旅客人提供干净、环保、舒适、安全的住宿服务，满足客户核心的住宿需求。

随着经济型酒店市场竞争的加剧，酒店公司的发展方式也在不断变化。目前，除了乙连锁酒店仍在坚持以自主投资的方式在国内发展门店以外，其他的酒店公司均把特许加盟作为发展的首要方式。面临竞争压力比较大。

由于经济型酒店的进入和退出壁垒都比较低，因此仍会有－些新酒店品牌进入到该行业中。

投资－家l00间客房的经济型酒店只需要四五百万元，预计可在5年回收投资，投资收益率高达20％，因此资金的壁垒较小，非常适合寻求多元化的酒店集团或公司。对于小规模的经济型酒店集团，如果投资者需要退出，则可以把酒店转让给－些全国性的经济型酒店集团，实现资金的退出。

另外，由于高星级酒店有较多的客房数，国内的平均入住率水平不高，在酒店的淡季，很多酒店会以较低的价格来吸引顾客，从而在－定程度上跟经济型酒店争抢客源。而社会旅馆、招待所，由于较低的价格吸引了－大批收入不高的旅行者，从而分流了部分客源。

许多经济型酒店都是批量进货，购买数量占供应商的销量的很大比例，而且为了降低成本，不接纳进口设备，而且很多酒店以租赁厂房、仓库或者办公楼的方式来开设酒店，其支付的租金水平远远低于市场上正常贸易的租金。

经济型酒店品牌众多，且彼此之间的差异化程度很低，购买商的选择余地大。

要求：根据以上资料，试用五力模型对酒店行业进行分析。

60.运用“专业化程度”和“地理分布程度”两个战略特征，按照“专业化程度”分“高”、“低”两个档次，“地理分布程度”分“高”、“中”、“低”3个挡次，将案例中所提及的国内天然气企业进行战略群组划分四、综合题(3题)61.

第

47

题

在A公司创新过程中，下述四个描述中哪一个最接近他们的创新策略（）。

62.国有大型企业集团公司(以下简称A公司)为加强内部控制建设，专门成立内部控制评价机构，负责内部控制评价的具体组织实施工作。该公司在设置内部控制评价机构的基础上，还成立专门的评价工作组，接受内部控制评价机构的领导，具体承担内部控制评价工作的组织。评价工作组成员由公司内部相关机构熟悉情况、参与日常监控的负责人及业务骨干组成。评价工作组对集团公司所属B、C、D、E子公司内部控制的有效性进行全面评价。检查评价中发现以下问题：

(1)B公司对外投资决策失控。经查，该项投资发生于2011年6月份，当时B公司董事长谭某经朋友介绍认识了自称是境外甲金融投资公司(以下简称甲公司)总经理的廖某，双方约定，由B公司向甲公司投入1000万元用于投资，期限1年，收益率20％。考虑到这项投资能给本公司带来巨额回报，为避免错失良机，谭某指令财会部先将1000万元资金汇往甲公司，之后再向董事会补办报批手续、补签投资协议。财会部汇出资金后向对方核实是否收到汇款时却始终找不到廖某。后经查实，甲公司纯系子虚乌有。

(2)C公司对外担保管理松弛。2011年3月，C公司为乙公司提供100万元贷款担保，公司风险管理部李某根据总经理指示办理此事。由于李某对担保业务不熟悉，C公司也没有相应的管理制度，因此，李某仅凭感觉认为乙公司董事长是本公司总经理的亲属，不会出现问题，于是办理了担保手续。此后，乙公司破产，C公司承担连带责任。

(3)D公司工程项目管理混乱。2010年5月，D公司建设职工活动中心，2011年6月份完工。工程预算总投资3500万元，决算金额为3950万元。据查，该工程由D公司工会提出申请，由工会有关人员进行可行性研究，经D公司董事会审批同意并授权由工会主席张某具体负责工程项目的实施和对工程价款支付的审批。随后，张某私自决定将工程交由某个体施工队承建。在工程即将完工时，施工队负责人向张某提出，职工活动中心应有配套健身设施，建议增建保龄球馆。张某认为这一建议可取，指示工会有关人员提出工程项目变更申请，经其签字批准后实施。在工程完工后，由工会有关人员办理了竣工验收手续，由财务部门将交付使用资产登记入账。职工活动中心交付使用后，发现包括保龄球道在内的多项工程设施存在严重质量问题。

(4)E公司重大设备采购控制不严。2011年5月，E公司决定从国外引进两台具有世界领先水平的生产设备。经某客户推荐和联系，E公司指派副总经理带队赴国外丙公司实地考察。

考察期间，考察团仅观看了所要采购设备的图片和影视资料，未进行实地考察和技术测试。双方代表经过谈判，并经各自公司授权批准，签订了采购合同。6月15日，E公司按照合同约定一次性支付了设备款。8月初，两台设备运抵E公司，并在启封、安装后立即投入生产。但在生产过程中。这两台设备多次出现故障。后经专家鉴定，这两台设备系国外淘汰多年的旧机器，丙公司仅仅更换了一些零部件、重新喷涂了油漆就将其出售给了E公司，其实际价值不及售价的十分之一。

内部控制评价机构在评价工作结束后，向A公司董事会、监事会和经理层通报了内部控制评价情况。针对所属全资子公司在内部控制方面存在的问题，A公司召开由集团公司领导、各部门负责人和各子公司负责人参加的专门会议进行研究。在讨论过程中，有关人员发言要点如下：

A公司董事长王某：这几个公司内部控制薄弱给企业和国家财产造成重大损失，教训极其深刻，值得反思。集团公司和各子公司要切实建立健全内部控制，不要怕程序复杂，也不要怕审批繁琐，只要能搞好内部控制，花多大代价都值得。

A公司总会计师赵某：第一，要强化内部审计，在集团公司财会部增设审计部，专门负责对内部控制执行情况进行监督。审计部接受财会部领导，但重大问题可以直接向我汇报。第二，严格审批权限，各子公司均实行“一支笔”审批，所有财务收支，无论是工程支出还是日常零星开支，都由各子公司董事长审批。第三，对所有内控缺陷的整改方案应及时向集团总经理报告。

A公司财会部经理孙某：第一，建议加强对工程项目的预算管理，实行刚性预算，超预算的工程支出一律不予批准；第二，落实固定资产采购责任制，建议由各子公司技术部全权负责办理采购事宜，并建立严格的责任追究机制。要求：

(1)从内部控制角度，分析、判断并指出B、C、D、E公司内部控制中存在哪些薄弱环节?

(2)从内部控制角度，分析、判断A公司董事长王某、总会计师赵某、财会部经理孙某在会议发言中的观点有哪些不当之处?简要说明理由。

(3)基于以上内部控制存在的一些缺陷，A公司内部控制评价报告应否得出有效的结论，并阐明理由。

(4)PH会计师事务所接受委托，对A公司内部控制的有效性进行审计。PH会计师事务所仅就A公司财务报告内部控制的有效性发表审计意见，对审计过程中注意到的非财务报告内部控制的缺陷不予披露，此种说法是否正确，请阐明理由。

(5)如何界定内部控制中A公司董事会的责任和负责内部控制审计的会计师事务所的责任。

63.1984年到1991年是海尔实施品牌战略的阶段，别的企业上产量，而海尔扑下身子抓质量。此战略在海尔创立之初即以张瑞敏砸冰箱的戏剧化举动宣告推出。此后的六七年间，海尔完善了生产过程的全面质量管理，同时在销售方面推出星级服务的概念，在消费者心目中树立起质量超群的国产品牌形象。海尔在实践中，形成一套以人本主义为核心的企业文化。在此基础上，海尔在上世纪90年代初提出了OEC工作法，它的中文表述则为“日事日毕，日清日高”。至此，海尔以其全面质量管理或OEC工作法、以星级服务为特色的营销方式和顾客导向的产品改进与开发，三位一体形成了一个高效率、高品质的经营管理体系。

从1991年起，海尔先后兼并了原青岛空调器厂、冰柜厂、武汉希岛、红星电器公司等10多家大中型企业，集团资产从几千万元迅速增长至39亿元，成为中国第一家家电特大型企业。其中，海尔内部认为并购红星是所有并购中最成功的。青岛红星电器公司曾是我国三大洗衣机生产企业之一，拥有3500多名员工，年产洗衣机达70万台，年销售收入5亿多元。但从1995年上半年开始，其经营每况愈下，出现多年未有的大滑坡现象，而且资产负债率高达143.65%，资不抵债1.6亿元，前景堪忧。为了盘活国有资产和3500多名职工的生计，1995年7月4日，青岛市政府决定将红星电器股份有限公司整体划归海尔集团。这是一次引人注目的旨在盘活国有资产而在政府牵线搭桥下进行的产权交易，其成败扣人心弦。1995年7月4日，青岛红星电器股份有限公司整体划归海尔集团后，更名为青岛海尔洗衣机有限总公司，从而使它成为海尔梅洛尼洗衣机有限公司之后海尔集团下属的第二个洗衣机子公司。并购后取得巨大成功，截止到95年底，该公司出口洗衣机8.2万台，创汇1230万美元，位居全国洗衣机行业首位。

要求：

（1）分析海尔84～91年间采用哪种业务单位战略；

（2）说明上述业务单位战略的面临的主要风险；

（3）91年购并青岛红星电器股份有限公式属于哪种总体战略；

（4）简要分析该总体战略的实现途径及适用情况。

参考答案

1.B

2.D【答案】D

【解析】选项D净额结算属于有效降低汇率风险的方法，不是降低利率风险的方法，其他三项符合题意。

3.B【正确答案】：B

【答案解析】：考察企业的核心竞争力首先要做的是资源审计。（教材39页）

【该题针对“资源分析”知识点进行考核】

4.A解析：选项B是针对“增值型现金剩余”而言的；选项C是针对“减损型现金短缺”而言的；选项D是针对“增值型现金短缺”而言的。

5.A[答案]A

[解析]战略规划的信息层级最高，其次是管理控制，最后是运营控制。

6.C【解析】本题考核战略变革的模式。经济环境的变化并没有引起该公司的注意，在2012年公司濒临破产时，公司被迫做出改变。这是－种消极被动的态度；而在变革的过程中并没有进行实质性的改变，只是在原有管理模式的基础上增加了几项规定．这是－种渐进性的变革，所以该公司的变革属于接受的变革。

7.D调节和复核业绩属于侦察式控制。调节包括比较总账的现金金额与银行对账单的现金余额、总账的应收款金额与相关补贴账户总额．以及固定资产的现场盘点与会计记录中记载的金额。所谓业绩复核，是指管理层将当前的业绩与预算、以前期问或其他基准相比较，以此反映目标的完成情况。应对其中的差异进行调查，以确定哪些纠正行动是必要的。，选项A属于命令式控制，选项B、c属于预防性控制。

8.AA【解析】本题考核企业风险。企业风险是指那些影响企业实现其战略目标的不确定性，理解这个定义需要把握以下几个方面：(1)企业风险与企业战略相关；(2)风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果；(3)风险既具有客观性，又具有主观性；风险总是与机遇并存。

9.D“学习曲线”(又称“经验曲线”)，是指当某一产品累积生产量增加时，由于经验和专有技术的积累所带来的单位产品成本的下降。它与规模经济往往交叉地影响产品成本的下降水平。规模经济使得经济活动处于一个比较大的规模时，能够以较低的单位成本进行生产；学习经济是由于累积经验而导致的单位成本的减少。即使是学习经济很小的情况下，规模经济也可能是很大的。

【名师点题】解答本题的关键是熟悉规模经济和学习经济在影响单位产品成本下降方面的区别和联系。

10.CPEST分析用于外部宏观环境分析，包括：政治和法律因素、经济因素、社会和文化因素以及技术因素。人口的种族构成的变化引起文化传统和价值观的变化属于PEST分析法中的社会和文化因素。

11.B【答案】B

【解析】预算控制的关键因素集中于资源的有效利用、生产成本和提供服务，管理者的有效沟通是预算的目的，不是其关键因素。

12.A货源策略主要包括少数或单一货源的策略、多货源少批量策略和平衡货源策略。对于少数或单一货源的策略来说，企业容易遭受供应中断的风险；而多货源少批量策略使企业可以与较多的供应商建立和保持联系，以保证稳定的供应；平衡货源策略在以上两种货源策略之间寻求一个比较均衡的点，使企业既能获得集中于少数货源的好处，又充分利用多货源的优点。因此，本题案例中企业的做法为了应对少数或单一货源的策略的缺陷。

13.A控制活动可分为运营、财务报告及合规三个类别。参见教材195页。

【试题点评】本题考核“COSO内部控制活动”。

14.B应急资本是一个金融合约，规定在某一段时间内、某个特定事件发生的情况下公司有权从应急资本提供方处募集股本或贷款(或资产负债表上的其他实收资本项目)，并为此按照时间向资本提供方缴纳权力费。A项，专业自保又称专属保险，是指为母公司(非保险公司)提供保险，并由其母公司筹集保险费，建立损失储备金;C项，风险资本是除经营所需的资本之外，公司还需要额外的资本用于补偿风险造成的财务损失，传统的风险资本表现形式是风险准备金;D项，损失融资是为风险事件造成的财务损失融资，是从风险理财的角度进行损失事件的事后管理。

15.B商誉是指企业由于管理卓越、顾客信任或其他特殊优势而具有的企业形象，它能给企业带来超额利润，选项B正确。

16.C[答案]C

[解析]维持利润战略只能是一种度过困境的临时战略，对企业持久竞争优势会产生不利影响。

17.B成长期的标志是产品销量节节攀升，产品的客户群已经扩大。企业的战略目标是争取最大市场份额，并坚持到成熟期的到来。成长期的主要战略路径是市场营销，此时是改变价格形象和质量形象的好时机。案例中，S公司产品销量迅速增长，以“争取最大市场份额”为战略目标，同时借机维护产品形象。综上，S公司处于成长期。

18.DD【解析】本题考核保险的主要类型。医疗保险主要指向雇员提供医疗费用给付的团体医疗费用保险，所以，选项D的说法错误。

19.D【答案】D

【解析】风险管理策略的组成部分包括：(1)风险偏好和风险承受度；(2)全面风险管理的有效性标准；(3)风险管理的工具选择；(4)全面风险管理的资源配置。

20.B技术风险与公司所采用电子系统的技术有关，比如可能在传输过程中产生差错。一般说来，操作风险包括员工、技术、舞弊、外部依赖、外包等风险.

21.C【答案】C

【解析】业务连续性是指企业在信息系统支持中断的情况下继续经营能力以及发生灾难性事件情况下的生存能力。通过灾难备份和灾难恢复以确保业务的连续性。灾难备份是指为了减少灾难发生时或发生后造成的损失而采取的各种防范措施，如：本地备份异地保存。灾难恢复是指在发生计算机系统灾难后，在远离灾难现场的地方重新组织系统运行和恢复营业的过程。

22.A风险对冲是指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是使这些风险的影响互相抵销。常见的例子有资产组合使用、多种外币结算的使用和战略上的多种经营等。在金融资产管理中，对冲也包括使用衍生产品，如利用期货进行套期保值，选项A正确。

23.B矩阵制组织结构是为了处理非常复杂项目中的控制问题而设计的。这种结构在职能和产品或项目之间起到了联系的作用。

24.AA【解析】增量预算是指新的预算使用以前期间的预算或者实际业绩作为基础来编制。

25.D金融资本并购一般并不以谋求产业利润为首要目的，而是靠购入然后售出企业的所有权来获得投资利润。所以，选项D正确。

【名师点题】解答本题的关键是熟练掌握按并购方的身份对并购的分类。

26.A本题考核企业利益相关者的权力来源。由于在管理层次中的地位而获得的权力主要有三个基础：法定权(legitimatepower)、奖励权(rewardpower)和强制权(coercivepower)。

27.A选项A正确，“资金实力雄厚”属于内部环境优势，“随着国民收入的不断上升，人们对精神生活的追求日渐提高，古风公司的香水越来越受到市场的欢迎”属于外部环境机会，所以该企业应采取增长型战略；

选项B错误，多种经营战略企业内部是优势，但外部环境存在威胁；

选项C错误，扭转型战略外部市场是机会，但企业内部是劣势；

选项D错误，防御型战略内部环境存在劣势，外部环境面临威胁；

综上，本题应选A。

28.A

29.D选项A不符合题意，在我国，总经理受聘于董事会，但其职权的主体部分却不为董事会所授权，而是由“公司法”明文规定；

选项B、C不符合题意，公司经理人员的职权包括：

（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议

（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案

（3）拟定公司内部管理机构设置方案

（4）拟订公司的基本管理制度

（5）制定公司的具体规章

（6）提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人

（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员

（8）董事会授予的其他职权

选项D符合题意，决定公司的经营计划和投资方案是董事会的职权。

综上，本题应选D。

30.C公司的产品种类繁多，数量有限，从影响运营流程的因素考虑，应具备选项A、B、D的特点，而选项C属于种类不多、批量较大的运营模式的特点。

31.ABC选项A、B、C符合题意，企业资源主要分为三种：有形资源、无形资源和人力资源。无形资源是指企业长期积累的、没有实物形态的、甚至无法用货币精确度量的资源，通常包括品牌、商誉、技术、专利、商标、企业文化及组织经验等；

选项D不符合题意，有价证券属于有形资源。

综上，本题应选ABC。

32.ABC解析：公司、及其董事或债权人可申请管理命令。一般由法院或债权人指派管理人，公司将继续交易，同时实施恢复计划以挽救公司，或为债权人取得比立即清算更好的回报。

33.AB【解析】本题考核损失事件管理。专业自保公司的优点是：降低运营成本；改善公司现金流；保障项目更多；公平的费率等级；保障的稳定性；直接进行再保险；提高服务水平；减少规章的限制；国外课税扣除和流通转移。选项C、D属于专业自保公司的缺点。

34.CD【考点】市场风险

【解析】企业需要管理的主要市场风险是利率风险、汇率风险、商品价格风险和股票价格风险。(2013年教材重新表述)

35.ACD五种竞争力包括：（1）潜在进入者的进入威胁（2）替代品的替代威胁（3）供应者讨价还价的能力（4）产业内现有企业的竞争（5）购买者讨价还价的能力

选项A符合题意，体现的是被替代产品的反应，为五力模型中替代品造成的产业发展障碍；

选项B不符合题意，属于新兴产业中早期进入障碍；

选项C符合题意，体现的是顾客的困惑与等待观望，为五力模型中购买者造成的产业发展障碍；

选项D符合题意，体现的是原材料、零部件、资金与其他供给的不足，为五力模型中供应商造成的产业发展障碍；

综上，本题应选ACD。

36.ABCD本题考核内部化理论。企业能否实现中间产品的内部化，还受到4种因素的影响，这4种因素事实上又是着眼于跨国企业的垄断优势与东道国的区位因素：(1)行业特有因素，包括中间产品的特性，外部市场结构，规模经济；(2)地区特有因素，包括地理距离与文化差异；(3)国家特有因素，包括东道国政府的政治、法律、财政状况；(4)企业特有因素，包括企业的组织结构、管理经验、控制和协调能力等。

37.ABC担保业务的内部控制要求与措施包括：

（1）企业应当指定相关部门负责办理担保业务，对担保申请人进行资信调查和风险评估，评估结果应出具书面报告。选项A正确。

（2）企业应当建立担保授权和审批制度，规定担保业务的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施，在授权范围内进行审批，不得超越权限审批。选项B正确。

（3）企业应当采取合法有效的措施加强对子公司担保业务的统一监控。选项C正确。

（4）被担保人要求变更担保事项的，企业应当重新履行调查评估与审批程序。选项D错误。

综上，本题应选ABC。

38.ACD【答案】ACD

【解析】产品开发战略适用于以下几种情况：(1)企业产品具有较高的市场信誉度和顾客满意度；(2)企业所在产业属于适宜创新的高速发展的高新技术产业；(3)企业所在产业正处于高速增长阶段；(4)企业具有较强的研究和开发能力；(5)主要竞争对手以类似价格提供更高质量的产品。选项B属于市场开发战略的适用情形。

39.AD本题考核统计推论法。统计推论法的主要优点：(1)在数据充足可靠的情况下简单易行；(2)结果准确率高。

局限性：(1)由于历史事件的前提和环境已发生了变化，不－定适用于今天或未来；(2)没有考虑事件的因果关系，使外推结果可能产生较大偏差。为了修正这些偏差，有时必须在历史数据的处理中加入专家或集体的经验修正。

40.ABD审计委员会需要确保内部审计部门正在有效运作。它将在四个主要方面对内部审计进行复核，即组织中的地位、职能范围、技术才能和专业应尽义务。

【名师点题】解答本题的关键是掌握审计委员会对内审部门进行复核的范围。

41.AC选项A符合题意，税收风险属于市场风险的影响因素；

选项B不符合题意，产业集中程度属于产业风险的影响因素，在产业集中度高的产业，在位企业具有竞争优势，新进入者面临着很高的进入障碍和风险；在产业集中度低的产业中，产业内竞争激烈，企业面临着共同的产业风险；

选项C符合题意，潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险属于市场风险的影响因素；

选项D不符合题意，产业生命周期阶段属于产业风险的影响因素，处于产业生命周期不同阶段的产业具有不同的产业风险，波特认为，在导入期，产业风险非常高，在成长期因为增长可以弥补风险，所以在此阶段可以冒险；在成熟期，企业面临周期性品牌出现的风险；在衰退期企业经营主要的悬念是什么时间产品将完全退出市场。

综上，本题应选AC。

42.ABD企业可以选择或综合运用固定预算、弹性预算、滚动预算等方法编制预算。所以选项C是不正确的。43.CD??市场渗透战略的基础是增加现有产品或服务的市场份额，或增加正在现有市场中经营的业务。选项A属于多元化战略，选项B是与市场开发战略。????

44.ABCD【答案】ABCD

【解析】权力导向型文化，即集权式的文化，权力中心只有一个，通常是由一位具有领袖魅力的创始人或其继任者，以相当权威化的方式运作。企业的领导方式很强势，有决断力，反应速度很快。在企业运行中明显忽视人的价值和一般福利。这类企业经常被看成是专横和滥用权力的，因此它可能因中层人员的低士气和高流失率而蒙受损失。权力导向型文化通常存在于家族式企业和初创企业。

45.ABCD选项A、B、C、D均属于对外投资业务中的不相容职务。

投资业务中的不相容职务一般包括：

（1）对外投资预算的编制与审批。

（2）对外投资项目的分析论证与评估。

（3）对外投资的决策与执行。

（4）对外投资处置的审批与执行。

（5）对外投资业务的执行与相关会计记录。

综上，本题应选ABCD。

46.ABCD【答案】ABCD

【解析】英国当代最知名的管理大师查尔斯·汉迪在1976年提出的关于企业文化的分类至今仍具有相当重要的参考价值。他将文化类型从理论上分为四类，即：权力(Power)导向型、角色(Role)导向型、任务(Task)导向型和人员(People)导向型。

47.ABCD【答案】ABCD

【解析】在分析数据的应用中，可以运用的方法有：盈利能力比率、债务比率、流动性比率、股票市场比率。

48.AB初创期的企业经营风险非常高，资金来源是风险资本，没有负债融资，不分配股利，选项AB正确。

49.ACD解析：战略业务单位组织结构的优点有：(1)降低了企业总部的控制跨度。采用这种结构后，企业层的管理者只需要控制少数几个战略业务单位而无需控制多个事业部；(2)由于不同的企业单元都向总部报告其经营情况，因此控制幅度的降低也减轻了总部的信息过度情况；(3)这种结构使得具有类似使命、产品、市场或技术的事业部之间能够更好地协调；(4)由于几乎无需在事业部之间分摊成本，因此易于监控每个战略业务单位的绩效。战略业务单元组织结构使企业总部与事业部和产品层关系变得更疏远，选项B错误。所以，选项A、C、D正确。

50.AD被审计单位如果存在情况B、C，应进行明确的说明，不属于暗示性认定。情况A与D均无文字说明，但财务会计制度对其有具体的规定，应属于暗示性认定。

51.职能制组织结构被大多数人认为是组织结构的典型模式，这一模式表明结构向规范化和专门化又迈进了一步；

52.GLS采用规模经济生产规模迅速扩大生产成本大幅度降低这为GLS大幅降价提供了坚实的基础。而GLS正是通过这种低成本策略迅速占领了市场因此采取的竞争战略是成本领先战略。GLS采用规模经济,生产规模迅速扩大,生产成本大幅度降低,这为GLS大幅降价提供了坚实的基础。而GLS正是通过这种低成本策略,迅速占领了市场,因此采取的竞争战略是成本领先战略。

53.【答案】

(1)原材料采购授权批准控制没有严格实施。

首先，按照《企业内部控制应用指引第7号一采购业务》的规定，单位应当对采购与付款业务建立严格的授权批准制度，明确审批人对采购与付款业务的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施，审批人不得越权审批；明确经办人的职责范围和工作要求，严禁未经授权的机构和人员办理采购与付款业务。该公司供应部经理拥有采购相关问题的批准权限，但采购员直接向总经理请示，总经理越权批示是导致采购失误的重要原因。其次，按照《企业内部控制应用指引第7号一采购业务》的规定，单位对于重要的和技术性较强的采购业务应当组织专家进行可行性论证，并实行集体决策和审批。该公司总经理贸然决定采购“高科技”产品，没有经过专家的可行性论证和集体决策、审批，违背了采购决策控制要求。

(2)该公司内部控制违背了不相容职务分离控制的要求。按照《企业内部控制应用指引第9号一销售业务》的规定，应当建立销售与收款业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责和权限，确保办理销售与收款业务的不相容岗位相互分离、制约和监督；有条件的单位应当建立专门的信用管理部门或岗位，负责制定单位信用政策，监督各部门信用政策执行情况，信用管理岗位与销售业务岗位应分开设立；不得由同一部门或个人办理销售与收款业务的全过程。该公司销售部兼任信用管理机构、销售人员直接收取货款均违背了不相容职务(岗位)相互分离的要求，销售部和信用管理部门、销售与收款等岗位应该分开设立。

(3)该公司销售与收款授权批准控制存在缺陷。按照《企业内部控制应用指引第9号一销售业务》的规定，单位应明确审批人员对销售业务的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施，审批人员不得越权审批；明确经办人员的职责范围和工作要求；对于金额较大或超过单位既定销售政策、信用政策规定范围的特殊销售业务，单位应当进行集体决策，防止决策失误而造成严重损失。该公司规定销售部自行决定大宗商品售价属于授权不当，容易产生销售部截留销售收入、中饱私囊、私设小金库等问题，应该建立销售定价控制制度，根据销售量情况确定价格浮动范围，对产品销售价格进行有效控制。

(4)该公司授权分公司自行决定对外担保和对外投资违背了授权审批制度。《企业内部控制应用指引第12号一担保业务》规定，单位应当对担保业务建立授权审批制度，明确授权批准的方式、权限、程序、责任和相关控制措施，在授权范围内进行审批。对重大担保业务实施集体决策审批，严禁任何个人擅自决定提供担保或者改变集体审批意见。《企业内部控制应用指引第6号一资金活动》规定，企业应当建立对外投融资业务授权批准制度，根据分级授权审批制度，按照规定程序严格审批经过可行性论证的投融资方案，审批中应实行集体决议或联签制度。该公司授予分公司自主决定是否对外提供担保业务、是否对外投融资的权力，属于授权不当，应严格规定对外投融资和担保的决策和实施程序，控制风险，避免决策失误。(5)该公司年度预算的组织编制、审核、批准、下达执行不符合规定。《企业内部控制应用指引第15号一全面预算》规定，企业预算管理委员会组织编制、平衡预算草案，董事会负责审核全面预算草案，报股东大会批准后由预算管理委员会下达执行。

(6)根据要求应由董事会从全局性、长期性和可行性等维度，严格审议战略委员会提交的发展战略方案，之后再报经股东(大)会批准实施。

54.M集团公司战略形成的方法为上下结合的方法。“在制定未来三年发展规划时，企业最高管理层和下属各部门的管理人员共同参与，通过上下级管理人员的沟通和磋商，制定出适宜的战略”。55.根据题中信息，有关决定财务战略矩阵中所属象限的函数是：

①销售增长率－可持续增长率=60％－45％=15％

②投资资本回报率－资本成本=25％－15％=10％

根据甲公司2011年的预测信息，甲公司在财务战略矩阵中的象限属于增值型现金短缺业务。

这－象限的业务可以为股东创造价值，但自身经营产生的现金不足以支持销售增长，因而产生现金短缺。甲公司的管理层应判断由销售增长率大于可持续增长率所出现的高速增长状态是暂时性还是长期性的。如果判断高速增长状态是暂时性的，企业可以通过借款来筹集所需资金，待销售增长率下降后企业会有多余现金归还借款。如果判断高速增长状态是长期性的，除了考虑通过借款解决资金短缺外，还应采取战略性措施解决资金短缺，如通过增发股份或兼并成熟企业来增加权益资本。根据甲公司的状况，增发股份应是较为合适的。

56.【答案】

(1)本田公司采用的是相关多元化战略。相关多元化战略是指企业以现有业务为基础进入相关产业的战略，该战略有利于企业利用原有优势来获得融合优势。

相关多元化的相关性可以是产品、生产技术、管理技能、营销技能以及用户等方面的类似。本田公司以汽油发动机技术为核心开发出一系列不同的产品(汽车、摩托车、割草机、发电机、艇外推进机、履带式雪上汽车、扫雪机、花园播种机)，并且采用在同一个广告中同时推销几种产品的方法来获取融合优势。

相关多元化战略适宜于企业在产业内有较强竞争优势，而该产业成长性或吸引力逐渐下降时。(2)本田公司采用的竞争战略类型是成本领先战略和差异化战略。

采用成本领先战略的风险：

①技术的变化可能使过去用于降低成本的投资(如扩大规模、工艺革新等)与积累的经验一笔勾销；

②产业的新加入者或追随者通过模仿或者以高技术水平设施的投资能力，用较低的成本进行学习；

③市场需求从注重价格转向注重产品的品牌形象，使得企业原有的优势变为劣势。

采用差异化战略的风险：

①企业形成产品差别化的成本过高；②市场需求发生变化：

③竞争对手的模仿和进攻使已建立的差异缩小甚至转向。

(3)本田公司的竞争优势是“低成本和高质量的生产能力”，来自以下方面：本田各项经营的核心技术、推广策略等的相关性；本田可以将技术和生产能力从一种经营转移至另一种经营所带来的利益；经济地使用一个共同的品牌所带来的成本节约。

57.0由于人民币贷款利率高，美元贷款利率低，所以套利过程可以考虑：借入美元、贷出人民币。由于美元对人民币的即期汇率是7.8，则可以借入美元数额是15600/7.8=2000(万美元)。因此套利思路是：以6.25%的利率借入2000万美元，可以获得15600万元人民币，将获得的15600万元人民币以7.83%的利率贷出。一年后，贷出人民币可以收回的本利和=15600+15600×7.83%=16821.48(万元人民币)；由于借入美元2000万美元，一年后需要支付的本利和=2000+2000×6.25%=2125(万元美元)，因此在借人美元的同时可以签订买入美元的一年期远期合同，按7.88的汇率买入美元用于归还美元本利和，需要人民币=2125×7.88=16745(万元人民币)。此时投资者手中还有人民币=16821.48-16745=76.48(万元人民币)，即投资者到期时可以获得利润为76.48万元人民币。

58.【答案】

战略与结构的关系基本上是受产业经济发展制约的。从钱德勒对美国工业企业历史发展的四个阶段分析可以看出，在不同的发展阶段中，企业应有不同的战略，企业的组织结构也相应做出了反应。企业最先对经济发展做出反应的是战略，而不是组织结构，即在反应的过程中存在着战略的前导性和结构的滞后性现象。(1)战略前导性。这是指企业战略的变化快于组织结构的变化。这是因为，企业一旦意识到外部环境和内部条件的变化提供了新的机会和需求时，首先会在战略上做出反应，以此谋求经济效益的增长。

(2)结构滞后性。这是指企业组织结构的变化常常慢于战略的改变。造成这种现象的原因有两种：一是新旧结构的交替需要一定的时间过程。当新的环境出现后，企业首先考虑的是战略。新的战略制定出来后，企业才能根据新战略的要求来改组企业旧的组织结构，同时，旧的组织结构管理人员已经熟悉、习惯，且运用自如。当新的战略制定出来后，他们常常仍沿用旧有的职权和沟通渠道去管理新的经营活动，总认为原来有效的组织结构不需要改变；另一方面，当管理人员感到组织结构的变化会威胁到他们个人的地位、权力和心理的安全感时，往往会以各种方式抵制必要的改革。

从战略的前导性和组织结构的滞后性可以看出：在环境变化、战略转变的过程中，总是有一个利用旧结构推行新战略的阶段，即交替时期。因此，在经济发展时，企业不可错过时机，要制定出与发展相适应的竞争战略与发展战略。一旦战略制定出来以后，要正确认识组织结构有一定反应滞后性的特性，不可操之过急。但是，结构反应滞后时间过长将会影响战略实施的效果，企业应努力缩短结构反应滞后的时间，使结构配合战略的实施。

59.潜在进入者的进入威胁：经济型酒店的进入障碍比较低，投资收益率比较高，所以产业潜在进入者的威胁大。

供应商的讨价还价能力：许多经济型酒店都是批量进货，购买数量占供应商的销量的很大比例．而且为了降低成本，不接纳进口设备。而且很多酒店以租赁厂房、仓库或者办公楼的方式来开设酒店，其支付的租金水平远远低于市场上正常贸易的租金。这都体现了供应商的议价能力比较低。

购买商的讨价还价能力：经济型酒店品牌众多，且彼此之间的差异化程度很低，购买商的选择余地大。说明购买商议价能力强。

替代品的替代威胁：高星级酒店在淡季以较低的价格吸引顾客，社会旅馆、招待所也以较低的价格吸引了－大批收入不高的旅行者，说明替代产品的威胁高。

产业内现有企业的竞争：除了乙连锁酒店仍在坚持以自主投资的方式在国内发展门店以外，其他的酒店公司均把特许加盟作为发展的首要方式。面临的竞争压力比较大。经济型酒店品牌众多，且彼此之间的差异化程度很低。

【EnglishAnswers】

Threatfrompotentialnewentrants:re|ativelylowbarrierforbudgethotelsentering,relativelyhighreturnoninvestment,sothethreatsfrompotentialnewentrantsarehigh.Bargainingpowerofsuppliers:manybudgethotelspurchasebybatch,thepurchasequantitiesaccountforalargepercentageofquantitiessupplied,moreoverinordertoreducethecost,theimportedequipmentswouldnotbeaccepted.

Inaddition,manyhotelshasbeensetupbyrentingfactoryplant,warehouseorofficebuilding,therentalpaidisfarlowerthannormalmarketlevel.Itindicatesthatthebargainingpowerofthesupplierisrelativelylow.

Bargainingpowerofcustomers:therearemanybrandsofbudgethotels,thedegreeofdifferentiationislow,customershavemorechoices,whichindicatesthatthebargainingpowerofcustomersishigh.

Threatsfromsubstitutes:hotelswithhighstarsattractcustomersattowpriceinoff-peakperiod,socialhotelsandhostelsalsoattractalargenumberoflowsalarypassengers,whichindicatesthatthethreatfromsubstitutesishigh