【某医疗器械有限公司2022年财务分析（报告）5400字】

广州市S医疗器械有限公司2022年财务分析报告目录TOC\o"1-2"\h\u13689摘要 128306一、前言 12298二、广州市S医疗器械有限公司财务报告分析 218519（一）公司概况 232628（二）财务结构分析 222447三、广州市S医疗器械有限公司财务指标分析 432447（一）盈利能力指标 416633（二）偿债能力指标 516380（三）营运能力指标 528176（四）发展能力指标 611758四、研究结论与建议 628081（一）研究结论 622336（二）优化建议 727449（二）完善资本结构 77121（三）完善债务偿还结构 826932参考文献 9摘要财务分析作为公司资金流动的归纳，它即是对企业过去一段期间的财务状况进行整合，也能为企业将来的发展方向和计划提供一定的数据参考，对公司的管理者和投资者来说都有着举足轻重的地位。通过深入了解公司的财务报表，结合当下发展的实际情况，对完善我国财务分析的理论具有一定的作用。因此，本文选取广州市S医疗器械有限公司为研究对象，针对公司2020-2022年财务报表数据进行财务分析，发现其中存在的不足之处，最后提出针对性的改进建议。关键词：广州市S医疗器械有限公司；财务分析；财务指标一、前言科学技术在进步的同时，也促进着各行各业的快速发展，而企业的管理水平也在不断的向上提升，对财务分析的需求越来越高，并且可以给企业的管理者提供有效的依据。在这样多元化的经济大爆发环境的背景下，如果企业想要保持稳定持续的核心竞争力，并且想要在市场强烈竞争的环境中获得一席之地，就必须要拥有和了解并不断强化与开拓自己的竞争优势和可持续发展能力，而能体现这一竞争优势最直观的手段就是进行企业财务分析，所以有必要对企业财务报表建立综合评价和分析模型，以解决企业存在的财务问题。以下是本研究的实际意义：首先，通过文献研究，对基本的财务分析方法有了深刻的理解。其次，结合现有的分析方法，总结出更为全面的财务分析模型，并以S医疗器械公司为案例进行综合评价和分析。最后，通过本研究，提出了针对S医疗器械公司开发过程中存在问题的大量可行合理的策略和建议，并对本文的观点进行了总结。二、广州市S医疗器械有限公司财务报告分析（一）公司概况广州市S医疗器械有限公司，是一家具有三十年生产、销售医疗卫生用品经验的现代化企业，现已发展为集科研开发、生产、销售、经营为一体的现代化企业。S卫材以“质量第一、诚信至上、互惠互利、真诚合作”的经营宗旨，所创造的一流产品质量、一流员工群体，一流先进设备，一流售后服务，赢得了广大客户的称赞与信赖。生产设备精良，技术力量雄厚，检测手段齐全，管理科学规范。企业依“全力创造，确保产品安全有效”的质量方针。本着“以科技求发展、以质量求信誉，以信誉求市场”的发展方针。对我厂的传统产品从原料、工艺上做了较大的改动，使其更适用于临床；同时又自行研制开发了“S”牌一次性手术包、防护包、防护手术衣，妇产科用包等高端科技产品，公司经营的三类医用缝合材料及粘合剂，注射穿刺器械，医用高分子材料及制品，二类医用高频仪器设备，手术室，急救室，诊疗室设备及器具，病房护理设备器具，基础外科手术器械等医疗器械产品。（二）财务结构分析1.资产负债表表1S医疗器械公司2020-2022年资产结构变化表（单位：万元）资产项目202020212022流动资产合计95439171853238325非流动资产合计10138341008389970687资产合计110927311802421209012流动负债合计199041156641143035非流动负债合计218000266296264398负债总额417041422936407433从上表中可以看出，这三年中，S医疗器械公司的资产总额从2019年底的1109273万元增长为2021年底的1209012万元，三年时间增长了64.48%；流动资产从2019年底的95439万元变为了2021年底的238325万元，三年时间增长了36.22%；非流动资产从2017年底的2617054万元上升至2020年底的4963837万元，三年时间增长速度为89.67%；而非流动资产近三年则是呈现小幅度的下降趋势；在负债方面，近三年的流动负债合计从2019年的199041万元下降为2021年的143035万元，而非流动负债则是呈现上升的趋势。从上面表格中显示的资产结构来看，S医疗器械公司的资产流动性逐渐减弱，目前仅在46%左右，说明S医疗器械公司需要对经营活动重视起来，这时的企业财务分析就显得格外重要。2.利润表表2S医疗器械公司2020-2022年资产利润表（单位：万元）项目202020212022营业收入317077353015309776营业成本153600164463143982营业税金及附加287723202431985销售费用86961004410123管理费用860085469172财务费用14458112628817投资收益1123722793营业利润106142128318109401净利润775479730882613由上表可以看出，S医疗器械公司在2019-2021年的营业收入呈现出一定程度的下降，由2019年的317077万元下降至到2021年的309776万元，随着收入的变化，营业成本也是呈现波动化趋势，但是总体是有所减少的。在成本费用方面，销售费用是有一定的上升，管理费用近三年的变化不大，财务费用则是从2019年的14458万元缩减至2021年的8817万元，说明S医疗器械公司对财务方面有较大的改革，基于公司2021年营业收入的减少，净利润也是呈现同年的变化趋势，说明公司消费成本的需要从多个角度进行有效的控制。3.现金流量表表4S医疗器械公司2020-2022年现金流量对比表（单位：万元）项目202020212022经营活动产生的现金流量净额144451153717140652投资活动产生的现金流量净额-37984-40219-27090筹资活动产生的现金流量净额-144809-47341-50562从上表中可以看出，S医疗器械公司在2020年的经营活动产生的现金流量净额与2017年相比有变化不大，说明公司近几年的经营活动资金流动不顺畅。投资活动产生的现金流量净额由2017年的-242495万元下降为2020年的-1404871万元是因为收回投资成本增加，筹资活动产生的现金流量净额近三年均为负值，主要是本期较上年同期受限资金释放减少导致的。三、广州市S医疗器械有限公司财务指标分析（一）盈利能力指标表7S医疗器械公司2020-2022年盈利能力指标项目202020212022总资产净利润率（%）6.818.56.92营业利润率（%）33.4836.3535.32主营业务成本率（%）48.4446.5946.48净资产收益率（%）11.1912.8510.3资产报酬率（%）21.2319.8118.85从上表7中可以明显看出近三年S医疗器械公司大部分盈利指标是呈现上升后下降的趋势，只有主营业务成本率是呈现缓慢下降的情况。总资产净利润率从2020年的6.81%上升至2021年的8.5%，表明S医疗器械公司的净资本有所上升，但是在2022有呈现下降趋势，这不利于公司商业活动的长期发展，公司将失去许多资金来源。主营业务成本率则是呈现缓慢增长的情况，说明企业的生产成本也有所上升，这种发展趋势不太乐观，说明企业的成本控制不是很严格。从整体上看，S医疗器械公司想要发展的更好，不应该忽视每一个指标，需要密切关注，计算变化的大小，发现变化的趋势。同时，公司必须减少生产成本和不必要的成本。在当今社会竞争激烈的情况下，S医疗器械公司需要通过提高产品质量、加强宣传等手段来提高品牌知名度，以获得更多的效益。（二）偿债能力指标表5S医疗器械公司2020-2022年偿债能力指标项目202020212022速动比率0.461.081.64流动比率0.481.101.67现金比率27.2777.38129.76资产负债率（%）43.2348.4554.08从上表中可以看出S医疗器械公司的偿债能力的指标是较为稳定的，体现了该公司的偿债能力比较稳定，没有太大的波动。根据传统的经验，速动比率保持在1:1更正常，这表明企业每一美元的流动性债务都有一美元的流动性资产易于兑换成现金，并且有可靠的短期偿付能力保证。因此，S医疗器械公司2020-2022年的速动比率维持在1左右是合理的。总体而言，流动比率和应该超过2:1，表明流动性资产是保证充分偿还流动性债务的流动性资产的两倍多，即使有一半流动性资产没有在短期内实现，该企业2020-2022年的流动比率保持在1左右，流动性水平较低，因此企业偿付能力较低，但在2022年，流动性水平上升，偿付能力提高。一般来说，可接受的平衡水平在40%到60%之间。S医疗器械公司的资产负债表比率处于过渡期，这表明公司总体偿付能力更高。（三）营运能力指标表6S医疗器械公司2020-2022年营运能力指标项目202020212022应收账款周转率（次）10.159.457.19存货周转率（次）56.2352.8443.1固定资产周转率（次）1.561.851.71总资产周转率（次）0.280.310.26流动资产周转率（次）2.772.641.51从上表9可以看出，S医疗器械公司应收账款周转率逐年下降，表明公司的应收款业务不稳定，有一些不良债务的风险。公司的销售额明显下降，这表明公司的资金已经放缓，而且没有得到有效的增加。而固定资产周转率从2020年的1.56变为2021年的1.85，又从2021年的1.85下降到2022年的1.71，也是呈现先上升后下降的情况，说明公司固定资产不是主要问题，该公司的运营能力方面也是存在一些资金周转和管理的问题。总资产周转率是呈现小幅度的先上升后下降的趋势。公司的流动资产周转率也呈现出缓慢下降的趋势，这不能断定就完全是公司内部存在的问题，也可能受到了外界市场行情的影响。因此，S医疗器械公司必须加强应收账款、存货、无形资产、短期借款等一系列指标的管理。（四）发展能力指标表8S医疗器械公司2020-2022年成长能力指标项目202020212022主营业务收入增长率（%）14.6111.33-12.25净利润增长率（%）22.0125.48-15.1净资产增长率（%）79.45.85总资产增长率（%）-4.916.42.44从表6中可以看出，S医疗器械公司主营业务收入增长率呈现出下降的态势，甚至在2022年增长率为负值，说明主营业务利润有一定程度的下滑，房地产行业的市场竞争也变得越来越猛烈。净资产增长和总资产增长趋势首先下降，然后上升，这表明S医疗器械公司中的资产增长不稳定，目前仍存在巨大的问题，企业的净资产波动和需要改进，迫切需要改善目前正在发生的现状。四、研究结论与建议（一）研究结论在消费升级背景下，S医疗器械公司作为医疗器械行业受益于消费升级，行业发展态势较好，S医疗器械公司的盈利能力较为稳定，但对S医疗器械公司进行全面财务能力分析后，发现其营运能力、偿债能力与发展能力出现不同程度的下降，下面详细列出具体问题。医疗器械行业随着消费升级不断发展，S医疗器械公司面临激烈的行业竞争，市场份额缩小，加上2021年疫情的影响，公司内部的一些与控制疫情无关的器械销售量下降，存货积存较多，营运能力不佳。快速并购模式显现弊端，产品质量问题频发，因此存货增加，S医疗器械公司面临激烈的市场竞争，核心竞争力不足采取激进的赊销政策，应收账款偏高，致使营运能力较弱。并且应收账款较多，使得短期偿债能力得不到保障。企业的经营效益在变差，并且在消费升级背景下，各个医疗器械行业迅速发展，S医疗器械公司的利润增长水平低于行业平均水平，并购效益较低，面临成长困境，企业发展能力有待提高。（二）优化建议1.加快资金运转能力上述数据显示，S医疗器械公司的流动资产周转率一直在持续下滑，也就是对流动资金的分配不合理，为了稳定流动资产运转必须要做到以下几点：首先，加快资金预算管理制度的定制。S医疗器械公司要根据自身企业的情况定制资金预算机制，对企业近段时间应该需要的资金支出进行预算，将剩下多余的进行投资计划。一个系统的预算机制能够使企业完全的掌握流动资金的控制量，能更全面的对资金进行合理分配，从而掌握资金的流动走向，防范风险的发生。其次，制定有效的投资计划。为了避免资金的闲置浪费和盲目投入，要把收入的资金运转起来。给资金的支出做出预算，并把多余的资金进行短期投资，避免盲目投资造成的资金亏损，减少投资风险。如果预算中还有大部分的多余资金，可以制定长久的投资计划，给企业创造更大的投资收益，当公司有继续资金时可以拿出来填补空缺。制定有效的投资计划有利于减少自己的耗损量，提高资金的运转能力，从而稳定流动资产运转率。（二）完善资本结构合理的资本结构有利于公司改善运营的能力。企业的资本结构符合短板原则。如果结构不合理，则无法实现利润最大化。在上述分析中，我们发现S医疗器械公司的应收账款高于其他竞争公司。与其他债务能力指标相比，数据差距较大，而资产负债率趋于下降。这种分配显然是不合理的。因此，S医疗器械公司应重视资产结构，让所有资产共同发展，同时考虑到四项指标的协调改进。现金可以改善企业的变现能力，企业只有足够的现金，能更好地抵御经营风险，提高企业的偿付能力，确保企业的资产能够更好地流动。然而，企业的现金流不是很好，这将导致低收入水平。因此，在日常管理中，企业应确保现金流，并采取相应的对策，提高现金流动性。企业在许多情况下会采用赊销方式，可以促进销售，防止积压的库存，但也会导致应收账款在一个环节中产生大量的不良贷款和管理成本。因此，在日常财务管理中，企业应改进应收帐款的管理，实现对应收帐款的合理控制。企业只有