内蒙古东部地区小额信贷机构绩效评估研究妇女小额信贷机构绩效评估分析基于内蒙古赤峰市昭乌达妇女可持续发展协会的实证研究

内蒙古东部地区小额信贷机构绩效评估研究妇女小额信贷机构绩效评估分析基于内蒙古赤峰市昭乌达妇女可持续发展协会的实证研究

一、cicete和美国—研究背景联合组织是中国第一个实施个人贷款实践的非政府组织之一。在过去30年女性个人贷款的历史中，有一个妇女个人贷款机构的运作模式，一种帮助女性个人贷款的财政贴息融资模式，一种典型的个人女子贷款模式。其中,妇女小额信贷机构运作模式因实行机构化管理、专业化运作,实现了自负盈负以及经营财务和金融服务的可持续。内蒙古赤峰市昭乌达妇女可持续发展协会是一个以扶贫项目为起点发展起来的妇联组织小额信贷机构。1998年,联合国开发计划署(UNDP)和中国国际经济技术交流中心(CICETE)在中国西部地区实施扶贫援助项目,项目覆盖了全国17个省、48个县。内蒙古赤峰市是其中项目地之一,获得了100万美元项目资金,其中40万美元用于发放妇女小额信贷资金。由于赤峰项目执行时关注妇女的扶贫与发展,超额完成了小额信贷扶持4000名贫困妇女的第一期项目目标。2000年12月,联合国开发计划署、中国国际经济技术交流中心根据国内外专家实地评估结果,从48个项目县选出了内蒙古赤峰市等4个有可持续发展潜力的项目作为重点扶持对象,旨在通过实施联合国开发计划署可持续小额信贷扶贫(SMAP)第二期小额信贷项目,实现项目管理向机构管理的转型,建成一个自主经营、自负盈亏、自我发展、运作规范、管理科学的能够长期为贫困人口提供服务的小额信贷机构。2001年,在(SMAP)项目支持下,由赤峰市妇联发起,成立了昭乌达妇女可持续发展协会。协会在当地民政部门登记注册,成为一个相对独立的非营利小额信贷机构。赤峰市昭乌达妇女可持续发展协会的创建,在妇联组织小额信贷发展历史上具有十分特殊的意义。首先,协会作为一个正规的法人,有了明确的主体地位,责任、权力和利益非常明晰。其次,协会作为一个独立的小额信贷业务机构,注重自身制度建设,建立并完善了包括信贷管理、财务管理、人力资源管理、激励机制以及电子信息系统管理等一整套管理制度,有效地降低了管理成本,防范了信贷风险。第三,协会作为一个自收自支的社会公益组织,既关注财务收支平衡以实现自身生存与发展,又坚持服务妇女、服务社会的宗旨和目标,这为妇联组织妇女小额信贷机构可持续发展提供了成功范例。二、方法和数据解释(一)小额信贷绩效评估方法目前,国际上一些机构或组织研究探索出几种小额信贷机构绩效评估的方法,比较典型的有世界银行扶贫协商小组(CGAP)方法,ACCION的CAMEL方法,小企业教育促进协会(SEEP)财务和管理评估方法,世界信用联盟理事会(WOCCU)的PEARLE评估方法,印度小型企业发展银行(SIDIB)使用的M-CRLL的评估方法等,以及美国俄亥俄州立大学(OhioStateUniversity)农村金融学派提出的小额信贷金融服务覆盖广度及深度的评估方法。本文将采用小额信贷机构绩效评估的一般研究思路,借鉴世界银行扶贫协商小组(CGAP)提出的财务分析指标方法,以及美国俄亥俄州立大学农村金融学派机构(项目)覆盖面的方法,从财务绩效评估、社会绩效评估两方面入手,对赤峰市昭乌达妇女可持续发展协会进行实证研究分析,定量、定性地评估妇女小额信贷机构的运作效果。在CGAP方法的使用上,主要侧重于它对妇女小额信贷的财务绩效的考察,从盈利能力、管理效率、贷款质量3个方面对妇女小额信贷的金融可持续性、运作有效性以及存贷款业务质量进行分析和评估;在对俄亥俄州立大学方法的借鉴使用上,主要侧重于它对妇女小额信贷的社会绩效的评估,从机构贷款服务的广度和深度两个方面进行评估。(二)数据说明与分析评估妇女小额信贷机构的财务可持续性,需要考虑机构在真实的、无补助情况下的盈利(或亏损)水平。由于目前妇女小额信贷机构财务报表上的数据,仅从账面上反映机构的收益情况和经营运行状况,没有剔除捐赠者捐赠、政府补贴资金以及通货膨胀等因素带来的影响,难以直观地反映许多隐性成本,也难以真实反映机构的财务能力。因此,本文数据的计算与分析,是在赤峰市昭乌达妇女可持续发展协会2003-2010年度财务和业务数据的基础上,使用与之对应年份中央银行存贷款准备金率分别对机构的存款利息成本和贷款利息成本进行调整;同时,针对协会客户主要来自农村或者城镇中低收入人群这一特征,在通货膨胀处理方面,使用中国统计年鉴中与之对应年份的农村消费者物价指数作为调整依据,对协会的真实财务绩效及其特点趋势进行测算和分析的。三、结果与分析(一)协会财务绩效评估1.协会财务绩效分析盈利能力反映了一个机构过去的经济财务状况,是评估妇女小额信贷机构发展的一个重要指标。本文综合考虑调研数据的匹配及可得性等因素,选择对调整后的资产回报率(AROA)、经营自负盈亏率(OSS)以及财务自负盈亏率(FSS)进行分析,见表1。从表1可以看出,自2003年至2010年,赤峰市妇联小额信贷机构的经营自负盈亏率除2004年为96.61%之外,其余年度均在100%以上,表明机构在未做真实成本调整、有外援助支持且能够保持现有经营状况的情况下,是可以实现机构可持续经营的。为了准确分析机构是否能够实现财务上的收支平衡,表中采用了资产回报率(AROA)、财务自负盈亏率(FSS)两项指标进行了补贴及通货膨胀的调整。从调整后的财务数据可以发现,该协会在2003年—2008年的财务自负盈亏率(FSS)是小于1的,这意味着机构真实的经营成本大于机构真实的经营收入。同样,作为一种真实反映小额信贷机构财务绩效的指标,调整后的资产回报率(AROA)反映的信息与财务自负盈亏率(FSS)是一致的,说明机构直到从2009年,才开始实现正的资产回报。表1所数据所反映的协会财务绩效状况,与国内外小额信贷机构的正常发展趋势是一致的。这是因为在成立之初,小额信贷机构由于缺乏经验或者尚未建立当地的客户群,特别是初期一些昂贵的投资成本难以在短期内回收等原因,会造成机构在前期的发展中依赖外界的政策及财务支持。2.管理效率与内部效率的关系表1管理效率指标反映了妇女小额信贷机构为产生收益而提供服务的成本。本部采用管理费用率、经营效率指标、平均每个管理人员的贷款发放笔数3个指标来分析赤峰市昭乌达妇女可持续发展协会的管理效率:管理费用率=(经营总费用-资金成本-贷款损失预提费用+实物捐赠)/平均贷款余额(4)经营效率=经营总费用+实物捐赠/平均贷款余额二者均是衡量贷出一个单位货币的成本,它们均属于效率指标,比率越低,机构效率越高。二者的区别仅仅在于是否包括资金成本和贷款损失预提费用。管理费用率,没能包括贷款的资金成本和贷款损失预提费用,因此不能将贷款的质量因素包括在内;经营效率,包涵了贷款的质量因素,众所周知,如果机构的贷款质量存在风险,将会极大地增加机构的经营成本;所以,对于小额信贷机构来说,经营效率可以更加谨慎地反映出机构的管理效率。如图1所示,2003-2010年协会的管理费用率、经营效率整体上呈现出逐年下降的趋势,表明协会通过几年的发展与完善,管理成本不断下降,管理效益不断提高,机构呈现出逐年向好的发展趋势。平均每个管理人员的贷款发放笔数=贷款发放笔数/管理人员总数这是一个衡量机构管理人员服务效率的指标。平均每个管理人员贷款发放笔数增多,一方面意味着机构的贷款管理成本降低,管理效率提高;另一方面,也意味着每个管理者的工作量随之增大,贷款风险随之增加,这对管理者的能力和水平提出了更高的挑战。从表2显示来看,协会平均每个管理人员的贷款发放笔数为505笔,除2003、2004年为人均低于400笔之外,其余年份均在500笔以上。说明随着管理制度的规范和员工激励机制的建立与完善,员工的贷款管理水平较前期有明显提高并保持在一个相当稳定的水平之上。3.借贷风险防范贷款资产质量分析有助于了解妇女小额信贷机构发放贷款的风险程度,是在盈利能力和管理效率之外的又一项重要评估内容。本文中根据反映的贷款风险不同,使用风险贷款率和贷款损失率两项指标对协会的贷款风险进行分析,见表3。风险贷款率=拖欠贷款总余额/贷款总余额这项指标的分子不仅包括本期和过去未偿还的分期还款,而且还包括至少出现一次预期的所有未偿贷款,该指标很好的反映了拖欠贷款未偿余额的异常风险。从表3中可以发现,机构的风险贷款率有逐年下降的趋势,并且在2009年和2010年这一指标保持为0。这对于机构未来一个时期的贷款是否会出现风险有很好的预测作用。贷款损失率=贷款冲销总额/平均贷款余额这项指标用于衡量过去不可回收贷款的损失。从表3中可以看到,协会的贷款风险控制的较好,在2003-2010期间均保持着很低的贷款损失率,在2009和2010年连续两年保持贷款损失零记录。说明协会在控制的发放贷款的风险方面,取得了比较好的成效;表明了协会在过去的运行过程中有很好的识别风险客户的能力,同时有较强的客户管理能力。在调查中发现,该协会在为妇女发放贷款之前都会开展细致的贷前调查:首先,由机构社区工作队员对报名者进行入户基本情况调查,填写小额信贷户基本情况调查表,考察的内容主要包括贷款申请人的基本家庭状况、债务状况、声誉状况等;其次,通过和当地村干部的核实后进行存档;之后,对满足一定条件的贷款申请者需要组成贷款联保小组,一般由在一个自然村相互比较熟悉的妇女组成,通常5人一组。这样在贷款发放前就经过了机构筛选、村干部建议、以及贷款申请者自身筛选三层选择,一定程度上排除了风险。(二)协会社会绩效评估1.客户规模和规模不断提升覆盖广度是指小额信贷机构贷款业务展开的规模,主要以机构能够提供服务客户的人数作评估标准,覆盖广度与机构本身的资金实力、贷款规模、平均贷款额度、贷款期限、机构的成熟度及持续性有很大的关联性。在小额信贷机构贷款总规模一定的情况下,平均贷款额度与客户数之间成反比,平均贷款额度越小,获得贷款的客户人数越多,反之则越少;在总规模、平均贷款额度一定的情况下,贷款期限与客户之间成反比,贷款期限越短,能够获得贷款的客户人数相对越多,反之则越少。从赤峰市昭乌达妇女可持续发展协会提供的数据来看,协会设立之初客户群体小、贷款规模少,随着协会积累的贷款经验越来越丰富,业务类型不断拓展(如2010年,协会在开展传统的信贷业务的基础上增加了保险贷款业务),其放贷能力和服务能力逐步加强,贷款发放规模由2003年的803.4万元上升到2010年的2409.7万元,增长了2倍;贷款发放笔数(借款人)由2003年的5961笔上升到2010年8181笔,(5)有效贷款客户越来越多,覆盖人群越来越广,贷款业务稳步上升,机构步入良性发展的轨道。(见图2)2.女性贷款的额度、额度和妇女成员覆盖深度主要是指小额信贷机构的各种金融服务对需求主体(特别是中低收入人群)的满足程度。目前也将覆盖深度特指关注客户的贫困程度,即目标客户定位于中低收入群体和正规金融难以服务到的群体的程度。衡量小额信贷机构覆盖面深度一般常用的指标包括:平均贷款额度、贷款额度占本地区人均GDP的比例以及妇女成员的比例。从平均贷款额度来看,赤峰市昭乌达妇女可持续发展协会从2003至2010年,平均贷款额度虽然由1348元上升至2945元,但是考虑到物价上涨因素以及随着经济发展客户贷款实际需求量的增加,其贷款平均额度仍处于小额度的范围之内,始终没有超过当地农村农民人均纯收入的2.5倍,应该说保持着扶贫济弱的鲜明特征。从平均贷款期限来看,协会发放的贷款由2003年10.69个月逐步下降到2010年的8.78个月,表明机构在贷款过程中偏重于满足贷款客户的短期资金需求。从服务人群来看,协会服务的目标始终瞄准当地有金融需求的中低收入妇女,贷款客户中妇女成员比例一直保持在95%以上,为有创业愿望的妇女提供了有效的金融扶持,体现了妇联组织妇女小额信贷关注和支持妇女发展的特点和优势。(见表4)四、妇联组织小额信贷机构运作的优化建议赤峰市昭乌达妇女可持续发展协会作为一个独立的妇女小额信贷机构,实现了由项目管理向机构运作的成功转型;机构不仅在财务上实现了可持续发展,而且社会绩效十分显著。据统计,目前协会的资金总额达到了1300万元,累计发放贷款1.47亿元,覆盖了赤峰市4个县(区),直接扶持贷款妇女6万人次,在一定程度上与传统的正规金融机构形成了互补,在促进当地妇女创业就业工作中发挥了积极作用。赤峰市昭乌达妇女可持续发展协会的实践,对妇联组织妇女小额信贷的发展提供了很好的经验,具有重要的启示意义和借鉴作用。基于此,本文就规范和推动妇联组织小额信贷工作提出如下建议:1.推动妇联组织小额信贷由项目运作向机构运作转型这不仅符合小额信贷行业专业化、正规化的整体发展趋势,而且从赤峰市昭乌达妇女可持续发展协会的发展经历来看,也具有积极的现实意义。目前,一些地方的妇联组织仍采用项目方式执行小额信贷,妇联干部兼职的现象比较普遍,责任、权力、利益不够明晰,工作成本及管理效率难以考量,这些都直接影响着小额贷款工作的可持续开展。因此,推动妇女小额信贷的机构化运作就显得非常必要,通过完善治理结构、加强规范管理和制度建设,可以不断提高管理效率、降低成本,实现机构的自负盈亏,达到经营和财务上的可持续,最终为更多的中低收入妇女人群提供有效的金融信贷服务。2.妇联组织妇女小额信贷机构,要坚持小额度、广覆盖、普受惠的服务