我国商业银行福费廷业务存在的问题与对策(41.30)

江西财经大学普通本科毕业论文PAGEPAGE16摘要随着世界各国间贸易交往的日益频繁，国际结算业务的不断发展，作为在结算业务基础上产生的一种新业务——贸易融资，其方式越来越趋于多样化。在新型贸易融资方式中，福费庭业务的产生，为贸易企业中长期融资提供了便利。同时，此项融资业务的出现也给银行等金融机构的经营带来了新的机遇与挑战。福费庭作为一种灵活、简便、有效的融资方式，在国际市场上发展非常迅速，其对推进我国出口结构优化，改善企业资金流动状况和加速我国银行国际化的进程都有着重要作用，是我国贸易融资发展的必然趋势。本文在分析福费廷相关理论的基础上，着重分析了我国开展福费廷业务的必要性，提出目前我国商业银行发展福费廷业务存在的问题，如商业银行信用和能力不足、商业银行缺乏相应的风险预警机制、我国票据市场不发达、进出口企业对福费廷缺乏全面的认识等。针对上述问题，论文最后基于商业银行、政府和企业的角度，提出了加快我国商业银行福费廷业务发展的几点对策建议。更新翻译更新翻译【关键词】福费廷业务商业银行票据市场

AbstractAsinternationaltradetransationsbecomenumerous,internationalsettlementisdevelopingveryfast.Meanwhileinternationaltradefinancing,whichcomesintobeingbasedoninternationalsettlement,aretakingplacegreatchanges.Moreandmorenewtradefinancingmethodsareoccurring.Forfaitingisoneoftheseunconventionalmethods.Itfacilitatesexport-importcorporationsformediumlong-termtradefinancing.Intheinternationalmarket,asaflexibleandconvenientandefficientfinancingmethods,forfaitingisdevelopingveryfast.Topromotechina'sexportstructure,improvethebusinesscapitalflowandacceleratetheprocessofourinternational,forfaitingplaysanimportantroleinourtradefinance,itistheinevitabletrendofdevelopment.However,inviewofthefurtherdevelopmentofforfaitingbusiness,itstillfacesmanyproblems,suchascommercialbankcreditandlackofcapacity,commercialbankslacktheappropriateriskwarningmechanism,developedChina'spapermarket,importandexportenterpriseslackacomprehensiveunderstandingofsuchForfaiting.BasedontheanalysisonthebasisofthetheoryofForfaiting,thispaperanalyzestheneedtocarryoutthebusinessofforfeiting,andproposedtheproblemsofthecurrentdevelopmentofChina'sforfaitingbusiness,inviewofaboveproblems,thispapercomesupwithsomesuggestionstospeedupthedevelopmentofForfeiting.【关键词】ForfaitingCommercialBanksDevelopmentStatusImportandexportenterprises

目录页码与正文有出入！最好是自动生成目录！页码与正文有出入！最好是自动生成目录！引言1.1本文的研究背景和意义11.2国内外研究现状11.3本文研究思路和结构安排32.福费廷业务概述2.1福费廷业务的概念和业务流程42.2福费廷业务的特点分析63.我国利用福费廷融资方式的必要性分析3.1我国商业银行发展福费廷业务的必要性83.2国内银行开展福费廷业务的现状104.我国商业银行开展福费廷业务面临的主要问题4.1商业银行自身存在的问题114.2来自商业银行外部的问题135.加快我国商业银行福费廷业务发展的建议5.1基于商业银行的角度145.2基于政府和企业的角度15注意与正文标题要完全一致！参考文献17注意与正文标题要完全一致！致谢18我国商业银行福费廷业务存在的问题与对策引言1.1本文研究的背景和意义随着国际结算业务的发展，贸易融资的方式越来越趋于多样化，各种新型的贸易融资方式也有了广阔的市场需求。在新型贸易融资方式中，福费庭业务的产生，为贸易企业中长期融资提供了便利。同时，此项融资业务也给银行等金融机构的经营带来了新的机遇与挑战。我国是一个贸易大国，在世界上占有举足轻重的地位。尤其是在我国加入WTO后，对外贸易快速发展，出口产品结构日渐改善，出口商对福费廷业务的需求也越来越大，福费廷业务也开始崭露头角，并呈现壮大之势。而我国在上世纪九十年代中期才开始引进福费廷业务，至今还处于摸索阶段，经验不足，并且在福费廷业务的发展中还存在很多的问题及限制因素。针对这些问题提出建设性的意见，对加快我国商业银行福费廷业务的发展和加速我国银行的国际化进程，以及促进我国对外贸易的发展具有重大的现实意义。1.2国内外研究现状近年来福费廷业务的理论和实务随着国际贸易和融资市场的发展而不断发展，国内外众多学者也对此项业务进行了深入研究。1.2.1国外研究现状爱德华·G·辛克尔曼（2002）1爱德华·G·辛克尔曼，2002：《国际支付》，北京：经济出版社，P279~280在《国际支付》一书中对福费廷业务进行了定义，认为1爱德华·G·辛克尔曼，2002：《国际支付》，北京：经济出版社，P279~280理查德·E·凯夫斯、杰弗里·A·弗兰克尔（2004）2理查德·E·凯夫斯、杰弗里·A·弗兰克尔，2004：《国际贸易与支付》，出版地：出版社？：P234~235对福费廷业务的特点进行了概括，指出福费廷业务的特点2理查德·E·凯夫斯、杰弗里·A·弗兰克尔，2004：《国际贸易与支付》，出版地：出版社？：P234~235此句不通顺！1.2.2国内研究我国上世纪九十年代中期才开始引进福费廷业务，国内学者对其研究也开始增多。（1）关于福费廷的含义谢英（2005）1谢英，2005：试分析我国福费廷业务的发展与完善，《南昌高专学报》，第5期：P24~26、皮兴臣（2000）2皮兴臣，2000：推广福费廷业务带动出口结构化，《商业研究》，第,213期：P24~25等学者认为，福费廷又称包买票据业务，1谢英，2005：试分析我国福费廷业务的发展与完善，《南昌高专学报》，第5期：P24~262皮兴臣，2000：推广福费廷业务带动出口结构化，《商业研究》，第,213期：P24~253查忠民、金赛波，2005：《福费廷实物操作与风险管理》，北京：法律出版社，P55、P60、P68笔者认为具体含义的规定是否一致不重要，关键是把握福费廷业务的两个基本特征：一是票据的买断；二是无追索权。此外还应明确包买商买断的对象，使包买对象范围一致，避免出现包买商包买票据之后由于该票据不为另一包买商所承认而影响其在二级市场的流动性。（2）关于我国福费廷业务存在的问题谢英（2004）4谢英，2004：我国福费廷业务的发展分析，《浙江工商大学学报》，第5期：P28~29指出福费廷业务在我国开展时间比较短，仍处于摸索和起步阶段，存在的主要问题有：国内银行福费廷业务的范围较窄；缺乏国内统一的票据市场，银行贴入票据后再次转手比较困难；国内银行在国际市场上信用较低。王新到和邹杰华（2008）54谢英，2004：我国福费廷业务的发展分析，《浙江工商大学学报》，第5期：P28~295王新到、邹杰华，2008：我国福费廷业务存在的问题和对策，《商业研究》，第12期：P170~171（3）关于发展我国福费廷业务的对策丁玲和李树春（2006）6丁玲、李树春，2006：福费廷业务的现状和发展对策，《企业经济》，第5期：P173~174等学者提出的关于发展我国福费廷业务的对策主要有：加强业务推广和加大专业人才的培育力度；尽早制定相应的金融法律、法规；逐步建立完善的票据市场；进一步加强与外国银行的合作。王新到和邹杰华（2008）6丁玲、李树春，2006：福费廷业务的现状和发展对策，《企业经济》，第5期：P173~1741王新到、邹杰华，2008：我国福费廷业务存在的问题和对策，《商业研究》，第12期：P170~171从上述研究文献来看，福费廷业务作为一种灵活简便、有效的融资方式，展现出其独特的魅力，越来越受到中国出口企业和金融业的关注。福费廷业务对优化我国出口结构，改善企业资金流动状况和加速我国银行国际化的进程都有着重要作用，是我国贸易融资发展的必然趋势。1.3本文研究思路与结构安排本文以我国商业银行的福费廷业务为主要研究对象，分析福费廷业务的主要特点和福费廷业务在我国发展的现状，并且对发展福费廷业务存在的问题进行剖析。本文重点分析我国福费廷业务发展面临的主要问题，并在此基础上提出相应的对策建议。本文共分五个部分：第一部分引言，主要介绍本文的研究背景及意义、国内外对福费廷的研究现状和本文档额？？？研究思路与结构安排。？？？第二部分从福费廷业务的概念和业务流程出发，着重分析福费廷的业务特点，并将其与其他融资方式进行比较分析，进一步阐述福费廷业务的优势及对我国对外贸易发展的重要性。第三部分对我国商业银行发展福费廷业务的必要性及现状进行分析，从我国已具备推广福费廷业务的金融环境及市场环境和我国福费廷业务发展的现状来说明发展福费廷业务已经成为我国贸易融资的必然趋势。第四部分主要分析我国商业银行发展福费廷业务面临的主要问题，从商业银行自身和商业银行外部两方面深入讨论影响和制约我国商业银行发展福费廷业务的因素。第五部分，在上述分析的基础上，针对当前我国商业银行福费廷业务发展中存在的问题，基于银行、企业和政府的角度提出加快商业银行福费廷业务发展的对策建议。2福费廷业务概述2.1福费廷业务的定义和业务流程2.1.1福费廷业务的定义和起源福费廷（Forfaiting）业务又称“包买票据”业务或“买断”业务，是指在延期付款的中长期大型设备贸易中，出口商把经过进口商承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的、期限在6个月至10年的远期汇票或本票，无追索权地卖给出口商所在地的银行或大型金融公司进行贴现，提前取得现款的一种贸易融资方式。1刘海菊，2005：我国商业银行开展福费廷业务的对策分析，《商业现代化》，第1刘海菊，2005：我国商业银行开展福费廷业务的对策分析，《商业现代化》，第450期：P105~106定义最好是引用教材或权威的定义！福费廷业务起源于二次世界大战之后，交战各国为了重建家园，都需要进口大量的建设物资和日用品，美国成了最大的供应商。当时东欧各国需要从美国购入大量谷物，但又面临资金短缺的困难需要银行给予资金融通，而银行的融资能力又有限，在这种情况下，瑞士苏黎世银行协会率先开创了这种贸易融资业务。此后这一融资担保业务重点由消费性物资的交易转向资本性物资的交易，并有了较快的发展。特别自20世纪80年代以来，由于第三世界受债务危机困扰，国际局势动荡不安，官方支持的出口信贷越来越少，正常的银行信贷受到抑制而发展中国家不得不寻求可以替代的资金来源来支持本国货物的出口。因此福费廷业务持续增长，福费廷二级市场逐渐形成，使福费廷的交易方式日益灵活、交易金额日益增加，而且票据种类也不断扩大，形成了以伦敦、法兰克福和苏黎世为中心的世界性福费廷交易市场。22王新到、邹杰华，2008：我国福费廷业务存在的问题和对策，《商业研究》，第12期：P170~1712.1.2福费廷的业务流程33资料来源：作者名？，《福费廷业务的中国发展》，/view/67e9d95abe23482fb4da4c34.html，时间？？？福费廷可以是无证项下的融资，也可以是远期信用证项下的业务。其一般业务流程如下：(1)申请。如果出口商打算利用福费廷来取得资金融通，就要尽早与包买商取得联系，甚至在和进口商签订贸易合同之前就要打招呼。包买商一般会原则上表明是否提供福费廷以及其他具体的要求。在此基础上，出口商提出正式申请。（2）审查。包买商在收到出口商的申请时，要进行一番调查及风险分析，以决定是否承做这笔业务。调查的内容包括：出口商的详细情况，如资信状况、经营业绩等，以确定出口商有履行合同的能力；进口商的经营地点、资信状况；担保人的信誉；融资的币种、金额，商品的类别；有关的进出口许可证是否办妥；票据的付款地等等。只要包买商确信在合同的履行中没有明显的阻碍，才能接受出口商的申请。若包买商同意承做这笔业务，就会立即对出口商提供相应的报价，如果出口商接受了报价，在包买商确认后，包买商即开始承担将来按这种价格向出口商购买某种票据的责任和义务。此项确认也叫承诺函，是叙做福费廷双方的合同。如果任何一方违约或单方面终止交易，违约一方必须赔付对方因此而造成的一切损失和费用。出口商接受了报价，就要按规定在约定的时间将债权凭证出售给包买商。一般地，为贴现尽早进行，一些单据可预先出具。由于货物还没发运，所以单据的出具日和到期日可暂不填，并将这些单据存在放在出口商或包买商所在地的一家银行（但远期信用证项下的票据不能用这种方法）。出口商发货后，立即将运输单据交给寄存银行，由寄存银行根据出口商的授权在票据商加注出票日期以及到期日交给出口商，出口商直接交给包买商进行贴现。（3）付款。包买商对出口商所提交的单据审核无误后，即按原承诺函中的贴现率向出口商付款。同时向出口商和担保人各提交一份清单，前者列明贴现率、每期票据的面额及贴现后的净额，后者列明每期票据的到期日、金额和币别等。（4）清算。票据到期时，包买商对出口商提示付款，进口商付款后，此笔交易即告结束。以上过程可以用图2.1简示。出口商出口商包买商进口商①签订商业合同②发货寄单③承兑汇票⑥到期提示⑦付款⑤买断④交单①包买合同图2.1福费廷业务流程2.2福费廷业务的特点分析2.2.1福费廷的业务特点（1）福费廷业务通常是以国际正常贸易为背景，不涉及军事产品，一般限于成套设备、船舶、基建物资等资本货物交易及大型项目交易。（2）在福费廷业务中，出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切利益，贴现银行也必须放弃对出口商的追索权。（3）福费廷业务的期限一般在1～5年，属于中期融资业务，但近年来国际上发展出最短的福费廷业务为180天，最长的可至10年，通常采用每年还款一次的分期付款方式。（4）福费廷业务属批发性融资业务，适合于100万美元以上的大中型出口合同，对金额小的项目而言，其优越性不明显，近年来也发展了一些小额交易，但要收取较高的费用。（5）出口商必须对资本货物的商量、质量、装运、交货期担负全部责任。（6）福费廷业务较多地使用美元、欧元及瑞士法郎为结算和融资货币，其他可自由兑换货币使用得较少。2.2.2福费廷业务与其他融资方式的比较（1）与国际商业贷款的比较银行一般对中长期融资仅提供浮动利率，而福费廷实质上是提供固定利率的中长期融资，因此它能满足客户控制利率风险，确定融资成本的需要。银行商业贷款往往还会要求借款人提供担保、抵押或对借款人的资产实行固定和浮动抵押，而福费廷业务提供的是百分之百的坏账担保，并不需要出口商提供除银行担保以外的任何担保和抵押。（2）与出口信贷的比较出口信贷是一国政府为鼓励本国资本性货物出口提供的一种带利息补贴性质的融资服务，不但限于国家财力，规模有限，融资比例只能达到85%，而且资格要求严格，要提供相应信用保险、担保或抵押，手续繁杂，费用较高。而福费廷业务不受预付定金的限制，可以获得全额融资，操作简便，不需要办理复杂的手续和提供过多的文件，可以节约时间，提高融资效率。（3）与国际保理业务的比较保理业务虽然也具有转移风险提前收汇的作用，但它仅仅适用于短期、金额比较小的国际贸易融资，票据期限一般在180天以内；而福费廷业务适用于信用证或银行担保项下的中长期贸易融资。保理业务中，出口商最多只能得到发票金额的融资，而且还要承担有关汇价和迟付方面的残留风险。福费廷业务与其他融资方式的比较见表2.1：表2.1福费廷业务与其他融资业务的比较情况项目种类国际商业贷款出口信贷国际保理福费廷融资对象进出口商进出口商出口商出口商融资范围项目融资机电产品成套设备消费品一般产品一般贸易融资比例注册资本以外资金缺口85%合同金额80%发票金额100%票面额查证一下此比例正确否？如果按前述定义中的“进行贴现查证一下此比例正确否？如果按前述定义中的“进行贴现”，就不能达到100%融资。利率商业利率（浮动）政府补贴（固定）商业利率（浮动）商业利率（固定）费用较高低高较高期限不限中长期（1年以上）短期（180天以内）中长期（180天以上）文件要求复杂多样复杂多样简便简便抵押/担保银行担保/物业抵押银行担保/财产抵押投保信用一般需求资料来源：王维安、白娜，2003：在我国开展福费廷业务的思考，《浙江金融》，第1期：P12~133我国商业银行福费廷业务的发展现状3.1我国商业银行发展福费廷业务的必要性（1）满足我国进出口企业对福费庭业务的需求我国改革开放以来，外贸增长迅速，进口总额不断增加，2010年达到29727.6亿美元，增速为34.7%，其中机电产品占到进口总额的53.6%文字描述与数据不符！(参见表3.1)，从而带来大量的延期付款；而出口总额在一直保持增长态势的同时，出口产品的结构也发生了较大的变化，附加值较高的工业产品以及机电等成套资本性货物的比例稳步上升，尤其机电产品增长显著(参见表3.l)，其中技术含量较高的机电仪器产品及设备出口占机电产品出口比重的90.1%表中无该数据！。可见，大型机电产品、成套设备、高新技术成品出口是我国外贸发展的方向，这预示着中长期贸易融资需求的增加。文字描述与数据不符！表中无该数据！表3.11998～2010年全国外贸及机电产品进出口数据（金额单位:亿美元）年度全国外贸其中：机电产品进出口总值增长（%）出口进口进出口总值增长（%）占比（%）出口增长（%）占比（%）进口增长（%）占比（%）19983239.3-0.31837.71401.71304.29.940.3665.412.236.2638.77.645.619993607.011.41949.31657.71545.718.542.9769.714.739.5776.021.246.820004743.131.52492.12251.02081.734.743.91053.136.942.31028.732.645.720015097.77.52661.62436.12393.115.046.91187.912.844.6120026207.921.83255.72952.23126.830.750.41570.832.348.21556.029.152.720038512.137.14383.74128.44524.544.753.22274.644.851.92249.944.654.5200411547.435.75933.65613.86252.838.354.13234.042.354.53018.834.253.8200514221.223.27620.06601.27771.924.354.74268.132.056.03503.816.153.1200617606.923.89690.87916.19771.725.855.55494.228.756.74277.322.154.0200721738.323.512180.29558.212001.522.855.27011.727.657.64989.816.752.2200825616.317.814285.511330.913615.913.553.28229.317.357.65386.67.947.5200922072.7-13.912016.61005612045.3-11.554.67131.1-13.459.34914.2-8.748.9201029727.634.715779.313948.315937.432.353.69334.330.959.26603.134.447.3资料来源：（1）中华人民共和国商务部网站；（2）中国国际电子商务网站/。随着国际贸易竞争的日趋激烈，资本项目出口采用延期付款的方式日益普遍，许多大型的贸易公司以及拥有外贸经营权的公司也开始意识到福费庭融资的便利性、灵活性，要求银行开展福费庭业务。（2）适应我国出口商品结构优化的需要近年来，我国出口商品结构发生了很大变化，由原来的依赖初级产品出口逐步向高技术、高附加值的制成品，资本性产品出口转变，尤其是机电产品的出口在我国外贸出口中所占比例不断提升（见表3.1）。这些产品的外贸成交金额往往很大，而我国资本品出口的主要市场在第三世界国家和地区。由于外汇短缺等原因，国外进口商往往要求我国出口商提供期限较长的贸易融资，这必将影响出口企业的资金周转。而福费廷业务则可以解决这种矛盾：一方面出口商将全套远期票据以无追索权方式卖断给包买商，既避免了汇价风险及进口商资信变化风险，又避免了出口商交单收款的费用，加速资金周转；另一方面进口商则可以在较长的期限支付货款，不影响自身的业务经营，因此福费廷业务在我国的开办与推广将拥有巨大的潜在市场和业务渴求。（3）有利于提升我国商业银行的市场竞争力我国已加入WTO，金融市场对外开放的进程逐步加快，外资银行纷纷进入我国以瓜分我国市场份额。而我国福费廷市场潜力巨大，势必成为外国银行必争之地。而我国目前仅有少数几家银行开展此项业务，并且处于摸索阶段，如不及早发展此业务，无异于将一部分市场拱手让出。因此大力发展福费廷业务，是我国银行争取国内市场份额的客观需要。（4）有利于加速我国银行国际化的进程第一，金融机构在叙做福费廷业务过程中，票据可以在国际金融市场上流通、买卖，银行在资金周转困难时可随时转让以收回融资资金，这就为我国银行开辟了一条利用外资为国内出口商融资的渠道，拓宽了融资领域。第二，福费廷的票据有进口商所在国一流银行的担保，风险较小，同时票据的流通运作受《票据法》的约束和保障，因此是一种风险相对较低的银行资产业务，它可以使资金的流动性、盈利性、安全性达到最佳组合，有利于我国金融机构优化资产结构。第三，福费廷业务买进的票据不占用国家外债规模，因此融资更方便。其业务融资手续简便，融资效率高，扩大了融资金额和范围。第四，叙做福费廷业务可以扩大我国银行的业务品种，与国际惯例接轨，加强与国际金融同业的交流与合作，有利于培养国际金融专业人才。综上所述，无论对从事对外贸易活动的企业来说，还是国内从事资金融通业务的商业银行，在我国大力发展福费廷业务都是十分必要的。3.2国内银行开展福费廷业务的现状福费庭业务在国际上已经有几十年的发展历史，但其传入我国的时间是在上世纪90年代中期，最先是由支持机电产品出口的政策性银行——中国进出口银行开办福费庭业务的。虽然福费庭业务引入我国的时间很短，但在引入后却呈现出了蓬勃发展之势，从最初的只有进出口银行一家开办此项业务，到现在扩展到四大商业银行、深圳发展银行、光大银行、上海浦东银行、招商银行、中国民生银行、中信实业银行等主要银行。其中，中国银行凭借其在国际业务中的优势于2003年正式成为国际福费庭协会成员。中国银行江苏省分行在2001年初为某轻工进出口公司出口到法国的价值为11余万美元的酒具办理了国内首笔福费庭业务。中国银行上海市分行在2001年9月成功办理了上海中资银行首笔福费庭业务，为上海市一家国有企业提前取得原先要等3个月才能入账的应收货款吕海彬，2002：福费庭—外资银行与中资银行抢占的“制高点”，《国际贸易问题》，第6期：P58~60福费庭业务目前在我国还属于发展的初级阶段，大多数国内金融机构还无法提供全面的福费庭融资业务。在我国，福费庭融资商主要为商业银行，但是，各银行在这方面的业务处理还很不成熟。这主要表现在我国银行所采用的福费庭融资类型较为单一。目前我国开展福费庭融资的银行一般是采取间接买断福费庭融资中的初级融资商的方式向出口商提供福费庭业务的。如2003年4月1日招商银行与花旗银行在深圳签署了福费庭业务合作协议。周晓静，2007：《福费廷融资方式在我国的利用问题研究》，大连：东北财经大学，P19~204我国商业银行福费廷业务存在的问题4.1商业银行自身存在的问题4.1.1商业银行的信用和能力不足目前，我国商业银行的规模和市值虽然都居于全球前列，但是商业银行的总体实力和资信还不能和国际大银行竞争。这主要是因为我国商业银行在国际范围内开展业务范围较小，在国外的代理行也很少，经验不足、信誉不高，开展福费廷业务受到很多制约。比如，直到2008年，招商银行、工商银行、建设银行才开始在纽约开设分行，至于广大的中小商业银行在国际上根本没有开展金融业务。这是目前我国商业银行开展福费廷业务的最大制约因素之一。国内开展福费廷业务的银行还表现在报价过高、办理手续复杂，等待时间较长、效率不高。4.1.2商业银行经验不足，人才缺乏近几年，我国商业银行已经开始尝试开展福费廷业务，有些银行（如进出口银行、中国银行等）也有一定成功经验。但是大部分商业银行仍然是配合国际大银行开展福费廷业务，或者代理外资银行开展一些福费廷业务，总体上讲，金融企业在国际范围独立开展福费廷业务仍显经验不足。为了减少风险，国内金融机构开展福费廷业务一般只限于信用证项下，不参与托收项下等非信用证下的福费廷业务，使得业务范围相对较窄。由于福费廷业务涉及的当事人较多，且跨越不同国家，面临的经济文化环境相当复杂，对人才提出了更高的要求。这些人才既要精通外语、银行福费廷相关业务，又要熟知国际商业法律、法规和惯例，而我国无论是企业还是金融机构这类专业人才都相对缺乏。4.1.3缺乏相应的风险预警机制中资银行基本上都未建立专业的市场调研部门，对其他国家和地区的政治经济状况、业务风险程度都不能做出及时、准确的判断；而且与外资银行相比，中资银行利率偏高，包买力明显不足，往往只能作中间代理，将高利润的一块市场拱手让与外资银行。由于缺少经验，中资银行对高风险国家和地区的风险控制手段尚不成熟，许多外资银行能够包买的远期票据而中资银行却不敢买断。中资银行目前基本只从事欧美风险不大的发达国家的业务，对譬如蒙古、南美洲国家等风险地区则不敢涉足，而由外资银行独霸。4.1.4商业银行开展福费廷业务风险较大，定价较难福费廷业务提供的是中长期融资，而且一般项目金额相对较大，可见它是一种高风险、高收益的金融服务，而要科学、合理地进行定价，确实是一个难题。过高的定价会迫使出口商自己承担风险而不愿出售应收账款，而过低的定价又会使商业银行风险过大，致使其收益和风险不对等。为了确保福费廷业务正常进行，很多国际性大银行都设置了专门的机构来负责这项工作，对福费廷的定价较为全面和科学，并积极利用社会上的中介机构如咨询公司、市场研究机构等收集开证行的信息，了解进口国的经营环境，以快速而准确地掌握客户的询价。但目前我国商业银行还不具备这方面的能力。4.2来自商业银行外部的问题4.2.1我国票据市场不发达，流通性不强虽然近几年我国资本市场发展较快，并带动票据市场有所发展。但是国内目前仍旧缺乏统一高效的金融票据市场，银行难以通过国内统一的票据市场进行贴现，提前获得款项，这样增加了银行开展福费廷业务的成本和风险。加之我国的票据法尚没有和国际接轨，不够完善，而票据的信用等级又不高，造成买断的汇票和本票难以进入国际票据市场进行贴现融资。4.2.2国内企业对福费廷业务的认知度较低（1）企业对福费廷业务还缺乏全面、正确的认识。从目前的情况来看，企业对福费廷的融资功能理解还不全面，某些上市公司仅仅是从调整财务报表的角度出发，在半年或年末集中做几笔福费廷；也有的企业习惯了押汇、打包放款等传统融资方式，不愿意尝试新的业务品种。（2）由于福费廷业务服务本身对象和金额的限制，部分企业不适合采用福费廷贸易融资方式。传统的福费廷业务适合的对象是经营资本品的出口企业，一般提供的是中长期金额较大的融资，我国很多出口企业是民营中小型企业，加之企业本身的业务量不大，办理福费廷业务成本又较高，因此这些企业很少选择福费廷融资方式。（3）企业即期收汇的结算方式制约着福费廷业务的进一步发展。受出口产品种类（大部分为初级产品）、核销、退税等一系列因素的影响，大部分企业在结算方式上都选择即期收汇，有的大企业，由于出口规模、资金规模的优势，在签定合同时可以给对方一定的付汇宽限期。在即期收汇项下，货款回笼速度相对较快，企业没有必要通过福费廷来融通资金。5加快我国商业银行福费廷业务发展的对策建议5.1基于商业银行的角度（1）建立有效的风险评估及控制系统对于福费廷业务的风险担忧也是我国银行福费廷业务发展不前的重要原因。大力提高对进口国风险评定的能力、建立快捷有效的交易平台是当前加快我国商业银行福费廷业务发展的重要措施之一。目前，我国的中资银行基本都没有设立专业的市场调研部门，对其他国家和地区的政治经济状况、各主要银行的经营情况与资信变化、具体业务的风险程度等均不能做出及时准确的评价，因而中资银行的信息调研和风险评定工作还有待进一步改进和加强。我国商银行在开展福费廷业务针对福费廷业务中的信用、汇率和票据风险。此话意思不完整！包买商也即银行可采用选择坚挺货币，利用金融衍生工具，坚持每票必保原则，选择国际著名银行或进口国一流银行作保证人，做好事前对当事人的评估调查工作，以降低福费廷业务风险，从而使福费廷业务高利润、低风险的优势得以体现。此话意思不完整！（2）与保险业务结合，降低银行的风险由于福费廷业务中银行对出口商因境外进口商担保或承兑银行的原因产生的不收汇无追索权，这部分损失将由银行承担，因此银行在办理福费廷业务时一般较为谨慎，尽量减少不能收汇的情况。若能将福费廷与保险相结合，在最终无法收汇时，可以由保险公司负责赔偿银行的损失，则会大大降低银行在该业务中的风险系数，调动银行开办福费廷业务的积极性。（3）配合国际大银行开展福费廷业务，注重培养专业人才人才培养和储备是开展福费廷业务的首要条件，除了积极参与代理福费廷业务，还可以通过直接聘请富有经验的外资银行福费廷业务人才，委托高校采取等多种方式培养相关专业人才。国内商业银行需要进一步加强和国际商业银行的合作，中小型商业银行应积极创造条件成为国际大银行的代理行，通过代理福费廷业务获得收益，积累经验，培养自己的人才，为未来独立开展福费廷业务做好准备。（4）大力推广结构贸易融资方式，为客户提供差别化服务随着贸易形式的多样化，单一的产品已难以满足客户的融资需求，需要银行根据客户的需求，将福费廷业务与其他融资方式结合起来。如有些客户做福费廷业务需要融资的金额大、期限长，因此银行可以采用福费廷业务与银行贷款相结合，扩大资金来源、分散风险，同时又能加强同业合作，能为大型成套设备筹集到巨额的资金，从而鼓励我国资本性货物的出口。还可以根据出口项目的具体情况分阶段灵活使用不同的融资方式，如为支持大型设备的出口采用福费廷业务与BOT相结合的复合投、融资方式，既带动了出口业务，又鼓励了对外直接投资，对出口企业占领海外市场，增加海外投资起到一定的促进作用。（5）积极开展福费廷营销活动针对出口企业对福费廷业务认识不够的现状，商业银行应多加宣传，适时向企业介绍该业务，让他们了解利用福费廷业务可有效地提高资金良性循环使用，增强企业的市场竞争力。与国际商业信贷、国际保理等融资方式相比，福费廷具有100％票面融资比例注意与表2.1内容的一致性！，融资期限长、无追索、手续简便、无抵押、利率固定等优势。出口商能及时获得现金收入，有效改善财务状况。针对目前我国银行业务还大多停留在客户自动找上门要求提供融资等服务，各行应积极走访目标客户，真正找到市场需求所在，并做好同业相关业务开展情况的市场调研，积极开展福费廷营销活动。注意与表2.1内容的一致性！5.2基于政府和企业的角度（1）尽快制定相关的法律、法规，建立公正的市场信用机制福费廷业务在欧美等国家已有30多年的发展历史。我们应借鉴其立法，制定出适合我国国情的、并与国际惯例接轨的业务管理规范和基本操作规程，使我国的福费廷业务依法开展，规范运作，使各有关当事人的合法权益得到有效保护。具体措施应包括：首先，完善票据法规和票据交易规则，从源头上解决票据交易的内在风险。其次，建立完善的信用机制，加强企业信用的披露制度，解决票据市场信息不对称的缺陷，以增强票据的流通和融资功能。（2）建立完善的国际化票据市场，提高票据的流通性目前，出于维护经济发展秩序的需要，我国对外币票据市场一直没有放开，国内还没有形成一个像人民币那样的统一的资金市场，做福费廷业务的匹配资金必须通过国际市场来筹措，由于存在地理位置及时间上的差异，在交易时间、资金风险控制等技术方面都存在一定的不便。因此，建立一个既能有效维护正常秩序又能确保外汇资金正常流通的外币票据市场是当务之急。（3）加强出口企业诚信建设，促进企业采用新的贸易融资方式第一，加强诚信建设，增强信用意识，强化信用管理，树立诚信形象，为取得金融机构的优惠放贷创造条件。第二，建立健全以财务会计控制为核心的内部控制制度，加强对进口国企业的信用审核和风险评估，同时关注开证银行的资信，从源头上减少对外贸易的风险。第三，外贸企业要主动尝试新的贸易融资方式，减少应收账款管理的各种成本，降低对外贸易的风险和成本。第四，提高外贸财务管理水平，企业财务人员要熟悉与外贸经营相关的融资方式，充分利用适合企业外贸业务的融资工具，盘活资金，提高资金的使用效益。

参考文献（1）参考文献的排序规则是先中文，后英文；按照首字母的次序排序。（2）必须列出3篇以上的外文文献。（3）正文脚注中的文献必须全部在参考