基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷17)

试卷科目：基金从业资格考试证券投资基金基础知识基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷17)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试证券投资基金基础知识第1部分：单项选择题，共260题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.()要求内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。A)全面性原则B)合法、合规性原则C)审慎性原则D)适时性原则[单选题]2.基金运作中的定期报告包括()。A)基金年度报告B)基金合同C)基金招募说明书D)基金托管协议[单选题]3.私募股权合伙制度的生命周期最典型的大概需要（）年。A)10B)8C)6D)5[单选题]4.市盈率等于每股价格与()的比值。A)每股股息B)每股净值C)每股收益D)每股现金流[单选题]5.中国国内的三家商品期货交易所的设立地点不包括（）。A)天津B)上海C)大连D)郑州[单选题]6.对于以柜台市场为主的中国债券交易市场的说法中，正确的是（）。Ⅰ以柜台市场为主的中国债券交易市场主要时期是1988～1991年Ⅱ这一时期国债和企业债交易市场刚刚起步，还处于初级阶段Ⅲ此时的债券投资者以机构投资者为主体Ⅳ债券交易市场以柜台市场为主，通过商业银行和证券经营机构的柜台进行交易A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[单选题]7.关于β系数，下列说法正确的是()。A)β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反B)β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致C)β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致D)β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更小[单选题]8.(2018年)某日，中国人民银行在债券市场上进行逆回购操作，该操作过程中涉及的交易制度是（）。A)做市商制度B)结算参与人制度C)公开市场一级交易商制度D)结算代理制度[单选题]9.（）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。A)净额清算B)全额清算C)双边净额清算D)多边净额清算[单选题]10.（）是指投资组合持仓与基准不同的部分。A)主动比重B)跟踪误差C)最大回撤D)下行风险[单选题]11.在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和()。A)11月B)12月C)10月D)7月[单选题]12.当日申购的基金份额自下一个工作日起()基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起()基金的分配权益。A)享有，不享有B)不享有，不享有C)享有，享有D)不享有，享有考点：基金利润分配[单选题]13.关于我国资本市场股票和债券的风险收益特征，以下表述正确的是()。A)股票的投资收益低于债券投资B)股票投资回报的波动率小于债券投资C)债券的投资收益率赫尔股票投资相比较为稳定D)债券投资者要求更高的风险溢价[单选题]14.关于M2测度,下列说法正确的是（）。A)是特瑞诺指数的一种替代形式B)是信息比率一种替代形式C)是詹森指数一种替代形式D)是夏普指数一种替代形式[单选题]15.基金公司在交易执行环节可能存在的风险下列描述错误的是（）A)未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高B)交易价格符合公允价格C)公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行D)交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责[单选题]16.关于沪深300股指期货合约，下列叙述有误的是（）。A)最小变动价位是0.2指数点B)每日涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的10%C)最后交易日为合约到期月份的第二个周五，遇国家法定假日顺延D)上市交易所为中国金融期货交易所[单选题]17.某公司原有股份数量是5000万股，现公司决定实施股票分割，即实施一股分两股的政策，则下列说法错误的是（）。A)每股面值降低B)股东的持股比例保持不变C)股东的各项权益余额保持不变D)投资者持有的公司的净资产增加[单选题]18.中国人民银行于2005年6月15日在银行间债券市场正式推出了债券远期交易，下列说法正确的是（）。Ⅰ远期交易双方可按对手的信用状况协商建立履约保障机制，提供保证金或保证券Ⅱ债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）为2～365天Ⅲ远期交易可选择券款对付、见款付券和见券付款三种结算方式Ⅳ根据中国人民银行的规定，债券市场参与者进行远期交易时应签订远期交易主协议A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]19.中国证监会在()年批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港通试点。A)2013B)2015C)2012D)2014[单选题]20.（）是不动产中的主要类别。A)房地产B)住宅型建筑物C)公寓D)商业不动产[单选题]21.（）试图业绩基准，通常是指数的收益和风险。A)固定投资B)不定时投资C)主动投资D)被动投资[单选题]22.自上而下股票投资策略在实际应用中，不包括（?）。A)根据宏观经济研究决定大类资产配置B)从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益C)运用基本面分析深入研究个股的投资价值D)转换价值股和成长股的投资比例，追求风格收益[单选题]23.(2016年)如果两只基金的时间加权收益率相等，下列表述正确的是（）。A)早分红的基金比晚分红的基金收益率高B)两只基金的表现同样好C)分红次数多的基金收益率高D)分红额高的基金收益率高[单选题]24.(2018年)投资组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿，因此承担风险越大，要求的收益（）。A)越高B)越低C)先低后高D)不变[单选题]25.关于协方差与相关系数，以下说法错误的是()。A)协方差的正负反映了两个资产收益率协同变化的方向B)协方差标准化后得到相关系数，可以反映相关性的大小C)相关系数越接近于-1，两个资产越不相关D)如果两个资产的相关系数大于0，则这两个资产的协方差一定大于0[单选题]26.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向（）收取的费用。A)基金B)基金投资人C)基金管理人D)基金监管人[单选题]27.设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为3.5元，按5%年利率借人3000元资金，并购买1000股该股票，同时卖出1000股2年期期货，2年后盈利为（）元。A)157.5B)192.5C)307.5D)500[单选题]28.行业因素不包括（）。A)行业生命周期B)行业景气度C)行业法令措施D)经济周期[单选题]29.从投资类型来看，我国QDII基金多数为（）型，资产配置和交易方式多种多样。A)股票B)基金C)债券D)期权[单选题]30.债券和其他固定收益率证券，易受到加速通货膨胀的影响即()的影响。A)利率风险B)再投资风险C)汇率风险D)购买力风险[单选题]31.（）是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。A)做市商制度B)公开市场一级交易商制度C)结算代理制度D)共同对手方制度[单选题]32.对投资管理能力的评价不包括（）A)业绩度量B)业绩基准C)业绩归因D)绩效评估[单选题]33.小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的（）增大。A)流动性B)期限性C)风险性D)收益性[单选题]34.为防范流动性风险，投资者可以采取的措施有（）。Ⅰ视情况准备一定现金Ⅱ适度控制增量，适时调节存量Ⅲ尽量选择交易活跃的债券Ⅳ合理安排投资组合A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]35.跨境投资的风险管理主要有哪些（）。Ⅰ.通过不同国家地区的资产组合配置分散风险。Ⅱ.多币种投资和汇率避险操作相结合Ⅲ.监管要求的商业银行、保险公司，作为基金的保障义务人Ⅳ.在进行逆回购交易时，严格规范可接受质押品的资质A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ[单选题]36.(2017年)在某些特定商品的交易中，由于商品具有特殊性或只在少数投资者之间交易，因此产生了（）。A)报价驱动市场B)指令驱动市场C)经纪人市场D)保证金交易市场[单选题]37.从基金资产中扣除基金所有负债即是（）。A)基金资产总值B)基金资产估值C)基金资产净值D)基金份额净值[单选题]38.一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括（）。Ⅰ投资信息Ⅱ基本面信息Ⅲ价格信息Ⅳ风险信息A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]39.（）则描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系。A)证券市场线B)资本市场线C)投资组合D)资本资产定价模型[单选题]40.当错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理人应及时向中国证监会报告。A)0.10%B)0.25%C)0.50%D)0.75%[单选题]41.在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越（）。A)大B)小C)不稳定D)无关系[单选题]42.下列选项中属于显性成本的是（）。A)机会成本B)佣金C)市场冲击D)买卖价差[单选题]43.过去一年内，基金A的最大回撤为20%，基金B的最大回撤为10%，则以下表述错误的是()。A)基金A与基金B的最大回撤不可比B)基金A面临的可能损失比基金B大C)过去一年内基金A可实现的最大损失为20%D)过去一年内基金B可实现的最大损失为10%[单选题]44.从我国的实践看，对基金的监管负有最主要责任的机构是()。A)证券交易所B)证券业协会C)证监会D)银监会[单选题]45.下列关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是（）。A)封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次B)封闭式基金只能采用现金分红C)基金收益分配后基金份额净值不得低于面值D)封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%[单选题]46.(2017年)某国债是以2001年6月6日为起息日，15年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率4．69％。该债券属于（）。A)零息债券B)固定利率债券C)政府债券D)浮动利率债券[单选题]47.下列关于均值方差法应用到两个风险资产的投资组合中，说法错误的是（）。A)投资组合的预期收益率以及方差会随着投资比例变化B)可行投资组合集在方差-预期收益率平面图中表示为抛物线及右侧区域C)除与两个风险资产相对应的两个点外，其他点都是由两种资产混合而成的投资组合D)抛物线上方的点所代表的投资组合是无法通过组合两个风险资产而得到的[单选题]48.(2018年)有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有资产和资产组合的（）。A)右上方B)右下方C)左上方D)左下方[单选题]49.下列选项中，不属于全国银行间同业拆借中心主要职能的是（）。A)拟定债券市场发展规划B)为市场的投资者提供报价平台C)为市场的投资者提供电子成交登记服务D)对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测[单选题]50.委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用是（）。A)过户费B)佣金C)印花税D)经手费[单选题]51.列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。A)其主要目的是为了简化操作手续B)它又称款券两讫C)它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金D)它可以规避交收违约风险[单选题]52.在我国，传统的资产管理行业主要是()。A)基金管理公司和保险公司B)基金管理公司和证券公司C)基金管理公司和信托公司D)银行和信托公司[单选题]53.按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和()。A)货币衍生工具B)结构化金融衍生工具C)嵌入式衍生工具D)商品衍生工具[单选题]54.个人投资者投资基金的税收.含免征的税收.包括()。A)个人所得税B)企业所得税C)增值税D)营业税[单选题]55.下列关于REITs产品的说法正确的是（）。A)都是投资于国内REITsB)目前在国内还有大量REITs产品C)绝大多数都是投资于美国房地产市场D)英国的REITs市场最为发达[单选题]56.（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。A)美式期权B)欧式期权C)看涨期权D)看跌期权[单选题]57.下列关于不同类型的股票基金所面临的系统性风险，描述错误的是（）。A)不同类型的股票基金所面临的系统性风险不同B)单一行业投资基金会存在行业投资风险C)单一国家型股票基金会面临较高的单一国家投资风险D)系统性风险往往是投资回报的来源，是投资组合被动暴露的风险[单选题]58.净值增长率波动程度越大，基金的风险就越（）。A)大B)小C)不变D)不确定[单选题]59.（）是指债券持有者在持有期间收到的利息收人、到期时收到的本息、出售时得到的资本收益等，用于再投资所能实现的报酬,可能会低于当初购买该债券时的收益率。A)利率风险B)再投资风险C)汇率风险D)购买力风险[单选题]60.(2015年)证券登记结算机构为证券交易提供的服务不包括（）。A)证券登记B)交易结算C)证券存管D)确定交易价格[单选题]61.（）是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。A)保荐人B)托管人C)做市商D)经纪人[单选题]62.(2016年)在自主权限内，（）通过交易系统向交易室下达交易指令。A)托管人B)经纪人C)基金公司D)基金经理[单选题]63.交易员在执行交易的过程中必须严格按照（）的原则执行交易。A)公平、公正B)正确、及时C)公正、准确D)及时、有效[单选题]64.下列关于大宗商品投资的类型表述中，正确的有（）。Ⅰ能源类大宗商品受到国际能源价格以及世界经济形势和国家宏观经济政策的影响Ⅱ基础类材料大宗商品通常以小批量进行交易Ⅲ黄金是贵金属类大宗商品的典型代表Ⅳ大豆、玉米、稻谷的期货被称为三大农产品期货A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ[单选题]65.在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是()。A)基金分红B)已实现收益C)久期D)净值增长率[单选题]66.当利率上升时，国债价格会（）。A)上升B)下降C)不变D)不确定[单选题]67.关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（）。A)建立健全估值决策体系B)根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性C)应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序D)须与基金托管人使用相同的估值业务系统[单选题]68.已知某基金的5年间的每年收益率分别为：3％、2％、-3％、4％、3％，市场无风险收益率恒定为：3％。那么该基金下行标准差最接近（）。A)3．60％B)2．56％C)4．30％D)5．06％[单选题]69.下列混合基金中，风险最低的是（）。A)偏股型基金B)灵活配置型基金C)偏债型基金D)股债平衡型基金[单选题]70.基金管理人的应当自收到投资者的申购(认购)、赎回申请之日起()个工作日内，对该申购(认购)、赎回申请的有效性进行确认。A)2B)3C)6D)7[单选题]71.下列关于基金利润的说法，不正确的是（）。A)本期利润能够全面反映基金在一定时期内的经营成果B)基金本期未分配利润转为基金管理人的管理费C)基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降D)基金进行利润分配对投资者的利益没有实际影响[单选题]72.以下关于回购的说法正确的是（）。A)质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种B)买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债C)质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结D)按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质押式回购（开放式回购）和买断式回购[单选题]73.目前全球最大的UCITS基金注册地是()。A)法国B)德国C)爱尔兰D)卢森堡[单选题]74.某ETF基金在集中申购期间因接受某股票超比例换购导致资产严重损失，事后分析认为公司制度未能覆盖ETF基金管理环节。该事件反映该基金公司在内部控制方面违背了以下哪项原则，()。A)独立性原则B)有效性原则C)相互制约原则D)健全性原则[单选题]75.下列关于风险指标，描述错误的是（）。A)风险管理的基础工作是测量风险B)选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础C)风险指标可以分成事前和事后两类D)事前指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况[单选题]76.受托募集的第三方机构是()。A)基金财产保管机构B)基金销售机构C)基金份额登记机构D)律师事务所[单选题]77.(2017年)某浮动利率债券的票面利率为3个月Shibor5日均值+0．05％，发行时的3个月Shibor5日均值为2．81％，该债券发行时的票面利率和利差分别是（）。A)2．81％．2．76％B)2．86％，2．81％C)2．86％．0．05％D)2．81％，0．05％[单选题]78.下列说法正确的（）。A)见券付款结算方式对一方有利对另一方不利，见款付券是对两方都有利B)见款付券结算方式对一方有利对另一方不利，见券付款对两方都有利C)见券付款和见款付券对双方都有利D)付款和见款付券对双方都是对一方有利对另一方不利[单选题]79.基金管理人的后台部门不包括()。A)市场营销B)行政管理C)人事部D)信息技术[单选题]80.基于投资价值对风险因子敏感程度的指标有()。Ⅰ.久期Ⅱ.波动率Ⅲ.β系数Ⅳ.回撤Ⅴ.凸性A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅤC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ[单选题]81.基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，()营业税。A)征收20%B)目前暂免征收C)征收10%D)征收15%[单选题]82.根据嵌入条款对债券进行分类，以下不属于该分类的选项是（）。A)通货膨胀联结债券B)可赎回债券C)息票债券D)结构化债券[单选题]83.下列属于货币基金投资品种的是（）。Ⅰ长期国债Ⅱ短期国债Ⅲ银行存款Ⅳ短期融资券A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]84.下列对于价格-收益率曲线的说法中，错误的是（）。A)价格收益率曲线表示的是债券价格与到期收益率之间的关系曲线，该曲线是凸向原点的B)凸性对投资者不利，故在其他特性相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资C)价格-收益率曲线的曲率就是债券的凸性D)不含期权的债券都有正的凸性[单选题]85.下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（）。A)爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一B)爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区C)自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词D)爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册法规和制度，监管体系比较健全[单选题]86.关于交易指令在基金公司内部的执行，以下表述错误的是()。A)通过审核的投资指令才能被分发给基金交易员B)交易员接到任何指令后均必须立即完成，无权进行交易择时C)交易系统或相关负责人员审核投资指令的合法合规性，违规指令将链接并反馈给基金经理D)在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令[单选题]87.(2016年)张某从银行贷款50万元买车，年利率4%，贷款期限3年，复利计算，到第3年末一次偿清，届时张某应付给银行（）万元。A)56.24B)58.00C)62.00D)55.84[单选题]88.(2015年)担任QDII基金境外托管人的机构，必须满足在最近（）没有收到监管机构的重大处罚。A)半年B)三年C)五年D)一年[单选题]89.速动比率的计算公式为（）。A)（流动资产+存货）/流动负债B)（存货-流动资产）/流动负债C)（流动资产-存货）/流动负债D)（流动资产-流动负债）/净利润[单选题]90.利润表的作用是()。A)反映企业某一时期的经营成果B)反映企业某一时期的财务状况C)反映企业某一时点的经营成果D)反映企业某一时点的财务状况[单选题]91.普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。但优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。上述说法（）。A)错误B)部分错误C)正确D)部分正确[单选题]92.如果一只股票基金的年周转率为（），意味着该基金持有股票的平均时间为1年。A)20%B)50%C)80%D)100%[单选题]93.下列不属于所有者权益的是（）。A)投资B)盈余公积C)未分配利润D)资本公积[单选题]94.（）年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务。A)1982B)1981C)1980D)2000[单选题]95.（）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。A)COEB)ROAC)ROED)ROS[单选题]96.(2017年)现阶段银行间债券市场债券结算的主要结算方式是（）。A)见券付款B)券款对付C)纯券过户D)见款付券[单选题]97.下列关于证券市场线与资本市场线的叙述，错误的是（）。A)证券市场线以资本市场线为基础发展起来B)证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系C)资本市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系D)资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系[单选题]98.债券投资也面临-系列风险。这些风险可以划分为（）大类。Ⅰ.信用风险、利率风险Ⅱ.通胀风险、流动性风险Ⅲ.再投资风险Ⅴ.提前赎回风险?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅤC)Ⅱ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ[单选题]99.下列不属于分级基金要考虑的风险的是（）。A)汇率风险B)利率风险C)杠杆机制风险D)折价／溢价交易风险[单选题]100.(2017年)如果期货交易保证金为合约金额的5％，则可以控制20倍于所投资金额的合约资产。这属于衍生工具的（）特点。A)流动性B)跨期性C)联动性D)杠杆性[单选题]101.(2016年)以下不属于现金流量表基本内容的是（）。A)投资活动产生的现金流量B)经营活动产生的现金流量C)外汇变动产生的现金流量D)筹资活动产生的现金流量[单选题]102.()近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。A)美式权证B)认购权证C)认沽权证D)欧式权证[单选题]103.预期损失是指在（）内投资组合损失的期望值。A)未来预期区间B)置信区间C)给定时间区间和置信区间D)置信区间和未来预期区间[单选题]104.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的（）提供帮助。A)经营业绩和财务状况B)人员变动C)生产成本D)销路变动[单选题]105.假设投资者在2005年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。A)4月15日B)4月16日C)4月18日D)4月20日[单选题]106.（）是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。A)经营风险B)市场风险C)财务风险D)流动性风险[单选题]107.某债券A的年息票利息为5元，债券的市场价格为100元，则该债券的当期收益率为()。A)5%B)8%C)10%D)15%[单选题]108.(2018年)（）应履行计算并公告基金资产净值的责任。A)基金管理公司B)证券交易所C)基金托管人D)登记结算公司[单选题]109.基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A)全部资产B)净资产C)全部资产及全部负债D)所有负债[单选题]110.某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5%，那么该债券的目标市场价格为()元。A)878B)870C)872D)864[单选题]111.（）属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。A)研究部B)投资部C)交易部D)投资决策委员会[单选题]112.利息率按债权人取得报酬的情况，可以将利率分为（）。Ⅰ远期利率Ⅱ即期利率Ⅲ名义利率Ⅳ实际利率A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ[单选题]113.(2016年)合格境内机构投资者基金的风险不包括（）。A)汇率风险B)国别风险C)税务风险D)管理风险[单选题]114.非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括（）。A)财务风险B)经营风险C)流动性风险D)以上选项都对[单选题]115.下列关于基金自身投资活动产生的税收说法中，正确的是（）。Ⅰ资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人Ⅱ存款利息不征收增值税Ⅲ对卖出交易不再征收印花税，即对印花税实行单向征收Ⅳ对证券投资基金从证券市场取得的收入征收企业所得税A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]116.下列证券价格波动中，最有可能是由系统性风险引起的是（）。A)某公司股价在央行宣布加息后连续几日下跌B)某公司虚假披露，面临退市风险，导致其股价大跌C)某公司大股东和管理层纠纷不断，导致其股价大跌D)某公司创始人意外身故，该公司股价连续几日下跌[单选题]117.当交易执行速度较快时，机会成本（），冲击成本（）；当交易执行速度较慢时，冲击成本（），机会成本（）。A)大；大；小；小B)小；小；大；大C)小；大；小；大D)大；小；大；小[单选题]118.关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少()公布两次。A)一周B)一个月C)一季度D)半年[单选题]119.股票、债券和基金的区别是()。A)股票、债券和基金都是一种直接投资工具B)股票、债券和基金都是一种间接投资工具C)股票和债券是一种直接投资工具，基金是一种间接投资工具D)股票、债券和基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品[单选题]120.投资者A计划购买100股某上市公司股票，显性成本为0.2%，延迟成本为0.8%，已实现损失为1.2%，机会成本为1%，则执行缺口为（）。A)3.3%B)3.4%C)3.5%D)3.2%[单选题]121.对冲基金起源于()。A)英国B)加拿大C)日本D)美国[单选题]122.根据证监会下发的《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》，当日赎回的基金份额从()起不享有基金的分配权益。A)当日B)次日C)下一工作日D)两个工作日后[单选题]123.下列不属于技术分析的假定的是（）A)股票价格围绕其内在价值波动B)市场行为涵盖一切信息C)股价具有趋势性运动规律，股票价袼沿着趋势运动D)历史会重演[单选题]124.(2018年)对于证券投资基金从证券市场中取得的收入，须上市公司代扣代缴所得税的是（）。A)其他收入B)买卖上市公司股票的差价收入C)存款利息收入D)基金从上市公司取得的股利收入[单选题]125.下列选项中不属于隐性成本的是（）。A)机会成本B)买卖价差C)市场冲击D)印花税[单选题]126.下列关于投资者教育工作的形式说法错误的是()。A)从宣传介质上看，基金投资者教育工作的开展形式包括纸质形式和电子形式两类B)纸质形式包括传统的报纸、杂志以及印刷的基金宣传资料等C)电子形式有网页、基金业协会及基金公司官网、电视等D)纸质形式与电子形式相比，纸质形式更具有吸引力[单选题]127.共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的（）有利于増强投资信心和活跃市场交易A)操作风险B)经营风险C)信用风险D)财务风险[单选题]128.期望收益率又被称为（）。A)内部收益率B)平均收益率C)投资收益率D)净资产收益率[单选题]129.(2015年)关于我国资本市场股票和债券的风险收益特征，以下表述正确的是（）。A)债券投资者要求更高的风险溢价B)债券的投资收益和股票投资相比较为稳定C)股票投资回报的波动率小于债券投资D)股票的投资收益低于债券投资[单选题]130.下列不属于指数基金在跟踪指数收益时经常采用的方法的是()。A)完全复制B)优化复制C)迭代复制D)抽样复制[单选题]131.()也称基金份额持有人，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。A)基金托管人B)基金管理人C)基金投资者D)基金份额登记机构[单选题]132.(2018年)某企业于2015年2月1日发行了票面金额为100元的2年期债券，其票面利率为6％，每年付息一次，债券信用等级为A-(标准普尔评级)，此时市场上同类债券到期收益率为5％。2016年2月1日，该债券的到期收益率为8％，此时该债券的价格（净价）最接近（）元。A)95．38B)98．15C)96．43D)101．15[单选题]133.()是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。A)利率风险B)信用风险C)提前赎回风险D)通货膨胀风险[单选题]134.下列流动性资产中，流动性最差的是（）。A)现金及现金等价物B)存货C)应收票据D)应收账款[单选题]135.基金的（）就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。A)持有期间收益B)绝对收益C)风险收益D)相对收益[单选题]136.（）贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。A)股利B)自由现金流C)股权资本自由现金流D)以上选项都对[单选题]137.关于系统性风险和非系统性风险，以下说法错误的是()。A)非系统性风险是由某个或少数的特别因素导致的B)非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引起的风险C)组合化投资可以分散非系统性风险D)政策风险属于系统风险[单选题]138.由于各个国家的法规和制度不完全相同，对国外资金的监管限制也有所不同，因此应限制投资（）。A)合规风险B)结算风险C)汇率风险D)税收风险[单选题]139.下列关于J曲线的表述，错误的是()。A)以时间为横轴、以收益率为纵轴B)能够衡量私募股权基金总成本和总潜在回报C)在投资项目的前段时期，能够给投资者带来正收益D)对于私募股权基金管理者而言，意味着需要尽量缩短J曲线[单选题]140.某上市公司2014年末财务数据以及股票价格如下：总股本流通股本净资产净利润股票价格(万股)(万股)(万元)(万元)(元)上市公司8000060000240000240007.5该公司年末每股收益和净资产收益率分别为()。A)0.4元;10%B)0.3元;7.5%C)0.3元;10%D)0.25元;5%[单选题]141.(2017年)股票基金管理人会密切关注行业和个股的基本面变化，构建股票投资组合，这种操作主要是为了降低（）。A)信用风险B)非系统性风险C)市场风险D)流动性风险[单选题]142.下列融资回购情形中，属于巨额赎回的是()。Ⅰ.连续3个交易日累计赎回20%以上Ⅱ.连续5个交易日累计赎回20%以上Ⅲ.连续5个交易日累计赎回30%以上Ⅳ.连续7个交易日累计赎回50%以上A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ[单选题]143.(2016年)某开放式基金7月25日、7月26日的基金资产净值分别为36500万元、72000万元，该基金的管理费率为1%，当年实际天数为365天，则该基金7月26日应计提的管理费为（）万元。A)2.2B)1C)2D)1.97[单选题]144.(2018年)在公开市场一级交易商制度中，所选出来的一级交易商的交易对手是（）。A)中国人民银行B)其他符合资格的市场参与者C)具有结算代理资格的金融机构法人D)做市商[单选题]145.通常可以用贝塔系数（β）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。下列选项（）关于贝塔系数的说法完全正确的是（）。A)其余选项都对B)如果某基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金C)如果股票指数上涨或下跌1%，某基金的净值增长率上涨或下跌l%，贝塔系数为lD)如果某基金的贝塔系数大于l，说明该基金是一只活跃或激进型基金[单选题]146.下列不属于货币市场工具的是()。A)短期政府债券B)银行回购协议C)商业票据D)中长期债券[单选题]147.相关系数的()大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。A)概率B)标准差C)绝对值D)期望收益[单选题]148.下列关于UCITS一号指令说法错误的是()。A)1985年12月，欧盟的前身欧共体发布UCITS一号指令B)UCITS一号指令全文共有11章，59个条文C)指令要求，UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务D)封闭式基金属于UCITS基金的范围[单选题]149.如果期货交易保证金为合约金额的()，则可以控制20倍所投资金额的合约资产。A)5%B)10%C)15%D)20%[单选题]150.银行间债券市场的中介服务机构不包括()。A)上海清算所B)中国结算公司C)中央结算公司D)全国银行间同业拆借中心[单选题]151.如果投资者存在变现的需求，则应选择流动性高的投资品种。这体现出（）会影响投资机会的选择。A)收益率B)变现需求C)投资期限D)风险容忍度[单选题]152.下列关于投资期限的说法，正确的是（）。A)投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度B)在几年内有购房、购车等支出需求的投资者倾向于长期投资C)投资期限较短的投资者更可能获得良好的投资业绩D)投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险[单选题]153.(2016年)每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）。A)清算价值B)账面价值C)票面价值D)内在价值[单选题]154.根据基金业绩评价业务开展的几个重要环节，我们可以将国内外主流基金业绩评价方法体系的特点有（）Ⅰ充分考虑公募基金相对收益的特征Ⅱ充分考虑信息有效性因素Ⅲ基金分类Ⅳ方法模型A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]155.目前，国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、棕榈油、菜油、白砂糖等，其中，三大农产品期货不包括（）。A)大豆B)稻谷C)玉米D)小麦[单选题]156.(2017年)由资产A和资产B这两个风险资产构成的投资组合中，资产A的预期收益率大于资产B的预期收益率，在限制卖空的情形下，下列表述正确的是（）。A)投资组合的预期收益率大于资产A的预期收益率B)投资组合的预期收益率介于资产A和资产B的预期收益率之间C)投资组合的预期收益率与资产A和资产B的预期收益率无关D)投资组合的预期收益率小于资产B的预期收益率[单选题]157.以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是（）。A)夏普比率B)特雷诺比率C)贝塔系数D)詹森α[单选题]158.下列关于回购协议的表述中，错误的是()。A)回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B)我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C)国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过半年D)证券的出售方为资金借入方，即正回购方[单选题]159.下列关于投资交易流程中的风险管理说法错误的是（）A)基金管理公司根据相关法律法规建立一套完整的合规风险控制体系管理制度B)风险管理是投资流程中的最后一环C)基金管理公司通常会成立风险管理委员会D)风险管理的任务也不仅是风控和合规部门的职责，也是投资、市场、运营等各部门的工作的一部分[单选题]160.在一定的期望收益率E（R）水平下，有效前沿上的投资组合风险（）；在-定的风险水平下，有效前沿上的投资组合期望收益率水平（）。A)最低；最低B)最高；最高C)最低；最高D)最高；最低[单选题]161.基金会计报表不包括()。A)利润表B)资产负债表C)现金流量表D)净值变动表[单选题]162.下列市场风险中，具备一定的隐蔽性的是()。A)汇率风险B)政策风险C)利率风险D)购买力风险[单选题]163.下列关于权证的基本要素的说法中，错误的是（）。A)行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量B)行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种C)权证类别即为认购权证或认沽权证D)存续时间即权证的有效期，超过有效期仍有效[单选题]164.?在实际操作中，基金经理根据投资决策委员会的投资战略及研究部门的研究报告，结合对证券市场、上市公司，投资时机的分析，拟定所管理基金的具体投资计划，包括资产配置、行业配置、重仓个股投资方案?，这句话说的是投资交易流程中的（）环节。A)执行交易指令B)形成投资策略C)构建投资组合D)绩效评估与组合调整[单选题]165.使用此公式计算基金收益率的假设前提是，红利以除息前一日的（）减去每份基金分红后的单位净值为计算基准立即进行了再投资。A)综合值B)市场指标C)全部价值D)单位净值[单选题]166.不属于系统性风险的是()A)经济增长B)财务风险C)利率.汇率与物价波动D)政治干扰[单选题]167.银行资金的主要来源是()。A)银行定期存款B)短期回购协议C)中央银行票据D)短期政府债券[单选题]168.投资决策委员会一般由（）组成。Ⅰ、基金管理公司的总经理Ⅱ、分管投资的副总经理Ⅲ、投资总监Ⅳ、研究部经理Ⅴ、基金经理?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ[单选题]169.下列关于交易指令在基金公司内部执行的说法，错误的是（）。A)通过审核的投资指令才能被分发给交易员B)交易员应优先执行规模更大的基金投资指令C)在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令D)交易系统或相关负责人员审核投资指令的合法合规性，违规指令将被拦截并反馈给基金经理[单选题]170.关于股票基金的贝塔系数，下列说法错误的是()。A)可以用贝塔系数的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小B)贝塔系数为1时，股票指数下跌1%，基金净值增长率下跌1%C)贝塔系数小于1，该基金是一种活跃或激进型基金D)贝塔系数小于1，该基金是一种稳定或防御型基金[单选题]171.从事（）投资的人员或机构被称为?天使?投资者。A)大宗商品B)风险C)另类D)衍生金融产品[单选题]172.已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则()。A)年末资产负债率为40%B)年末产权比率为1/3C)年利息保障倍数为6.5D)年末长期资本负债率为10.76%[单选题]173.（）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。A)场外协议回购B)场内公开市场回购C)要约回购D)凭证回购[单选题]174.(2018年)某类债券共100只，票面利率最高的前10只的票面利率分别为7．0％，6．9％，6．7％，6．6％，6．5％，6．4％，6．3％，6．2％，6．0％，5．9％。则该债券票面利率的上2．5％分位数是（）。A)6．9％B)6．2％C)6．5％D)6．8％[单选题]175.20l4年3月4日，A股上市公司发行的债券（），本期利息将无法于原定付息日20l4年3月7日按期全额支付，仅能够按期支付共计400万元人民币，付息比例仅为45％，并正式宣告违约，成为国内首例违约债券。A)?11超日债?B)?12金泰01?C)?13中森债?D)?12津天联?[单选题]176.某公司的销售净利率为6%，总资产周转率为3，资产负债率为80%，则该公司的净资产收益率为（）。A)60%B)70%C)80%D)90%[单选题]177.关于终值，第n期期末终值的一般计算公式为（）。A)FV＝PV*n*（1+i）B)FV＝PV*（1-i）nC)FV＝PV*（1+in）D)FV＝PV*（1+i）n[单选题]178.以下关于战术性资产配置说法正确的是()。A)战术性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划B)战术性资产配置追求在长期内达到投资者需求C)战术性投资配置重在资产的长期回报、忽略短期波动D)战术性资产配置关注短期，通过择时调节各大类资产的比重[单选题]179.为了实施业务决策而发生的所有成本和费用称为()。A)机会成本B)交易成本C)营业成本D)管理成本[单选题]180.在Brinson业绩归隐模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面的哪项数据()。A)实际组合中各类资产的收益率B)实际组合中各类产权重分布C)业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率D)业绩比较基准中各直属及其他组成的权重分布[单选题]181.以下关于对QDII基金的净值计算及披露规定中，正确的有（）。Ⅰ衍生品的估值可以参照国际会计准则进行Ⅱ流动性受限的证券估值可以参照国际会计准则进行Ⅲ基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映Ⅳ开放式基金净值及申购赎回价格的具体计算方法应当在基金、集合计划合同和招募说明书中载明，并明确小数点后的位数A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]182.市盈率等于每股价格与（）比值。A)每股净值B)每股收益C)每股现金流D)每股股息[单选题]183.估值技术包括（）。Ⅰ指数收益法Ⅱ可比公司法Ⅲ市场价格模型法Ⅳ估值模型法A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]184.基金会计核算中，承担复核责任的是()。A)会计事务所B)基金托管人C)证券投资基金D)基金管理公司[单选题]185.(2017年)与小规模基金相比，同类大规模基金的优势体现在（）。Ⅰ．可以更有效减少非系统性风险Ⅱ．平均固定成本较低Ⅲ．可选择的投资对象范围更广Ⅳ．被投资股票的流动性更好A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ[单选题]186.关于基金托管人保管基金财产的说法，不正确的是()。A)基金财产的债权应与基金托管人的债务相抵消B)对管理人不合规的投资指令拒绝执行C)严守基金商业秘密D)与管理人的共同行为给基金财产造成损害的，应承担连带赔偿责任[单选题]187.(2016年)关于股票拆分和股票股利，下列说法错误的是（）。A)不改变股东权益B)可以提高股份流动性C)降低被收购的难度D)向投资者传递公司发展前景良好的信息[单选题]188.下列()不属于投资者教育的基本原则。A)投资者教育应有助于监管者保护投资者B)投资者教育可以被视为是对市场参与者监管工作的替代C)投资者教育没有一个固定的模式D)证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务[单选题]189.私募股权投资广泛使用的战略不包括（）。A)成长权益B)风险投资C)危机投资D)投资私募股权一级市场[单选题]190.申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。A)对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元B)对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元C)对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元D)对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元[单选题]191.基金管理人应当在基金份额发售的()前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。A)2日B)3日C)5日D)7日[单选题]192.如果某可转换债券面额为1000元，规定其转换比例为40，则转换价格为（）元。A)5B)25C)50D)100[单选题]193.(2015年)某债券面值100元，发行价为97元，期限为90天，到期按面值偿还。该债券的种类是（）。A)浮动利率债券B)附息债券C)长期债券D)贴现债券[单选题]194.下列关于可赎回债券的说法，错误的是（）。A)约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价B)大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权C)赎回条款是发行人的权利而非持有者D)赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款[单选题]195.我国基金的会计年度为公历（）。A)每年的5月1日至第二年的4月30日B)每年的4月1日至第二年的3月31日C)每年的1月1日至12月31日D)每年的7月1日至第二年的6月30日[单选题]196.下列关于回购协议的表述，错误的是（）。A)回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B)本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主C)按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天D)由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种[单选题]197.假设当前无风险收益率为5%，基金P的平均收益率为40%，标准差为0.5，则该基金的夏普比率为()。A)0.7B)0.3C)1.4D)0.6[单选题]198.（）是指在交易时间每一份衍生工具所规定的交易数量。A)标的资产B)交易单位C)交易总量D)结算总量[单选题]199.(2017年)将利率分为名义利率和实际利率的依据是（）。A)债务人不同B)通胀补偿不同C)投资本金不同D)计算周期不同[单选题]200.在ETF的募集期内，根据投资者认购渠道的不同，可分为()。A)场内认购和场外认购B)集体认购和个人认购C)公开认购和私人认购D)有偿认购和无偿认购[单选题]201.若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过（）并等待交割来获取无风险利润。A)买入标的资产现货、卖出远期B)卖出标的资产现货、买入远期C)同时买进标的资产现货和远期D)同时卖出标的资产现货和远期[单选题]202.预期损失是（）损失分布的期望。A)信用风险B)操作风险C)经营风险D)财务风险[单选题]203.按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（）。A)独立衍生工具和嵌入式衍生工具B)货币衍生工具和利率衍生工具C)股权类产品的衍生工具和商品衍生工具D)信用衍生工具和其他衍生工具[单选题]204.下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（）。A)房地产投资信托B)房地产权益基金C)房地产有限合伙D)以上说法都对[单选题]205.某基金的贝塔值为1．2，收益率为15%，市场组合的收益率为12%，无风险利率8%，其詹森a为（）。A)0．020B)0．022C)0．031D)0．033[单选题]206.(2015年)承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（）。A)基金销售机构B)注册登记机构C)基金审计的会计事务所D)基金托管人[单选题]207.为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在()年开始筹备成立全球投资业绩标淮委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。A)1993B)1995C)1997D)1999[单选题]208.阿尔法(仅)投资策略是寻找价值被低估的资产进行投资以获取超额收益。所谓价值被低估的资产具有的特点是()。A)刚好位于证券市场线上B)a值大于0C)a值小于0D)位于证券市场线下方[单选题]209.以下不能发行金融债券的主体是（）。A)国有商业银行B)政策性银行C)中国人民银行D)证券公司[单选题]210.关于深港通的说法，错误的是()。A)2016年8月16日，中国证监会和香港证监会共同签署了深港通联合公告，批复了深港通试点B)2016年12月5日，深港通下的股票正式开始交易C)深港通的主要制度安排参照沪港通D)深港通下港股通股票范围与现行沪港通下的港股通标的一致[单选题]211.下列关于交易指令的说法中，正确的有（）。Ⅰ交易指令可以分为市价指令和随价指令Ⅱ随价指令可以分为限价指令和触价指令Ⅲ如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达随价指令Ⅳ随价指令可使投资者在价格变化之后采取措施，当证券价格变动时，可以设定在某一价格买入或卖出证券A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅣD)Ⅰ[单选题]212.(2016年)金融期货中率先出现的是（）。A)股票指数期货B)利率期货C)外汇期货D)股票期货[单选题]213.根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起()内做出注册或者不予注册的决定。A)1个月B)2个月C)3个月D)6个月[单选题]214.目前，我国基金的会计分期以()为单位。A)日B)月C)季D)年[单选题]215.根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是()。A)三个月B)一年C)六个月D)一个月[单选题]216.股票的技术分析中，堪称是市场技术派研究的鼻祖的是()。A)道氏理论B)?量价?理论体系C)?相对强度?理论体系D)过滤法则与止损指令[单选题]217.如果投资者在2016年6月17日(周五)赎回了货币市场基金份额，那么投资者享有利润的期限至()。A)6月17日B)6月18日C)6月19日D)6月20日[单选题]218.某零息债券的面值为2000元，期限为2年，发行价为1500元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为（）。A)12.4%B)15.47%C)18.8%D)19.2%[单选题]219.()是股权投资基金必然的当事人。A)基金投资者和基金管理人B)基金投资者和基金托管人C)基金管理人和基金托管人D)基金投资者、基金管理人和基金托管人[单选题]220.（）是投资决策的实现过程。A)交易场所B)交易缺口C)交易执行D)交易成本[单选题]221.（）年年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。A)2008B)2009C)2010D)2011[单选题]222.SWIFT是（）的缩写。A)环球市场间通信协会B)环球银行间通信协会C)环球银行间金融通信协会D)环球银行间金融协会[单选题]223.证券投资基金的会计报表通常不包括()。A)利润表B)资产负债表C)净值变动表D)现金流量表[单选题]224.（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。A)官方利率B)名义利率C)实际利率D)浮动利率[单选题]225.(2016年)可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（）。A)股票、公司债券B)公司债券、股票C)都属于股票D)都属于债券[单选题]226.(2016年)财务报表分析是（）进行证券分析的重要内容。A)公司董事B)总经理C)基金投资商D)基金投资经理或研究员[单选题]227.跟踪偏离度=（）。A)证券组合的真实收益率+基准组合的收益率B)证券组合的真实收益率/基准组合的收益率C)证券组合的真实收益率*基准组合的收益率D)证券组合的真实收益率-基准组合的收益率[单选题]228.()是上市公司向特定对象发行股票的增资方式。A)向原有股东配售股份B)向不特定对象公开募集C)发行可转换债券D)非公开发行股票[单选题]229.某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，该债券的种类是()。A)浮动利率债B)浮息债C)贴现债D)长期债[单选题]230.下列关于固定利率债券说法中，错误的是()。A)固定利率债券在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值B)固定利率债券到期日并不固定C)通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值D)固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类[单选题]231.关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法错误的是（）。A)依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚B)实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币C)所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度D)合法存续并具有金融资产管理经验[单选题]232.假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列表述正确的是()。A)X的期望报酬率为Y的两倍B)X的风险为Y的两倍C)X的实际收益率为Y的两倍D)X受市场变动的影响程度为Y的两倍[单选题]233.(2018年)关于股票估值方法，下列模型和方法属于内在价值法的是（）。A)市盈率模型B)经济附加值模型C)企业价值倍数D)市销率模型[单选题]234.在报价驱动中，买卖价格由（）报出。A)买方B)卖方C)证券交易所D)做市商[单选题]235.如果两个变量相关系数为1，表明这两个变量()。A)不确定B)零相关C)完全负相关D)完全正相关[单选题]236.过滤法则又称百分比穿越法则，是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资各就交铋这种股票，你认为以上说法（）。A)错误B)正确C)有时正确D)有时错误[单选题]237.下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）。A)固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等B)息票债券和贴现债券C)人民币债券和外币债券D)政府债券、金融债券、公司债券等[单选题]238.属于体现基金信息披露实质性原则的是()。A)规范性原则B)公平披露原则C)易得性原则D)易解性原则[单选题]239.()是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。A)房地产有限合伙B)房地产权益基金C)房地产投资信托D)房地产保险投资[单选题]240.下列属于短期政府债券特点的是()。A)违约风险小B)流动性弱C)利息交税D)发行过少[单选题]241.证券交易所属于基金的()。A)监管机构B)份额登记机构C)自律管理机构D)评价机构[单选题]242.绝对收益归因和相对收益归因的区别在于（）。A)绝对收益归因是考察各个因素对基金总收益的贡献；相对收益归因是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异来找出基金跑赢或跑输业绩比较基准的原因B)相对收益归因是考察各个因素对基金总收益的贡献；绝对收益归因是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异来找出基金跑赢或跑输业绩比较基准的原因C)相较来说相对收益归因的本质是对基金总收益的分解D)绝对收益归因比相对指标归因应用更为广泛[单选题]243.李某打算在未来两年每年年初存入1000元，年利率为3%，单利计息，则在第二年年末存款的终值为()元。A)1030B)1060C)2090D)5050[单选题]244.按照()分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。A)标的资产B)基础资产的来源C)持有人权利的性质D)行权时间[单选题]245.(2016年)一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。A)首次公开发行B)买壳上市或借壳上市C)管理层回购D)二次出售[单选题]246.(2016年)反映股票基金风险大小的指标不包括（）。A)久期B)持股集中度C)标准差D)行业投资集中度[单选题]247.()是由一国的政府部门发行并承担到期偿付本息责任的，期限在1年及1年以内的债务凭证。A)短期政府债券B)商业票据C)银行承兑汇票D)中央银行票据[单选题]248.(2016年)若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。A)不确定B)不变C)下降D)上升[单选题]249.保证金制度就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金,这个比例通常在()。A)5%～7%B)10%～15%C)5%～10%D)15%～20%[单选题]250.（）不能改变基金贝塔值。A)调整现金头寸B)改变投资风格C)同比例增加各项投资D)增加债券投资比例[单选题]251.市场组合本身的β系数为（）。A)0B)1C)1.5D)0.5[单选题]252.远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定，但最长不得超过()天。A)60B)90C)180D)365[单选题]253.(2015年)公募基金场内交易的一级结算由（）作为结算参与人与中国结算公司完成资金交收。A)基金注册登记机构B)公募基金C)基金管理人D)基金托管人[单选题]254.下列选项中，可以实现对东道国主管机构境内的证券投资基金管理人进行实地检查的模式有（）。A)母国主管机构进行检查模式B)双方主管机构联合检查模式C)东道国主管机构进行检查模式D)以上都正确[单选题]255.(2018年)某证券投资基金月初未分配利润余额为100000元，其中已实现部分200000元。当月投资收益-10000元、利息收入5000元、公允价值变动损益-25000元。则该月末未分配利润已实现余额为（）元。A)195000B)165000C)270000D)170000[单选题]256.下列各不同类型的基金中，（）的预期收益最高。A)股票基金B)债券基金C)混合基金D)货币基金[单选题]257.关于经纪人的说法不正确的是（）。A)是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人B)应该执行自己客户的指令，使得客户的证券能在最合适的价格成交C)经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金D)在报价驱动市场中，经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者[单选题]258.在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合的条件不包括（）。A)在上海证券交易所上市交易超过3个月B)股东人数不少于5000人C)融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元D)融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元[单选题]259.股票的市场价格由（）决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。A)市场的风险B)股票的价值C)公司的盈利D)分析方法[单选题]260.关于信用违约互换(CDS)，下列说法错误的是()。A)导致2007年全球性金融危机的最重要衍生金融产品是信用违约互换B)信用违约互换中一方当事人向另一方出售的是信誉C)最基本的信用违约互换涉及两个当事人D)若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿1.答案:D解析:本题考查内部控制制度。适时性原则，要求内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善2.答案:A解析:其他的属于基金募集期间的三大信息披露文件。3.答案:A解析:私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要10年左右，包含3～4年的投资和5-7年的收回投资的过程。4.答案:C解析:本题考查相对价值法。市盈率是每股价格与每股收益的比率5.答案:A解析:现在，中国国内有三家商品期货交易所，分别位于上海、大连、郑州。6.答案:D解析:以柜台市场为主（1988-1991年）这一时期国债和企业债交易市场刚刚起步，还处于初级阶段，此时的债券投资者以个人投资者为主体，因此债券交易市场以柜台市场为主，通过商业银行和证券经营机构的柜台进行交易。这种市场模式符合个人投资者的交易需求，在一定程度上促进了债券市场的发展。知识点：了解中国债券市场体系的发展；7.答案:C解析:本题考查β系数。β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致;β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。β系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小8.答案:C解析:央行逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方。与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。材料题根据以下材料，回答29-29题ABC债券的基本信息如下：面值100元，期限一年（2016．5．1-2017．4．30），年利率6％，一次还本付息；2016年6月1日，A基金在银行间市场上买入ABC债券10000张，交易净价101元，截至2016年5月31日该债券的应付利息是0．5元；2016年7月1日，A基金在银行间市场上卖出ABC债券10000张，交易净价101．2元，截至2016年6月30日该债券的应付利息是1元。根据以上材料，回答24～26题。9.答案:C解析:双边净额清算指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相于另一个交收対手方的证券和资金的应收、应付净额。10.答案:A解析:主动比重是指投资组合持仓与基准不同的部分。知识点：理解跟踪误差、主动比重的概念、计算方法、应用和局限性；11.答案:B解析:本题考查合约月份。在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的3月、6月、9月和12月。12.答案:A解析:当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。13.答案:C解析:14.答案:D解析:夏普比率（Sp）是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。15.答案:B解析:基金公司在交易执行环节可能存在的风险包括：未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高；交易系统未经严格测试论证，系统缺陷造成交易失误；交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节，影响资金的使用；交易价格显著偏离公允价格；对交易对手风险的评估与控制不足；交易执行不独立于基金经理；公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行；交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责。【考点】投资交易过程的风险管理16.答案:C解析:C项，沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延。17.答案:D解析:股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。18.答案:D解析:远期交易主协议、同业中心交易系统生成的成交单和补充合同构成远期交易的完整合同。依法成立的远期交易合同，对交易双方具有法律约束力，交易双方不得擅自变更或者解除。远期交易双方可按对手的信用状况协商建立履约保障机制，提供保证金或保证券。债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）为2～365天。远期交易实行净价交易，全价结算。结算双方应在成交日或次一工作日向中央结算公司及时发送和确认内容完整并相匹配的远期交易结算指令。远期交易可选择券款对付、见款付券和见券付款三种结算方式。远期交易到期应实际交割资金和债券。知识点：理解银行间债券结算业务类型：19.答案:D解析:20.答案:A解析:不动产是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产中的主要类别是房地产。21.答案:D解析:被动投资试图业绩基准，通常是指数的收益和风险。22.答案:C解析:股票投资组合构建通常有自上而下与自下而上两种策略。自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置，然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标。自上而下策略可以通过研究和预测决定经济形势的几个核心变量，例如消费者信心、商品价格、利率、通货膨胀率、GDP等，决定大类资产配置；也可以通过积极的风格调整，例如，转换价值股与成长股的投资比例，追求风格收益；也可以进行积极的板块轮换，例如从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益。C项，运用基本面分析深入研究个股的投资价值属于自下而上策略的运用。23.答案:B解析:时间加权收益率将收益率计算区间分为子区间，每个子区间以现金流发生的时间划分，每个区间的收益率以几何平均的方式相连接。这样基金的申购、赎回与分红等资金进出不影响收益率的计算。因此，时间加权收益率相等的两只基金表现同样好。24.答案:A解析:只要投资者认识到某一种风险的存在，且投资者无法回避它，那么投资