2023年中国移动生活服务分析报告

2023年中国移动生活服务分析报告目录一、中国移动生活服务发展背景及概况 PAGEREFToc353182620\h4二、中国移动生活服务市场需求分析 PAGEREFToc353182621\h5三、中国移动生活服务市场关键成功因素（KSF） PAGEREFToc353182622\h8四、中国移动生活服务市场服务提供商分析 PAGEREFToc353182623\h101、Google PAGEREFToc353182624\h10（1）公司简介 PAGEREFToc353182625\h10（2）战略进程 PAGEREFToc353182626\h11（3）运营现状分析 PAGEREFToc353182627\h122、Apple PAGEREFToc353182628\h14（1）公司简介 PAGEREFToc353182629\h14（2）战略进程 PAGEREFToc353182630\h15（3）运营现状分析 PAGEREFToc353182631\h163、百度 PAGEREFToc353182632\h17（1）公司简介 PAGEREFToc353182633\h17（2）战略进程 PAGEREFToc353182634\h18（3）运营现状分析 PAGEREFToc353182635\h194、腾讯 PAGEREFToc353182636\h22（1）公司简介 PAGEREFToc353182637\h22（2）战略进程 PAGEREFToc353182638\h23（3）运营现状分析 PAGEREFToc353182639\h255、阿里巴巴 PAGEREFToc353182640\h28（1）公司简介 PAGEREFToc353182641\h28（2）战略进程 PAGEREFToc353182642\h28（3）运营现状分析 PAGEREFToc353182643\h306、高德 PAGEREFToc353182644\h32（1）公司简介 PAGEREFToc353182645\h32（2）战略进程 PAGEREFToc353182646\h33（3）运营现状分析 PAGEREFToc353182647\h35五、中国移动生活服务市场垂直信息提供商分析 PAGEREFToc353182648\h371、餐饮 PAGEREFToc353182649\h382、旅游 PAGEREFToc353182650\h393、团购 PAGEREFToc353182651\h40六、中国移动生活服务市场趋势预测 PAGEREFToc353182652\h421、移动消费者的核心诉求从娱乐向生活消费转移 PAGEREFToc353182653\h422、多样化需求促使用户急需一站式移动生活服务解决方案 PAGEREFToc353182654\h443、地图服务具备成为一站式移动生活服务平台的条件和能力 PAGEREFToc353182655\h454、移动生活平台是移动地图生活产业的下一站 PAGEREFToc353182656\h47一、中国移动生活服务发展背景及概况中国移动生活服务产业是依托移动互联网用户与生活相关的需求满足，以电子地图平台为基础，以位置为重要参考标准，向个人用户或行业用户提供的与位置相关的地图信息查询、导航路径指引、社交或生活信息等服务的产业。目前，中国移动生活服务产业服务提供商主要以地图、社交等平台为生活服务信息的主要承载，其上承载如餐饮、住宿、旅游、预订、购物等不同垂直领域的相关信息，其下对接支付平台，使用户能够通过移动生活服务平台满足与移动生活相关的需求满足。中国移动生活服务产业发展初期，平台提供商及信息提供商各自发展是产业主旋律，当提及移动生活服务，用户会同时想到两个概念，一个是与位置服务相关的地点信息查询、导航等服务；另一个是与消费信息挂钩的信息查询，如点评信息查询、优惠信息查询、预订信息查询等。这两个市场随着移动互联网发展分别成长起来，通过满足用户的不同需求分别开展原始积累。用户分查不同的信息，会到不同领域的应用中查询，并自行切换不同应用以满足最终目的。在用户移动生活需求不断深入及多元的背景下，用户一站式满足生活服务需求的要求不断强烈，致使两类企业开始出现融合之势，以地图、导航为代表的平台提供商开始整合消费信息，消费信息提供商开始通过与电子地图厂商合作提供位置服务。二、中国移动生活服务市场需求分析移动生活服务直接对接用户生活，基于此，中国移动生活服务市场需求与人类基本需求相一致，同时，随着互联网平台的不断发展，移动生活服务对于用户需求的满足可以实现无缝对接。根据马斯洛需求层次理论模型及中国移动生活服务现阶段发展情况，对中国移动生活服务市场需求进行如下分类，主要分为生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求及自我实现需求。生理需求：即人类底层需求，主要满足生存需要所提出的需求内容，涉及人类生活衣、食、住、行、健康等生存领域。落地于移动生活服务市场，可将商场、餐饮、外卖、酒店、交通、医院、超市、ATM等纳入此类。安全需求：即人类稳定需求，主要满足生存安全、生存稳定需要所提出的需求内容，涉及公共事业为主的领域。落地于移动生活服务市场，可将教育、政府、体育等纳入此类。社交需求：即沟通交流需求，主要满足人际交往、团体生活需要所提出的需求内容，涉及娱乐、商务等沟通领域。落地于移动生活服务市场，可将KTV、洗浴、公园、咖啡厅等纳入此类。尊重需求：即升华自我需求，主要满足人类对于自我升华需要所提出的需求，涉及文化建设领域。落地于移动生活服务市场，可将电影院、演出、旅游等纳入此类。自我实现需求：即人格升华需求，主要满足人类对理想实现、抱负施展需要所提出的需求内容，这是人类最高的需求层次，目前来看此类需求在互联网环境实现解决较为困难，个性化的内容或将成为突破口。同时，除去垂直纵向的某一特定需求外，横向的用户需求也存在，其更多的是对垂直纵向需求的共性需求提炼，落地于移动生活服务市场，更多的是以工具及应用的需求为主，主要是指帮助用户检索、优惠、购买等需求实现的需求内容，以团购、点评、支付、价格、预订、租赁、导航等为代表。基于多年的行业研究积累，创新研发应用成熟度（AMC）模型，致力于客观呈现产品/应用发展进程，描述产业发展阶段。该模型主要通过市场中对于产品/应用的认可度来描述产业发展的成熟度，衡量市场认可度的指标包括：用户使用意愿/关注度、用户/广告主付费意愿、投资者投资意愿。通过对上述三个指标的跟踪调研与分析，最终能够客观衡量产品/应用的发展成熟度。I处在第一阶段的行业还是市场发展的初始阶段，市场中存在少数创业厂商，应用的创新吸引用户的不断进入，市场受资本市场高度关注；II用户规模的不断扩大使得大量厂商及投资方涌入，厂商提供的产品/服务严重同质化，市场竞争激烈，商业模式不清晰；III行业盈利模式遇到挑战，激烈竞争使得厂商收入微薄，资本退出，市场整合，厂商数量骤减；IV市场中主流厂商逐步确立，成熟的商业模式出现。主流厂商开始发力市场推广，抢占市场第一的位置V在新商业模式的支撑下，市场稳定增长，市场进入门槛提高，主流厂商成功IPO；VI厂商实现盈利，市场持续增长，产品应用也逐步成熟，产业链分工明确；VII应用成熟，市场发展达到顶峰，厂商收入稳定，企业开始探索新产品/应用。根据AMC模型，得出如下结论：探索期：演出、短租、比价、影院、租车、景区、点评、旅游及优惠。市场启动期：团购。高速发展期：酒店、地图、机票、支付、购物。应用成熟期：导航。三、中国移动生活服务市场关键成功因素（KSF）横向需求主要涵盖的服务是以团购、点评、支付、价格、预订、租赁、导航，这类服务的市场KSF较为综合，主要包括技术实力、资金实力、产品运营能力、营销能力及销售能力。结合中国移动生活服务市场需求不难发现，横向需求所发展出的产业应用主要呈现如下三种发展形态：一、平台级产品一站式满足用户需求，以导航、支付为代表。其原因在于：首先，产业共性明显，各个纵向需求不存在明显差异。其次，需要服务提供商存在包括技术、资金等方面的较强实力。二、横纵结合，各取所长，以团购、点评及比价为代表。其原因在于：平台级产品能够满足用户一站式满足需求的愿望，如团购导航平台。但是某些特殊领域由于市场发展较为成熟，能够成为应用的试点领域，但不适合所有领域短期内全面推广，如团购并未在房地产、汽车等行业大面积推广。三、垂直领域差异化明显，以预订、租赁为代表。其原因在于：纵向需求领域差异化十分明显，短期内很难通过平台级产品全面满足用户需求。如酒店、机票、电影票等不同领域存在较大差异，现阶段只能通过携程、艺龙等在线旅游平台方式部分集中用户旅行需求，但是很难通过同一平台实现不同内容需求的预订需求满足。纵向需求所发展出的产业市场认可度及成熟度的高低，主要由线下互联网化程度和纵向需求产业集中度这两个KSF决定。按照需求层次，基本呈现出生理需求和尊重需求率先发展，安全需求及社交需求相对滞后的沙漏型发展模式。生理需求：以医院和金融为代表的基础类需求，由于均属于政策强相关领域，所以存在线下集中度较高的情况，这在某种程度上较为不利于其线上产业的发展。“衣”类需求和“食”类需求的互联网化程度相对较高，进而衍生出了产业链周边的多重形态，如围绕线上购物的购物推荐、购物比价等。“住”类需求和“行”类需求在中国宏观环境多年利好的大环境下获得了快速发展，随着人民收入及生活水平的提高，这两类需求在近两年呈现快速发展势头，酒店、短租，机票预订、火车票预订、租车、航班信息、客票信息等行业凭借线下互联网话程度高且市场充分竞争而迅速崛起。尊重需求：无论是电影院、演出还是旅游，尊重类需求的互联网化程度都相对较高，同时，市场也存在充分的竞争，这都有利于整个产业在线市场的快速发展及O2O的加快推进。同时，如上领域还存在用户人群相对高端的市场现状，用户消费力的强劲使得广告主的投入更加深入，进而推动整个市场的快速发展。安全需求、社交需求：这两类需求在市场发展过程中均遭遇了互联网化程度较低或市场集中度过高的客观现状。以教育、政府和体育为代表的安全需求存在基础类需求的同等问题，那就是市场集中度过高。以KTV、洗浴、公园和咖啡厅为代表的社交需求，基本可以通过线下方式完成需求满足，同时，线上又多以其他社交应用完成需求满足，线上线下割裂较为严重。四、中国移动生活服务市场服务提供商分析1、Google（1）公司简介Google（GoogleInc.，NASDAQ：GOOG）是一家美国上市公司，于2023年9月7日以私有股份公司的形式创立，以设计并管理一个互联网搜索引擎。Google公司的总部称作“Googleplex”，它位于加利福尼亚山景城。Google目前被公认为是全球规模最大的搜索引擎，它提供了简单易用的免费服务。不作恶（Don'tbeevil）是谷歌公司的一项非正式的公司口号。2023年5月，谷歌以125亿美元收购摩托罗拉移动。2023年9月7日，谷歌称已经收购了网络安全创业公司VirusTotal。2023年12月12日，谷歌关闭在中国大陆市场购物搜索服务。（2）战略进程2023年9月5日，Google公司在中国推出本地搜索服务，连地址也本地化，Google本地搜索：查找本地公司与服务。英文版是GoogleLocal，GoogleLocal已经在美国、英国、日本和加拿大开始运行，中国是Google开启这项服务的第五个国家，中文版是Google本地。为中国版Google本地搜索提供地图的是一家国内的公司：mapabc2023年由Google收购注资Android操作系统，随后并组建开放联盟开发改良，逐渐扩展到平板电脑及其他领域上。2023年10月第一部Android智能发布。2023年第一季度，Android在全球的市场份额首次超过塞班系统，跃居全球第一。2023年11月数据显示，Android占据全球智能操作系统市场76%的份额，中国市场占有率为90%。2023年9月7日，GoogleMap卫星升空，将为GoogleEarth提供50厘米分辨率高清照片。同年，Google与金融集团汇丰银行（HSBC）以及国际有线电视集团LibertyGlobal组成名为“O3bNetworks”的网络计划，通过发射16颗卫星将网络服务带入地球上还未连上网络的地区，取名为O3b就是指地球上另外未有网络建设的30亿人口，希望借这样的网络计划工程，真正建立在地球上任何区域皆有连网能力的环境。2023年9月9日，谷歌推出新的功能“即时搜索”（GoogleInstant）。谷歌在官方网站的功能介绍页面上称，新搜索技术可在用户输入词条时立即显示搜索结果。2023年5月21日，Google收购Motorola获中国政府批准，完成了125亿美元收购摩托罗拉移动。2023年12月2日，谷歌突然斥资1700万美元收购一家名为BufferBox的电商储物服务公司，该公司的服务主要解决购物包裹递送“最后一公里”的问题。（3）运营现状分析谷歌移动生活服务平台盘点2、Apple（1）公司简介苹果公司（AppleInc.）是美国的一家高科技公司，2023年由苹果电脑公司（AppleComputer,Inc.）更名而来，核心业务为电子科技产品，总部位于加利福尼亚州的库比蒂诺。苹果公司由史蒂夫·乔布斯、斯蒂夫·沃兹尼亚克和RonWayn在1976年4月1日创立，在高科技企业中以创新而闻名，知名的产品有AppleII、Macintosh电脑、Macbook笔记本电脑、iPod音乐播放器、iTunes商店、iMac一体机、iPhone和iPad平板电脑等。2023年8月21日，苹果成为世界市值第一的上市公司。在移动互联网时代，苹果借助其终端市场、以及封闭的软件环境占领了大量互联网用户的入口，为其后期拓展软件服务产品提供基础，随着Passbook、Siri等产品的推出，苹果未来将成为移动互联网消费市场的重要厂商。（2）战略进程2023年1月10日，苹果于MacworldExpo上推出第一代iTunes，随着产品的不断进步，尤其是在数字音乐领域的成功，iTunes已逐渐成为苹果最重要的应用服务商店及支付系统。2023年1月9日苹果在Macworld大会上宣布推出iPhone，并于2023年6月29日在美国上市，iPhone的推出并以爆炸式的销量，奠定了苹果在移动互联网的重要地位。2023年Siri正式成立，2023年被苹果以2亿美金收购，最初是以文字聊天服务为主，随后通过与全球最大的语音识别厂商Nuance合作，Siri实现了语音识别功能。随着Siri功能不断升级，未来Siri将成为苹果主要的生活服务资讯平台，为其用户提供生活服务资讯搜索服务。2023年6月12日，苹果正式向外推出了其基于位置服务的生活服务产品Passbook，也借此正式进入生活服务市场，未来Passbook将成为苹果在移动生活服务市场上的交易平台。同年，苹果还推出了其独立地图产品，为其未来众多产品提供底层位置数据支持。（3）运营现状分析整体而言，苹果在移动生活服务市场的定位为生活服务平台，为了保护其生态系统中厂商的利益，苹果未来将不会直接接入生活服务消费市场，而是单独建立垂直化生活服务平台，构建垂直化生活服务生态系统，并逐步促进生态系统不断完善。苹果移动生活服务平台盘点3、百度（1）公司简介百度于2023年1月创立于北京中关村，创建者为李彦宏与徐勇，致力于向人们提供“简单，可依赖”的信息获取方式，定位为后台搜索技术提供商，其目标客户是国内各大门户网站。2023年8月，上线，9月30日，提供竞价排名服务。依靠竞价排名收费模式，百度营收出现快速增长。2023年8月，百度登陆纳斯达克。百度基于搜索产品这一核心，衍生出以搜索为基础技术支撑的产品服务线。在移动生活服务方面，以百度地图为依托，基于地理位置搜索，百度提供了一站式的移动生活服务平台。（2）战略进程2023年5月，百度地图上线，旨在为用户提供地图搜索服务。在逐步的发展过程中，产品、服务逐步的丰富，从基础的地理位置查询到与生活服务相关的产品的开发，百度地图开始了移动生活的全攻略。同期，基于百度地图百度推出了百度房产地图，通过与新浪乐居的合作百度将房产信息纳入到战略目标中。同时，百度地图通过与艺龙旅行网、8684、嘀咕等网站的合作，以开放的态度、多元化的方式发展百度地图。此外，百度大力与O2O网站和传统商家合作，为用户提供线上搜索、线下消费的一站式生活服务解决方案。至此，百度开始了以百度地图为基础的移动生活服务战略。2023年4月，百度旅游上线。百度旅游是一个旅游信息社区服务平台，满足用户在旅行前中后各种与旅游相关的需求。同年6月，百度旗下“hao123团购导航”正式升级为“百度团购导航”，汇集了国内主流团购网站的团购信息，旨在为用户提供全面实在的优惠信息。至此，百度开始了在垂直细分领域的生活服务战略。2023年9月，百度宣布推出下一代地图服务，提供室内定位、有内部实景显示的餐饮搜索、实时出行等功能。意味着百度地图将由“全能出行助手”向“开启智能生活服务转变。10月，百度正式成立了LBS（基于位置的服务）事业部。百度地图、百度身边、百度路况等多项服务打包从原部门中独立出来。同时，LBS事业部与百度移动云事业部双管齐下，形成云+端的移动战略布局。至此，百度的移动生活服务上升为企业重要战略方向。百度目前的移动生活服务平台的主要产品有：基础产品：百度移动搜索；百度地图；百付宝；百度HI。消费产品：百度团购；百度身边；百度购物；百度房产；百度旅游。其中，百度地图在百度移动生活服务战略中逐步成为其发展的重要内容。（3）运营现状分析2023年起，随着百度转型生活服务开放平台，并拆分LBS事业部等举措，由道路导航向更为广泛的生活服务领域迈进。在本地生活服务的道路上，百度算进入较晚的一家，然而强大的技术仍是百度不容忽视的优势。整体来讲，百度移动生活服务平台在“信息平台-整合信息-消费信息”这一链条上，采取自营与投资相结合的方式扩张，百度在信息平台方面的优势主要在与旅游强相关的部分领域，依托百度地图实现信息整合，支付平台促进最终消费。目前，百度移动生活服务以搜索为流量入口，以地图为技术基础，进一步聚合本地服务信息。形成两个生活服务信息平台——百度地图、百度身边指南，向用户提供美食、购物、休闲娱乐等信息的搜索和分享。并以百度团购、百度购物、百度房产、百度旅游分别强化垂直细分领域，横纵呼应。最后以百付宝作为支付支撑，直接为百度提供电子商务基础支持，移动形成全面布局。然而，百度仍面临一定问题。首先，从百度内部来看，其一，百度身边指南价值所剩无几。事实上，百度身边指南与百度地图内容重叠较为严重。加之近期百度身边网页版停运，移动客户端全部数据同步于百度地图，百度身边指南的价值已经所剩无几。其二，本地生活服务布局尚未完善。除百度地图拥有7700万用户外，其余产品尚未形成规模用户。其三，百度旗下的百付宝尚未拿到第三方支付牌照。其次，从外部环境来看，其一，无论是用户还是本地商户都尚未形成习惯，本地生活服务仍处于摸索阶段。其二，用户对百度地图已形成既有印象，需要引导用户从纯粹查询位置路线，向生活消费决策转变。总体来看，百度对于移动生活服务的布局仍处于探索阶段，尚未形成成熟体系。百度移动生活服务平台盘点4、腾讯（1）公司简介腾讯公司，成立于2023年11月，是目前中国最大的互联网综合服务提供商之一，也是中国服务用户最多的互联网企业之一。成立14年以来，腾讯一直秉承一切以用户价值为依归的经营理念，始终处于稳健、高速发展的状态。腾讯把为用户提供“一站式在线生活服务”作为战略目标，提供互联网增值服务、移动及电信增值服务和网络广告服务。在互联网时代，腾讯通过即时通信QQ、腾讯网、腾讯游戏、QQ空间、无线门户、搜搜、拍拍、财付通等中国领先的网络平台，打造了中国最大的网络社区，满足了用于对沟通、资讯、娱乐和电子商务等各个方面的需求。在移动互联网时代，腾讯通过地图、电商、微信三大产品的战略布局，继续深化其“一站式在线生活服务”的理念，在移动生活服务领域为用户提供随时随地的生活信息。（2）战略进程2023年腾讯与深圳联通合作推出“移动QQ”服务，揭开了腾讯移动互联网战略的序幕。据易观智库发布的数据显示，截止2023年第3季度，仅QQ的累计账户数达到3.39亿，腾讯在移动互联网的领域率先完成用户资源的蓄水，为腾讯在移动生活服务平台的发展打下坚实的用户基础。2023年，腾讯通过“财付通”“拍拍网”涉足电商领域，开始实施与生活服务相关的战略。财付通为第三方支付产品，为互联网用户提供便捷安全的支付平台，拍拍网为电子商务交易平台，为用户提供网上交易服务。2023年，腾讯开始以电商业务为核心在移动生活服务平台进行布局。2023年3月27日，财付通推出支付功能，用户通过登录WAP页面可以进行财付通账户查询、话费充值、电影票购买、订购机票、水电煤缴费等操作，为用户带来更为便捷的支付方式。2023年11月8日，搜搜上线，为用户提供全面的搜索服务。2023年12月，无线搜搜完成生活地图搜索内测。无线搜搜的生活地图搜索是腾讯推出的一个以地图为起点，周边美食、购物、休闲娱乐等信息为中心的一站式全网生活搜索和发现服务，致力于利用线上的全网信息随时随地的满足无线用户线下生活信息的需求。2023年2月，搜搜团购与QQ团购宣布整合，使用统一域。2023年5月，QQ网购客户端正式发布，供用户随时随地进行购物，与QQ网购主页同步，为用户提供一站式购物服务，同时用户还可以方便快捷地购买电影票、充话费、网游等。至此，腾讯的移动电商战略全面进入市场实战阶段。2023年，微信从通讯产品转向营销产品。2023年11月，微信公众平台认证正式上线，该平台可以进行二维码订阅，通过发布公众号二维码，使得微信用户随手订阅，至此，微信的精准营销战略正式打响。2023年12月，微信欲打造全新的O2O模式，把会员优惠、便利生活、财付通、银行等进行捆绑，微信将向微生活的进程迈进。腾讯目前的移动生活服务平台的主要产品有：基础产品：搜搜搜索、搜搜地图、财付通、QQ便民、微信、搜搜问问。消费产品：QQ酒店团购、QQ团购、团购提醒、QQ彩贝、拍拍、易讯网上商城、QQ网购、QQ电影票、QQ美食、腾讯房产、QQ旅游、QQ游四方、QQ酒店返现。其中，电商业务、地图业务及微信是腾讯移动生活服务平台发展的重要战略布局。（3）运营现状分析整体来讲，腾讯移动生活服务平台的战略相对清晰，“信息平台-整合信息-消费信息”这一链条的各个环节分别由不同业务平台带队，基本采取自营模式：电子商务带头聚集消费信息，地图、微信整合信息资源，支付平台促进最终消费。腾讯移动生活服务平台盘点5、阿里巴巴（1）公司简介淘宝网（.）的使命是“没有淘不到的宝贝，没有卖不出的宝贝“。是亚洲最大网络零售商圈，致力于打造全球首选网络零售商圈，由阿里巴巴集团于2023年5月10日投资创办。淘宝网目前业务跨越C2C（个人对个人）、B2C（商家对个人）两大部分。落地于移动生活服务领域，淘宝凭借其在网上零售市场的前期积累，拥有较为丰富的信息资源，其中不仅包括实体商品，还包括虚拟商品，在这些商品信息的支撑下，通过整合信息平台实现内容的统一收口，同时在支付宝强大的支付体系下实现信息消费的满足。（2）战略进程2023年，阿里收购口碑网，整合为“淘宝本地生活”，阿里开始布局本地生活搜索服务。淘宝本地生活为消费者提供评论分享、消费指南。是商家发布促销信息，进行口碑营销，实施电子商务的平台。2023年淘宝客户端上线，具有商品搜索、浏览、购买、收藏、物流查询、旺旺在线沟通等在线功能。2023年1月淘宝商城更名为天猫后，同年4月天猫客户端上线。阿里开始移动互联网战略布局。2023年3月，阿里推出团购聚划算，为用户提供服饰、时尚、鞋包、电器、食品、母婴、居家、其他、聚名品、聚家装、聚家电等团购服务。同年5月，淘宝旅行上线，为用户提供国内机票/国际机票/酒店客栈/景点门票/国内国际度假旅游/签证（通行证）等旅游产品的信息搜索、购买、售后服务的一站式解决方案。2023年11月，阿里巴巴集团携手微软推出一淘网，立足淘宝网丰富的商品基础，放眼全网的导购资讯，为消费者提供一站式的购物搜索。阿里生活服务布局全面展开。2023年，一淘网、聚划算、淘宝旅行的客户端陆续推出，阿里巴巴的移动生活服务战略开始全面走向市场。2023年，阿里上线社交软件“湖畔”、“来往”，进军社交网络。2023年7月，阿里巴巴正式推出阿里云OS操作系统，同时推出首款搭载此系统的天语云智能W700。此为阿里巴巴近年在移动互联网产业上最大规模的拓展。2023年10月，淘宝本地生活悄然推出“地图搜”Beta版，用户可以通过地图搜索优惠和商户。淘宝地图具有定位、找周边团购优惠、找本地商户等功能。其中团购优惠由聚划算提供，商家来自淘宝本地生活，地图由阿里云提供。2023年1月，支付宝推出“支付宝钱包”，试水移动商务，强化移动布局。支付宝钱包不仅提供声波付钱、转账、扫码、条码支付等支付方式，还可以绑定多张银行卡，进行个人账单管理，同时具有收集和管理优惠券功能。（3）运营现状分析整体来讲，阿里移动生活服务平台在“信息平台-整合信息-消费信息”这一链条上，多以自营形式实现产品布局。阿里的优势在于以线上购物带动的全产业链扩容，所以其移动生活服务也是围绕线上商品信息这一核心，相对而言，其整合信息平台均是通过线上商品信息这一核心所展开，所以相对而言与本地、位置相结合并不十分紧密，更多的是以满足用户移动购物需求为主，其本地生活服务平台相对而言并不如其购物平台那么优秀。阿里移动生活服务平台盘点6、高德（1）公司简介高德软件具有国家甲级导航电子地图测绘资质，下属公司北京星天地信息科技拥有航空摄影甲级资质。为主流汽车厂商、互联网和无线领域的客户提供覆盖广泛，数据精确丰富的电子地图和相关服务。为奥迪、宝马、奔驰、大众、本田、比亚迪等全球十多个汽车品牌、100多个车型提供车载导航电子地图。同时，高德也是中国便携导航市场的核心推动者，为新科、万利达、铁将军等数十余家客户提供导航电子地图和导航引擎的一体化解决方案。中国移动全网位置服务GIS/基础地图系统合作运营伙伴；为客户提供跨平台、跨媒体的位置服务解决方案，为数千家互联网门户网站提供地图数据及应用服务。获得IS09001质量体系认证、CMMI®，三级软件过程成熟度认证、ISO/TS16949质量体系认证。在移动互联网时代，高德将移动互联网与传统导航优势资源相结合，拓展传统导航优势，积极发展移动互联网业务，目前，依托高德导航和高德地图，为用户提供全方位的位置导航服务，同时，与大众点评、新浪微博等平台实现战略合作，在移动生活服务领域积极拓展，逐步成为用户一站式移动生活服务平台，为用户提供移动生活服务解决方案。（2）战略进程高德自2023年成立以来，依托开发与管理团队多年的地理信息系统和GPS应用的开发经验，在GPS应用、车载导航系统和电子地图生产工艺等核心领域开展研发工作。2023年通过ISO9001认证，获得国家测绘局办法的导航电子地图甲级测绘资质，与奥迪、上海通用等签订导航电子地图供货合约。2023年与国内便携式导航产品提供商新科电子集团合作。2023年收购基础地图服务提供商北京图盟科技，并与Google、新浪等网站合作，成为中国移动全网位置服务GIS/基础地图系统合作运营伙伴。2023年收购北京星天地信息科技，获得测绘航空摄影甲级资质，成为中国唯一具有测绘航空摄影甲级资质的民营企业。建成覆盖全国31个省/直辖市/自治区的高端导航电子地图数据库。自主研发的国内首个车载前装导航软件进入市场；开发完成具有3D及先进辅助驾驶等功能的国际领先导航电子地图。2023开始建设一个从数据采集、生产到产品和服务一体化的平台，发布多款互联网和无线新产品。2023年12月11日，高德宣布与新浪微博达成战略合作，双方就产品、数据、云平台等层面展开深度合作。至此，高德正式开启由高德导航这一收费服务和高德地图这一免费服务所构成的移动生活服务平台的搭建，基于自身多年的导航经验，实践四屏一云的战略规划，通过导航这一核心服务，在导航之上嫁接不同类型的信息服务，使得用户一站式移动生活服务需求满足成为可能。同时，高德地图取代谷歌地图与苹果实现合作，这将为高德在以导航为核心的移动生活服务拓展方面提供更大的平台和更广阔的发展空间。（3）运营现状分析整体来讲，高德移动生活服务平台在“信息平台-整合信息-消费信息”这一链条上，采取自营与投资合作相结合的方式实现业务拓展，高德在移动生活服务领域的优势在于导航领域，无论是资质还是技术，在国内均处于领先位置。而在移动生活服务平台的拓展上，依靠高德导航和高德地图的平台，之上依靠与车、交通相关的产品布局，以及同大众点评、新浪微博等平台的合作实现信息的扩张，之下依靠第三方支付平台实现最终消费的促成。高德移动生活服务平台盘点五、中国移动生活服务市场垂直信息提供商分析根据易观智库2023年中国移动生活服务产业用户调研数据显示，餐饮、旅游和团购信息成为用户需求较旺且市场热度较高的三个领域。在这三个领域中，选取用户使用率及市场关注度最高的两个企业进行相应分析。1、餐饮中国移动生活服务产业餐饮信息提供商TOP2厂商简析食神摇摇于2023年11月上线，很快做到了APPStore的美食类应用第一的位置。食神摇摇帮助用户解决“吃什么，去哪里吃”的问题，是一款餐厅推荐引擎。在商业模式上，食神摇摇选择只做入口，将用户导向如美团、丁丁优惠、QQ美食、到饭桶等平台，采用与他们分账模式结算，并不直接运营。这为公司赢来更多的合作者。食神摇摇欠缺有效内容的积累。用户贡献的内容需要长期积累，但目前食神摇摇在餐厅的平均消费额以及用户评价上，依然较为缺乏。内容仍是最大的挑战。未来，食神摇摇专注“找餐厅”，以摇一摇的简单操作，以及内容组织形式的移动化等优势拉开和行业大佬的差异化。QQ美食于2023年3月上线，是腾讯旗下的本地生活消费服务平台。提供商家搜索、用户点评、美食社区，拥有美食信息，打折优惠的交流平台。QQ美食以腾讯强大的流量作为依托，自上线以来迅速在行业占领一片天地。然而作为腾讯的非战略级应用，QQ美食与行业大佬的相似程度较高，缺乏活力与创新。目前，腾讯上线的App数量超过50款，作为腾讯众多应用中的一款，QQ美食一直排名APPStore美食类应用的100名左右。在用户中的渗透率较低，但用户活跃度较高。未来，随着腾讯移动互联网布局的进一步加强，本地生活服务战略的进一步实施，腾讯可能会在QQ美食方面有所动作。2、旅游中国移动生活服务产业旅游信息提供商TOP2厂商简析携程旅行网创立于2023年，提供机票和酒店在线预订服务，目前员工超过10000人。携程移动客户端于2023年上线，一直排名APPStore旅行类应用前15名以内。目前，携程的业务仍以线下呼叫中心为主。携程拥有世界上最大的旅游业呼叫中心，至2023年底，携程通过呼叫中心订单量仍超过携程总订单量的50%。2023年下半年开始，携程发力互联网，投入重金购买百度关键字、360网址导航。7月，携程以5亿美元预算开展为期一年的线上促销活动，内容涉及酒店、机票和旅游门票等。9月，携程首次参加互联网大会，联合地图厂商高德，一口气推出5个APP。2023年3月，梁建章将出任董事会主席兼首席执行官，可见携程大力谋变。未来，携程将侧重互联网和移动互联网端的发展，应用程序及后台系统的开发将继续成为首要任务。去哪儿网创立于2023年，通过网站及移动客户端，为旅行者提供国内外机票、酒店、度假、旅游团购、及旅行信息的深度搜索。去哪儿移动客户端于2023年10月上线，2023年下半年，一直排名APPStore旅行类应用前10名以内。2023年6月，去哪儿网获得百度战略投资3.06亿美元，百度以62%的股份成为去哪儿网第一大机构股东。目前，去哪儿在百度的帮助下羽翼渐丰。2023年第四季度，去哪儿网已经超越携程网，成为中国最大的网络机票零售商。3、团购中国移动生活服务产业团购信息提供商TOP2厂商简析大众点评网创立于2023年4月，是中国城市生活消费指南网站，致力于为网友提供餐饮、购物、休闲娱乐及生活服务等领域的商户信息、消费优惠以及发布消费评价。2023年6月，大众点评网移动客户端上线。据2023年下半年数据显示，大众点评网移动客户端下载量一直排名APPStore旅行类、美食类应用前10名以内，在用户中的渗透率较高。2023年10月，大众点评网团购频道“点评团”低调上线。2023年8月，团购独立客户端上线，凭借大众点评强大的用户流量和良好的用户体验，点评团购迅速占领市场。目前，大众点评移动客户端的浏览量已超过PC端的流量。由于大众点评在PC时代积累了大量的用户，未来将继续有大量用户向移动端转移。团800网创立于2023年6月，是目前大型的独立团购导航网站。团800移动客户端借助“团购地图”的形式，让用户能够通过看到自己周围的团购信息。目前，由于智能的普及、移动支付的便利，团购由两年前的“计划性团购”逐渐转向“按需团购”，越来越多的用户会选择在商家周边进行搜索、团购。这种“按需团购”的模式，将在未来得到更广泛的普及。未来，随着360、淘宝等互联网巨头进入团购导航领域，“富二代”们强大的用户基础和流量入口的天然优势势必将对团800造成一定冲击。如何找到自身的差异化定位，将成为团800接下来将面临的问题。六、中国移动生活服务市场趋势预测1、移动消费者的核心诉求从娱乐向生活消费转移中国移动消费者需求按照需求核心，主要分为如下三类，即基础需求、娱乐需求和消费需求。各类需求在满足过程中，均能够对应实际的移动互联网产品。基础需求对应的移动互联网产品主要包括浏览器、输入法、安全、支付、地图和搜索。娱乐需求对应的移动互联网产品主要包括新闻、文学、音乐、视频、游戏和社交。消费需求对应的移动互联网产品主要包括浏览推荐、点评、比价、团购、签到、订购、购物等。满足娱乐需求的以即时通讯、新闻浏览、游戏为代表的移动互联网应用在移动互联网发展初期便开始形成用户积累，并且成为移动互联网用户的核心需求。原因在于，其一，移动互联网用户“三低”属性在移动互联网发展前期十分明显，低年龄、低收入、低学历人群对娱乐需求较为强烈。其二，移动互联网用户受到移动互联网终端、带宽网络、资费等限制，通过移动互联网只能够满足简单的需求。其三，满足娱乐需求的移动互联网应用“互联网化”较为简单可操作，而满足消费需求的移动互联网应用由于涉及较多线下环节、线上研发周期长、资金实力要求高等特点，“互联网化”较为困难，需要铺路。满足消费需求的以生活服务、购物、地图导航为代表的移动互联网应用在移动互联网的今天，逐步成为移动消费者的消费核心。随着移动互联网的快速发展，移动互联网用户结构逐渐趋于合理，智能终端普及率不断提升（预计2023年中国智能渗透率将过半），带宽网络不断稳定、高速，上网资费下降，购物等消费需求线上满足程度不断提高，互联网化逐步加深，与此同时，传统企业触网率不断提高，越来越多的拥有丰富传统资源、资金实力、集团实力的传统企业成为互联网、移动互联网的重要参与者，他们将成为互联网和移动互联网发展的重要推动力量，并且成为移动互联网实现二次繁荣的核心动力。在这样的市场情况下，越来越多的移动互联网用户开始通过移动终端实现消费需求满足，并且在未来几年仍然是市场流量的主要贡献，同时，将逐步成为中国移动互联网市场规模中的中流砥柱而存在。由此可见，中国移动消费者的核心诉求开始实现从娱乐向生活消费的转移，这也将带动移动生活服务产业的快速发展及周边产业的高速发展。2、多样化需求促使用户急需一站式移动生活服务解决方案诚如上文所述，消费者的核心诉求已经逐渐开始从娱乐类需求向生活和消费类需求转变。生活和消费类需求广义上来讲是指消费者在日常生活中所需获取的各种信息，主要包含：餐饮、娱乐、租房、买房、工作、旅游、教育培训等类别。换句话讲，与生活相关的“衣食住行用”都属于这个范畴。由此可见，生活消费类信息的类别是相当丰富和复杂的。随着国内互联网市场的不断发展和成熟，互联网用户的结构也呈现出多样性的特征。虽然比例有所区别，但是可以看到，不同年龄、不同地域、不同学历、不同职业、不同收入水平和消费能力的人员，共同构成了中国5.38亿庞大的网民集体。众所周知，不同年龄、不同类型和不同消费层次的消费者的生活状态千差万别，于是也就造成了他们在对于生活服务类信息的需求上也表现出了极大的差异。单就年龄、性别、地域、学历、职业、收入等维度进行交叉，所得出的结果集在数量级上就必然是相当庞大的。这些交叉出来的“结果”，又有着不同的家庭背景、兴趣爱好和生活方式，那么他们在不同的时间、从事不同活动的时候，对于信息的需求也肯定是截然不同的。为了满足这些不同类别用户对于生活信息全面性的要求，也由于生活服务信息本身就具有类型丰富、内容复杂等特征，也就造成了生活服务类信息的海量化属性。如此海量的信息，如果用户想要通过传统的方式获取和了解，几乎是不可想象的。而且，即便单纯地提供了信息的整合，让他们自行从海量的信息中分拣和筛选出适合自己的、满足自身要求的信息，用户依然会无所适从，很可能陷入“信息战争的汪洋大海之中”。那么既然这些海量的信息给用户的使用造成了如此之大的不便，是否能够有一种好的办法能够在真正意义上帮助我们的用户呢？一站式的生活服务解决方案在这个时候应运而生，成为了用户在使用此类信息，尤其是对此类信息具有精准化和人性化诉求的时候的不二之选。3、地图服务具备成为一站式移动生活服务平台的条件和能力中国地图市场自发展之初至今，经历了如下的发展阶段：2023年，国内首家互联网地图服务商go2map上线，互联网地图行业进入探索期，此时没有明确的产业化政策，而且技术水平不完善，但市场需求初见端倪，运营商全面切入，SP化淘金成为行业发展的第一个高潮，工具化、高端化成共识。以付费SP模式为代表的地图进入探索阶段。之后互联网地图服务商不断涌现，2023年谷歌地图入华，选择高德MapABC作为合作伙伴，从此洗牌付费商业模式，互联网化免费扩张和预装license扩张成主流竞争模式。2023年前后，市场准入政策出台，随着地图数据精确度和质量全面提高，地图内容越加丰富，卫星、实景、动态交通等数据相结合，地图产业进入高度同质化的无序竞争高潮；2023年经历了卡位之战，资本市场开始遇冷，市场全面盘整，厂商数量快速下降，众多中小厂商陆续退市或被兼并重组。地图市场进入以生活服务方向探索为代表的规模化圈地阶段，此时基于地图的O2O模式进入发展快车道，市场机会突显，此时市场更强调资源整合力、营销能力。2023年，地图市场进入跑马圈地的高速发展期，随着大量跨行业的大型厂商入市，市场格局突变，以下载渠道和预装渠道竞争为主。因而在此阶段，对用户的管理能力、信用服务体系成熟度、用户数据挖掘能力是关键。同时，以位置生活服务平台为代表的云化网络高价值用户争夺战开始，地图结合深度信息，包括海量商户信息、商家评论、预定、外卖、团购、优惠等信息整合成为发展趋势。未来经历第二轮行业洗牌之后，市场将进入新一轮高速增长期。经过上述多年发展，地图市场服务能力基本成熟，同时，基于用户的移动生活服务，地图依托地点信息，天然是承载用户移动生活服务需求满足的平台。地图搜索的信息广度随用户需求的提升而不断拓宽，起初地图是由图商提供基础POI数据，从而解决用户的出行需求；然而单一搜索对用户来说并不足够，于是出现深度POI信息的搜索，满足用户对位置信息甚至生活信息等更深层次需求，那么未来地图搜索要解决的不仅是这些，而会扩展到全网，也就是泛网搜索。基础POI数据：包括地图的餐厅、商场、酒店、公交站点等信息。提供基础POI数据门槛较高，需国家测绘地理信息局颁发的资质，目前为互联网/移动互联网提供基础POI的图商主要是高德软件和四维图新。谷歌地图、苹果地图、腾讯SOSO地图使用的是高德的基础数据，而四维图新主要为百度地图、诺基亚地图、图吧地图、搜狗地图、导航犬等提供基础POI数据资源。深度POI数据：无论是互联网还是移动互联网时代，深度POI数据本身便是一种价值，深度POI提供商可以直接出售或者通过开放API的方式盈利。随着用户需求的不断提升，以图商地图数据为载体，餐饮、旅游、酒店、房产等各类深度POI数据的按需整合，从而实现平台化的发展，将是未来地图的发展趋势，典型的平台化的地图包括百度地图、高德地图等。泛网搜索：如果深度POI数据仍无法满足用户，则需要使用泛网搜索，提供地图数据以外的站外信息的搜索查询，虽然目前仍没有典型厂商切入这部分，但这将成为地图平台化的必由之路，而百度、腾讯等厂商则在此拥有较强的先天优势。4、移动生活平台是移动地图生活产业的下一站多元服务模式助力移动生活服务平台赢得市场认可。从地理位置查询到移动生活服务，移动生活服务平台正在改变着人们对传统地图的理解。多元类型的应用与地图的融合为移动生活服务平台的发展提供更为广阔的空间，“风景名胜”“餐饮服务”“住宿服务”“交通设施服务”等高频率移动生活服务平台的使用是移动生活服务平台提供商深层次挖掘用户需求的表现。同时，整个互联网、移动互联网市场的发展也为移动生活服务平台提供商提供了开拓市场的机遇。“坚持传统产品为核心，多元化服务模式辐射”是移动生活服务平台成为移动互联网市场关注焦点的原因。目前，移动生活服务平台主要呈现两大特点：一是平台的应用类型集中度较高，移动生活服务平台应用类型主要集中在“风景名胜”“餐饮服务”“住宿服务”“交通设施服务”“购物服务”五大类型上，可以看出用户在与位置相关的生活服务上对移动生活服务平台的依赖度很高；二是节假日效应提升个别应用使用比例，节假日因素使得高频的“风景名胜”“住宿服务”两大应用使用比例明显上升，同时反映出用户对移动生活服务平台的忠诚度的逐渐提升。一站式的移动生活服务平台存在巨大的发展空间。移动生活服务平台存在巨大的市场机遇，从整个商业格局来看，传统行业、互联网、移动互联网构筑现代商业三足鼎立的局面，由于市场环境、技术环境等的限制，三个领域的服务交融愿望一直以来没能得到很好的实现，市场存在相当的空白。而今，伴随市场环境的开放、技术的进步，移动生活服务平台实现了三大领域的聚合，通过“移动位置查询”“社交信息支撑”“传统商业消费”的服务模式打造信息时代商业链条。以高德为代表的移动生活服务平台，从用户需求来看，一站式的服务模式满足了用户对“地理位置信息精准、使用方式便捷以及服务体验优质”的更精细化的需求。从产品角度看，社交概念的整合是移动生活服务平台的特色，在传统的“位置查询”“风景名胜”“餐饮服务”“住宿服务”“交通设施服务”等服务模式中整合社交元素，“评论信息、优惠信息、社交圈”等丰富的产品功能为移动生活服务平台的发展提供巨大成长空间。

2023年环保行业分析报告2023年5月目录一、总体净利增速达30%，水处理板块表现最突出 PAGEREFToc356759998\h31、2022年总体净利润增长达30%，2023年一季度相对平稳 PAGEREFToc356759999\h32、水处理板块表现最突出，节能板块增长依然落后 PAGEREFToc356760000\h4二、水和固废龙头企业增势良好，大气治理等待政策推动 PAGEREFToc356760001\h101、水和固废龙头保持持续增长，一季度情况相对平稳 PAGEREFToc356760002\h102、水及固废处理企业业绩较好，大气和监测企业等待政策推动 PAGEREFToc356760003\h123、主要环保公司年报及一季报情况汇总 PAGEREFToc356760004\h15三、盈利能力变化情况 PAGEREFToc356760005\h191、2023年毛利率稳中略降，净利率各季度波动较大 PAGEREFToc356760006\h192、2023年费用控制较好，2023年一季度费用率提升较多 PAGEREFToc356760007\h203、碧水源资产收益率继续提升，期待后续资金使用带来效益 PAGEREFToc356760008\h22四、关注资产负债表中应收、预收、存货等各项变化 PAGEREFToc356760009\h23五、投资建议——关注政策及订单催化剂 PAGEREFToc356760010\h25一、总体净利增速达30%，水处理板块表现最突出1、2022年总体净利润增长达30%，2023年一季度相对平稳2022年，环保公司整体实现营业收入219亿元，同比增长26%，营业成本157亿元，同比增长27%；实现归属净利润合计30亿元，同比增长30%。2023年一季度单季，环保公司整体实现营业收入36亿元，同比下降0.54%，环比减少57%；主营业务成本25亿元，同比下降4.3%，环比减少59%；归属净利润合计4亿元，同比增长10%，环比减少71%。环保公司2023年总体净利润增长速度达到30%，总体增长情况好于其他行业，也符合市场预期。而2023年一季度，环保公司总体增速表现相对比较平稳，总营业收入和去年基本持平，成本和费用的下降促进了净利润的增长。从历史来看，一季度历来是环保工程公司收入确认的低点，因此，平稳的表现也属于预期之中。对于板块后续的增长，我们认为，2023年各项政策将逐步落实，治污力度加大，对与环保企业2023年的盈利增长仍是可以充满信心的。2、水处理板块表现最突出，节能板块增长依然落后根据各公司主营业务的类型，我们将目前主要的环保上市公司分为环境监测、节能、大气污染治理、水污染治理、及固废污染治理五大板块，对各个板块盈利增长情况进行。为了更好地说明各板块增长情况，我们在板块分析中对以下几处进行了调整：（1）由于九龙电力2023年电力资产仍在收入和利润统计中，因此大气污染治理板块中我们此次仍暂时将其剔除，2023年二季度开始将其并入分析；（2）盛运股份目前收购中科通用的重组进程尚在推进，目前盈利中并不是环保资产盈利状况的体现，因此等待重组完成后，我们再将其纳入固废板块中统一讨论。2023年，大气污染治理板块在所有环保公司中收入占比仍然最大，主要是由于目前上市公司中，大气污染治理的企业最多，其中还包括了成立时间较长、发展比较成熟的龙净环保。但从净利润占比来看，水污染治理、固废处理板块均开始超越大气治理板块，水和固废处理领域相关企业盈利能力还是较强的。而从2023年一季度各板块收入和利润的占比情况来看，水处理板块收入和利润的季节性波动相对明显，一季度是全年业绩低点。而固废、和大气治理板块的季节性波动相对较小。从收入和净利润增速来看，固废处理板块和水处理板块仍然是净利润增长相对最高的，而其中水处理板块表现尤为突出，2023年、2023年一季度净利润增速都大幅领先于其他板块。水处理一直是环保行业中最重要的一部分，2023年，经济形势相对低迷，但对以市政投入为主的污水处理工程建设影响较小，水处理板块中的碧水源、津膜科技收入和利润增长形势都较好。而其中的工业水处理企业万邦达、中电环保等，由于之前基数较低，也在2023-2023年有了良好的业绩增速。在所有板块中，节能板块增长依然落后，受宏观经济不景气影响较大。大气治理板块2023年、及2023年一季度净利润增速依然偏慢，需要等待后续的政策落实推动业绩提升。而环境监测板块发展则逐步平稳。大气污染治理：2023年，板块实现营业收入71.3亿元，同比增长24%；营业成本53亿元，同比增长28%；归属净利润7.4亿元，同比增长12%。2023年一季度，板块实现营业收入12.6亿元，同比增长24%；营业成本8.9亿元，同比增长23%；归属净利润0.94亿元，同比增长5.5%。固废处理：2023年，板块实现营业收入39.9亿元，同比增长18%；营业成本24.7亿元，同比增长15%；归属净利润7.6亿元，同比增长38%。2023年一季度，板块实现营业收入8.5亿元，同比增长9%；营业成本5.5亿元，同比增长16%；归属净利润1.5亿元，同比增长3.5%。水污染治理：2023年，板块实现营业收入30亿元，同比增长64%；营业成本19亿元，同比增长75%；归属净利润7.8亿元，同比增长53%。2023年一季度，板块实现营业收入4.4亿元，同比增长40%；营业成本3.3亿元，同比增长54%；归属净利润0.46亿元，同比增长28%。其中，工业水处理板块2023年实现营业收入9.5亿元，同比增长60%；营业成本7亿元，同比增长70%；归属净利润1.6亿元，同比增长28%。2023年一季度实现营业收入1.7亿元，同比增长65%；营业成本1.3亿元，同比增长67%；归属净利润0.24亿元，同比增长30%。节能：2023年，板块实现营业收入15.9亿元，同比增长36%；营业成本10.6亿元，同比增长45%；归属净利润2.4亿元，同比减少4.6%。2023年一季度，板块实现营业收入2.6亿元，同比下降3%；营业成本1.7亿元，同比下降2%；归属净利润0.39亿元，同比下降1.8%。环境监测：2023年，板块实现营业收入14.2亿元，同比增长15%；营业成本6.9亿元，同比增长18%；归属净利润3.2亿元，同比增长9%。2023年一季度，板块实现营业收入2.5亿元，同比增长17%；营业成本1.2亿元，同比增长21%；归属净利润0.24亿元，同比增长10%。二、水和固废龙头企业增势良好，大气治理等待政策推动1、水和固废龙头保持持续增长，一季度情况相对平稳从各家环保公司2023年度业绩情况来看，水、固废领域的两家龙头公司桑德环境、碧水源增长势头依然良好。在我国环保产业发展的现阶段，龙头公司具备品牌、规模优势，发展思路清晰、市场拓展顺畅，经营状况也相对稳定，可保持持续增长的势头。此外，天壕节能、永清环保2023年业绩增速也较为亮眼。而从2023年一季报情况来看，环保公司利润增速大多不高，一季度历来是工程公司收入和业绩确认的低点，其中桑德环境业绩季节性波动相对较小，凯美特气和国电清新则由于去年同期基数较低，2023年一季度利润增速达到较高水平。此外，目前收入增速高于成本增速的公司仍然较少，大部分公司由于新业务拓展、异地扩张、或原材料上涨等因素影响，都面临成本上涨的压力。从长期趋势来看，各环保公司还将抓住产业发展的机会大力拓展新市场，而且随着环保市场参与主体的增加、竞争加剧，毛利率还存在下降的可能性。2023年收入增速高于成本增速的公司：雪迪龙、桑德环境、九龙电力、东江环保。2023年一季度收入增速高于成本增速的公司：九龙电力、龙源技术、国电清新。2023年及2023年一季度收入增速均显著低于成本增速的公司：先河环保、凯美特气、燃控科技。2023年收入和净利增速均较高的公司：天壕节能、永清环保、桑德环境、碧水源。2023年收入和净利增速较低的公司：易世达、三维丝。2023年一季度收入和净利增速均较高的公司：桑德环境、凯美特气、国电清新。2023年一季度净利润增速较低的公司：先河环保、易世达、永清环保、三维丝。2、水及固废处理企业业绩较好，大气和监测企业等待政策推动从2023年年报情况来看，水处理、固废处理企业业绩基本都符合或略超预期。监测、节能、大气治理板块企业业绩大多低于预期。我们认为，2023年，整体宏观经济环境较为低迷，与工业企业相关的投入、污染治理都可能受到一定影响。而水处理、固废处理作为环保板块中占比最大的两个细分领域，多以市政投入为主，污染治理监管也相对更加到位，因此受到经济周期的影响波动小。相比之下，节能板块受经济不景气的影响最大。而大气治理和监测企业则受政府换届、治污政策推动的影响较大。2023年，随着政策的落实和推动，大气治理和监测企业的业绩应有望得到改善。从2023年一季报的情况来看，一季度历来是环保工程类公司收入确认低点，因此对其业绩预期普遍也较低，2023年一季度的收入结算也没有太多亮点。部分企业由于去年同期基数较低，2023年增速表现相对较好。部分企业的利润增长来自于募集资金带来财务费用的减少、或管理销售费用的控制。还有部分企业去年留下的在手订单结算保障了一季度的增长。环保公司全年业绩的兑现情况还需等待后面的季度表现再判断。2023年年报业绩略超预期的公司：桑德环境（固废业务进展良好，配股顺利完成）、天壕节能（2023年新投产项目多，2023年贡献全年收益，还有资产处置收益）。2023年年报业绩符合预期的公司：碧水源（北京地区项目结算多，各地小碧水源持续拓展）、九龙电力（煤价下跌、脱硫脱硝等环保业务发展快）、中电环保（延期的核电、火电项目恢复建设）、雪迪龙（脱硝烟分监测系统增长）、津膜科技（水处理市场环境相对较好）、万邦达（神华宁煤烯烃二期、及中煤榆林两大项目结算）、维尔利（2023年新签订单较多，主要在2023年结算）、东江环保（资源化产品收入受经济周期影响下跌较多，但环境工程增加，费用控制）。2023年年报业绩低于预期的公司：国电清新（大唐资产注入滞后、托克托运营电量减少）、龙源技术（低氮燃烧结算进度慢、余热项目少）、龙净环保（增速较以前快，但低于业绩快报发布后的市场预期）、聚光科技（环境监测市场需求滞后）、凯美特气（项目延期、工程机械制造业开工率不足）、天立环保（毛利率大幅下滑）、易世达（合同能源管理业务拓展慢）、三维丝（收入下滑、费用大幅增加）、永清环保（重金属治理项目增加带动利润增长，但低于年初100%增长的预期）、先河环保（利润率下滑较大）。2023年一季报业绩符合预期的公司：碧水源（一季