我国中小企业发展亟需金融信贷

我国中小企业发展亟需金融信贷

改革开放后，中国主要企业对gdp和社会就业的贡献逐渐减弱。与此相反,中小企业却逐渐显示其旺盛活力,对国民生产总值和社会就业的贡献逐步上升。但受企业规模“大就是好”的观念的影响,我国对中小企业的发展没有给予应有扶持与帮助。因此,采取适当的金融政策和措施促进中小企业的发展就成为当今社会各界人士所关注的焦点。为此,本文主要探讨如何通过金融政策的抉择,以支持中小企业的发展。一、中小企业没有财务支持的原因1.把中小企业纳入金融优惠政策范围内,国有商业银行的贷款所有制主要包括三资企业我国经济、金融政策,主要是根据企业的经济类型来制定的,而不是根据企业所处具体环境来制定。各种金融扶持政策——主办银行制、挂帐停息与坏帐核销等政策主要面向国有大企业,把中小企业,特别是非国有性质的中小企业排斥在金融优惠政策之外。从国有商业银行的贷款所有制分布上,我们可以明显地看到这种差别。截至到1998年6月末,工商银行对国有工商企业的流动资金贷款额12800亿元,占工商企业流动资金贷款的82.54%,其中7235亿元投向国有特大型、大型、重点中型企业;集体工商企业贷款金额是1775.71亿元,占工商贷款的11.43%;三资企业贷款金额是938.46亿元,占工商贷款的6.04%;私营及个体工商企业贷款75.98亿元,只占工商贷款的0.49%。2.经营能力较强、服务质量较低的中小企业金融信贷机构,考核企业的信用级别标准主要有经营规模、经营能力、经营环境、资产负债状况等指标。与国有大企业相比,中小企业信用级别明显低下。在经营规模上,大企业的生产规模比较大,规模经济效益明显,而中小企业由于生产规模较小,技术设备利用不充分,很难达到规模经济的要求。在经营能力方面,大企业管理者和企业职工文化、管理素质水平较高,其经营能力较强,而中小企业,特别是在一些乡镇企业、民营企业,企业管理者和企业员工大多由农民转化而来,文化、管理素质水平较差,据国家统计局1998年公布的数据,职工中每百人中拥有的大专以上学历的人员大型企业为10.46人,乡及乡以上小企业仅为2.96人,为数众多的乡以下小企业甚至没有具有专业技术职称的技术人员和大专以上学历的人员;大企业由于拥有较多的科技人才和经济实力,其新技术、新产品开发能力较强,而中小企业由于缺乏足够的科技开发人才和经济实力,新产品开发能力较弱,往往模仿大企业的产品生产。在经营环境上,国家宏观经济政策重点支持国有大企业,帮助国有大企业实现三年解困目标,而中小企业却得不到类似的支持。在资产负债上,由于社会保障制度改革和债转股的实施,国有大企业的资产负债结构将会得到大大改善,而中小企业在没有相应政策的出台下,其资产负债结构得不到改善。由于中小企业在经营规模、经营能力、经营环境等指标都比较差,其信用等级很难达到金融信贷机构所要求的信用级别。1998年6月末,在工商银行评定信用等级的中小企业35万户,信用等级在A以上5.7万户,只占16.31%;而83.69%的企业信用等级在B级以下。3.风险管理方面据我们1998年对湖北某市某镇镇办企业的调查,银行贷款利息支出占企业所得税税前利润的三分之一。具有自己独立经济利益的中小企业,其经营理财的基础是追求企业利润最大化。降低信贷资本利息,就成为其理财的一个重要内容。在市场经济比较发达的国家,缺乏合法或代价很小逃废银行债务的市场经济规则,借助资本市场直接融资便成为企业的首要选择。在我国目前的社会环境条件下,政府对企业直接融资有严格的技术规定和条件限制,绝大多数企业不具备直接融资的条件。但存在逃废银行债务的宽松环境,首先,我国有关规定对恶意逃废银行债务的企业处理不严,而且处理措施往往还不能得到执行;其次,我国一些地方政府总是从地方利益出发,默认、甚至帮助企业逃废银行债务。根据我们最近对湖北省某市的调查,10%以下的中小企业有逃废银行债务的行为,且其比例有逐渐上升的趋势。4.担保过程难以全面解决,担保单位缺乏银行信贷规定中小企业与大型企业相比,社会关系简单,得不到上级主管部门或领导机关的关顾,缺乏权力信贷寻租的机会。大型企业基于被担保单位的经营风险,一般不愿意为中小企业提供担保,因为被担保单位到期发生还本付息困难,担保单位要承担连带偿还责任。我国一些上市公司,如深万山,就因为担保太多,造成债务纠纷缠身,影响自身的正常经营和公司形象。而中小企业缺乏银行信贷规定的担保条件,即使中小企业愿意为中小企业提供担保,也会遭到银行的拒绝。同样,以质押和质押为主的贷款方式,也会造成中小企业信贷困难。以抵押为主的信贷方式,虽然对降低银行信贷风险,提高贷款安全性有积极作用,但抵押资产评估、公证时间长,手续复杂,环节众多,且需交纳过高的各种费用。5.为中小企业服务、资金实力较小目前,为中小企业提供信贷服务的金融机构主要有农村信用社、城市合作银行等。这些小银行对支持中小企业发展,促进国民经济健康发展起了积极作用。但由于这些银行组建时间短,管理水平不高,商业网点少,客户不愿把资金存入进来,使这些小银行可运作资产十分有限,对中小企业的信贷支持往往力度不够。一些为中小企业信贷服务、资金实力较雄厚的银行,如民生银行、光大银行等,由于从其追求的规模效益出发,其经营网点主要分布在重庆、广州等几个大城市,不能对中小企业发展构成有效金融支持。另外,1997年以来,国家先后颁布了《关于改进金融服务支持国民经济发展的指导意见》等一系列金融优惠措施扩大中小企业贷款,各大商业银行先后成立了中小企业信贷部,但由于经营决策仍然要从“经济性”角度出发,其资金信贷重点仍然是大企业,中小企业依然享受不到实际金融优惠政策。二、为中小企业发展建立财政政策和措施1.关于中小企业银行信贷扶持西方国家为了扶持和支持中小企业发展,先后设立了专门为中小企业提供信贷服务的融资机构。如日本于1949年设立“国民金融公库”,1953年设立“中小企业金融公库”,1963年设立“中小企业投资育成公司”,1967年成立“中小企业振兴事业部”。仅从1956年至1970年15年间,这些金融机构为中小企业提供了366亿日元低息贷款,年利一般为4%,低于对大企业的贷款年息7.07%。美国联邦政府于1953年成立中小企业管理局,通过直接贷款和担保等形式,向中小企业提供资金帮助。仅在1995年财政年度,在该局的帮助下,中小企业获得5.5万笔贷款,贷款金额高达78亿美元。鉴于我国缺乏专门为中小企业服务的金融机构,我们建议成立政策性中小企业银行,扶持中小企业发展。中小企业银行筹资形式可采用国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行的形式——国家财政拨款、金融机构借款和发行债券。政策性中小企业银行经营决策以社会效益为主,以直接经济效益为辅,出现的政策性亏损由国家财政给予补贴;对管理失误而造成的亏损,则要追究有关责任人的责任。否则,就会造成企业资产无人负责的状态。中小企业银行信贷扶持不能采取撒胡椒面式的普遍扶持,而应采取有选择地扶持作法,即对那些具有开发潜力,启用新技术、新产业的中小企业进行扶持,对那些环境污染大、产品没有市场前景、产品技术含量低的中小企业则不予支持。另外,对于经济发展落后地区的、符合国家产业政策发展方向的中小企业给予更大的信贷优惠。2.加强和完善反逃避废银行债务的法律和法规,提高解决企业逃避骗中小企业缺乏良好的还贷信誉,是其得不到金融机构信贷支持的一个重要因素。强化信用意识,建立良好的还贷信誉是争取金融机构信贷支持的基础。强化中小企业良好的信用意识需采取综合措施。首先,加大对逃废银行债务的企业处罚力度。目前,我国还没有制定处罚逃废银行债务行为的法律和法规,造成有关部门的处理意见和措施缺乏法律刚性。我们建议全国人民代表大会尽快制定和颁布有关法律和法规,对逃废银行债务的企业和法人代表,既要追究经济责任,又要追究刑事责任。法律或法规的适用对象是所有的经济组织,不管是哪一类性质的企业,只要违犯了该法律或法规,都要追究经济和刑事责任。其次,规范地方政府行为。在处理企业逃废银行债务时,一些地方政府从本地经济利益出发,支持企业逃废银行债务,使有关部门对有关案件的处理措施和意见往往落空。最后,加强市场经济意识宣传和教育。商业银行的信贷资金的主要来源是广大社会公众的储蓄,存款利息支出构成银行经营的主要成本。如果企业违背“有借有还”的信用准则,逃废银行债务,商业银行则失去生存的空间。只有企业及时归还银行本金和利息,商业银行的资金才能不断增值,银行、企业间就可以建立一种良好的合作关系。3.中小企业信用担保西方国家不仅建立了为中小企业服务的融资机构,而且还为中小企业建立了信贷担保体系。美国中小企业管理局不仅直接为中小企业提供直接信贷,而且还大量为中小企业提供担保,最高担保额可达到贷款额度的90%,对从事出口贸易业务的中小企业,实行更优惠的政策,可为中小企业低于50万美元的银行贷款全部提供90%的贷款担保。韩国政府于1976年实行信用保证基金,从1983年起,信用保证金只对中小企业提供担保,截止到1990年6月,利用信用保证企业数为30502家,占5人以上中小企业数(1989年基准)的47.3%。借鉴美、韩等国经验,结合我国的国情,切实解决中小企业贷款担保难的问题,需建立中小企业信用担保基金。中小企业信用担保基金由国家财政、金融机构、中小企业共同出资组建,其中国家财政承担基金的主体;金融机构承担信贷基金的比例,由金融机构根据自身经济利益自行决定,国家不能规定其出资比例;中小企业承担的比例,由国家向中小企业收取的中小企业风险金来决定。中小企业信贷风险基金可采取税收的形式,由国家税务局负责征收,其征收率不能过高,否则会造成中小企业的负担,阻碍中小企业的发展。中小企业信贷担保基金的担保范围可参考政策性中小企业银行的做法,即为符合国家产业政策发展方向的中小企业及技改项目等提供担保。只要中小企业经营活动和投资项目符合国家规定,信用担保基金就可为其提供信贷担保。4.进行企业上市资金紧张的矛盾始终是困扰中小企业发展的关键问题。除了争取银行信贷支持外,国家应出台鼓励中小企业直接融资的措施。对符合国家产业政策发展方向的中小企业,如果其财务状况良好,产品市场前景