2022年中国惠民保产业发展研究报告

1234惠民保发展概述惠民保发展现状惠民保产业发展分析惠民保发展痛点与趋势一.

惠民保发展概述研究概念界定u

概念界定：惠民保全称“城市定制型商业医疗保险”，一般指由地方政府和相关部门指导、保险公司承接、与基本医保衔接的地方定制型补充医疗保险，投保期一年，兼具普惠性和商业性。u

惠民保的普惠性体现在承保条件相对宽松，对于年龄和身体健康情况几乎没有限制，给带病人群和老年群体提供了新的保障渠道；惠民保的商业性体现在保障范围较窄，保障集中在医保范围内的住院费用及特定种类的医保外特药，且报销比例低于普通商业健康险。亿欧智库：惠民保三大基本特点亿欧智库：惠民保产品保障范围•

根据保险覆盖范围，惠民保目前有保全国、保全省和保城市三种类型。保费价格低保障额度高准入门槛低医保内住院医保外住院门诊•

价格普遍低于常见的商业保险，总体价格区间在60-150元之间，保期多为一年。医保内普通住院医疗医保外普通住院医疗特病门诊慢性病门诊•

惠民保的保障范围较大，涵盖重特大疾病特药报销、门诊看病、住院治疗、送药上门等全流程健康服务。特药增值服务健康管理疾病早筛•

惠民保覆盖人群较广，一般无年龄、职业限制，无健康告知，带病人群可以投保，参与基本医保的居民一般均可投保。特定高额产品4目前卫生支出中基本医保支付能力有限，个人支付压力大，需要新的资金构建多层次医疗保障体系u

当前中国医疗卫生费用支出结构以基本医保支付和个人支付为主，合计超过90%。2021年，中国用于药品、医疗产品及服务的直接支出总计约4.9万亿元人民币，其中基本医疗保险基金支出占比49%，个人支付占比43%，健康险赔付占比仅为约8%。随着人口老龄化逐渐加重，劳动人口减少等原因，中国医保基金不堪重负，面临着医保的收入和支出难以平衡的风险。u

为了缓解基本医保和个人的支付压力，2020年发布的《中共中央国务院关于深化医疗保障制度改革的意见》进一步强调构建由托底层、基本医保层、补充保险层构成多层次医疗保障体系，作为新的资金，惠民保由此迅速发展。亿欧智库：2015-2021年中国医保基金的收入和支出增速亿欧智库：2015-2021中国医疗卫生费用支出

（单位：万亿元）37.0%2.10.41.30.11.70.21.90.22.00.31.20.11.21.50.11.533.9%23.6%22.7%18.9%19.6%17.4%15.6%16.9%16.5%17.0%14.5%15.5%19.3%14.2%14.6%1.41.82.02.42.10.5%20200.9%2019医保基金支出增速20152016201720182019202020212013201420152016201720182021医保基金收入增速基本医保支出健康险赔付支出个人自付支出资料：中国卫生统计年鉴、银保监会、医保局、亿欧智库整理绘制5惠民保定位在衔接层，连接商业健康险和基本医保，价格低、保额高、门槛低，兼具普惠性和商业性u

地方政府相关部门指导、保险机构商业运作、与基本医保衔接的城市定制型商业医疗保险在各地迅速发展，多地称之为“惠民保”。继2015年深圳初次试水惠民保之后，惠民保于2020年在全国多地广泛得到推广，并在之后年持续探索完善。u

惠民保与基本医疗保险和百万医疗有着显著的差异。具备价格低、保额高、低门槛的特征，大部分能够保障带病人群。补充了原有健康险产品保障人群的局限性，衔接了医保与商业健康险。亿欧智库：医保、惠民保、商业健康险保障对比亿欧智库：中国逐步构建多层次医疗保障体系商业医疗险项目政府医保仅总结一般情况，不排除有特例惠民保百万医疗险中端医疗险高端医疗险个人自费医疗互助投保年龄年保额不限基本无100-200万一般2万0-70岁200-600万1万0-70岁100-200万可0免赔0-70岁1000万级别可0免赔根据参保年限免保额或有-如未经医保报销削减比例/无法报销30天60%报销30天100%报销30天100%报销一般无等待期一般投保规则补充层等待期次月无慈善捐赠健康告知无严格一般二级以上公立普通部公立普通部、特需部、国际部

（含昂贵医院）公立、私立医院范围公立普通部

二级以上公立普通部商业健康险城市定制补充保险基本医疗保险医疗救助社保目录内社保目录外一般门诊社保内按比例×按比例按比例×100%报销100%报销×100%报销100%报销×100%报销100%报销100%报销住院门诊社保内按比例住院前后门急诊社保内按比例×100%报销100%报销100%报销主体层就医绿通垫付/直付既往症××或有或有保或有或有×或有有有有其他保×个别可保拖底层一年期不稳定有保证续保20年续保稳定一年期相对稳定相对稳定6政策端：银保监局发文指导惠民保规范化发展，不同城市间政府部门纷纷响应，为惠民保推广奠定基础u

2020-2021年，国务院和国家医保局陆续出台政策，明确建立多层次医疗保障制度体系，为惠民保发展奠定基础。2021年，惠民保的监管规范进一步明确，银保监会发布《中国银保监会办公厅关于规范保险公司城市定制型商业医疗保险业务的通知》加强对惠民保依法合规、主体责任落实、行业规范制定等方面的整体管控，各地也陆续出台不同程度的支持政策。亿欧智库：国家及地方惠民保支持政策发布时间发布部门政策名称内容简介力争到2030年，全面建成以基本医疗保险为主体，医疗救助为托底，补充医疗保险、商业健康保险、慈善捐赠、医疗互助共同发展的多层次医疗保障制度体系。促进各类医疗保障互补衔接，加快发展商业健康保险，满足群众多元保障需求。2020.3中共中央国务院《中共中央国务院关于深化医疗保障制度改革的意见》提出建立以基本医疗保险为主体，医疗救助为托底，补充医疗保险、商业健康保险、慈善医疗救助等相互衔接、共同发展的医疗保障制度体系。鼓励发展商业健康保险，支持商业保险公司扩大保险产品范围，丰富产品设计；鼓励用人单位和城乡集体经济组织按照规定为职工和成员购买商业健康保险。2021.6国家医疗保障局《医疗保障法（征求意见稿）》《中国银保监会办公厅关于规范保险公司城市定制型商业医疗保险业务的通知》鼓励保险行业积极参与多层次医疗保障体系建设，对定制医疗保险的保障方案制定、经营风险、业务和服务可持续性以及市场秩序等方面提出明确要求。2021.62021.4银保监会协调开发普惠性商业补充医疗保险产品。开发适应广大参保人员需要和支付能力的普惠型商业补充医疗保险产品。北京市医保局《关于印发2021年北京市医疗保障重点工作的通知》浙江省医保局浙江银保监局《关于进一步推进商业补充医疗保险促进共同富裕示范区建设的通知》要求“惠民保”实际资金赔付要达到协议赔付率90%以上，并及时调整赔付责任和起2021.102020.11付线，也再次明确了它“保本微利”的经营理念。《成都市医疗保障局促进商业健康保险发展完善多层次医疗保障体系的指导意见》提出社会保险与商业健康保险协同融合发展的理念，为社商融展探索路径，明确了与社会保险协同融合的健康保险的产品形态。成都市医保局7需求端：惠民保能够为老龄群体和带病人群对医疗产品和服务的需求提供保障，有效弥补当前商业健康险保障的空白空间u

2021年第七次人口普查结果显示，65岁及以上人口为1.9亿人，占总人口比例13.5%。《中国发展报告2020》预测，未来30年内占比中国老龄人口将逐渐增大，步入超老龄化社会。而65岁以上人口的慢病患病率2018年已经高达62.3%，对药品、健康管理等医疗服务的需求剧增。惠民保的出现可以有效弥补中国大部分商业健康险产品需要健康告知且有明确的年龄限制，大部分带病人群、老年群体无法购买保险的情况。亿欧智库：惠民保填补商业健康险保障空白一般商业健康险覆盖范围亿欧智库：中国老龄人口数量（亿人）及占总人口比重（%）642027.9%30.0%20.0%10.0%0.0%22.3%15.0%13.0%10.5%8.9%3.83.12.11.21.41.8增值服务特药20102015202020252035205065岁及以上老年人口（单位：亿人）占总人口比例惠民保覆盖范围亿欧智库：2013和2018年中国人口慢病患病率（%）住院健康管理老龄群体带病人群62.3%封顶线48.4%医保目录外报销比例外31.3%54.0%15.1%11.5%35-44岁201338.9%7.1%3.8%25-34岁医保报销3.7%1.4%15-24岁23.5%起付线45-54岁201855-64岁65+岁资料来源：国家统计局、《中国发展报告2020：中国人口老龄化的发展趋势和政策》中国卫生统计年鉴、亿欧智库整理绘制8供给端：保险公司与TPA合作运营，通过服务、工具、技术优势在惠民保产品设计、营销推广等全流程持续优化升级u

惠民保出现以来，“低保费、高保障”的特点使其一直受到运营模式是否能可持续发展和长尾风险的质疑。随着近年来新型信息技术的持续发展，保险公司和第三方服务商借助大数据、云计算等技术优势在惠民保产品设计、营销销售、业务管理、医疗服务等全流程运营过程中提升惠民保产品可及性，降低潜在风险，摆脱行业之初“螺旋”的担忧。产品设计营销销售业务管理医疗服务服Ø

辅助产品设计，丰富产品定Ø

根据用户画像实现精准营销，提高用户触达效率和深度，降低营销成本Ø

有专业的团队提供核赔、承保、客服等工作，提高理赔质量和效率务支持Ø

提供健康管理服务，帮助投保人进行健康监测与干预制化程度，更好地满足客户和市场需求保险公司工具支持Ø

利用风控模型，提高风险识别性Ø

为保险代理人提供展业工具和智慧营销系统Ø

利用智能核保系统和风控模型，辅助核保Ø

利用智能硬件设备和平台工具提供健康管理服务佣金服务大数据云计算大数据云计算大数据云计算第三方服务商技术支持人工智能人工智能应用程度由低至高9保险公司和第三方服务商在通过惠民保增长飞轮降低经营成本同时整合医疗服务资源，赋能自身其他业务u

由于惠民保的普惠性，保险公司和第三方服务商很难从惠民保业务中获得大规模盈利，但通过【政府背书支持-惠民保平台增长-产品质量上升-居民参保率提升-更多医疗服务被吸引进来】的业务增长飞轮，达到以量取胜的目的，在降低经营成本的同时，保险公司和第三方服务商也希望通过惠民保业务整合医疗资源，提升居民对商业健康险的认知程度与信任度的同时，将更多的医疗服务推向市场。政府背书+支持吸引更好的医疗服务惠民平台增长降低交易成本高参保率提高产品力10惠民保仍处于市场拓展时期，预计到2025年保费规模有望达到500亿u

亿欧预测惠民保的市场拓展期会持续到2024年，期间随着保障范围的逐渐扩大，平均保费也会持续上涨，由于惠民保始终具备“普惠”的特点，预测其平均价格不会超过125元；而随着政府部门对惠民保的支持力度逐渐加大，开放医保个账的比例逐渐上升，营销推广的不断普及，对商业健康险的市场接受度的上升等因素影响，参保人数也会上升，并稳定在4亿左右。因此亿欧预测到2025年，惠民保的保费规模有望达到500亿人民币。亿欧智库：2020-2025年惠民保保费规模测算（单位：亿元）预测逻辑说明500Ø

预测逻辑：保费=保单量*件均保费Ø

保单量预测参考因素：居民数量*参保率，预测2022年参保率将突破10%，最高可达到20%，参保率的最大影响因素是个账开放程度，开放个账后参保率有望突破50%37578%240Ø

件均保费预测参考因素：短期上涨，但平均价格不会200元。178Ø

2025年后，能够运营惠民保的城市基本开拓完成，保费规模增速将会下降，并逐渐趋于稳定。71282020202120222023E2024E2025E保费规模11二、惠民保发展现状惠民保发展历程：2020起进入爆发期，在全国范围铺开，目前仍处于市场拓展期，2021年持续扩增u

2015年，深圳推出了第一款城市定制补充医疗保险“重特大疾病补充医疗保险

”，也是第一个惠民保的雏形产品，在随后的五年间，除了深圳市外，广州、南京等城市也陆续推出了惠民保产品。2020年随着建立多层次医疗保障制度体系的目标逐渐明确和各地惠民保产品开始运营，惠民保迎来爆发期，并快速在全国范围内推广。2021年参保人数和保费规模距离2020年均有大幅度上涨。亿欧智库：2020-2021年惠民保产品参保人数及保费变化亿欧智库：2015-2022惠民保产品数量、推广惠民保的省份及参保人规模对比120112参保人数（万）保费（亿）91黑8600天津广西福建海南湖北吉林河北甘肃广西100龙江辽宁安徽宁夏广东河北江苏浙江辽宁海南广东天津+120%+150%山东河南山西陕西四川贵州上海湖北湖南四川安徽大于1000万500-1000万100-500万小于100万4000山东陕西云南福建江西浙江江西重庆北京云南40重庆江苏河南北京411112015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2020年2021年2020年2021年年份广东广东广东江苏广东海南资：中再寿险、镁信健康证券、专家访谈，亿欧智库整理绘制13保费价格：均价持续小幅上涨突破百元，更多“多计划”产品出现，在满足投保人差异化需求的同时为保险公司规避风险u

截至2022年12月，亿欧智库统计到本年度发布的惠民保产品共有120款，平均售价123元，半数产品价格在50～100元之间。在单一售价的产品中，价格最高的是南通市296元/人，价格最低的是海南市29元/人。与之前相比，惠民保平均单价一直在不断提升，从2020年平均售价的70提升到了2022年的123元，且100元以上的产品数量占比增加。u

越来越多的惠民保产品不再为单一售价，患者可以按照自身需求或条件选择不同价格产品。多计划产品数量增加，多计划产品一般有两种：按照年龄划分和按不同保障范围划分，多计划产品更能满足不同群体的需求，同时可以帮助保险公司规避一定风险。亿欧智库：2020-2022年惠民保产品平均价格对比（单位：元）亿欧智库：2020-2022多计划惠民保产品占比对比1232020年2022年10114%22%2%15%24%86%6%78%7050元以下单计划产品多计划产品单计划产品

多计划产品50-100元100-150元150-200元200元以上53%按照年龄划分一般情况以60岁为界限，年龄的投保人保费更高会有基础版和升级版，升级版保障范围更大多计划惠民保产品按照保障范围划分2022年惠民保产品价格分布20202021202214保障范围：目前惠民保在特药责任方面保障范围覆盖仍有不足，在药品数量和覆盖疾病数上均有扩展空间u

特定高额药品责任是惠民保保障范围的重要组成部分，一般在惠民保产品中设置“特药清单”，对于特定药品设置单独起付线、报销比例和报销额度。虽然2020年至2022年，涵盖特药责任的惠民保产品占比越来越高，超过90%，且惠民保产品覆盖的特药种类越来越多，但整体保障范围仍较为局限。亿欧智库：各疾病被惠民保覆盖的数量WHO定义疾病负担最高的疾病被覆盖数量亿欧智库：惠民保平均覆盖药品数量（种）0个321-9个132810-19个20-49个＞50个2790311320惠民保数量202020212022国家罕见病所列罕见病被覆盖数量0个51-9个31031810-19个20-49个＞50个10平均含药品（总共）0惠民保数量15地域区间：东南沿海地区惠民保发展较快，中部地区发展潜力较大，经济发达地区及直辖市的参与程度较高u

截至2022年12月，亿欧智库统计共有120款产品在2022年上市，覆盖全国29个省市。从产品分布情况来看，东南沿海城市惠民保发展进程更快，发布的惠民保项目数量明显较高，目前以江苏省和广东省发布的产品数量最多。中部地区四川省和湖南省作为人口大省，也表现出了巨大的发展潜力。同样作为人口大省的河南、河北省，目前惠民保市场发展还不成熟，产品数量较少，发展空间较大。东北地区、西北地区同样是处在惠民保发展的初期阶段。与城市发展情况比较可以看出，经济发达地区以及直辖市的参与程度较高。亿欧智库：2022年惠民保产品数量分布惠民保落地城市特点分析Ø

2022年，惠民保产品已经基本覆盖全国192个城市，预计截至年底有望突破100座城市。11Ø

目前一线二线城市惠民保推进已经基本饱和，新的惠民保项目集中在三线四线城市，五线城市由于经济基础薄弱，落地潜力有限。131221110112122Ø

一线二线城市惠民保市场教育基本成熟，投保人对惠民保产品的价格和保障范围敏感度更高，多计划产品更容易落地。1811371-34-6321087-1011-1836181资料：亿欧智库根据各地惠民保官网及公众号整理绘制16参保率：目前仍未超过10%，受当地政府部门的支持力度影响最大，开放个账划扣会直接提升参保率u

比较2020和2021两年的参保率情况，2021年上市的惠民保产品平均参保率大幅提升，但整体仍为超过10%，未来发展前景较大。u

惠民保参保率总体受到三个因素影响，其中政府部门的支持力度影响因素较大，尤其以开放个账划扣影响最大，开放个账的惠民保产品的参保率会明显高于未开放个账的惠民保产品。惠民保的产品保障范围中，报销比例和免赔额也会影响居民投保。由于惠民保产品普遍价格在百元上下，因此对于首次投保的民众来说对价格并不敏感，但是对连续投保的居民而言，会敏感关注惠民保价格的涨幅和对应的服务内容的增值。亿欧智库：2020-2021年惠民保各参保率区间产品个数当地政府部门支持力度2020年2021年13u

开放医保个账划扣小于5%330u

医保局一站式理赔结算支持u

参与惠民保产品设计，开放医保数据库2021年平均参保率：9.1%5%-10%10%-15%15%-20%20%-25%25%-30%2020年平均参保率：4.2%

8259影响程度由高到低惠民保产品保障范围162015u

报销比例、免赔额高低u

特药数量亿欧智库：2021年部分地区城市惠民保参保率u

增值健康管理服务93%73%71%65%62%51%42%40%38%37%28%10%4%惠民保产品价格u

需要注意惠民价格与百万医疗险等产品的价格差别资：《惠民保产品研究蓝皮书》，亿欧智库整理绘制17理赔情况：惠民保赔付率受到多种因素影响，地域间赔付差距较大，整体来看未达到政府预期u

惠民保的理赔数据受到当地基本医保水平、保险产品保障范围设计、经营周期等多种因素影响，部分地方的政府部门对于惠民保的运营提出赔付率的要求，如浙江省、山东省都明确发文，要求当地的惠民保赔付率达到85%-95%的水平。但从实际发布的数据来看，不同地区的惠民保赔付差距较大，亿欧智库此次统计了13个城市的赔付情况，其中温州益康保的赔付率最高，达到93%，常州惠民保赔付率较低，为31.49%。亿欧智库：2021年上海“沪惠宝”理赔金额和保费收入变化（单位：亿）亿欧智库：2021年部分地区惠民保产品赔付率7.58.56.135.2492.61%92.68%93.00%91.00%90.06%88.24%3.7885.20%78.87%2.276.88%1.2870.65%71.15%66.31%2个月4个月6个月8个月10个月12个月累计理赔金额保费收入31.49%以上海“沪惠保”2021年官方发布的理赔报告来看，2021年沪惠保参保人数739万人，参保率38%，总保费8.5亿元，理赔总金额7.5亿元，赔付率88.2%，保险公司共受理理赔案件21.7万件，结案21.3万件。具体赔付情况如下：责任一：特定住院自费医疗费用保险金责任二：特定高额药品费用保险金88.04%责任三：质子、重离子医疗保险金资：《惠民保产品研究蓝皮书》，亿欧智库整理绘制18二开转化：二开转化的本质是私域流量运营，目前仍在探索阶段，后续转化率普遍偏低u

随着惠民保的参保人群不断扩大，众多保险公司、TPA和医疗服务提供方都希望能够将用户留在自身平台或流量池中，服务自身后续业务。亿欧智库认为，惠民保的二次转化开发的本质，是私域流量管理与运营。根据2021年的实际情况来看，由于惠民保用户大部分对于商业保险缺乏了解、营销渠道限制等因素影响，惠民保的二开转化率目前仍然较低，占总投保群体的8%左右。目前保险公司以推广意外险、重疾险和百万医疗险为主。亿欧智库：惠民保私域流量转化示意图亿欧智库：用户购买惠民保后保险公司是否向其推荐其他保险产品保险公司向用户推荐产品的形式：不知道10%Ø

保险销售员电话推荐Ø

惠民保公众号推广Ø

短信、邮件等线上渠道广告不知道没有有有52%没有投放体验38%ü

将用户转化为自己的客户ü

可以反复利用私域用户池ü

快速触达用户2021年：二开转化以保险公司为主，TPA

协助，产品以意外险、重疾险和百万医疗险为主。转化率较2020年有所提升，但受到线上销售渠道限制，转化率仍有较大上升空间。ü

降低获客成本销售2020年：二开转化以保险经纪类平台为主，向惠民保投保人销售长险产品。由于惠民保投保人一般保险意识薄弱，很难投保长险产品，转化效果不好。口碑资料：

LatitudeHealth

、亿欧智库整理绘制19三.惠民保产业发展分析惠民保运营模式基本成熟，由政府部门、保险公司、第三方服务商三方合作运营，药企、健管公司等提供医疗服务资源u

惠民保参与主体可分为：政府部门、保险公司、第三方服务商（TPA）和参保人。通常由以医保局为首的政府部门发起需求，通过公开招标的方式将惠民保经营需求传递给保险公司，由保险公司和TPA合作负责产品设计、营销、理赔、医疗服务等全流程运营，惠民保保障内的特药、健康管理、疾病筛查等医疗服务则由保险公司和TPA在保险设计阶段与药企、健管公司等资源方商讨确定。业务需求发起行业监管及规范医保局银保监局民政局银保监局保险行业协会金融办/金融局保险经纪公司服务运营-TPA特药服务商需求承接-保险公司惠民保参保人财险公司寿险公司农险公司健康险公司再保险公司技术类平台养老险公司保险经纪类平台药品、医疗服务资源提供方药企数字疗法企业健康管理公司基因检测公司互联网医院21惠民保能够满足五方参与者的业务增长、医疗保障、品牌力提升等诉求u

惠民保能够满足政府部门、保险公司、服务商、医疗资源服务商和参保人的多重需求，在提高医疗保障、缓解就医和医疗费用压力的同时，

保险公司和第三方服务商可通过惠民保平台提升品牌影响力，并为客户二次转化打下基础。各方参与者间的需求可通过医疗服务、二开转化、数字化营销和运营等业务互相平衡。亿欧智库：惠民保对参与者的价值第三方服务商参保人政府部门医疗资源提供方保险公司Ø

通过与保险公司合作，为区域内居民提供医疗保障，缓解地区医疗费用压力Ø

通过医疗服务获取利润，并提升公司知名度Ø

保费低廉，保额高，能够为老龄群体和带病群体提供保障Ø

通过惠民保触达更多客户，扩大自身业务量，降低营销成本Ø

通过惠民保拓展品牌影响力，触达更多客户，为二次转化提供基础Ø

核心诉求：更多人参保、更多营收、更多利润Ø

核心诉求：更多人参保、更多保费、更多赔付Ø

核心诉求：更低成本、更完善的健康保障，更好的服务感受Ø

核心诉求：更多人参保、更多营收、更多利润Ø

核心诉求：更多人参保、更多保费、更多利润用户运营•满足各方需求，提升投保率，降低运营成•商业运营方希望在惠民保的运营过程中，提升用户感知度，为后续自身业务的开展奠定用户基础•主要由第三方服务商提供服务，提升惠民保投保率和用户粘性本数字化营销二开转化22惠民保产业图谱保险公司第三方服务商财险公司寿险公司养老险公司特药服务商技术类平台保险经纪类平台农险公司健康险公司再保险公司其他23作为惠民保业务的发起方，不同地区政府部门的支持力度不同，且对当地参保率产生直接影响u

政府及相关部门是惠民保运营整体过程中的重要一环，其强大的影响力和公信力背书、出台相关文件支持、开放数据资源、参与产品设计、开放个账等支持形式会直接影响惠民保的推广程度和参保率。目前根据不同地区的政府部门对惠民保的支持力度的差别，可分为政府参与型、政府指导型和政府主导型。从参保率来看，政府支持力度强尤其是开放个账划扣的城市惠民保参保率也会较高。甚至在政府部门参与度高的城市，医保参保人若未申请不参保，则将默认参与。亿欧智库：2021政府参与惠民保支持力度和参保率对比政府参与型参保率亿欧智库：2021部分城市参保率对比p

仅参与站台p

宣传力度弱p

自费投保丽水，93%衢州，73%参保率40%-86%政府指导型p

参与产品设计p

提供数据支持p

宣传力度较弱p

或有个账支持政府主导型佛山，51%p

参与产品设计p

提供数据支持p

宣传力度强p

个账划扣广州，28%参保率18%-38%参保率50-90%长沙，10%无法使用个账个账自愿支付个账统一划扣政府参与型政府主导型政府指导型资料：CNKI《“

惠民保”

发展模式研究

》、亿欧智库整理绘制24保险公司积极入局寻求政府合作关系和医疗数据共享，财险公司成为承保主力，头部保司资源丰富更易切入u

目前进去惠民保赛道的保险公司数量和种类众多，从保险公司类型来看，财险公司是惠民保承保主力，财险公司在商业车险费改下，自2018年起开始通过短期健康险经营探寻第二条收入增长曲线，凭借其互联网渠道和短期健康险经营资源积累，能快速切入惠民保赛道；同时头部保司由于自身具备资源和渠道优势，切入更容易。u

保险公司并不以惠民保作为主要盈利项目，众多保司涌入的主要原因是惠民保可以为保司带来与政府合作的机会，在提升公司品牌形象的同时有的地区政府为了惠民保产品可及性更高还可以与保司共享部分医疗数据，有利于后续健康险产品升级。惠民保作为普惠保险的入口，也将帮助民众更好的理解商业健康险价值，有利于保险公司进一步开拓健康险市场。亿欧智库：2022年不同类型险企参与比例亿欧智库：2022年保险机构惠民保参与度1%1%保险机构参与度3%12%10%8%6%4%2%0%11%13%9%财险寿险养老险健康险农险5%4%23%3%2%59%2%2%2%责任险中国人寿人保财险平安养老泰康养老中华联合太平养老众安保险国寿财险太保寿险资料：亿欧智库根据各地惠民保官网及公众号整理绘制25共保体模式由于能够共担赔付风险，拓宽医疗服务资源，成为保司合作新选择u

保险公司是惠民保运营中的业务责任主体，通过从政府部门竞标的方式承接惠民保项目，负责产品设计，通过自有的销售渠道保险联合推广，借助医疗服务网络资源提供线下服务并承担赔付风险。目前保险公司常见的运营方式分为单独承保、共同承保和联合承保三种模式

，由于惠民保的普惠性，为了降低保司的赔付风险，扩大医疗服务及营销推广范围，目前更推崇共同承保，多家保司共担风险。亿欧智库：保险公司承保惠民保模式分析及综合能力比对承保模式单独承保承保内容及优势、风险分析综合能力亿欧智库：2022年惠民保承保模式占比承保内容：由一个保险公司独自承保优势分析：保司拥有保险产品的完全话语权风险分析：保司需要独自承担利益不稳定及赔付的风险27%承保内容：两个以上保司承保，由主承保方承担出单和主力推销的责任，服务由共保体保司共同承担，各保司按照商讨比例利益分割，风险共担优势分析：保司间合作紧密，有共同盈利目标，可以共担风险风险分析：利益分析与责任划分可能存在争议共同承保联合承保73%承保内容：多家保险公司共同设计一款产品，但各自独立运营，利益、风险自付优势分析：各保司能独享利益，且话语权较大风险分析：无法有效分担风险，合作模式较薄弱共保体单独承保资料：亿欧智库根据各地惠民保官网及公众号整理绘制26第三方服务商从不同角度迅速切入，为保险公司提供医疗资源、销售渠道和技术服务u

惠民保作为普惠类商业保险，其运营对医疗资源、医疗数据积累和销售渠道等方面要求较高，保险公司需要第三方服务商协助，因此在惠民保出现之初众多TPA服务商从不同方向切入赛道。目前以特药服务商、技术类平台、保险经纪类平台三类公司的业务模式较为成熟，业务收入主要来自保司的保费佣金，成本支出主要是公司资源投入和运营支出。目前第三方服务商抽佣比例大约在7%-10%之间，比例高低主要取决于所承接的惠民保产品的参保率，随着参保率的上升，会采取梯度抽佣的方式，最高可以抽取15%。亿欧智库：第三方服务商从不同角度切入惠民保运营ü

提供销售渠道ü

运营技术支持参保人特药作为惠民保的重点保障范围，这类药品普遍价格昂贵，因此在药品选择、用药费率、药品成本等方面需要专业服务商运营。ü

提供特药服务保险经纪平台技术类平台惠民保的体量普遍较大，在数据精算、产品设计、参保平台系统搭、风险控制等方面需要科技赋能。特药服务商产品设计营销推广系统开发医疗服务理赔运营惠民保营销运营和投放窗口多为线上，保险公司和政府缺少线上经验，需要渠道与销售运营支持。保险公司27目前特药服务商和技术类服务商盈利可持续性更强，为后续业务增长提供新动能u

由于惠民保从2020年开始爆发式发展，众多第三方服务商涌入探索，与保险公司合作一同承接惠民保运营。目前各家服务商还处于跑马圈地阶段，通过自身资源和承接能力占领市场，市场竞争格局初现，头部企业基本稳定，而且由于惠民保具有“一城一策”的特点，在运营正常的情况下，保险公司和政府部门不会轻易更换服务商。同时，健康管理企业也正在加入惠民保赛道，直接或间接的从保司出承接健康管理相关服务。亿欧智库：第三方服务商切入惠民保运营模式对比特药服务商技术类服务商保险经纪类平台承接惠民保运营，为惠民保参保人群提供特药服务，获取保费佣金、技术/项目服务费、特药服务费。以技术服务为主，通过搭建线上投放系统和数字公司拥有保险经纪牌照，为保险公司提供线上销业务模式竞争格局化营销承接惠民保运营，获取技术/项目服务费等。

售渠道，直接触达参保人，从保司获取保费佣金。专注特药-企业在前端惠民保运营、推广难以控制成本，将逐步向后端转移，成为特药供应商，参与制定惠民保药品目录。面临洗牌-早期入局的企业较多，但是经过洗牌，部分企业如平安医保科技、暖哇科技，已逐步退出市场。被动萎缩-由于经纪类公司截取保险公司流量，保司现已经较少与此类公司合作，市场份额占比逐步缩小。在通过惠民保的运营推广赚取保司服务费之外，可以在商保药品目录签订和药品销售体量变大时赚取药品返点。在赚取运营推广服务费之外，可以帮助保司搭建数据平台或信息系统，赚取技术服务费。通过惠民保营销销售赚取保司服务费，同时作为流量入口争夺客户流量。盈利方式代表企业可持续发展能力资料来源：专家访谈、亿欧智库整理绘制28四.惠民保发展趋势趋势一：惠民保保费上涨，保障范围优化升级，但与百万医疗相比仍侧重基础保障u

从2019-2020年，惠民保的平均保费上涨，与之对应的保障范围和保障比例也在不断上升。针对带病投保群体，2022年惠民保在病后治疗方面的保障范围扩大体现在四个方面：降低免赔额门槛、提升医保报销外的报销比例、增加药品或诊疗服务类型和扩大重大疾病人群保障群体。但在对惠民保和百万医疗的保障条例进行对比后，亿欧认为两者短期内并不会出现重合，惠民保仍然侧重在居民的基础医疗保障上，百万医疗的商业增长空间更大。降低免赔额门槛亿欧智库：惠民保和百万医疗保障范围对比Ø

医保内住院：免赔额下降，且低于医保外住院社保内医保Ø

医保外住院：免赔额从之前的2w起赔有所下降提升报销比例Ø

医保内住院费用和医保外特药费用报销比例从之前的70%左右提升至80%超高额医保社保外医保增加特药或门诊诊疗服务Ø

保障范围增加了特药种类、门诊、罕见病用药（如：CAR-T疗法）、质子重离子治疗等医疗服务种类重大疾病患者保障Ø

承保条件更为宽松，扩大了重大疾病患者保障，目前有四种重大疾病患者保障程度：可保也赔付既往症，赔付水平和健康群体一致；可保也赔付既往症，但赔付水平低于健康群体；可保但不赔付既往症和拒保增值服务特定药品惠民保百万医疗30趋势二：避免出现惠民保

螺旋，添加健康管理、数字疗法等增值服务是惠民保运营关键u

惠民保的“螺旋”风险指的在统一保费的情况下，高龄人群和带病群体获得的价值就要远高于对年轻人群和健康体，一段时间后健康人群螺旋”威胁，可能会因为没有感知到惠民保提供的医疗服务而逐渐退出。为了提升健康和亚健康人群对惠民保医疗服务的感知力，摆脱“2022年增值类医疗服务范围也不断扩大，除了基础体检、口腔检查等常规服务外，还针对不同群体提供疾病早筛、陪诊、康复等服务，同时数字疗法也在惠民保领域发力探索。需要注意的是，能纳入惠民保的医疗增值服务需要满足两个条件：1.被政府部门认可，有助于提升居民健康水平；2.能够一定程度上提高惠民保参保率，降低保险公司赔付率。亿欧智库：2022年惠民保增值医疗服务保障范围扩大区域为投保人提供包括体格检查、影像学检查等基础的体检项目服务，比如三明普惠医联保提供的健康体检服务基础体检服务亿欧智库：“螺旋”示意图以北京普惠健康保为例，免费上门提供检查口腔情况以及口腔清洁的服务口腔检查基因检测、疾病早筛疫苗接种统一费率投保健康体补贴带病体以北京惠民保为例，提供女性AMH检测为参保人员提供免费的基础疫苗接种服务次健康体退出保费提高针对健康群体提供检查绿色通道、精准预测、专家看诊、送药上门、用药指导、用药随访、康复追踪、复查提醒等服务，贯穿预防、诊断、治疗各个阶段绿通、快速住院、用药不良反应回访等就诊全流程服务保障失败费用再上升护士会与患者提前联系，在医院等待患者就诊