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文档简介

企业营运资金缺口的测算方法一、何为营运资金

企业的营运资金，也叫营运资本，是企业在经营中可供运用、周转的流动资金。

是一个企业要维持正常的运转就必须拥有适量的营运资金，营运资金过高则造成资金浪费，过低则会导致经营风险。营运资金在理论上等于流动资产减去流动负债的余额。

二、营运资金测算公式企业年度所需营运资金等于本年预计的营业收入*<1-本年度的预计销售净利率>/上年度的营运资金周转次数其中：营运资金周转次数=360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数+预付账款周转天数－预收账款周转天数)；营运资金周转天数=360/营运资金周转次数；应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额；预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额；存货周转次数=销售成本/平均存货余额；预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额；应付账款周转次数=销售成本/平均应付账款余额。

三、营运资金缺口的测算根据上述公式计算出来的营运资金量，然后结合企业上年未货币资金余额,计算出本年度所需的资金缺口,适用公式为:本年度所需资金缺口等于测算出的营运资金需求量减去上年未货币资金余额.

四、应用举例

假设2023年某企业的营业收入预计为10亿元,预计需实现利润约0.5亿元,该公司2022年度的存货周转天数为60天，应收账款周转天数为75天，应付账款周转天数为30天，预付账款周转天数为15天，预收账款周转天数为10天。账面的货币资金余额为1.8亿元.

故营运资金周转次数=360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数+预付账款周转天数－预收账款周转天数)=360/<60+75-30+15-10>=360/110=3.27次则其2023年所需营运资金为10*95%/3.27=2.91元.

则企业2023年的营运资金缺口为2.91-1.8=1.1亿元五、本预测方法的几点思考第一、本预测方法假设的前提是本年度的应收账款周转天数，存货周转天数、应付账款的周转天数、预付账款的周转天数、预收账款的周转天数等周转指标与上年度保持一致，在实务中很难完全相同，所以预测的资金需求量及资金缺口并不一定完全准确。第二、考虑到实务中，收入实现的不均衡性的原因，所以在根据本预测方法预算的资金缺口，应维持一定的弹性，一般应保持10%以上，如本案例，所需营运资金应为2.91*1.1=3.20亿元，资金缺口为3.20-1.8=1.4亿元较合适。第三、在央国企由于对周转速度均有明确的管控要求，所以部分企业采用预算年度的运营资金周转次

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