公司财务分析报告15篇

公司财务分析报告15篇公司财务分析报告15篇在当下社会，报告与我们愈发关系亲密，其在写作上含有一定的窍门。相信诸多朋友都对写报告感到非常苦恼吧，下列是小编为大家收集的公司财务分析报告，仅供参考，但愿能够协助到大家。公司财务分析报告1(一)、总体财务绩效水平根据公司公开公布的数据，运用多个财务分析办法对其进行综合分析，我们认为本期财务状况比去年同期大幅升高。二财务报表分析(一)、资产负债表、资产负债、会计年度、货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、其它应收款、存货流动资产累计、长久股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、工程物资、无形资产、长久待摊费用、递延所得税资产、非流动资产累计、资产总计、短期借款、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、其它应付款一年内到期的非流动负债、流动负债累计、长久借款、应付债券、长久应付款、递延所得税负债其它非流动负债、非流动负债累计、负债累计实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积、未分派利润、少数股东权益归属母公司全部者权益全部者权益负债和全部者累计、所占比重、货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、其它应收款、存货流动资产累计1、公司本身资产状况及资产变化阐明：公司本期的资产比去年同期增加2.3%。资产的变化中无形资产增加最多，增幅约为602%。公司将资金的重点向无形资产方向转移。应当随时注意公司的生产规、模，产品构造的变化，这种变化不仅决定了公司的收益能力和发展潜力，也决定了公司的生产经营形式。因此，建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究。流动资产中，货币资金的比重最大，占48.34%，应收票据的比重次之，占19.58%。流动资产的增加幅度为-6.19%。在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增加幅度不小于流动资产的增加幅度，阐明公司应付市场变化的能力将、增强。信用类资产的增加幅度明显不小于流动资产的增加，阐明公司的货款的回收不够抱负，公司受第三者的制约增强，公司应当加强货款的回收工作。存货类资产的、增加幅度明显不小于流动资产的增加，阐明公司存货增加占用资金过多，市场风险将增大，公司应加强存货管理和销售工作。总之，公司的支付能力和应付市场的变化能力普通。2、公司本身负债及全部者权益状况及变化阐明：从负债与全部者权益占总资产比重看，公司的流动负债比率为33。18%，长久负债和全部者权益的比率为100%。阐明公司资金构造位于正常的水平。公司负债和全部者权益的变化中，流动负债减少3.57%，长久负债减少0.07%，股东权益增加7.69%。流动负债的下降幅度为3.57%，营业环节的流动负债的变化引发流动负债的下降，重要是应付帐款的减少引发营业环节的流动负债的减少。盈余公积比重提高，说、明公司有强烈的留利增强经营实力的愿望。未分派利润所占构造性负债的比重比去年也有所提高，阐明公司筹资和应付风险的能力比去年有所提高。总体上，公司长久和短期的融资活动比去年有所削弱。公司是以全部者权益资金为主来开展经营性活动，资金、成本相对比较低。(二)、利润及利润分派表、利润、会计年度、一、营业收入、减：营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失、投资收益其中：对联营公司和合营公司的投资收益、二、营业利润、营业外收入、减：营业外支出其中：非流动资产处置净损失、三、利润总额、减：所得税、四、净利润归属于母公司全部者的净利润、少数股东损益、(一)基本每股收益、(二)稀释每股收益、1.利润分析(1)、利润构成状况本期公司实现利润总额2,717,765,421.40万元。其中，经营性利润2,731,272,788.49;营业外收支业务净额1,985,698,628.59万元，占利润总额73%。(2)、利润增加状况本期公司实现利润总额271776万元，较上年同期增加84.85%。其中，营业利润比上年同期增加85.15%，增加利润总额125612元。2、收入分析项目名称、工业项目名称、电力热力、焦炭、焦油主营业务收入主营业务成本主营业务毛利毛利率主营业务收入、16,616,540,000.00主营业务成本、9,354,740,000.00主营业务毛利毛利率煤气、煤炭与去年同期相比增加，阐明公司业务规模处在较快发展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很大，公、司业务规模很快扩大。(三)、现金流量表1、现金流量构造分析、(1)、现金流入构造分析本期公司实现现金总流入xx万元，其中，经营活动产生的现金流入为xx万元，占总现金流入的比例为xx%，投资活动产生的现金流入为xx万元，占总现金流入的比例为xx%，筹资活动产生的现金流入为xx万元，占总现金流入的比例为xx%。(2)、现金流出构造分析本期公司实现现金总流出xx万元，其中，经营活动产生的现金流出xx万元，占总现金流出的比例为xx%，投资活动产生的现金流出为xx万元，占总现金流出的比例为xx%，筹资活动产生的现金流出为xx万元，占总现金流出的比例为xx%。2、现金流动性分析、现金流入负债比现金流入负债比是反映公司由主业经营偿还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿债能力越强。本期公司现金流入负债比为0。59，较上年同期大幅提高，、阐明公司现金流动性大幅增强，现金支付能力快速提高，债权人权益的现金保障程度大幅提高，有助于公司的持续发展。三财务绩效评价公司的偿债能力是指公司用其资产偿还长短期债务的能力。公司有无支付现金的能力和偿还债务能力，是公司能否健康生存和发展的核心。公司本期偿债能力综、合分数为52。79，较上年同期提高38。15%，阐明公司偿债能力较上年同期大幅提高，本期公司在流动资产与流动负债以及资本构造的管理水平方面都获得了极大的成绩。公司资产变现能力在本期大幅提高，为将来公司持续健康的发展，减少公司债务风险打下了坚实的基础。从行业内部看，公司偿债能力极强，在行业中处在低债务风险水平，债权人权益与全部者权益承当的风险都非常小。在偿债能力中，现金流入负债比和有形净值债务率的变动，是引发偿债能力变化的重要指标公司的经营盈利能力重要反映公司经营业务发明利润的能力。公司本期盈利能力综合分数为96。39，较上年同期提高36。99%，阐明公司盈利能力处在、高速发展阶段，本期公司在优化产品构造和控制公司成本与费用方面都获得了极大的进步，公司盈利能力在本期获得极大提高，提请分析者予以高度重视，由于盈利、能力的极大提高为公司将来快速发展壮大，发明更加好的经济效益打下了坚实的基础。从行业内部看，公司盈利能力远远高于行业平均水平，公司提供的产品与服务在、市场上非常有竞争力，将来在行业中应尽量保持这种优势。在盈利能力中，成本费用利润率和总资产酬劳率的变动，是引发盈利能力变化的重要指标。公司财务分析报告2一、上海医药20xx-03-3120xx-06-3020xx-09-3020xx-12-31流动比率1.50941.63731.65441.6779速动比率1.13451.22621.22651.2867资产负债率52.828049.237648.499048.2467根据上海医药各季度的财务指标显示，其流动比率及速动比率均呈上升趋势，阐明其短期偿债能力正在逐步提高;其两个指标均低于行业平均水平，故我们能够说上海医药含有较差的短期偿债能力。而其资产负债率逐季度递减显示出其长久偿债能力在不停增强，但比行业平均水平高出约13个百分点，阐明其含有极大的债务风险。二、复星医药20xx-03-3120xx-06-3020xx-09-3020xx-12-31流动比率1.28391.32241.32371.5745速动比率0.99121.01291.01781.1949资产负债率43.455240.527840.069940.2575由复星医药各季度的财务指标能够得出，其流动比率呈上升趋势，速动比率也呈上升趋势，但都稍低于行业平均水平。因此我们能够说复星医药的短期偿债能力较差。而其资产负债率随季度递减，并且基本在百分之四十左右，阐明其有较强的长久偿债能力。三、红日药业20xx-03-3120xx-06-3020xx-09-3020xx-12-31流动比率3.15733.32442.75653.2628速动比率2.56022.72372.31172.7520资产负债率21.579520.817023.271821.1836红日药业的流动比率和速动比率均随季度先上升后下降再上升，但其流动比率每个季度都高于行业平均值2.52，速动比率也明显高于行业平均值1.92，阐明该公司短期偿债能力较好，可能有部分存货积压或者滞销，还拥有过多的现金没能较好的在经营中加以运用。其资产负债率呈波浪形随季度波动，但都是在百分之22左右，低于行业的平均水平值35.53，阐明其含有较好的长久偿债能力，公司经营比较谨慎。四、双鹭药业20xx-03-3120xx-06-3020xx-09-3020xx-12-31流动比率23.009019.505616.671827.9074速动比率21.872718.323515.600725.0385资产负债率3.45023.94814.53852.7569该公司的流动比率和速动比率前三个季度都逐步下降，第四季度上升，其值均明显高于医药行业的平均值，阐明该公司短期偿债能力很强，有过多的现金没有用于经营。并且其资产负债率也明显低于该行业平均值，阐明该公司的远期偿债能力很强。五、海正药业20xx-03-3120xx-06-3020xx-09-3020xx-12-31流动比率0.95721.09301.11061.2217速动比率0.68070.80690.80750.8797资产负债率60.448458.210357.356457.8788海正药业的流动比率和速动比率随季度递增，但都明显低于该行业平均水平值，阐明该公司的短期偿债能力较差。但其资产负债率明显高于该行业平均值，阐明该公司的负债过多，存在一定的风险。但其资产负债率在逐步减小，经营状况有所改善。由上述五家公司我们能够看到在医药行业里面，流动比率和速动比率的波动比较大，只有双鹭药业的这两项指标异常高于其它公司，有过多的现金没有在经营中得到较好的运用。该行业的平均资产负债率为35.53，只有红日药业低于平均水平，有较好的远期偿债能力。公司财务分析报告3沪深证交所的上市公司每一会计年度都要公布两次财务报表，即年度财务报告和中期财务报告。上市公司公布的财务报告重要涉及资产负债表、损益表、保存盈余表、财务状况变动表。资产负债表是指在某一特定时日，公司的资本构造或财务状况的情形。它显示出公司的资产=负债+全部者权益。通过资产负债表，能够理解财务构造及偿债能力；损益表是显示某一段期间之内，公司营业收支的报表；亦即发行公司的获利状况。它可显示出每股的净利或盈余数字。保存盈余表是揭示一段期间之内，如何分派公司所累积的盈亏在股利、董监事酬劳、员工红利上以及未分派盈余的报表；财务状况变动表是揭示一段时间内，公司重要营运资金等财务资源的来源，以及运用状况的报表，有以显示公司理财方式的良好与否。（1）看经营收入指标，掌握公司的市场占有率。公司的经营收入往往反映了公司产品（或商品）在市场上受欢迎的程度，换言之是衡量其商品在市场上与同业之间的竞争力。经营收入划分为主营收入和非主营收入。前者普通是公司的当家产品，阐明某个公司与否有拳头产品。倘若主营收入占整个营业收入的比重为绝大部分，那么就阐明该公司在激烈市场竞争中能凭借拳头产品站稳脚跟，反之，则阐明整个公司的根基不牢固，遇上风吹草动，就有可能会造成收入滑坡。固然，看经营收入指标，不能仅分析其每年的增加水平，单纯从本公司的纵向比较中把握其动态走势，还应从整个行业的视角出发，观察其商品的市场占有率（经营收入÷行业经营收入）。即从行业的横向座标中觅得其占有的市场份额。（2）看资产运行指标，掌握公司的财务状况。如果把经营收入比作一种人的肌肉，那么资产运行就好比是维持人体正常生存的血液。资产作为"血液"其运行质量的优劣，自然对公司的经营好坏至关重要。看公司的资产运行指标要重点分析资产与权益的关系。一家公司的全部经营资金来源与全部资产总额必定相等，经营资金来源又涉及股东权益和债权人权益（负债）。一种公司的资产总额很大，并不能阐明这家公司经营业绩与财务状况就好，而要看其股东权益对应的那部分资产（净资产）的数额有多少。公司的净资产=总资产—负债。普通而言，如果公司的净资产不小于公司的固定资产（涉及土地、设备、建筑物），就表明公司财务构造良好，安全性较大。现在有许多公司是靠高额负债形成的大量资产。这种资产越多，就意味着其固定利息支出也随之上升，普通股东所负担的财务风险也就越大，倘若再加上这部分资产市场价值不大的话（例如滞销货品、积压商品），则表明公司经营业绩的劣化。这方面的分析集中通过资产负债率和指标反映。其计算公式为：资产负债率=（公司全部负债÷公司全部资产）×100%。评判某个公司的债务与否含有较大的风险，除上述负债率指标外，股民还可注意公司偿债能力的指标。公司偿债能力既反映公司经营风险的高低，又反映运用负债从事经营活动能力的强弱。由于优质公司负债构造合理，偿债能力较强，"像鸡生蛋、借船出海"正是其形象的比方。反映公司短期偿债能力重要有两项指标。一是流动比率，其计算公式是：流动比率=流动资产÷流动负债；二是速动比率，其计算公式是：速动比率=（流动资产—存货）÷流动负债。生产经营型公司合理的流动比率应为不低于2，而正常的速动比率应低于1。除此之外，分析公司的资产运行状况，还应关注的指标是：应收帐款周转率和库存及库存周转率。普通而言，公司的库存视不同行业而定，而应收帐款周转率和库存周转率则是越高越好，周转率越高，周转效数越多，公司的经营状况就越好。（3）看回报水平指标，掌握公司的盈利能力。股票收益普通可分为资本利得、股利收益和差价收益三大类。而以送股、配股、派息为重要内容的资本利得和股利收益又与公司的各项回报水平指标亲密有关，故分析好公司投入产出指标，是甄别绩优股与绩差股的试金石。这些指标涉及净资产酬劳率、每股收益率、股利支付率、市盈率、每股收益。净资产酬劳率=（税后净利÷净资产数额）×100%。该指标反映了股东所关心的全部资本金的获利能力。每股收益率=税后利润÷发行在外的普通股股数。该指标值代表了每一股份可获取利润的多少。股利支付率=（每股股利÷每股盈余）×100%。该指标能衡量股东从每股盈余中分到手的部分有多少，能够体现现在利益。（4）对的看待高送配方案。尽管证券监管部门早已规定，上市公司应少送红股，多分现金，没有投资回报的公司不准配股，但市场的见解却非如此，似乎并不认同派红利，更偏好的仍是送红股，且数量越大越好。这重要是由于国内的利率水平较高，加之某些股票价格过高，含有较大的投机成分，使上市公司纵然以很高的送现金来回报股东，仍然无法与银行利率相比。因此，现在股市上的投资者只得立足于市场上的炒作来作出取舍的判断。公司以送红股为主，市场上总认为上市公司将利润转化为资本金后，投入扩大再生产，会使利润最大化，似乎预示着公司正加速发展。因此，即使除权之后股价会下跌，但过一段时间后，投资者会预期新一年度的盈利会提高，因而股价将被再度炒高。这正是投资者的但愿。另外，上市公司还围绕除权、填权做出许多炒作题材，诸如送后配股、转配等等，极力吸引投资者注意。并且，市场又将这种效应放大。因此，送股被市场普遍作为利好解决。（5）看财务报表附注。由于规定会计项目中比上年同期涨跌幅度超出30%的要加以阐明，某些重要项目的增减阐明，会对阅读报表有很大协助。有些上市公司主营收入增加很快，但流动资金也有大规模的增加，在财务报表附注中能够发现大多数流动资金都是应收帐款。这种状况往往由于同行业竞争激烈，上市公司运用应收帐款来刺激销售，在这种状况下上市公司不得不牺牲良好的财务状况来换得帐面盈利的虚假性增加。这往往预示了该行业接下来的供求关系会发生一定的变化，投资者应有所警惕。公司财务分析报告41、基本状况证券代码:300016证券简称:北陆药业名称:北陆药业股份有限英文名称:beijingbeilupharmaceuticalco交易所:深圳注册国家:中国都市:XXXXXXXXXXX市工商登记号:500注册地址:市昌平区科技园区白浮泉路10号办公地址:市昌平区科技园区白浮泉路10号注册资本:15274、9104万元法人代表:xxx董事会秘书:xx上市日期:20xx-10-30招股时间:20xx-09-282、主营业务及经营范畴主营业务:药品生产以及药品经销，现在重要产品涉及对比剂系列产品、降糖类药品和抗焦虑类中药等。经营范畴:许可经营项目:生产、销售片剂、颗粒剂、胶囊剂、小容量注射剂、大容量注射剂、原料药(钆喷酸葡胺、碘海醇、格列美脲、瑞格列奈)。上市财务报告。普通经营项目:自有房屋的物业管理(含写字间出租);法律、行政法规、决定严禁的，不得经营;法律、行政法规、决定规定应经许可的，经审批机关同意并经工商行政管理机关登记注册后方可经营;法律、行政法规、决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。3、产品对比剂产品:枸橼酸铁铵泡腾颗粒(复锐明?)——口服磁共振用铁对比剂、碘海醇注射液(双北?)——非离子型碘对比剂、钆喷酸葡胺注射液口服降糖药产品:格列美脲片(迪北?)抗焦虑抑郁产品:九味镇心颗粒(二)、股权分布介绍1992年，前身市北陆医药化工成立，20xx年变更为股份有限，20xx年被科技部认定为高新技术公司，20xx年10月在创业板上市，实际控制人也是创始人王代雪先生现在持有23、13%的股权。控股中的新先锋重要是负责药品经销业务，易佳联重要是负责网络服务和软件业务，也运用它来完毕主营业务对比剂在医院进行学术营销，推广和售后服务的一种技术平台。参股的中技经投资顾问重要从事生物技术、信息技术、能源等各类投资，现在未利润奉献。(三)、公司文化及理念1、公司理念公司愿景:百年北陆核心标语:尽显关爱公司使命:创就价值人生核心价值观:务实、稳定、创新公司精神:共创、共进、共赢经营理念:细分市场、最大份额2、公司文化北陆用真心真情关爱患者，给患者带来健康、幸福和愉快;北陆用真心真情爱惜员工，提高员工的生活，实现员工的价值;北陆用真心真情服务客户，满足客户的需求，实现客户的价值;北陆用真心真情奉献社会，爱心亲善，造福众生。二、环境(一)、宏观环境1、从人口、收入、医疗体制来看中国仍然处在人口老龄化的进程中，人口数量的增加和年纪构造的变化长久影响疾病谱;20xx年人均gdp已经超出1000美元，中国进入新一轮消费升级阶段，医疗保健等在消费构造中的比例将保持持续上升，在这个长久过程中可能会受到经济回落对消费的短期冲击，但随着全民医保的建立，在医疗保健方面支出加大，弥补了经济下滑对居民医疗保健消费的影响，在全民医保实施的过程中，投入对居民医疗保健消费也将形成长久支撑。同时在医疗体制改革方面，一系列围绕着新医改以及医药产业发展的研讨会的召开，为医药行业带来新的发展思路。上市财务报告。这意味着医药行业开始借助专家“外脑”实现大整合、大提高。2、在、法律、法规上来看20xx年1月21日，常务会议通过<有关深化医药卫生体制改革的意见>和<20xx-20xx年深化医药卫生体制改革实施方案>，新一轮医改方案正式。新医改方案带来市场扩容机会、新上市产品的增加、药品终端需求活跃以及新一轮投资热潮等众多有利因素确保了中国医药行业的快速增加。在医改和金融危机的背景下，中国医药公司进入跨越式发展的战略机遇期，新兴市场“百废待兴”，需求旺盛，完全能够实现逆市飘红。医药公司应当多方面提高公司能力，抢占稀缺资源，获得最大的竞争优势和价值，在变局中赢得生存与发展。另外，20xx年的药品注册管理工作正围绕“质量、效率”这一中心，抓住提高药品注册管理水平和药品原则提高的根本，实现向重视政策研究、法规和指导原则的制订、重视宏观调控、重视注册全过程的组织协调和质量监督的转变。药品注册管理政策法规对行业起着激励创新、增进产业健康发展的引导意义。(二)、微观环境随着医药行业微观经营环境的变化，以及有关宏观环境的影响，国内医药行业公司面临下列几个方面的压力:首先是新版gmp改造、环保规定提高、能源和原材料涨价使得运行成本加大;另首先，药品降价将减少公司毛利率，第三，新药审批收紧造成公司缺少新增加点;第四，拥有渠道优势的商业龙头公司进入工业领域，将会对现有医药制造公司造成较大冲击。在这种环境下，公司研发新的技术，加强内部管理，最大化减少本经营管理就显得尤为要。三、行业(一)、医药行业现状和将来发展趋势医药行业是一种多学科先进技术和手段高度融合的高科技产业群体，涉及国民健康、社会稳定和经济发展。回忆中国医药行业近年的发展状况，全国医药生产始终处在持续、稳定、快速发展阶段。19xx年至20xx年，历经30年改革大潮洗礼的中国医药行业发生了翻天覆地、日新月异的变化。30年来，中国医药工业增加速度始终高于国内生产总值(gdp)。从1978年到20xx年，医药工业产值年均递增16、8%，成为国民经济中发展最快的行业之一。中国已经含有了比较雄厚的医药工业物质基础，医药工业总产值占gdp的比重为2、7%。维生素c、青霉素工业盐、扑热息痛等大类原料药产量居世界第一，制剂产能居世界第一。中国药品出口额占全球药品出口额的2%，但是中国药品出口的年均增速已经达成20%以上，国际平均水平是16%。与此同时，中国药品市场地位不停提高，占世界药品市场的份额由1978年的0、88%上升到20xx年的8、25%。但是中国医药公司现在还普遍存在“一小二多三低”的现象，即大多数生产公司规模小，公司数量多，产品重复多，大部分生产公司产品技术含量低，新药研究开发能力低，管理能力及经济效益低。但是总体看来，在新医改环境下，中国医药行业此后5年世界药品市场增加的重心将从欧美等主流市场向亚洲、澳洲、拉美、东欧等地区逐步转移。中国医药行业仍然是一种被长久看好的行业。到20xx年中国将超出日本成为世界第二医药大国，20xx年前中国也将超美国，跃居世界第一医药大国。(二)医药行业特点1、高投入性医药行业的高投入性在新药上要比普药体现得更为明显。普通，普药含有生产工序简朴、投入低、产品科技含量低、市场需求量大的特点。而新药的开发和生产则需要大量投入，并且生产工序复杂，研制期长。普通开发一种新药平均需要耗资2、5亿美元，有的高达10亿美元，从筛选到投入临床需要的时间。2、高风险性医药公司经营业绩悬殊，且易波动。由于药品特异性强，市场空间重要受其性能决定，技术含量高、性能好的药品往往有极广阔的市场和优厚的价格，开发出这类药品的公司能够获得高额利润，相反对于性能普通的药品即使价格下降也不会增加市场规模，一旦供应量增加就意味着公司效益的快速滑坡。公司财务分析报告5今年以来，受市场变化和诸多不利因素的影响，公司收入降幅较大，部分公司亏损严重，经营出现困难，经济效益下滑，严重影响了##市工业公司的正常运行和发展。具体看，重要财务指标完毕状况以下：一、汇编公司户数本年度市级汇编工业公司57户，其中：国有及国有控股公司19户，较上年20户减少1户，集体公司38户，较上年37户增加1户。二、重要财务指标完毕状况(一)工业总产值和增加值##年，市级工业公司完毕工业总产值149354万元，较上年完毕工业总产值179802万元减少30448万元，下降16.93%。其中：19户国有及国有控股公司完毕工业总产值96393万元，生产型公司12户，##佛慈制药股份有限公司完毕工业总产值31052万元，列全市第一。##机床厂完毕工业总产值16006万元，##蓝天浮法玻璃股份有限公司完毕工业总产值12755万元，甘肃兰阿煤业有限责任公司完毕工业总产值10837万元，##真空设备有限公司完毕工业总产值9685万元，以上公司列全市2—5名。工业总产值完毕在1000万元以上的公司尚有：##塑料包装材料有限公司完毕工业总产值5677万元，##沙井驿建材有限公司完毕工业总产值4520万元，##水泵总厂完毕工业总产值3350万元，##兰量工具股份有限公司完毕工业总产值1183万元。38户集体公司完毕工业总产值52961万元，生产型公司15户，其中：##高压阀门有限公司完毕工业总产值18360万元，列全市第一。##晶亮玻璃有限责任公司完毕工业总产值17008万元，##兰塑薄膜有限责任公司完毕工业总产值5900万元，##兰塑管材有限责任公司完毕工业总产值5677万元，##宏建建材有限责任公司完毕工业总产值3068万元，以上五户公司共完毕工业总产值50013万元，占市级集体公司总产值的94.43%。工业总产值完毕在1000万元以上的公司尚有：##联合重工有限公司完毕工业总产值1924万元，##中兴科技实业发展有限公司完毕工业产值1742万元，##轻工业机械有限责任公司1650万元，##商通工业锅炉制造有限公司1393万元。##年，市级工业公司完毕工业增加值81446万元，其中：国有及国有控股公司完毕工业增加值61867万元，占75.96%;集体公司完毕工业增加值19579万元，占24.04%。完毕工业增加值在20xx万元以上的公司有：##高压阀门有限公司完毕7358万元，甘肃兰阿煤业有限责任公司完毕4335万元，##晶亮玻璃有限责任公司完毕4110万元，##机床厂完毕3682万元，##真空设备有限责任公司完毕2905万元。(二)主营业务收入##年，市级工业公司实现主营业务收入158610万元，较上年同期155331万元增加3280万元，增加0.02%。其中：19户国有及国有控股公司实现主营业务收入88290万元，较上年同期89801万元减少1511万元，下降0.02%。其中：减幅最为明显的是##兰量工具股份有限公司，该公司实现主营业务收入618万元，较上年同期1406万元减少788万元，下降56.10%。减幅在10%以上的公司有：##水泵总厂实现主营业务收入2286万元，较上年同期2940万元减少654万元，下降22.24%;##蓝天浮法玻璃股份有限公司实现主营业务收入13216万元，较上年同期15579万元减少2363万元，下降15.17%;##美高鞋业有限公司实现主营业务收入165万元，较上年同期189万元减少24万元，下降13.01%;##机床厂实现主营业务收入12785万元，较上年同期14556万元减少1771万元，下降12.17%。增加幅度最大的是##模具厂，本年实现主营业务收入95万元，较上年同期15万元增加80万元，增加5.35倍。不同程度增加的公司尚有：##沙井驿建材有限公司主营业务收入4296万元，较上年同期3142万元增加1154万元，增加36.73%;##减速机厂主营业务收入748万元，较上年同期552万元增加196万元，增加35.44%;##煤炭有限责任公司主营业务收入2978万元，较上年同期2601万元增加377万元，增加14.52%。相反，某些有规模、有固定产品、历年收入增加的公司增加幅度却很小，如：##佛慈制药股份有限公司增加0.06%;##市国有资产经营有限公司增加0.05%;##锅炉制造有限公司增加0.09%;##真空设备有限责任公司增加0.04%。37户集体公司实现主营业务收入70320万元，较上年同期65529万元增加4791万元，增加0.07%。其中：增幅最为明显的是##三新包装有限责任公司，该公司##年实现主营业务收入192万元，较上年同期5万元增加187万元，增加36.15倍。增加1倍以上的公司尚有：##宏丰电镀有限公司实现主营业务收入96万元，较上年同期15万元增加81万元，增加5.25倍。##兰塑薄膜有限责任公司实现主营业务收入923万元，较上年同期353万元增加570万元，增加1.62倍;##市彩印彩画工艺厂实现主营业务收入178万元，较上年同期75万元增加103万元，增加1.37倍;##恒源商贸有限责任公司实现主营业务收入110万元，较上年同期50万元增加60万元，增加1.2倍;##钟山包装容器有限责任公司实现主营业务收入1130万元，较上年同期527万元增加603万元，增加1.14倍;##宏建建材集团有限公司实现主营业务收入4097万元，较上年同期20xx万元增加20xx万元，增加1.05倍。增加25%以上的公司尚有：##利仁标牌有限公司实现主营业务收入47万元，较上年同期28元增加19万元，增加71.08%;##敦煌文化用品有限责任公司实现主营业务收入7万元，较上年同期4元增加3万元，增加62.9%;##中兴科技实业有限公司实现主营业务收入641万元，较上年同期427元增加214万元，增加50%;##轻工业机械有限责任公司实现主营业务收入1758万元，较上年同期1211元增加547万元，增加45.23%。甘肃恒源物业管理有限公司实现主营业务收入146万元，较上年同期105元增加41万元，增加38.42%;##大庆家含有限责任公司实现主营业务收入413万元，较上年同期326元增加87万元，增加26.71%;##金驼实业有限公司实现主营业务收入238万元，较上年同期190元增加48万元;增加25.65%。不同程度下降的公司有：##金鑫工艺美术厂下降44.14%;##塑料六厂下降33.79%;永登蓝天石英砂有限公司下降30.2%;##五一机器厂下降25.07%;##兰木家含有限责任公司下降23.63%;##富星工贸有限责任公司下降22.50%。(三)利润总额##年，市级工业公司盈亏相抵后实现利润总额5947万元，较上年同期1560万元增加4387万元，增加2.81倍。盈利公司28户，亏损公司29户。其中：19户国有及国有控股公司盈亏相抵后实现利润4943万元，较上年同期1567万元增加3376万元，增加2.16倍。盈利公司12户，盈利总额6192万元;亏损公司7户，亏损总额1249万元。盈利公司中：##减速机厂增幅最高，本年实现利润103万元，较上年同期0.1万元增加103万元，增加542.18倍，列全市第一。##沙井驿建材有限公司盈利260万元，较上年同期盈利30万元增加7.78倍，列全市第二;##弘昌照明电器有限责任公司盈利2万元，较上年同期盈利0.1万元增加1.71倍，列全市第三。另外，##佛慈制药股份有限公司盈利4061万元，较上年同期盈利2621万元增加1440万元，增加54.94%;甘肃兰阿煤业有限责任公司盈利382万元，较上年同期盈利336万元增加46万元，增加13.87%;##塑料工业总公司盈利14万元，较上年同期盈利12万元增加2万元，增加12.62%。盈利公司中有2户公司较上年同期扭亏为盈，分别是：##蓝天浮法玻璃股份有限公司盈利265万元，较上年同期亏损1684万元，减亏1684万元，增利1.16倍;##美高鞋业有限公司盈利15万元，较上年同期亏损6万元，减亏6万元，增利3.47倍。38户集体公司盈亏相抵后实现利润1004万元，较上年同期亏损6万元增利1010万元，增加1.62倍%。盈利公司16户，盈利总额2564万元;亏损公司22户;亏损总额1560万元。盈利公司中：##晶亮玻璃有限责任公司盈利1406万元，##普兰太电光源有限责任公司盈利535万元，##高压阀门有限责任公司盈利289万元，##宏建建材集团有限公司盈利96万元。4户公司扭亏为盈，甘肃恒源物业管理有限公司盈利24万元，较上年同期亏损1万元，减亏1万元，增利21.05%;##三新包装有限公司盈利5万元，较上年同期亏损1万元，减亏1万元，增利5.56倍;##家用电器厂盈利49万元，较上年同期亏损9万元，减亏9万元，增利6.78倍。##恒源商贸有限责任公司盈利0.1万元，较上年同期亏损21万元，减亏21万元，增利1.05倍。(四)上交税金市级工业公司本年应交各项税金11805万元，事实上交各项税金10463万元，其中：国有及国有控股公司事实上交各项税金6972万元，集体公司上交各项税金3491万元。其中：19户国有及国有控股公司事实上交各项税金6972万元。其中：上交增值税4823万元中：##佛慈制药股份有限公司上交2402万元，甘肃兰阿煤业有限责任公司上交817万元，##真空设备有限责任公司上交655万元，##蓝天浮法玻璃有限公司上交301万元，##机床厂上交138万元，##煤炭有限责任公司上交120万元。上交营业税212万元中##煤炭有限责任公司上交63万元，##塑料工业总公司上交40万元，##国有资产经营有限公司上交39万元，##机床厂上37万元。上交资源税45万元均为甘肃兰阿煤业有限责任公司上交。上交公司所得税648万元中：##佛慈制药股份有限公司上交336万元，甘肃兰阿煤业有限责任公司上交113万元，##国有资产经营有限公司上交103万元，##真空设备有限责任公司上交61万元，##机床厂上交18万元。38户集体公司事实上交各项税金3491万元，其中：上交增值税2508万元中：##晶亮玻璃有限责任公司上交977万元，##棉纺织有限责任公司上交380万元，##五一机器厂上交349万元，##高压阀门有限公司上交331万元，##轻工业机械有限责任公司上交104万元。上交营业税145万元中：甘肃兰海商贸有限责任公司上交45万元，##中兴科技实业有限公司上交32万元，##金驼实业有限公司上交10万元，##三新包装有限责任公司上交9万元。上交公司所得税45万元中：##高压阀门有限公司上交31万元，甘肃兰海商贸有限责任公司上交11万元。三，公司经营状况分析从以上指标完毕状况能够看出，##年市级工业公司营业总收入略有增加，但整体来看，成本费用较上年同期有所增加，应收帐款加大，货款回笼困难，公司流动资金十分紧张，使得大部分公司盈利能力较弱，亏损户数增加，亏损面加大，亏损额急剧上升。具体分析，重要有下列几个方面的因素：(一)生产任务局限性，市场占有率低##年市级57户工业公司中，生产型公司27户，占47.37%。非生产型公司30户，占52.63%。非生产公司中，原来生产任务正常，有固定生产加工任务的公司18户，现均因市场前景不好，生产任务局限性或者根本无产品订单而与其它12户公司同样靠出租房屋收入和接受委托产品加工维持生存。造成这种局面的重要因素是：市级工业公司大都在五、六十年代创立，技术设备落后，产品老化，冗员较多，资金匮乏，公司的管理体制仍旧是老办法、死套路。工资水平低，社会保险缴纳困难，早已不适应市场经济的发展。即使国有公司改制已经初步完毕，职工身份已经置换，但人员负担仍过重，多个社会保险交纳基数逐年增加，人员经费不停上升，使得国有公司落后与其它类型公司的发展，公司只能按部就班地靠老产品维持度日。##年全市工业公司主营业务利润率仅为0.37%，主营业务收入即使较上年同期略有增加0.02%，但大部分公司仍存在原材料涨价、销售成本增高、销量下降的严重问题。(二)生产资金严重短缺，偿债能力和营运能力差##年，市级工业公司资产总计680496万元，负债总计411074万元，资产负债率60.41%。流动比率0.76，速动比率0.56，阐明公司的长久偿债能力和短期偿债能力都较弱。19户国有公司资产总计518066万元，其中流动资产198362万元，占总资产的38.29%，非流动资产占61.71%。流动比率高达0.78，速动比率0.6，公司资金配备极不合理，正常的生产资金难以确保，造成流动资金缺少，无力进行扩大再生产和技术改造。再加上公司产品销售不畅，存货积压，货款难以及时回笼，使存货周转率仅为0.67次，应收账款周转率只有0.02次。这些因素造成偿债能力低，公司无法从银行获得贷款，不良资产达成42.68%，生产经营一路滑坡。(三)公司亏损严重，盈利能力削弱##年，市级工业公司在主营业务收入增加的状况下，仍然出现大面积的亏损，公司利润下降幅度较大，亏损公司增多，盈利的公司屈指可数。市级公司29户亏损，亏损总额达2809万元，亏损面50.88%。19户国有及国有控股公司中，亏损公司7户、亏损总额1249万元，亏损面达成36.84%。其中：##塑料包装材料材料有限公司亏损高达377万元，列市级亏损第一。另外，##兰量工具股份有限公司亏损294万元，##锅炉制造有限公司亏损241万元，##水泵总厂亏损186万元，##煤炭有限责任公司亏损133万元。盈利公司盈利能力削弱，##市国有资产经营有限公司本年盈利330万元，较上年盈利401万元，减少71万元，下降17.73%;##阿干供电有限责任公司本年盈利13万元，较上年盈利25万元，减少12万元，下降11.71%。##机床厂和##真空设备有限责任公司本年盈利能力没有大的增加，与上年持平。37户集体公司中，亏损公司22户，亏损总额1559万元，亏损面达成59.46%。其中亏损100万元以上的公司有：##商通工业锅炉制造有限公司亏损412万元，##棉纺织有限责任公司亏损260万元，永登蓝天石英砂有限公司亏损259万元，##大众工贸有限责任公司亏损126万元，##利富服饰有限公司亏损123万元。盈利公司盈利额减少，近年盈利状况较好的##高压阀门有限公司本年盈利289万元，较上年同期盈利719万元，减利430万元，下降59.86%;甘肃兰海商贸有限责任公司本年盈利20万元，较上年同期盈利47万元，减利27万元，下降56.78%。相比国有公司，集体公司规模小、产品单一、资金匮乏、抵抗风险的能力较弱，受市场影响更加激烈。(四)成本费用增加，支出水平上升本年市级工业公司主营业务成本121128万元，较上年123128万元减少20xx万元，下降0.02%。就市级国有及国有控股公司来看，主营业务成本60844万元，较上年65966万元减少5122万元，下降0.08%。主营业务成本上升20%的公司有：##减速机厂上升29.25%，##沙井驿建材有限公司上升22.64%。下降幅度大的公司尚有：##兰量工具股份有限公司下降61.03%;##美高鞋业有限责任公司下降32.72%;##蓝天浮法玻璃有限公司下降25.57%;##水泵总厂下降23.88%。其它公司经营生产成本普遍上涨10%以上，究其因素重要是受原料价格上涨的影响，公司人工成本的增加，特别是对于某些装备制造业公司的影响更大。本年市级工业公司管理费用、销售费用及财务费用共发生32423万元，较上年同期27360万元增加5063万元，增加18.51%。其中：管理费用增加15.50%，销售费用增加27.37%，财务费用增加22.5%。各公司虽严格控制各项费用，但基本没有下降的空间。一部分公司由于生产任务少，大批职工待岗、内养，工资支出明显减少，再加上公司无资金投入开发新产品，进行技术改造，办公费、广告费、折旧费等费用相对变动不大，甚至减少。面对公司成本费用持续上涨的状况，市级工业公司也主动采用多个方法减少不必要的成本支出，公司通过强化内部财务管理，提高生产效率，开源与节流并重。但是受多个不可抗拒因素的影响，公司所做节省成本的努力也打了折扣。(五)外部因素影响由于受灾害天气的影响，再加上燃煤供热价格上调因素的影响，我市工业经济效益总体下滑。同时受上六个月能源及重要原材料价格持续上涨和下六个月以来市场需求衰减，国家政策性调控与市场对工业产成品价格预期下降等多方面因素的影响，工业公司亏损面增加，停产公司数量陡增，资金供应明显偏紧。特别是国家实施从紧货币政策，商业银行进一步压缩信贷规模，特别是大幅缩减对工业普通性制造业的贷款，工业公司生产周转与项目建设受到较大制约，使整个社会资金流动性削弱，不少公司出现资金链断裂现象，铁路发运困难，公司原材料及产成品资金占用加大，这些都进一步加剧了公司资金供应紧张的局面。四、此后的方法和建议纵观##年，我市工业公司在全球金融危机的大背景下努力克服危机带来的不利影响，努力创新，主动生产，也获得了一定的成绩。即使经济效益欠佳，但在危机中我们也看到了振兴的但愿。近来，国务院颁发了《有关进一步支持甘肃经济社会发展的若干意见》(国办发〔20xx〕29号)，对支持甘肃经济发展提出了47条优惠政策，##市作为省会都市，在新的一年里如何最大程度的享有国家的各项优惠政策，使公司摆脱困境，走出低谷，转“危”为“机”，进一步深化国有公司改革，是我市工业公司迫切面对和解决的问题。我们要勇于正视我市工业发展中存在的困难和问题，如工业经济规模小、对资源的依赖性强、增加方式粗放，产业关联度差、产业聚集度弱、公司研发与自主创新能力不强、精深加工产品比重低等不利因素，还要看到我们与发达地区的差距。因此，我们只有通过制度、体制、机制的创新，以思想的新解放谋求##工业经济发展的新跨越，进而实现##的全方面崛起。按照市委、市政-府有关现在和此后一种时期推动我市工业发展的总体规定，我市工业经济发展要坚持以科学发展观为主题，以构造调节为根本，以提高工业经济整体水平为目的，坚持量的增加和质的提高并举，坚持哺育骨干公司和发展中小公司并举，坚持哺育新兴产业和整合提高传统产业并举，走出一条工业发展规模化、经济构造合理化、主导产业集群化、增加方式集约化的##特色新型工业化道路。为此，从下列几个方面对我市工业发展和经济复苏提出建议和方法：(一)加强公司内部管理，节能降耗，增产促销。充足运用国家扩大内需，刺激消费增加，实施西部大开发的有利时机，努力开拓市场，抓好公司内部管理，特别是公司财务管理，健全多个财务制度，节省费用开支，向产品要效益，向管理要效益。另外，要加强公司内部管理与监督，尽量减少不良投资，拓宽销售渠道，盘活存量资产，提高资金使用效益。(二)调节产品构造，加大技术改造力度，确保优势公司发展。市级工业公司大都维持简朴的低水平加工生产，根本无能力进行技术改造。为了适应日益变化的市场，公司应主动研究市场动态，争取资金生产出适销对路的产品，激发职工的主动性和发明性。##年，我们也对于某些利税大户进行了资金扶持，以贴息和补贴资金的形式予以##高压阀门有限公司、##佛慈制药股份有限公司、##宏建建材集团有限公司、##联合重工有限责任公司，##蓝天浮法玻璃股份有限公司一定项目资金支持，解决了部分公司资金的压力和困难，为公司注入了新的活力。(三)加大改革力度，大力发展第三产业，哺育新的经济增加点。要继续深化公司改革，加大改革力度，对已经改革的公司要进一步完善、规范。公司应根据各自实际，选择适合本公司发展的路子，要大力发展第三产业，运用交通便利、客流量大的特点，发展饮食及其它商业。(四)大力实施出城入园，主动引导国有公司谋求新的发展空间。为优化工业布局，加紧产业构造调节和土地资源的有效整合，实现都市化和工业化的协调发展，发明良好的社会经济发展环境，激励公司“出城入园”、退城进郊，进行搬迁改造。按照已出台的《##市工业公司出城入园搬迁改造专项资金管理暂行规定》的文献精神，进一步推动公司出城入园工作。此后，工业发展要以产业链延伸与产业集群哺育、公司“出城入园”与园区建设为重点，加紧工业经济优化升级，努力形成以高新技术为先导、装备制造业为支撑的新型工业体系。(五)加大资金投入，做大做强公司。在主动争取国家和省上各项扶持公司发展资金的同时，市财政要在市级财力十分紧张的状况下，面对增支和减收的双重困难，尽量压缩支出，增加扶持公司的各项资金。在扶优扶强专项资金、非公发展专项资金、小额担保贷款贴息资金、安全生产专项资金等方面予以公司支持。特别对于某些节能重点工程、高效节能产品和节能技术推广等项目，要加大财政资金倾斜力度，拓宽境内外融资途径，激励和引导社会、公司各方面加大对节能减排资金的投入。(六)加紧实施国有资本经营预算制度。根据《甘肃省人民政-府有关实施国有资本经营预算的试行意见》(甘政发[20xx]31号)和《甘肃省省属公司国有资本收益收取管理暂行方法的告知》(甘财企[20xx]83号)的文献精神，市政-府已经出台并下发《##市人民政-府有关实施国有资本经营预算的试行意见》(兰政发[##]94号)，我局和市国资委已联合下发《##市属公司国有资本收益收取管理暂行方法》(兰财企[##]92号)，这标志着我市国有资本经营预算工作已正式启动。现在，国有资本经营预算编制工作正在有序进行，待市国资委上报后我局予以批复。国有资本经营预算的实施，将为公司下一步资产重组和进一步发展提供充足的收入来源和资金保障。我市工业公司在市委、市政-府的对的领导下，按照“工业强市”和“继续解放思想，推动科学发展”的战略目的，进一步解放思想、更新观念、转变经营机制。通过公司改革，完善公司法人治理构造，内抓管理、外促效益，部分改制公司初见成效，尽显活力。财政部门也在加强公司财务管理、减轻公司负担方面做了大量细致的工作。同时，在国企改革、资产重组、调节公司产品构造、加大财政资金扶持力度和狠抓项目建设方面，主动筹措资金，把有限的资金用在公司最需要、最迫切的地方，公司财务工作获得了一定成效。但是，由于大部分市级工业公司基础单薄，设备落后老化，产品更新换代滞后，构造调节缓慢等因素，整体经济效益不高，市场竞争乏力，销售疲软，债务负担加重，冗员较多，给政-府和公司带来了较大压力。总之，政-府职能部门和各公司要继续按照市委、市政-府的统一规定和布署，以改革之举办特别之事，以创新之举推动发展，站在全局和时代的高度，切实把解放思想作为新的历史起点推动公司改革发展。进一步抓好改革开放，贯彻科学发展观，从而增进我市工业经济又好又快发展。公司财务分析报告6根据鞋业贸易公司20xx年度会计报表，通过对各项财务数据对该公司进行综合分析。一、基本状况：（一）资产负债表状况资产流动资产：货币资金应收账款应收利息存货流动资产累计非流动资产：长久应收款固定资产长摊待摊费用非流动资产累计资产总计期末余额负债和全部者权益（或期末余额股东权益）流动负债：361，100、0040，000、00应付账款60，000、0050，000、00预收账款750、001，500、00应付利息90，000、0091，500、00流动负债累计511，850、00非流动负债：30，000、00长久借款30，000、00非流动负债累计20，000、00121，500、00负债累计32，800、00全部者权益（或股东权益）：1，200、00实收资本（或股本）500，000、0054，000、00—55，650、00未分派利润全部者权益（或股东权444，350、00益）累计565，850、00565，850、00负债和全部者（或股东权益）累计本公司20xx年度资产负债表反映，该公司资产累计565850元，其中流动资产511850元，非流动资产54000元；负债累计121500万元，其中流动负债91500万元，非流动负债30000元。因本期未分派利润为负，因此造成本次全部者权益减少到444350元。（二）利润表状况项目一、营业收入减：营业成本销售费用管理费用财务费用加：投资收益（损失以“－”号填列）二、营业利润（亏损以“－”号填列）三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用四、净利润（净亏损以“－”号填列）本期金额140，000、0090，000、0010，000、0094，900、001，500、00750、00—55，650、00—55，650、00——55，650、00通过本公司20xx年利润表反映，本公司主营业务收入为140000元，因主营业务成本90000元及管理费用94900元的支出，造成本期利润为负，造成公司本期亏损。（三）现金流量表状况项目一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金经营活动现金流入小计购置商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付其它与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其它长久资产支付的现金投资支付的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸取投资收到的现金获得借款收到的现金筹资活动现金流入小计筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额本期金额130，000、00130，000、00140，000、0030，000、0067，900、00237，900、00—107，900、00—41，000、0020，000、0061，000、00—61，000、00500，000、0030，000、00530，000、00—530，000、四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额—361，100、00—361，100、00该公司20xx年度净现金流为361100元，其中经营活动产生的现金流为—107900元，投资活动产生的现金流为—61000元，筹资活动产生的现金流为530000元。二、指标状况短期偿债能力营运资本流动比率速动比率现金比率现金流动比率长久偿债能力资产负债率产权比率权益乘数长久资产负债率现金流量债务比营运能力比率应收账款周转率存货周转率流动资产周转率营运资本周转率非流动资产周转率总资产周转率盈利能力比率销售净利率总资产净利率权益净利率—39、75%—9、83%—12、52%2、331、560、270、332、590、2521、47%0、271、276、32%—88、81%420，350、005、594、613、95—1、18偿债能力：从数据分析上不难看出，本公司长短期偿债能力均较佳，营运资本充足，流动比率5、59、速动比率4、61、现金比率3、95均体现出公司短期的偿债能力。资产负债率21、47%，长久资产负债率6、32%，阐明公司长久负债压力不大。综合分析，公司承债能力优秀，偿债能力强，暂无债务压力负担。营运能力：本公司本期营运能力上看，应收账款周转率2、33，资金收回速度属于中档水平；存货周转率1、56，因公司为零售公司，库存压力临时不大；流动资产周转率0、27，营运资本周转率0、33，非流动资产周转率2、59，总资产周转率0、25。以上数据阐明，该公司在20xx年度，营运能力普通。盈利能力：从盈利指标上看，几项指标均为负值，说名本期公司盈利水平极差，主营业务的现金流量为负值是造成指标过低的重要因素。三、经营问题通过以上财务数据，不难发现，公司本期亏损的重要因素是盈利能力不强，加上营运能力普通，因此造成本年度公司的亏损。四、解决方案（一）合理控制管理费用，减少主营业务成本及费用支出，在不影响产品市场份额的基础上，适度提高产品售价，提高利润空间，增加经营活动的现金流量。（二）提高产品销售速度及存货周转率，使公司在年度内销售更多的商品，增强获利能力，并适时的开展促销活动，增加盈利空间。公司财务分析报告7一、×××××公司概况我公司是以生产电子产品为主,以加工半成品为辅的电子产品公司。公司注册资金3000万元,设备先进。重要的市场涉及本地市场和国内市场,另外,正主动开发国际市场。公司的主打产品是P1产品,外加开发行业领先的P2、P3产品,实现以高科技产品为主,大众产品为辅的生产模式。公司开源节流，重视员工技能培训，调动员工主动性、能动性。二、管理概况(一)、管理层讨论与分析1、报告期内公司经营状况的回忆：公司总体经营状况：面对激励的竞争环境，公司始终坚持走以质量取胜的道路，坚持诚信经营的理念，坚持市场份额与经济效益并重的原则，坚持携带经销商、供应商共谋发展，共建双赢的发展模式，依靠自主创新。以主打攻势生产销售P2、P3产品，第九年初推出市场，争取先机。公司开源节流，争创更高利润。公司实现销售收入8609.5万元，比上年增加454.6%，实现利润4786.61万元，比上年增加5408.17万元，净资产收益率达670%，获得了良好的经济效率，进一步巩固在行业的地位。2、公司主营业务及其经营状况公司主营业务范畴：生产电子产品，重要生产P2、P3产品。生产所需的原材料比预算中昂贵，库存等费用也上升了，成本上升会给公司经营带来很大的压力，但也有助于加紧行业的整合速度。面对激烈的市场竞争，面对行业进行快速整合的市场格局，公司紧紧依“技术、管理、营销”创新来提高公司的管理水平和综合竞争能力，不停提高品牌的影响力和含金量。(二)公司将来发展的展望1、公司市场份额将进一步提高。第十年，公司将继续坚持以技术质量取胜的发展思路，坚持自主创新，坚持精品战略，不停提高产品的技术创新能力和质量水平，不停提高格力品牌的出名度和含金量，不停完善独具特色的营销模式，抓住空调行业快速整合的机会，进一步提高市场份额，巩固行业领先地位。2、加速开发国际市场。出口方面，随着与海外客户交流的不停增加，公司的技术质量优势越来越得到海外客户的认同。因此，公司P3产品价格比国内同行高某些，客户也乐意接受。第九年订单大幅增加，预计最少增加30%。3、将来两年资本性开支增大。随着公司销量的不停增大，公司也将对应投资增加产能，同时为了进一步提高技术质量水平，减少成本，确保稳定可控的核心原材料的供应，公司但愿投资提高生产设备的先进性。总而言之，第十年年公司经营具体目的是：销售收入增加25%以上，利润增加15%以上。三、财务报告1)审计意见：审计意见：原则无保存审计意见2)财务报表：比较资产负债表(第九年)比较利润表会工02表第九年12月31编报单位：E孚电子股份有限公司日计量单位：万元附注阐明：第九年应纳税所得额=第九年利润总额-第八年净亏损公司财务分析报告8一、公司状况介绍郑州百文股份有限公司，是一家大型的商业批发公司，公司财务分析报告。90年代上半期，郑百文经营状况始终不错。1996年，经中国证监会同意发行A股，在上海证券交易所挂牌交易。1997年，主营业务规模和资产收益率等指标，在全部商业上市公司中排第一，进入国内上市公司100强。1998年，郑百文在中国股市创下每股净亏2.54元的最高统计。1999年，郑百文一年亏掉9.8亿元，再创中国股市亏损之最。20xx年3月，郑百文发表债权人中国信达资产经营公司规定其破产还债的公示，8月22日起已暂停公司股票的市场交易。二、财务分析阐明根据郑百文公布的1996—20xx年中期财务报告、会计师事务所审计报告，以及通过其它公开渠道获得的有关资料，对该公司进行财务分析。需要特别阐明的是：1、财务报表和审计报告阐明（1）郑百文在1999年度财务报表附注中承认：部份会计统计混乱，会计解决随意，内部往来长久未核对清理。（2）郑州会计师事务所、天健会计师事务所对其所做的1998年、1999年和20xx年中期审计报告，均因郑百文“所属家电公司缺少可信赖的内部控制制度、会计核算办法含有较大的随意性”，以及“无法获得必要的证据确认公司根据持续经营假定编制会计报表”而回绝发表意见。（3）截止20xx年6月30日，郑百文未能按期偿还银行借款已达21亿元，对该破产申请事宜及可能面对的由其它债权人提出法律诉讼所产生的后果，现在难以预计。2、会计制度阐明郑百文在会计制度一致性上存在较大差别。公司对1999年12月31日应收款项余额按一年以内10%、一至两年60%、二至三年80%、三年以上100%的比例计提了坏帐准备；对存货中家电类商品按20%、其它商品按10%的比例计提了存货跌价准备；对长短期投资分项以其可收回金额低于帐面价值的差额提取了长短期投资减值准备。但到20xx年中期，却又大幅度变化了有关资产损失准备的计提办法，即暂不计提短期投资跌价准备、应收帐款坏帐准备、存货跌价准备和长久投资减值准备。3、有关结论阐明本报告重要是站在股东的立场上，分析其经营、管理方面存在的问题及亏损的重要因素。由于受资料、时间及其它条件的限制，报告得出的有关结论，可能存在着片面之处，请阅读者予以注意。三、行业比较分析要理解郑百文的财务状况和经营成果，有必要首先放在整个行业的大环境中进行比较分析。1、行业比较阐明比较的范畴选择是：商业板块中20家上市公司。这些公司是：武汉中商、武汉中百、昆百大、合肥百货、华联商城、中商股份、百隆科技、青百A、百大集团、王府井、杭州解百、重庆百货、兰州民百、东百集团、西安民生、中兴商业、豫园商城、益民百货、新华股份、津劝业。比较的年度选择：1998—20xx年中期，其中每股收益的比较是1995—20xx年中期。比较的指标选择：每股收益、主营业务收入、主营业务利润、应收帐款周转率、存货周转率。2、行业比较结论2.1、1995—20xx年中期，商业板块每股收益总的呈下降趋势。其中1995—97年高度稳定，1998—20xx年中期大幅下滑。郑百文每股收益，在1995—96年与行业平均值靠近，但在1998—20xx年中期，不仅远低于行业平均值，也远低于行业的最低值。郑百文每股收益的下降，有大环境的影响，但更重要的可能是它本身经营管理中存在问题。2.2、1998—20xx年中期，商业板块的主营业务收入平均值变动较小，变动幅度不超出10%，但郑百文的主营业务收入大幅下降，下降幅度均超出50%以上。1998年，郑百文主营业务收入居行业之首，但主营业务利润不仅远低于行业平均值，也远低于行业最低值，居行业亏损之首，这是极不正常的，工作报告《公司财务分析报告》。2.3、1998—20xx年中期，商业板块应收帐款周转率平均值呈减缓的趋势，但周转还是非常快的，1998年为52次，1999年为45次，行业最低值也分别为12次和10次，而郑百文只有4次和2次，明显低于行业最低水平，形成呆坏帐损失的风险很大。2.4、1998—20xx年商业板块存货平均周转率虽呈减缓趋势，不到1个百分点，但郑百文存货周转率大幅下降，下降幅度超出3个百分点，这阐明郑百文的营销方式或存货质量可能出现了问题。从行业比较初步看出，1998年开始，郑百文的每股收益、主营业务收入、主营业务利润出现大幅度下滑，应收帐款周转率、存货周转率明显减缓。下面，有必要对其财务状况、获利能力、现金流量进行进一步分析。公司财务分析报告9一、对资产负债表的分析资产负债表是反映上市公司会计期末全部资产、负债和全部者权益状况的报表。通过资产负债表，能理解公司在报表日的财务状况，长短期的偿债能力，资产、负债、权益和构造等重要信息。（一）对资产负债表中资产类科目的分析在资产负债表中资产类的科目诸多，但投资者在进行上市公司财务报表的分析时重点应关注应收款项、待摊费用、待解决财产净损失和递延资产四个项目。1.应收款项。（1）应收账款：普通来说，公司存在三年以上的应收账款是一种极不正常的现象，这是由于在会计核算中设有“坏账准备”这一科目，正常状况下，三年的时间已经把应收账款全部计提了坏账准备，因此它不会对股东权益产生负面影响。但在我国，由于存在大量“三角债”，以及运用关联交易通过该科目来进行利润操纵等状况。因此，当投资者发现一种上市公司的资产很高，一定要分析该公司的应收账款项目与否存在三年以上应收账款，同时要结合“坏账准备”科目，分析其与否存在资产不实，“潜亏挂账”现象。（2）预付账款：该账户同应收账款同样是用来核算公司间的购销业务的。这也是一种信用行为，一旦接受预付款方经营恶化，缺少资金支持正常业务，那么付款方的这笔货品也就无法获得，其科目所体现的资产也就不可能实现，从而出现虚增资产的现象。（3）其它应收款：重要核算公司发生的非购销活动的应收债权，如公司发生的多个赔款、存出确保金、备用金以及应向职工收取的多个垫付款等。但在实际工作中，并非这样简朴。例如，大股东或关联公司往往将占用上市公司的资金挂在其它应收款下，形成难以解释和收回的资产，这样就形成了虚增资产。因此，投资者应当注意到，当上市公司报表中的“其它应收款”数额出现异常放大时，就应当加以警惕了。2.待解决财产净损失。不少上市公司的资产负债表上挂账列示巨额的“待解决财产净损失”，有的甚至挂账达数年之久。这种现象明显不符合收益确认中的稳健原则，不利于投资者对的评价公司的财务状况和盈利能力。3.待摊费用和递延资产。待摊费用和递延资产并无实质上的重大区别，它们均为本期公司已经支出，但其摊销期不同。“待摊费用”的摊销期在一年以内，而“递延资产”的摊销期超出一年。从严格意义上讲，待摊费用和递延资产并不符合资产的定义，但它们似乎又同将来的经济利益相联系，并且在会计实务中，不少人也习惯于把已发生的成本描绘为资产。（二）对资产负债表中负债类科目的分析投资者在对上市公司资产负债表中负债类科目的分析中，重点应关注其偿债能力。重要通过下列几个指标分析：1.短期偿债能力分析。（1）流动比率：流动比率即流动资产和流动负债之间的比率，是衡量公司短期偿债能力惯用的指标。普通来说，流动资产应远高于流动负债，起码不得低于1∶1，普通以不小于2∶1较适宜。其计算公式是：流动比率=流动资产/流动负债。但是，对于公司和股东，流动比率也不是越高越好。由于，流动资产还涉及应收账款和存货，特别是由于应收账款和存货余额大而引发的流动比率过大，会加大公司短期偿债风险。因此，投资者在对上市公司短期偿债能力进行分析的时候，一定要结合应收账款及存货的状况进行判断。（2）速动比率：速动比率是速动资产和流动负债的比率，即用于衡量公司到期清算能力的指标。普通认为，速动比率最低限为0.5∶1，如果保持在1∶1，则流动负债的安全性较有保障。由于，当此比率达成1∶1时，即使公司资金周转发生困难，也不致影响其即时偿债能力。其计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债。该指标剔除了应收账款及存货对短期偿债能力的影响，普通来说投资者运用这个指标来分析上市公司的偿债能力比较精确。2.长久偿债能力分析。（1）资产负债率、权益比率、负债与全部者权益比率，这三个比率的计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额；全部者权益比率=全部者权益总额/资产总额；负债与全部者权益比率=负债总额/全部者权益总额。资产负债率反映公司的资产中有多少负债，一旦公司破产清算，债权人得到的保障程度如何；全部者权益比率反映全部者在公司资产中所占份额，全部者权益比率与资产负债率之和为1；负债与全部者权益比率反映的是债权人得到的利益保护程度。投资者在看财务报表时，只要看一下资产、负债、全部者权益、无形资产总额这几项，便可大概看出该公司的长久偿债能力状况，这三个比率只有在同行业、不同时间段相比较，才有一定价值。（2）长久资产与长久资金比率。其公式为：长久资产与长久资金比率=（资产总额-流动资产）/（长久负债+全部者权益）。这一指标重要用来反映公司的财务状况及偿债能力，该值应当低于100％，如果高于100％，则阐明公司动用了一部分短期债务来购置长久资产，这样就会影响公司的短期偿债能力，其经营风险也将加大，实为危险之举。二、对利润表的分析在财务报表中，公司的盈亏状况是通过利润表来反映的。利润表反映公司一定时期的经营成果和经营成果的分派关系。它是公司生产经营成果的集中反映，是衡量公司生存和发展能力的重要尺度。投资者在分析利润表时，应重要抓住下列几个方面：（一）利润表构造分析利润表是把上市公司在一定时间的营业收入与同一会计期的营业费用进行配比，以得到该期间的净利润（或净亏损）的状况。由此可知，该报表的重点是有关的收入指标和费用指标。“收入-费用=利润”能够视作阅读这一报表的基本思路。当投资者看到一份利润表时，会注意到下列几个会计指标。它们分别是：“主营业务利润”、“营业利润”、“利润总额”、“净利润”。在这些指标中应重点关注主营业务收入、主营业务利润、净利润，特别应关注主营业务利润与净利润的盈亏状况。许多投资者往往只关心净利润状况，认为净利润为正就代表公司盈利，于是高枕无忧。事实上，公司的长久发展动力来自于对本身主营业务的开拓与经营。严格意义上而言，主营亏损但净利润有盈余的公司比主营业务盈利但净利润亏损的公司更危险。公司能够通过投资收益、营业外收入将当期利润总额和净利润作成盈利，可谁又敢确保下一年度尚有投资收益和营业外收入呢？（二）通过分析关联交易判断上市公司利润的来源上市公司为了向社会公众呈现自己的经营业绩，提高社会形象，往往运用关联方间的交易来调节其利润，重要分析办法有下列几个：1.增加收入，转嫁费用。投资者在进行投资分析时，一定要分析其关联交易，特别是母子公司间与否存在着互有关联交易，转嫁费用的现象，对于有母子公司关联交易的，一定要将其上市公司的当年利润剔除掉关联交易虚增利润。2.资产租赁。由于上市公司大部分都是从母公司剥离出来的，上市公司的大部分资产重要是从母公司以租赁方式获得的。从而租赁资产的租赁数量、租赁方式和租赁价格就是上市公司与母公司之间能够随时调节的阀门。有的上市公司还可将从母公司租来的资产同时转租给母公司的子公司，以分别转移母公司与子公司之间的利润。3.委托或合作投资。（1）委托投资。当上市公司接受一种周期长、风险大的项目时，则可将某一部分现金转移给母公司，以母公司的名义进行投资，将其风险全部转嫁到母公司，却将投资收益拟定为上市公司当年的利润。（2）合作投资。上市公司要想配股其净资产收益率要达成一定的原则，公司一旦发现其净资产收益率很难达成这个规定，便倒推出利润缺口，然后与母公司