金融工程第1阶段练习题

第8页/共NUMPAGES\*ARABIC8页江南大学网络教育第一阶段练习题标准的答案标准的答案在最后一页考试科目:《金融工程》第章至第章（总分100分）__________学习中心（教学点）批次：层次：专业：学号：身份证号：姓名：得分：一单选题(共10题，总分值20分，下列选项中有且仅有一个选项符合题目要求，请在答题卡上正确填涂。)1.以下关于期货的结算说法错误的是（）。（2分）A.期货的结算实行每日盯市制度B.客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出C.期货的结算实行每日结算制度D.客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差2.金融衍生工具主要有（）大种类。（2分）A.2B.3C.4D.53.下列组合属于基础金融产品的是（）。（2分）A.远期和互换B.期货和股票C.股票和外汇D.互换和债券4.远期合约中承诺在未来某特定日期、以某特定价格购买合约的标的资产的一方称为（）。（2分）A.空方B.卖方C.多方D.交易方5.（）的交易对象主要是实物商品。（2分）A.期货交易B.现货交易C.远期交易D.期权交易6.远期合约的空头是（）。（2分）A.合约的买方B.合约的卖方C.交割资产的人D.经纪人7.远期利率协议用（）来进行结算。（2分）A.合同利率B.合约利率与参考利率的差额C.参考利率D.参考利率与合约利率的差额8.远期合约（）。（2分）A.在到期日以现货价格买进或卖出一定数量财产的协议B.在到期日以预定价格买进或卖出一定数量财产的协议C.是给予买方的权利，而非义务D.是有商品的卖方和买方将来签定的合约9.在金融衍生产品交易中，由合约中的一方违约所造成的风险被称为（）。（2分）A.信用风险B.流动性风险C.操作风险D.结算风险10.（）是金融工程的核心内容之一。（2分）A.公司理财B.金融工具交易C.融资与投资管理D.风险管理二判断题(共10题，总分值10分正确的填涂“A”，错误的填涂“B”。)11.期货合约的保证金固定的。（1分）（

）12.广义的金融工程主要是指以设计出符合客户需要并具有特定风险与收益的新的金融产品。（1分）（

）13.FRA合约的结算金采取现金方式进行交割。（1分）（

）14.无套利定价法既是一种定价方法，也是定价理论中最基本的原则之一。（1分）（

）15.根据风险中性定价原理，某项资产当前时刻的价值等于根据其未来风险中性概率计算的期望值。（1分）（

）16.基差的增大将对多头套期保值者有利。（1分）（

）17.一些敏锐的投资者通过套利策略可以获得无风险的或几乎无风险的利润。（1分）（

）18.风险中性定价原理只是我们进行证券定价时提出的一个假设条件，但是基于这一思想计算得到的所有证券的价格都符合现实世界。（1分）（

）19.金融衍生产品主要采取相对定价方法。（1分）（

）20.如果远期汇差点数的顺序是从小到大，则远期汇率等即期汇率减去远期汇差点数。（1分）（

）三名词解释题(共4题，总分值20分)21.远期利率协议（5分）22.保证金（5分）23.期货（5分）24.远期市场价格（5分）四简答题(共2题，总分值20分)25.金融衍生证券与金融基础证券的关系表现在哪几个方面？（10分）26.试比较远期和期货合约的异同（10分）五计算题(共2题，总分值30分)27.一只股票现在的价格是15元，预计6个月后涨到18元或是下降到12元，无风险利率是10%，运用风险中性定价法，求执行价格为16元的6个月期欧式看涨期权的价值。（15分）28.某投资者某日在大连商品交易所开仓买进9月份玉米期货合约10手，成交价格2300元/吨，当天平仓5手合约，成交价格2330元/吨，当日结算价格2290元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别是多少？（15分）

一单选题(共10题，总分值20分，下列选项中有且仅有一个选项符合题目要求，请在答题卡上正确填涂。)1.标准的答案：D解析过程：2.标准的答案：C解析过程：3.标准的答案：C解析过程：4.标准的答案：C解析过程：5.标准的答案：B解析过程：6.标准的答案：B解析过程：7.标准的答案：D解析过程：8.标准的答案：C解析过程：9.标准的答案：A解析过程：10.标准的答案：D解析过程：二判断题(共10题，总分值10分正确的填涂“A”，错误的填涂“B”。)11.标准的答案：错解析过程：12.标准的答案：错解析过程：13.标准的答案：对解析过程：14.标准的答案：对解析过程：15.标准的答案：错解析过程：16.标准的答案：对解析过程：17.标准的答案：对解析过程：18.标准的答案：错解析过程：19.标准的答案：对解析过程：20.标准的答案：错解析过程：三名词解释题(共4题，总分值20分)21.标准的答案：远期利率协议是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率，借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。解析过程：22.标准的答案：保证金：是指期货交易者为了履行合约承诺而按照规定存入的一笔款项。保证金是交易者履行合约义务的一种保证，可以以现金支付，也可以以证券等形式支付。解析过程：23.标准的答案：期货：是指交易双方为了获取高额利润或为了回避因现货价格涨跌的不确定而产生的市场风险，按照既定的时间和指定的地点，买入或卖出这种特定的商品、外汇、利率、股票指数等标的物的标准化的非现货形式的一种金融衍生证券。解析过程：24.标准的答案：远期市场价格（称为远期价格）：在实际市场交易中双方形成的（标的商品未来的）价格。解析过程：四简答题(共2题，总分值20分)25.标准的答案：金融衍生证券与金融基础证券的关系表现在（一）金融基础证券是金融衍生证券产生的基础（二）金融衍生证券的价格受与其相对应的金融基础证券的制约（三）金融基础证券的发展与金融衍生证券的发展具有相互制约效应解析过程：26.标准的答案：相同点：两者都是按照约定的价格在未来某个日期交割资产的合约。不同点：远期：比较适合交易规模较小的交易者。比较灵活。期货：比较适和于交易规模庞大的交易商。期货的优势：具有极强的流动性解析过程：五计算题(共2题，总分值30分)27.标准的答案：我们假定该股票上升的概率为P，下跌的概率为1-P。18p+12(1-p)=15e0.1×0.5，p=0.0.628（5分）f=(2×0.628+0×0.372)e-0.1×0.25=1.32元（5分）解析过程：28.标准的答案：解析：（1）买进10