质押业务近期工作汇报与交流

质押业务近期工作汇报与交流质押融资部2016年6月一、当前市场形势分析项目场内场外合计待购回市值20,22821,47241,700融资额8,2708,77817,048融资占比48.51%51.49%100.00%质押业务市场概况（单位：亿元）1、全市场质押融资规模持续增长，已达1.7万亿元：与年初相比增长约20%-30%，发展空间仍较大；2、场内质押规模8270亿元，与两融规模接近，与年初相比增长20%：同业竞争是质押业务拓展的主战场之一；3、场外融资规模8778亿元，因面临资产荒，银行竞争加剧：场外质押是业务抢夺的主战场之二；4、质押股票约1797只，占上市公司总家数（2873）比例为62%：未做质押的上市公司是质押业务的蓝海、主战场之三。二、现阶段目标与长远规划现阶段：尽快做大业务规模，抢夺优质资产资源，确保完成公司下达的年度经营任务。

1、市场化效率：提高响应速度，优化决策效率，缩短项目周期

2、市场化利率：坚持风险与收益匹配，在合理确定综合成本的基础上提高报价竞争力，贴近市场水平。

3、专业化服务：新成立的质押融资部将优化专业团队，提升服务水平，增强服务意识，为分支机构营销提供坚强支持。长远规划：做实分支经营、专业化审批、人券结合

1、做实分支经营：分支类似分行，有尽调、决策权

2、专业化审批：独立、客观、效率大幅提升

3、人券结合：由“以券为主”向“人券结合”、“以人为主”进化，提升业务竞争力三、质押融资部成立片区推进团队，完善组织架构1、质押融资部根据项目情况、区域特征，将30个分公司划分为7个片区；2、每个片区设置1位团队临时负责人，并配备相应的项目经理；3、片区团队的考核与片区的业绩完成情况挂钩，并且分支有一定的考核权重；4、分支申报及预审项目、尽调、业务支持等，可直接与片区推进团队对接；5、片区推进团队的主要职责：

1）营销支持：协同分支拟定营销计划，共同参与业务营销

2）业务支撑：项目对接与推进，内部培训与支持

3）风险管控：贷后管理，风险化解三、质押融资部成立片区推进团队，完善组织架构（续）分支临时负责人团队成员北京柳豫慈李誉辽宁天津吉林黑龙上海蒋超孙琰、杜聪甘肃宁夏陕西海南伍伟武孝晨谢劲松深圳广东广西浙江吴学艺方超、权珅福建山西江西分支临时负责人团队成员江苏吴笛李子燊湖北重庆安徽内蒙彭书杰黄波、王嘉依四川贵州云南新疆河南董健健姚锋涛、王龙泉山东湖南河北四、修订业务制度，提升效率和业务竞争力序号分类修订内容1部门职责资产负债管理委员会负责审议批准公司开展股票质押式回购交易业务的资金总额度、综合成本、利率下限2研究所职责：在机构融资主体与标的券行业不一致时，对质押融资机构主体的信用评级提供其所在行业的研究支持3符合一定条件的分支机构，可自行尽调5000万元以下的质押项目,由质押部复核比国内提交审批：

1）已成立金融市场部，且组织架构完整的；

2）已经有2个以上（含）的质押项目落地，合计金额不少于2000万元，且项目履约正常；4梳理了金融市场部建立后的分支机构业务流程5明确了投行从质押业务的相关流程四、修订业务制度，提升效率和业务竞争力（续）序号分类修订内容6业务决策轮值审批由1000万元提高至5000万元7综合授信：现阶段按照以券为主的方式开展，未来在主体评级完善的基础上拓展以人券结合、以人为主的综合授信模式8利率及相关费率调整:已过会但尚未交易的项目或存续交易的项目利率调整,或存续项目的提前购回费调整申请,1亿元以下由质押融资部审批,1亿元以上同时提交分管领导审批，6亿元以上总裁审批四、修订业务制度，提升效率和业务竞争力（续）序号分类修订内容9业务规则标的券管理：

1)上一年度或最近4个季度的净利润为正，对由于非经常性损益引起的业绩亏损、周期性或外部因素引起的业绩亏损但主营业务未发生重大变化等情形，可个案研究

2)客户过桥需要有特殊折算率需求的，可个案研究并临时调整10增加宽限期：原则上不超过5个交易日，无需审批11延期：原则上，申请延期购回的客户应当付息正常、履约及时、交易履约保障比例不低于警戒比例且标的证券仍然符合公司要求，可由质押融资部评估,并轮值审批；如不符合上述条件，需重新尽调、评估。（原则上延期1次，不超过3年）12董监高的个税问题：公司在与客户沟通后，结合业务风险等因素，决定是否采取含税的履约比例计算方式；但在违约处置时，在清算交收时按照先收回公司债权、再处理税收问题的原则进行13对于国债等债券，公司一般设置履约保障警戒比例为110％，设置履约保障最低比例为105％；公司可根据标的证券、融资主体等情况进行调整14增信措施：客户可以采用场外补充质押、不动产抵押、准不动产抵押，第三方场外补充质押、第三方不动产抵押、第三方准不动产抵押等担保方式提供履约保障15删掉了两个循环的风控指标（单一客户、单一证券占公司总规模的比例）；增加了特定风控指标、特定情形需提交风控委审批的规则；公司总规模占净资本比例,由100%调整至200%(协会指引)五、以综合成本为基础，提高利率报价竞争力根据风险水平、市场竞争等因素，适时调整利率报价标准，做到市场化定期向分公司发布利率指导意见，便于快速反应和抢夺业务根据公司负债结构、风险溢价等，合理确定综合资金成本，在保证业务不亏损的前提下提高利率竞争力；在考核、激励方面，切实保障分支机构展业的积极性；六、优质客户优选营销，抢夺优质资产“优质客户优选营销”活动的优质客户选择标准如下：1、沪深300的成分股（一般都有基本面良好、股价波动较小，成交量稳定的特征）；2、在近2年内，上市公司的大股东进行过股票质押融资业务；3、上一年度不亏损，且未被监管机构立案调查；4、融资主体不存在重大瑕疵。六、优质客户优选营销，抢夺优质资产（续）活动内容：1、加大激励，倾斜支持营销。自7月1日起，分支机构推荐的优质标的证券的大股东的新增质押业务，自业务发生之日起至2016年末，分支机构的分成比例由现有的70%提高至75%（自有资金）。2、以“快”争优，以“质”领先。公司针对优质客户和优质上市公司，做到“快”吸引客户，做到“3天内尽调、1周内上会并放款”；提供全面、专业的解决方案，通过“质”领先竞争对手。3、风险收益匹配，提高报价竞争力。对优质客户、优质上市公司，公司将遵循风险收益匹配的基本规则，基于抢夺增量客户、续作到期项目、置换前期高成本融资的目的，支持推荐单位积极开展营销活动，且利率报价不高于市场同期报价水平；结合标的证券质地、融资期限、股份性质等因素，提供有竞争力的折算率方案。4、不分属地，全员营销。凡是与上述上市公司或客户发生过业务关系，或者有过联系、接触的客户，均可以以目标客户名单为依据积极开展营销，公司将按照“项目申报时间优先、项目要素优先”的原则确定推荐单位，并尽快对接和完成业务落地。人有了知识，就