第五章 金融体系

第五章金融机构体系一、本章主要内容与结构安排

★金融体系概述

★金融机构体系

★国际金融机构

★金融分业经营与混业经营

第一节金融体系概述金融体系。

金融要素的有机组合以及资金集中、流动和配置的关系系统。由金融机构、金融市场、金融业务以及中央银行和其他金融监管机构组成。这些机构相互依存、相互作用。三种类型银行职能高度集中的金融体系。央行职能与商业银行职能集中于单一的国家银行，并另设专业性银行。适用于高度集权的计划经济。如，前苏联、东欧和我国改革开放前的金融体系。金融体系的三种类型以央行为核心的金融体系。以央行为领导，商业银行为主体，其他银行和非银行金融机构同时并存的金融体系。央行独立进行宏观金融管理和调控。央行的各项职能（管理金融业、发行货币、办理清算、代理政府国库）由一家银行承担。该体系适用于市场经济体制国家。金融体系的三种类型央行职能松散的金融体系。没有真正独立的央行，金融体系由商业银行、其他银行、其他金融机构、金融监管机构和行业监管机构组成。央行职能由各商业银行和政府管理机构执行如，新加坡；利比里亚；马尔代夫等少数国家。金融体系的基本构成完整的金融体系应包括：金融机构体系、金融业务体系、金融市场体系、金融监管体系。金融机构体系金融机构体系是金融体系的骨骼，是金融运行和金融监管的组织和保证。金融业务体系按金融体系的行业划分的，各类金融机构从事的金融业务形成的体系。包括：银行业务、证券业务、保险业务和其他金融业务。金融体系的基本构成银行业务：储蓄、信贷、资金汇划，不包括央行和投资银行的业务。证券业务：证券发行承销、证券代理买卖、证券自营及其相关业务。保险业务：人身保险、损害保险（财产保险、保证保险、信用保险）其他金融业务：信托业务、金融租赁业务、咨询服务业务。二、若干重要概念的识记存款货币银行(depositmoneybanks)：以吸收存款为主要负债，以发放贷款为主要资产，以办理转帐结算为主要中间业务，具有创造存款货币功能的银行。商业银行是典型的存款货币银行.金融体系的基本构成金融市场体系为实现资金融通，为金融资产交易提供交易场所和机制的金融市场各子市场形成的系统。货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、金融衍生市场。金融监管体系。金融监管主体、被监管者、与监管相关的其他组织等相互之间关系定位构成金融监管体系。包括：金融监管的法律制度体系、组织体系和执行体系。金融体系的演进路径金融体系的发展模式市场主导型，以美英为代表。银行主导型，以法、德、日为代表。金融体系的形成。P141金融体系的功能提供金融服务，降低交易成本。充当信用中介，进行资源配置。风险分担与管理。处理与传递信息，缓解信息不对称。公司治理，P144.。第二节金融机构体系金融机构最主要的两种分类

按其功能分中央银行和金融监管机构；银行类金融机构（商业银行、专业银行）和非银行类金融机构（保险公司、信托投资公司、证券公司、租赁公司）专业银行：集中经营指定范围内的业务，并提供专门性金融服务的金融机构。如，开发银行、投资银行、储蓄银行、不动产抵押银行、进出口银行等。

按业务性质分存款性金融机构、投资性金融机构、契约型金融机构、政策性金融机构和金融监管机构。——西方国家的金融机构体系。

西方国家的金融机构体系存款性金融机构

从个人和机构接受存款并发放贷款的金融中介机构，包括商业银行、储蓄银行、信用合作社等。商业银行依靠吸收存款筹集资金，并发放贷款及办理汇兑结算业务的金融机构。唯一吸收活期存款并创造派生存款货币的银行。特点：网点多、规模大、信誉好、联系广泛；业务种类繁多，有“金融百货公司”之称。

存款性金融机构储蓄银行以吸收储蓄存款为主要资金来源，以发放不动产抵押贷款、投资政府公债、公司债券及股票等方式运用资金的银行。各国称谓不同。如，储蓄贷款协会、互助储蓄银行、国民储蓄银行、信托储蓄银行、信贷协会等。储蓄存款：居民个人积蓄货币资产和获取利息而设定存款，分活期和定期。存款性金融机构信用合作社城乡居民集资合股而组成的为社员办理存、贷款业务的互助合作性金融组织。分为农村信用合作社和城市信用合作社。资金来源：社员缴纳的股金和存入的存款特点：对社员的信贷业务手续简便、利率较低。投资性金融机构投资性金融机构在直接金融领域内，为投资活动提供中介服务，或直接参与投资活动的金融机构。如，投资银行、证券经纪和交易公司、投资基金、金融公司、信托投资公司。投资银行基本特征：综合性，即涉足全部资本市场业务。称谓各异。投资银行（美）、商人银行（英）、证券公司（日）、实业银行（法）。资本市场最主要的中介人和组织者。多为民营性质。投资性金融机构主要业务：证券承销、公司并购、项目融资、风险资本投资、投资基金的发起和管理、资产管理、资产证券化活动、咨询服务等。资金来源主要为发行股票和债券。不吸收储蓄和活期存款，但吸收定期存款。资金运用：中长期贷款；投资于高风险、高收益的金融产品2008年，美投资银行业受重创：五大投资银行中，雷曼兄弟、美林、贝尔斯登因投资次级债券而倒闭。高盛和摩根斯坦利改为银行持股公司。投资性金融机构投资基金以利益共享、风险共担为原则，通过发行基金股份或基金受益凭证，将投资者的资金募集起来，由基金托管人托管，基金管理人以组合方式，将资金运用于各种金融资产，投资者按投资比例取得收益的投资性金融机构。投资者持有的基金股份可买进或卖出，获取差价。称谓各异。如，共同基金或互助基金（美）、单位投资信托（英）。优势：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。投资性金融机构分类按基金组织形式分。公司型基金和契约型基金按基金发行的股份份额是否固定和可否赎回分。封闭式基金、开放式基金和单位信托。按基金投资的种类分。股票型基金、债券型基金和货币市场共同基金。金融公司（财务公司）通过发行商业票据、债券和股票等方式获得资金，并将资金用于特定消费者和工商企业贷款的金融机构。投资性金融机构不吸收存款。业务特点：大额借入，小额贷出。主要用于汽车、家用电器及耐用消费品的分析付款贷款。种类销售金融公司。主要向消费者提供消费贷款。消费者金融公司。以较高利率向消费者提供贷款工商金融公司。通过贴现购买应收账单向工商企业提供贴现贷款，也从事融资租赁业务。契约性金融机构契约性金融机构以契约方式吸收持约人的资金，然后按契约规定，向持约人履行赔付或资金返还义务的金融机构。包括：保险公司、养老基金、退休基金等。特点：资金来源稳定、可靠；资金运用于长期投资、流动性差。保险公司，149.养老基金和退休基金，149。以契约形式组织预缴资金，以年金形式向参加基金计划的职工提供养老金或退休金的金融组织形式。政策性金融机构政策性金融机构由政府或其机构发起、出资创立、参股或保证的、不以利润最大化为