资金跟踪与市场结构周观察（第三期）：赚钱效应有所好转北向资金小幅流入

内容目录TOC\o"1-2"\h\z\u成交热度 5深交所上交所成交额 5科创板创业板成交额 5各行业成交额及占比、边际变化 6集中度与分化度 6行业层面集中度 7个股层面集中度 8行业层面分化度 8个股层面分化度 8赚钱效应 9换手情况 10机构调研 12行业层面 12宽基指数层面 13股市流动性 13资金供给：北上资金净流入 14资金供给：融资余额增加 16资金供给：公募偏股新发基金 18资金供给：ETF净流入 19资金供给：重要股东净增持 19资金需求：IPO 20资金需求：定向增发 21市场情绪：公募基金申赎比 22资金流出风险：限售解禁 23风险提示 24图表目录图上交所深交所股票成交额 5图上交所深交所股票成交额：分位数 5图科创板创业板成交额 5图科创板创业板成交额：分位数 5图各行业成交额对比：上周vs上上周 6图各行业成交额对比：上周vs近20日 6图一级行业成交额占比 7图一级行业Top5成交额占比 7图二级行业Top10成交额占比 7图Top10个股成交额之和，及其占总成交额比重 8图Top20个股成交额之和，及其占总成交额比重 8图Top3行业平均涨跌幅减全部行业中位数 8图Top3行业平均涨跌幅减Bottom3行业平均涨跌幅 8图Top20个股成交额与Bottom20个股成交额之比 9图TOP10个股周涨跌幅减中位数涨跌幅 9图全A涨跌中位数、Top25分位数和Top75分位数 9图个股涨跌家数比 10图Top20个股涨跌幅 10图一级行业周换手率对比：上周vs上上周 10图一级行业周换手率近一年分位数对比：上周vs上上周 11图一级行业周换手率近三年分位数对比：上周vs上上周 11图一级行业周换手率近五年分位数对比：上周vs上上周 12图：行机调强对（业构研量业司数：周vs上周 12图重要宽基指数成分机构调研热度对比：上周vs上上周 13图股市资金流入流出对比：上周vs上上周 14图北向资金净流入当月值 14图北向资金净流入：累计值、年初至今 14图沪股通净流入：累计值、年初至今 14图深股通净流入：累计值、年初至今 14图行业层面北向资金净流入梳理 15图北向资金净流入Top10个股 16图北向资金净流出Top10个股 16图融资余额周度边际变化 16图行业层面融资余额增加梳理 17图杠杆资金净流入Top10个股 18图杠杆资金净流出Top10个股 18图新发偏股型基金数量与份额统计 18图净流入Top10ETF 19图净流出Top10ETF 19图重要股东净增持 19图行业层面重要股东净增持市值梳理 20图新增IPO数量和募资总额统计 21图行业层面定向增发募资金额梳理 21图预估基金申赎比 22图预估证券开户变化率 22图周度限售解禁市值统计（虚线代表已公布的本周和下周限售解禁市值） 23图行业层面限售解禁市值梳理 23成交热度（20230918-20230922）5.5分位数水平（上上周为8.5。在相对低位的股指表现和企稳改善的赚钱效应下，缩量指示着市场情绪由弱变强的转折阶段，成交额或已触底。深交所上交所成交额深交所成交额为1.88万亿，较前值减少2403.67亿元，在三年分位数中位列69.20，较前值减少4.6个百分点。上交所成交额为1.38万亿，较前值减少1437.99亿元，在三年分位数中位列69.40，较前值减少2.8个百分点。图上交所深交所股票成交额 图上交所深交所股票成交额：分位数资料来源：， 资料来源：，。注：滚动三年分位数科创板创业板成交额科创板成交额为0.21万亿，较前值减少574.18亿元，在三年分位数中位列57.20，较前值减少16.3个百分点。创业板成交额为0.85万亿，较前值减少1672.21亿元，在三年分位数中位列81.00，较前值减少7.4个百分点。图科创板创业板成交额 图科创板创业板成交额：分位数资料来源：， 资料来源：，。注：滚动三年分位数各行业成交额及占比、边际变化上周成交额最多的3个行业分别为电（2916.31亿元占总成交额9.62、计算机（2884.24亿元，占总成交额9.51、医药生物（2591.09亿元，占总成交额8.54。成交额最少的3个行业分别为：综合（43.28亿元，占总成交额0.14、美容护理（144.76亿元，占总成交额0.48、钢铁（211.85亿元，占总成交额0.70。图5：各行业成交额对比：上周vs上上周资料来源：，图6：各行业成交额对比：上周vs近20日资料来源：，集中度与分化度上周，行业层面，成交额集中度和涨跌幅分化度同时下行，个股成交额集中度上行，涨跌幅分化度下行。意味着市场交易行为在行业间趋于均衡，在行业内走向集中，而在交易预期趋于一致的情况下，涨跌幅分化度走低。图7：一级行业成交额占比资料来源：，。行业层面集中度上周一级行业Top5成交额占比为40.47较前值下降0.32个百分点二级行业Top10成交额占比为33.29，较前值下降0.14个百分点。图一级行业Top5成交额占比 图二级行业Top10成交额占比资料来源：， 资料来源：，。个股层面集中度从个股层面看上周成交额Top10个股占全部个股的成交额之比为52.45较前值增加0.75个百分点；成交额Top20个股占全部个股的成交额之比为68.16，0.03图个股成交额之和，及其占总成交额比重 图个股成交额之和，及其占总成交额比重资料来源：， 资料来源：，行业层面分化度一行看To3位涨幅中数跌之差为2.0前下降1.97个百分点。Top3分位数涨跌幅与Bottom3分位数涨跌幅之差为4.79，较前值下2.20图行业平均涨跌幅减全部行业中位数 图行业平均涨跌幅减Bottom3行业平均涨跌幅资料来源：， 资料来源：，个股层面分化度上周成交额Top20个股与Bottom20个股的成交额之比为比值较前值减少0.8。Top10个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为3.21，相比前值下降1.85个百分点。图个股成交额与Bottom20个股成交额之比 图个股周涨跌幅减中位数涨跌幅资料来源：， 资料来源：，赚钱效应全A涨跌中位数为0.00，较前值上升1.13个百分点。Top25分位数为1.38，较前值上升0.29个百分点Top75分位数为-1.37较前值上升1.93个百分点。1.010.45。图全A涨跌中位数、Top25分位数和Top75分位数资料来源：，图个股涨跌家数比 图个股涨跌幅 资料来源：， 资料来源：，换手情况上周换手率最高的三个一级行业为计算（11.06（9.82社会服务（9.54上周换手率最低的三个一级行业为银（0.94石油石（1.48、公用事业（2.21。图19：一级行业周换手率对比：上周vs上上周资料来源：，从一年历史分位数看煤（82.60纺织服（80.70医药生（65.30）三个行业的换手率均处在较高位置。而电力设备（1.90、公用事业（3.80、轻工制造（11.50）三个行业的换手率所处位置较低。图20：一级行业周换手率近一年分位数对比：上周vs上上周资料来源：，从三年历史分位数看，通信（70.50、房地产（66.00、银行（58.30）三个行业的换手率均处在较高位置。而电力设备（4.40、公用事业（5.10、有色金属（7.60）三个行业的换手率所处位置较低。图21：一级行业周换手率近三年分位数对比：上周vs上上周资料来源：，从五年历史分位数看，房地产（73.40、银行（64.60、通信（60.30）三个行业的换手率均处在较高位置。而公用事业（10.00、电力设备（11.50、有色金属（12.60）三个行业的换手率所处位置较低。图22：一级行业周换手率近五年分位数对比：上周vs上上周资料来源：，机构调研行业层面从行业层面的机构调研强度看，机械设备（15.39、电子（11.44、电力设备（6.53）三个行业的调研强度最高。图23：各行业机构调研强度对比（行业机构调研数量/行业公司总数）：上周vs上上周资料来源：，宽基指数层面5000.821001.77。图24：重要宽基指数成分机构调研热度对比：上周vs上上周资料来源：，股市流动性2711347.3（1）北向资金净流入0.29（2）融资余额增加47.2（3）重要股东增持9.92亿元4ETF32.09亿元526.4亿元6IPO8.04亿元70.00亿元1069亿元9ETF6652亿元。ETF32209ETF6652（1152352融资余额增加减少37692（3）重要股东增持增加4.7（4）ETF流入20134519.0IPO1565亿元；（7）定向增发减少12.9（8）重要股东减持减少2.46（9）ETF流出减少86.08亿元。图25：股市资金流入流出对比：上周vs上上周资料来源：，资金供给：北上资金净流入上周北向资金净流入为0.29亿元，较前值增加152.35亿元。本年度累计净流入为1207.20亿元。图北向资金净流入当月值 图北向资金净流入：累计值、年初至今资料来源：， 资料来源：，。注：滚动三年分位数图沪股通净流入：累计值、年初至今 图深股通净流入：累计值、年初至今资料来源：， 资料来源：，。注：滚动三年分位数Top3（19.61（18.00亿元、汽车（15.2亿元；北向净流出的To3为：电力设备-2898亿元、（-20.72（-14.15To355.0亿元（23.3亿元（15.7亿元；Top3（-121.08、电力设备（-107.96、食品饮料（-99.05。从边际变化看，北向资金流入改善在电力设备（37.04、计算机（30.75（19.92（-56.12（-7.09（-3.79图30：行业层面北向资金净流入梳理资料来源：，。从个股看，北向资金净流入的前十大个股为：比亚迪、美的集团、江苏银行、工业富联、科大讯飞、格力电器、农业银行、兴齐眼药、立讯精密、三六零。北向资金净流出的十大个股为：宁德时代、紫金矿业、迈瑞医疗、贵州茅台、中国平安、伊利股份、隆基绿能、恒生电子、京东方A、长江电力。图31：北向资金净流入Top10个股资料来源：，图32：北向资金净流出Top10个股资料来源：，资金供给：融资余额增加上周，融资余额增加值为47.52亿元，较前值减少376.92亿元。图33：融资余额周度边际变化资料来源：，。Top3（16.69、交通运输（4.74亿元（4.3亿元Top3（-435亿元、社会服务（-2.75、银行（-2.17。Top3（53.08（39.57亿元（35.16Top3（1.90、石油石化（3.89、轻工制造（3.89。图34：行业层面融资余额增加梳理资料来源：，。个股层面，融资余额增加的前十大个股为：宁德时代、宁波银行、赛力斯、中际旭创、鸿博股份、太平洋、浪潮信息、拓维信息、国海证券、翰宇药业。个股层面，融资余额减少的前十大个股为：贵州茅台、东方财富、华工科技、中信证券、恒瑞医药、兴业银行、、美年健康、牧原股份、胜宏科技。图35：杠杆资金净流入Top10个股资料来源：，图36：杠杆资金净流出Top10个股资料来源：，资金供给：公募偏股新发基金上周新发偏股型基金22支，发行量为26.54亿元。图37：新发偏股型基金数量与份额统计资料来源：，。注：偏股型基金为被动指数型、偏股混合型、普通股票型和灵活配置型四类。资金供给：ETF净流入上周ETF净流入为255.58亿元，较前值增加287.42ETFETF（50.97380ETF（29.54、2000ETF（24.64ETF（17.33ETF（11.80、400T11.9亿元30ETF10.6亿元ET（1041亿元300ETF（8.50、MSCIAETF（8.49。流出前十ETFAETF（-2.92ETF（-2.89ETF（-2.82、基本面50ETF（-2.17、800ETF（-1.82100ETF（-1.76、ETF（-1.75ETF（-1.70。图净流入Top10ETF 图净流出Top10ETF资料来源：， 资料来源：，资金供给：重要股东净增持上周重要股东净增持市值为-0.77亿元，相比前值增加7.44亿元。图40：重要股东净增持资料来源：，。108275924家。重要股东净增持金额为-0.77亿元。较前值增加7.43696337972425（2.25（1.00（0.86、电子（-1.77、通信（-0.35。图行业层面重要股东净增持市值梳理资料来源：，。资金需求：IPO上周新增IPO5家，募资金额58.04亿元。图42：新增IPO数量和募资总额统计资料来源：，。资金需求：定向增发00.000定增募资家数减少2家，募资金额减少12.39亿元。图43：行业层面定向增发募资金额梳理资料来源：，。注：因数据披露时间限制，前值可能存在调整。市场情绪：公募基金申赎比上周公募基金申赎比为：2023/09/18-0.64，2023/09/19-0.63，2023/09/20-0.6，2023/09/21-0.68，2023/09/22-1.20，平均数0.75，小于