《财务分析》综合复习题

《财务分析》综合练习一一、单选题（每小题2分）1.公司投资者进行财务分析的根本目的是关心公司的（A）A．盈利能力B．营运能力C．偿债能力D．增加能力2.公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文献是指（B）A．财务报表B．财务报告C．财务状况阐明书D．资产负债表3.根据公司持续若干会计期间（最少三期）的分析资料，运用指数或动态比率的计算，比较与研究不同会计期间有关项目的变动状况和发展趋势的财务分析办法是（C）A.水平分析法B.垂直分析法C.趋势分析法D.比率分析法4.杜邦财务分析体系的核心指标是（D）A．总资产周转率B．销售净利率C．权益乘数D．净资产收益率5.财务报表分析的逻辑出发点和基本导向是（A）A．战略分析B会计分析C．财务分析D．前景分析6.行业所赖以形成的技术日渐成熟，产品基本定型并实现了原则化，行业己经拥有一批固定的客户，则此行业可能正在处在（B）A.投入期B.成长久C.成熟期D.衰退期7.普通状况下，公司财务状况比较稳定可靠的流动比率应保持在（C）A.4∶1B.3∶1C.2∶1D.1∶18.普通来说，资产负债率越高，表明（A）A.公司运用债权人提供资金进行经营活动的能力越强B.公司运用债权人提供资金进行经营活动的能力越弱C.债权人发放贷款的安全程度越高D.公司偿还债务的能力越强9.星河公司存货周转期为30天，应收账款期为45天，应付账款周转期为25天，则该公司现金转化周期为（B）A.10天B.50天C.40天D.100天10.公司收益的重要来源是(D)A.投资收益B.投资活动C.筹资活动D.经营活动二、多选题（每小题3分）1.公司财务报表分析的主体涉及（ABCDE）A．投资者B．债权人C．经营者D．政府管理部门E．公司员工2.资产负债表的作用涉及（ABCE）A.揭示经济资源总量及其分布形态B.获取公司资产流动性水平信息C.提供分析公司偿债能力的信息D.反映公司盈利能力E.反映公司资金来源及其构成状况3.以上市公司为例，财务报告体系普通涉及(ABCE)A.财务报表B.审计报告C.财务状况阐明书D.财务比率E.财务报表附注4.审计意见可划分的类型有（ABCDE）A.无保存意见B.带强调事项段的无保存意见C.保存意见D.否认意见E.无法表达意见5.应用垂直分析法，需要注意下列问题（ABC）A．总体基础的唯一性B．分析角度的多维性C．项目数据的可比性D．财务指标的关联性E．财务评价的综合性6.根据哈佛分析框架，财务报表分析的基本程序的构成环节有：(ABCD)A．战略分析B会计分析C．财务分析D．前景分析；E．全方面分析7.公司流动负债的重要来源有(ACD)A．从公司外部借入的资金B．公司投资的股票期权等C．公司由于财务政策、会计制度等因素而占用的别人资金D．在货款结算时占有其它公司的资金E．公司进行的长久股权投资8.下列是成本费用指标的是（ABCD）A.营业成本减少率B.期间费用减少率C.营业收入成本率D.成本费用利润率E.营业收入增加率9.下列有关公司现金流量与公司经营周期的关系说法对的的有（ABC）A．在公司的创业期，投资活动活跃，投资活动消耗的现金流量远不不大于经营活动产生的现金流量B．在公司的成熟期，经营现金流稳定，净流量很大，现金流充足C．普通在公司的创业期存在大量筹资需求，筹资活动产生的现金流量巨大D．在公司的成长久，经营、筹资和投资的现金流量都为正E．在公司的衰退期，经营现金流稳定，净流量很大，现金流量充足10.某公司的经营利润诸多，却不能偿还到期的债务,为查清因素，应检查的财务比率涉及（BCD）A.资产负债率B.流动比率C.存货周转率D.应收账款周转率E.利息保障倍数三、简答题（每小题5分）1.简述财务分析的原则与根据。1、答：财务分析的原则是指进行财务分析时应遵照的指导思想。公司进行财务分析应遵照下列原则：明确分析立场、拟定分析目的；从实际出发、实事求是，反对主观臆断，不搞数字游戏；全方面系统分析、重视动态的发展变化，注意过去、现在和将来的关系；定量与定性相结合；成本效益原则。财务分析的根据重要是公司的财务报告及其所披露的其它有关信息，具体涉及下列内容：①财务报表②外部审计报告和评定报告③公司会计政策和会计制度④上市公司公开披露的信息资料。2.简述现金流量分析在财务甄别方面的意义。2、答：与权责发生制下的净利润相比，收付实现制下经营活动产生的现金流量比较客观，主观判断成分较少，不容易被操纵。管理层能够通过选择激进的会计政策，甚至利润操纵来增加利润，然而由于现金流量的进出需要通过银行账户，含有很高的可验证性，操作难度大，操纵成本高，因此公司“人工发明净利润”不难，但是“人工发明现金流量”却绝非易事。（譬如：提前确认收入或虚构收入，尽管会增加利润，却不会产生对应的现金流量；另外，将期间费用资本化为固定资产、在建工程或无形资产，也只能带来纸面富贵，而不会带来“真金白银”的流入。）因此，通过对现金流量进行分析，能够用来甄别财务舞弊。四、计算分析题（每小题10分）1.某公司年末资产负债表简略形式以下：资产负债表单位：万元期末数权益期末数货币资金应收账款存货固定资产净值400（6）（7）3000应付账款应交税金非流动负债负债总额实收资本未分派利润（3）400（4）（2）300（5）资产总计5000负债及全部者权益总计总计（1）已知：（1）期末流动比率=2(2)期末资产负债率=50%(3)本期应收账款周转次数=30次(4)本期销售收入=36000万元（5）期初应收账款=期末应收账款规定：根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。1、答案：（1）负债及全部者权益=资产总额=5000（1分）（2）资产负债率=负债总额/5000=50%负债总额=2500万元（2分）（3）流动比率=（5000-3000）/流动负债=2流动负债=1000万元应付账款=1000-400=600万元（2分）（4）非流动负债=2500—600-400=1500万元（1分）（5）未分派利润=5000-（1500+400+600+300）=2200万元（1分）（6）应收账款周转率=36000/应收账款平均余额=30应收账款=1200万元（2分）（7）存货=5000-3000-1200-400=400万元（1分）2.某商业公司赊销收入净额为4000万元，销售成本为3200万元；年初、年末应收账款余额分别为400万元和800万元；年初、年末存货余额分别为400万元和1200万元；年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7。假定该公司流动资产由速动资产和存货构成，速动资产由应收账款和现金资产构成，一年按360天计算。规定：（1）计算应收账款周转天数。（2）计算存货周转天数。（3）计算年末流动负债余额和速动资产余额。（4）计算年末流动比率。2、答案：根据题意，可得：（1）计算应收账款周转天数应收账款周转天数={360×［（400＋800）÷2］}／4000=54（天）（2分）（2）计算存货周转天数存货周转天数={360×［（400＋1200）÷2］}／3200=90（天）（2分）（3）计算年末流动负债和速动资产余额年末速动资产／年末流动负债=1.2年末现金资产／年末流动负债=0.7速动资产=应收账款+现金资产年末应收账款=800万元解之得：年末流动负债=1600（万元）（2分）年末现金=1120（万元）年末速动资产=800+1120=1920（万元）（2分）（4）计算年末流动比率流动比率=（1920＋1200）／1600=1.95（2分）3.ABC公司有关资料为：平均总资产为369805万元，利润总额是10534万元，利息费用是3592万元，平均净资产为153163万元，所得税费用为4530万元。规定：（1）计算ABC公司的总资产酬劳率（2）计算ABC公司的净资产收益率3、答案：由题意得（1）总资产酬劳率==×100%=3.82%（5分）（2）净资产收益率=×100%=×100%=3.92%（5分）4、（一）资料：某公司有关资产内容资料为：项目年初数（万元）年末数（万元）构造比重变动差别货币资金3439

交易性金融资产2730

应收账款1624

存货8074

长久股权投资1613

固定资产256271

无形资产2218

其它资产1917

总资产

规定：（1）计算资产构造项目比重变化差别；

（2）分析其变动状况及合理性进行必要阐明。答案：项目期初（%）期末（%）差别（%）流动资产：货币资金87-1交易金融资产264应收账款净额2220-2预付账款64-2存货3926-3流动资产债累计6763-4长久投资12186固定资产：固定资产净值1715-2在建工程00.40.4固定资产累计1715-2无形资产43.3-0.7

其它资产00.30.3固定资产即长久资产累计33374资产累计100100----通过上述比例资产构造表可知:（1）该公司期末与期初相比较,（2）流动资产比例比较，（3）从非流动资产来看，（4）结论从总体来看，非流动资产比例有所提高。五、案例分析题（每小题10分）甲股份有限公司的的现金流量表以下表所示。现金流量表编制单位：甲股份有限公司-12-31单位：万元项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金490811354726收到的税费返还收到其它与经营活动有关的现金31029经营活动现金流入小计490814355755购置商品、接受劳务支付的现金436825335736支付给职工以及为职工支付的现金92367836支付的各项税费95475805支付其它与经营活动有关的现金238448048经营活动现金流出小计（1）357425经营活动产生的现金流量净额11362（2）二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金获得投资收益收到的现金22533919处置固定资产、无形资产和其它长久资产收回的现金净额12559处置子公司及其它营业单位收到的现金净额收到其它与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计23783978购建固定资产、无形资产和其它长久资产支付的现金87746689投资支付的现金689821117获得子公司及其它营业单位支付的现金净额支付其它与投资活动有关的现金56投资活动现金流出小计1567227862投资活动产生的现金流量净额（3）-23884三、筹资活动产生的现金流量吸取投资收到的现金其中：子公司吸取少数股东投资收到的现金获得借款收到的现金1950014750收到其它与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计1950014750偿还债务支付的现金1250012575分派股利、利润或者偿付利息支付的现金52254548其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其它与筹资活动有关的现金21筹资活动现金流出小计1772517144筹资活动产生的现金流量净额1775-2394四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额（4）-27948加：期初现金及现金等价物余额1516543113六、期末现金及现金等价物余额1500815165请思考：（1）请运用勾稽关系将表中数字补充完整。（2）结合公司的生命周期理论对该公司进行有关评价。五、案例分析题答案：由题意得（1）经营活动现金流出小计=经营活动现金流入小计—经营活动产生的现金流量净额=490814—11362=479452（万元）经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入小计—经营活动现金流出小计=355755—357425=-1670（万元）投资活动产生的现金流量净额=投资活动现金流入小计—投资活动现金流出小计=2378—15672=-13294（万元）现金及现金等价物净增加额=期末现金及现金等价物余额—期初现金及现金等价物余额=15008—15165=-157（万元）（2）通过该公司和的经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量分析，可知该公司的财务特性为：第一，经营活动产生的现金流量在不停增加，但现金节余不大，从的负值变为正值；第二，设备投资继续进行，但相对于前阶段小幅增加，投资活动的现金净流量继续出现负值；第三，筹资活动产生的现金净流量由上年的负值转换了正值，但总的来说该公司对筹资活动产生的现金流量的依赖性大为减少。以上财务特性表明该公司正处在生命周期的成长久。《财务分析》综合练习二一、单选题（每小题2分）1.在财务分析中，最关心公司资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是（A）A．投资者B．债权人C．经营者D．政府管理机构2.股东权益变动表是（B）A.月份报表B.年度报表C.季度报表D.六个月度变动表3.某公司期初存货余额为万元，期末存货余额为3000万元，则其变动率为（A）A.50%B.150%C.25%D.20%4.迈克尔•波特提出的“五大力量理论”合用于（C）A．行业生命周期分析B．行业特性分析C．行业盈利能力分析D．行业营运能力分析5.流动比率指标值是（

C）A.越大越好B.越小越好C.保持一种适宜的值D.以上答案都不对6.利息保障倍数指标计算公式中，分子是指（C）A.税前利润B.税后利润C.税前利润+利息费用D.税后利润+利息费用7.反映盈利能力的核心指标是（D）A.总资产酬劳率B.股利发放率C.总资产周转率D.净资产收益率8.流动资产周转天数指标的计算公式是(D)A.流动资产周转率/360B.流动资产周转次数/360C.流动资产周转额/流动资产周转次数D.计算期天数/流动资产周转率(或流动资产周转次数)9.下列说法不对的的是（B）A．现金流量充裕率是衡量现金流量充裕与否的指标B．如果现金流量充裕率计算公式的分子不大于分母，差额代表自主性现金流量，这种性质的现金流量提高了公司的流动性和财务弹性C．现金流量充裕率不大于1，则表明公司经营活动产生的现金流量局限性以更新固定资产、偿还债务和支付股利D．现金流量充裕率不不大于1，表明公司经营活动产生的现金流量足以更换陈旧、报废的固定资产、对外进行证券投资、偿还债务和发放现金股利10.营运资金是指(B)A.全部资产减全部负债B.流动资产减流动负债C.全部资产减流动负债D.流动资产减全部负债二、多选题（每小题3分）1.财务分析的作用在于（ABCDE）A．评价公司过去B．反映公司现状C．评定公司将来；D．进行全方面分析E．进行专项分析2.财务状况阐明书（ABCDE）A是公司管理当局对公司业绩的自我评价B有助于报表使用者对公司作出良好的判断C能衡量出公司管理当局对存在问题的认识和分析的深刻程度D有助于报表使用者有更全方面、更深刻的理解E有助于报表使用者客观地评价公司经营者的业绩3.对于财务报表使用者而言，惯用的财务分析原则涉及(ABCD)A．经验原则B．历史原则C．行业原则D．预算原则E．国标4.公司价值评定办法普通涉及（ABC）A．成本法B．市场法C．收益法D．异常利润剔除法E．关联交易分析法5.如果流动比率过高，意味着公司存在下列几个可能（ABC）A.存在闲置现金；B.存在存货积压；C.应收账款周转缓慢；D.短期偿债能力很差；E.长久偿债能力越强6.反映流动资产周转速度的指标有（ABC）A．流动资产周转率B．流动资产垫支周转率C．存货周转率D．存货构成率E．应付账款周转率7.公司经营者进行长久偿债能力分析的意义有（ABDE）A.有助于优化资本构造B.减少财务成本C.减少营运成本；D.减少财务风险E.提高公司价值8.影响应收账款周转率的因素有（ACD）A.销售收入B.销售成本C.应收账款期初余额D.应收账款期末余额E.销售毛利9.对总资产周转率指标，下列表述对的的有（ACDE）A.该指标是指公司在一定时期营业收入净额同总资产平均余额的比值B.该指标反映举债形成的资产的运用效率C.该指标反映公司全部资产的使用效率D.指标反映公司全部资产的运用效率E.指标计算值越高越好10.下列现金流量项目中，属于投资活动的现金流量的是（ACE）A.收到的股利B.支付的股利C.收到的利息D.支付的利息E.短期债券投资三、简答题（每小题5分）1.会计分析的内涵是什么，并简述其普通环节。1、答：（1）会计分析的内涵：会计分析是指通过对会计灵活性确实认，评价公司会计政策和会计预计的适宜性，揭示公司会计信息反映其财务状况与经营成果的真实程度。通过会计分析，能够懂得公司会计数字的扭曲程度并通过会计手段来纠正“扭曲”。（2）会计分析的普通有四个环节：①阅读会计报告；②评定会计方略合理性；③分析财务报表项目变动；④调节财务报表数据。2.如何加强公司的资产管理力度？2、答：加强公司的资产管理力度可采用下列途径：（1）优化公司资产配备。公司在确保正常运转的前提下，应主动增进公司闲置或不用的非经营性资产向经营性资产转化，优化资产配备，提高资产使用效益。同时加强公司非经营性资产向经营性资产转化的管理工作，规范公司非经营性资产管理行为，维护公司资产的正当权益，实现资产保值增值。（2）运用当代信息技术。大中型公司应主动运用当代信息技术加强和改善资产管理，建立全新的资产管理体系和运行机制，大力增进资产管理工作的当代化、规范化、科学化和信息化，实现公司资产的优化配备，减少重复购置，挖掘现有资产的最大潜力来满足公司发展的需要。（3）完善内部控制制度。建立公司资产内部控制制度的目的是为了严肃财经纪律，规范公司财经秩序，保障公司权益和资产完整，提高公司财务管理水平，增进公司的持续发展。四、计算分析题（每小题10分）1.北京某公司持续两年的利润简表以下，试运用水平分析法对其进行分析。某公司两年的利润表单位：万元项目营业收入10001100营业成本600700毛利400400营业费用100150管理费用150160利息费用1010所得税46.226.4利润93.853.61、答案：某公司利润水平分析表单位：万元项目变动额变动率营业收入1000110010010%营业成本60070010016.7%毛利40040000营业费用1001505050%管理费用150160106.7%利息费用101000所得税46.226.4-19.8-42.68%利润93.853.6-40.2-42.86%(6分)由水平分析表能够看出，该公司利润有大幅度的下降，归其因素是即使营业收入有所增加，但同时营业成本和有关费用同样有所增加，且成本和费用的增加幅度远远不不大于营业收入的增加，从而造成利润下降。因此，该公司在下年生产时要注旨在保持营业收入增加的状况下减少有关成本和费用的支出从而增进利润的增加。（4分）2.某公司流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元，预付账款7万元，应收账款200万元（坏账损失率5%0）。求该公司的流动比率和速动比率。2、答案：根据题意，分别计算该公司的流动比率和速动比率以下：流动比率==2速动比率===1.53.某公司有资料以下表：单位：万元净利润35003800营业收入净额2600031000年末资产总额28000336500年末股东权益总额19500224500年末普通股股数180001800018000普通股平均股数1800018000假定、每股市价均为4.5元.请思考：计算该公司07、的以下指标（规定所涉及的资产负债表的数字取平均数）=1\*GB3①营业净利率=2\*GB3②总资产周转率=3\*GB3③权益乘数=4\*GB3④平均每股净资产=5\*GB3⑤每股收益=6\*GB3⑥市盈率3、答案：由题意得：有关指标：=1\*GB3①营业净利率=净利润÷营业收入=3500÷26000=13.46%=2\*GB3②总资产周转率=营业收入÷平均资产总额=26000÷30000=0.86=3\*GB3③权益乘数=平均资产总额÷平均股东权益===1.45=4\*GB3④平均每股净资产=平均股东权益÷普通股平均股数=20750÷18000=1.15(元)=5\*GB3⑤每股收益=净利润÷年末普通股股数=3500÷18000=0.19(元)=6\*GB3⑥市盈率=每股市价÷每股收益=4.5÷0.19=23.68同理有关指标为：=1\*GB3①营业净利率=12.26%=2\*GB3②总资产周转率=0.91=3\*GB3③权益乘数=1.47=4\*GB3④平均每股净资产=1.29（元）=5\*GB3⑤每股收益=0.21(元)=6\*GB3⑥市盈率=4.5÷0.21=21.434、净资产收益率分析资料单位：万元项目上年本年平均总资产平均净资产销售收入净利润46780257293742434734912025051402783557规定：根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动因素进行分析。有关指标计算见下表：项目上年本年净资产收益率销售利润率总资产周转率业主权益乘数分析对象：①由于销售利润率变动的影响：②由于总资产周转率变动的影响：③由于业主权益乘数变动的影响：各因素影响额累计：（和分析对象的差别系小数点取舍所致）股份公司盈利能力分析某公司、有关资料以下表：单位：元项目净利润200000250000优先股股息2500025000普通股股利150000200000普通股股利实发数120000180000普通股权益平均额16000001800000发行在外的普通股平均数（股）8000001000000每股市价44.5规定：（1）根据所给资料计算该公司每股收益、普通股权益酬劳率、股利发放率和价格与收益比率等指标。(1)=0.23=12.5%=78.26%=19.565、根据宏大公司简化利润表，已知资料以下：

单位：万元：金额：金额主营业务收入

340主营业务收入521主营业务成本20主营业务成本95管理费用

10管理费用25财务费用

40财务费用36营业外收支净额

52营业外收支净额49所得税

30所得税70净利润

292净利润344规定：（1）根据以上会计资料，计算宏大公司的有关财务比率：①销售毛利率、成本利润率、费用利润率，并对该公司的获利能力进行对比分析并作出简要评价（2）进行利润表重要项目项目构造比较分析。答案：项目销售毛利率（320-20）/320*100%=93.8%（521-95）/521*100%=81.8%成本利润率218/20*100%=109%365/95*100%=38.4%费用利润率218/50*100%=43.6%365/61*100%=59.8%销售毛利率=销售毛利额/销售净收入*100%成本利润率=利润总额/成本*100%费用利润率=利润总额/费用*100%分析：销售毛利率比下降12%，主营业务收入比上升了53%，主营业务成本比上升了37.5%，大大超出了主营业务各收入的比率，因此造成毛利率下降，成本利润率比下降了64.8%，大大节省了成本。（2）进行利润表重要项目构造比较分析项目占净利润比重%点净利润比重%增减%主营业务收入34011652115135主营业务成本206.89527.620.8管理费103.4257.33.9财务费4013.73610.5-3.2营业外收支净额5217.84914.2-3.6所得税3010.37020.310净利润292100344100根据以上数据，通过计算各重要项目占净利润的比重得出与各项目变动比例，主营业务收入较上年增加了181万元，增加比例为35%，较营业收入增加了，而主营业务成本较增加了75万元。五、案例分析题（每小题10分）ABC公司某有关资料以下：项目金额项目金额货币资金短期投资应收票据300200102短期借款应付账款长久负债300200600应收账款98（年初82）全部者权益1025（年初775）存货480（年初480）主营业务收入3000待摊费用固定资产净值无形资产20128614主营业务成本税前利润税后利润24009054请思考：（1）根据以上资料，计算该公司的流动比率，速动比率，资产负债率。（2）假设该公司同行业的各项比率的平均水平以下，试根据（1）的计算成果，对公司财务状况作简要评价。比率名称同行业水平分析流动比率速动比率资产比率1.01.040%五、案例分析题答案：由题意得：（1）流动资产=300+200+102+98+480+20=1200（万元）速动资产=1200-480=720（万元）资产总额=1200+1286+14=2500（万元）流动比率=1200/（300+200）=2.4速动比率=720/（300+200）=1.44资产负债率=（200+300+600）/2500=44%（2）从流动比率和速动比率分析看，公司偿还短期债务能力较强，资产流动性较好。从资产负债率分析看，其高于同行业水平，财务风险大，影响公司将来筹资。《财务分析》综合练习三一、单选题（每小题2分）1.从公司债权者角度看,财务分析的最直接目的是看（C）A．盈利能力B．营运能力C．偿债能力D．增加能力2.下列有关财务报表的表述中不对的的是（D）A．基本财务报表涉及资产负债表、利润表、现金流量表和全部者权益变动表B．利润表和资产负债表是以权责发生制为基础编制的C．现金流量表是收付实现制（现金）为基础编制的动态会计报表D．资产负债表、利润表以及利润分派表均属于动态会计报表3.公司根据本身经营条件或经营状况所制订的目的原则是(D)A．经验原则B．历史原则C．行业原则D．预算原则4.财务分析过程中，相称于给表面“华丽”实质存在“水分”的财务报表“卸妆”的是（B）A．战略分析B会计分析C．财务分析D．前景分析5.下列哪个指标是衡量公司短期偿债能力的指标（

B

）A.资产负债率B.流动比率C.销售利润率D.应收帐款周转率6.某公司流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存货90万元，待摊费用3万元，预付账款7万元，应收账款200万元，则流动比率为（A）A.2B.1.5C7.某公司资产总额为600万元，负债总额为400万元，则权益乘数为(

B

)A.1.5B.3C.2D.18.对债权人而言，分析盈利能力能够（B）A.制订对应的财政金融政策B.考察并确保其债权的安全性C.作为投资决策的重要根据D.分析经营管理中存在的问题和局限性9.公司资产经营的效率重要反映公司的（C）A.盈利能力B.偿债能力C.营运能力D.增加能力10.下列财务活动中不属于公司筹资活动的是（D）A．发行债券B．分派股利C．吸取权益性投资D．购建固定资产二、多选题（每小题3分）1.在资产负债表中，流动资产项目涉及（ABCDE）A.货币资金B.交易性金融资产C.预付账款D.应收票据E.存货2.利润表的作用涉及（ABCD）A.有助于公司进行合理经营决策B.揭示公司经营成果；C.有助于考核评价经营者经营业绩D.反映公司盈利能力；E.反映公司资金来源及其构成状况3.比率可惯用的具体体现形式有（ABC）A.百分率B.比C.分数D.增加率E.周转天数4.应用比较广泛的综合分析法重要有(ADE)A.沃尔评分法B.趋势分析法C.比率分析法D.杜邦财务分析体系E.帕利普财务分析体系5.行业分析重要涉及（CDE）A.行业竞争分析B.行业需求分析C.行业特性分析D.行业生命周期分析E.行业获利能力分析6.影响速动比率的因素有（ABCDE）A.应收账款B.库存商品C.原材料D.应付票据E.存货7.资产负债率低，对其对的的评价是（BC）A.阐明公司财务风险大B.阐明公司财务风险小C.不能充足发挥财务杠杆的作用D.能够充足发挥财务杠杆的作用E.阐明公司债务负担重8.反映上市公司盈利能力的指标有(ABCDE)A.每股收益；B.普通股权益酬劳率；C.股利发放率；D.总资产酬劳率；E.价格与收益比率9.存货周转率提高，意味着公司（BD）A.流动比率提高；B.短期偿债能力增强；C.现金比率提高；D.公司存货管理水平提高；E.速动比率提高10.通过现金流量分析所揭示的信息，其作用重要是（ABCD）A．理解现金流变动状况及其因素B．评价公司的支付能力C．评价公司的盈利质量D．预测将来现金流量E．获取公司资产流动性水平信息三、简答题（每小题5分）1.杜邦分析体系的局限性体现在哪些方面？1、答：从公司绩效评价的角度来看，杜邦分析法只涉及财务方面的信息，不能全方面反映公司的实力，有很大的局限性，在实际运用中需要加以注意，必须结合公司的其它信息加以分析。重要体现在：（1）对短期财务成果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，无视公司长久的价值发明。（2）财务指标反映的是公司过去的经营业绩，衡量工业时代的公司能够满足规定。但在现在的信息时代，顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对公司经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。（3）在现在的市场环境中，公司的无形知识资产对提高公司长久竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题。2.简述流动比率、速动比率和现金比率之间的关系。2、答：运用现金比率评价公司的短期偿债能力，其成果是相对稳健的。而在运用速动比率和流动比率评价公司的短期偿债能力时，理解存货和应收账款各自占流动资产的比例以及两者的周转速度大小是非常必要的。由于如果存货或应收账款占流动资产的比重很大，但周转速度缓慢，那么即使公司表面上拥有巨额的流动资产，显示出了抱负的流动比率或速动比率，但事实上公司的短期偿债能力并不强。四、计算分析题（每小题10分）1.根据某公司、两个年度的资产负债表、利润表及有关资料，给出下列分析数据：单位：千元项目平均总资产963815231平均净资产856111458利息支出146189利润总额8211689所得税率33%30%规定：用连环替代法计算各因素变动对净资产收益率的影响程度。1、答案：项目总资产酬劳率（%）10.0312.33负债利息率（%）13.565.01负债/净资产0.12580.3293净利润（千元）5501182净资产收益率（%）6.4210.32分析对象：10.32%－6.42%=3.90%采用连环替代法计算以下：：[10.03%+（10.03%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=6.42%第一次替代：[12.33%+（12.33%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=8.16%第二次替代：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.1258]×（1－33%）=8.88%第三次替代：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－33%）=9.88%：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－30%）=10.32%总资产酬劳率变动的影响为：8.16%－6.42%=1.74%负债利息率变动的影响为：8.88%－8.16%=0.72%资本构造变动的影响为：9.88%－8.88%=1%税率变动的影响为：10.32%－9.88%=0.44%2.某公司末资产总额分别为307万元，负债总额为134万元，权益总额为173万元，营业利润为50万元，利息费用为3万元。请计算：2、答案：根据题意，可计算得：资产负债率=负债总额/