煤炭供应项目项目背景和需求分析

第一节我国煤炭行业发展现状及前景分析煤炭企业定价权的上升以及其他一些制度性因素也推动煤煤炭行业面临大好发展形势。发展的有利因素主要有：国内众多煤炭企业已经上市融资并借助资本市场做大做强。"十五"期间，煤炭工业投资持续增加。大机遇、大越来越大的作用，其发展空间不断扩大，业绩将大幅提升，上涨了88%。随着煤价的大幅上涨，国际煤炭企业业绩大廉价的能源。目前，世界煤炭可采储量约为9800多亿吨，按照目前的全球生产能力，煤炭资源尚可开采190多年，而石油可开采约40年，天然气尚可开采约60年。在国际燃用动力煤的2至3倍。煤炭一直是世界范围内的主要能拿大及南非等国的煤炭企业逐渐重组为几家大型煤炭销售跨国公司，控制世界80%的煤炭出口量。2007年11月发布报告称，2005年到2030年，全球煤炭需求将增长73%,其中，中国煤炭净进口量将提高到其总需求量的3%,达到年进口9200万吨。而印度在同期煤炭消费将增长3倍。中国今年已经由煤炭出口国转为净进口我国是"富煤、贫油、少气"的国家，这一特点决定了煤炭将在一次性能源生产和消费中占据主导地位且长期不11.67%,位居世界第三。我国是当今世界上第一产煤大国，煤炭产量占世界的35%以上。我国也是世界煤炭消费量最消费国。2004年至2006年，我国煤炭产量年均复合增长率达10.3%,2006年、2007年上半年我国煤炭总产量分别为23.8亿吨和10.82亿吨。受煤炭进出口税率变化、国国沿海省份的煤炭需求量一直很大。但我国约90%的煤炭的煤炭消费结构呈现多元化的特点，长期以来电力、冶金、化工和建材4个行业是主要耗煤产业，四大行业煤炭消费量约占总消费量的70%左右，其中电力行业煤炭消费量(动力煤)占总消费量的50%以上。据统计，2006年在我国煤炭消费总量中各个行业所占的比重分别为：电力52.6%、建材14.7%、钢铁17.3%、化工5.7%、其它9.7%。从火劲增长。2007年前三个季度，主要耗煤行业火电、焦炭、粗钢、水泥行业的累计产量同比增幅分别为16.7%、19.4%17.6%、15%,都远远大于同期原煤产量11%的增长率。中国去年增加了1.02亿千瓦发电能力，相当于英国全上千个小煤窑。已经关闭了2811个小型煤矿，而且这一趋华北地区锁定3000万吨煤的供应。中国神华除了国内的矿煤炭行业固定资产投资显著放慢。自2002年到2005年，煤炭产业投资年均增长50%。2006年煤炭采选业投资完成额1479亿元，增长27.2%。迅猛增长的投资使煤炭产能持续大幅增加，2002年至2006年，新投产产能约为技术改造和资源整合在内的全国煤矿在建规模高达11亿前三个季度，我国煤炭开采及洗选业固定资产投资1103.1亿元，同比增长24.9%,相比去年同期增幅和全年增幅，年7月开始，我国煤炭出口须获得政府配额，只有具有煤国出口煤炭525万吨，比上年同期上升18.8%。记者注意到，在今年前10个月中，仅有7月和10月的单月煤炭出口量同比上升，其中7月当月出口量比去年同期增加了26.2%。海关数据还显示，中国1-10月累计出口煤炭4326万吨，比去年同期下降17.6%。截至今年9月，中国已经进口煤炭60万吨。根据中国煤炭行业协会预测，到2010年，中国煤炭的纯进口量将达到1.5至2.3亿吨，大大高于以前预测的7000万吨。中国煤炭进口额逐渐加大。在1990年中国煤炭进口只有200万吨，2000年的时候有212万吨，但在2006年，中国煤炭进口达到3500万吨，2007年估计达到年9月底，直供电网电厂煤炭库存2651万吨，比年初增加241万吨、增长9.3%;主要中转港口煤炭库存1475万吨，比年初增加437万吨、增长42%。据安监总局数据，全国煤矿库存3270万吨，比年初减少882万吨、下降21.2%;全社会煤炭库存1.48亿吨，比年初增加359万吨、增长2.5%。我们认为目前煤炭的库存尚处于合理的状态。中国煤炭运输呈现"西煤东运"和“北煤南运"的格局。煤炭资源和需求的地理分布不均衡使煤炭运输成为制约我在国内2007年年初的煤炭产运需衔接会上，非电煤价格平均上涨10-30元/吨，上涨幅度达到3-5%,电煤价格平均上涨30元/吨，上涨幅度高达8%。受“一金两费"预期，山西省煤炭合同价格上涨最大，平均高达40元/吨。一季度，原中央财政煤炭企业商品煤平均元/吨，同比上涨15.99元、增长5.3%;供发电用煤平均售价230.05元/吨，同比上涨13.29元/吨、增长6.1%。从不同煤炭品种来看，一季度动力煤肥用煤和焦炭全国平均出厂价格比去年四季度分别上涨4.64%、5.52%、6.63%和1.81%。5月下旬之后，无论了一波反弹行情，主要品种每吨5元的上涨幅度。5月30其中，动力煤离岸价格为67-67.5美元/吨；冶金煤合同价在103-106美元/吨之间，与日本商定的动力煤长期协议出口价为每吨上升了14.03-14.53美元/吨，上涨幅度近同地区优质动力煤价格又上涨了15元/吨，达到了295元/吨；在上海及宁波港发热量为5500大卡/千克优质动力煤的提货价格比前月上涨达20元左右，达到了580至590元/吨，而在煤炭交易更加活跃的广州地区，该煤种价格更达到了610至620元/吨的历史高位。本次多品种煤炭的价格上涨，除了受小煤窑关闭、煤炭限产因素影响外，对煤价的强劲支撑等制度性因素的共同作用，过去几年里，(1)煤炭价格成本构成机制的理顺，导致煤炭企业开采生产成本的上升，形成对煤价的强劲支撑。2006年11月，的实施方案》,要求出让新设煤炭资源探矿权、采矿权，要理办法，按煤种征收标准暂定为动力煤14元/吨、无烟煤18元/吨、焦煤20元/吨。加上资源补偿费、探矿权和的调整；焦煤的资源税适用税额标准从3.20元/吨上调到8元/吨；山西省调整高速公路运价等等，都直接或间接地 (简称《意见》)显示中国的资源性产品价格将面临一场全治理和资源枯竭后矿山转产。(2)中国太原煤炭交易中心的设立，标志煤企定价权的上升，政策性成本将因此部分转移至下游。5月中旬，国务院正式批准建设中国太原煤炭交易中心，该中心的目标是建成年交易额8000亿元的大市场，成为世界第三或第四大的交易中心，比肩纽约原油和伦敦原油交易市场。该中心的设立标志着世界煤炭和焦炭市场将出现"中国价格",这将增加我国在煤焦等重要能源商品领域的国际话语权。5.行业竞争态势：市场集中度较低在我国，除了大型国有煤炭生产企业以外，还有数量众多的小型企业进行煤炭开采和销售。随着我国工业化进程的不断加快，能源紧缺的问题愈加凸现，安全、环保和煤炭资源合理利用的重要性日益增加。鉴于上述原因，我国政府加快煤炭行业整合的调控力度，促进加快发展大型煤炭基地和大企业集团，坚持整顿关闭小煤矿。国家发改委规划2007年底前将3万吨以下的小煤矿全部关闭。尽管目前我国煤炭产业集中度较低，但未来大型煤炭企业集团必将成为煤炭工业结构的主体，对平衡国内市场供需关系起重要作用。根据安监总局的统计数据，2006年我国最大的10家煤炭生产企业的产量总和为595.0百万吨，约占当年国内煤炭总产量的25.6%。煤炭行业竞争的趋势将由价格竞争转为资源竞争。近几年，我国经济保持高速发展，对煤炭产品的需求逐年递增，个国家级煤炭基地，涉及14个产煤省区，拥有煤炭保有储量6,908亿吨，占全国70%,规划2010年年产量达到172001-2006年，煤炭行业在煤价、产销量大幅上涨长速度远远高于其他行业平均水平。2006年，受煤炭市场现利润677亿元，同比增长25.3%,增幅回落53.5个百力、冶金、建材等下游耗煤行业增幅分别低18.1、5.3和煤炭行业受到政府的监管，这些监管涉及的范围很广，安监局对地方相关煤炭行业管理和煤炭企业安全基础管理煤炭生产涉及的相关法规。《中华人民共和国煤炭法》 12月1日开始生效。该法涉及到煤炭生产过程中的众多矿企业职工的保护措施以及监督检查等。根据1986年3月19日颁布、后于1996年8月29日修订的现行《矿程中，我国政府逐渐放松了对煤炭定价的管制。1993年1持续到2002年。2001年7月，原国家计委宣布，从2002年1月1日起取消对电煤的国家指导价。从2002年起，通知》等。2007年上半年，财政部发布了“取消煤炭1%进口关税、将焦炭及半焦炭出口关税从5%上调至15%”的公告，自2007年6月1日起生效。港口设施保安符合证书>年度核验办法》、《港口工程竣工的各条铁路线收取的运费也不得超过由国家发改委批准的过国家发改委的批准。对于煤炭、矿石、油气的专用泊位，新建港区和年吞吐能力200万吨及以上项目的申请，均需环境保护相关政策法规。环境保护主要政策法规包括：在查明资源储量中，晋陕蒙宁占67%;新甘青、云贵川渝占20%;其他地区仅占13%。与国外主要采煤国家件较好外，其他煤田开采条件较复杂。2.煤炭生产和消费分布不均衡我国煤炭消费和煤炭生产地区分布呈不对称格局，煤炭消费地主要集中在经济发达的东南部沿海地，形成了西煤东运、北煤南运的格局。晋陕蒙地区占据了全国绝大多数比例的煤炭生产，而华东地区作为煤炭销售主力地区，煤炭资源储量只有全国的5%,处于极度缺煤状态。我国煤炭工业通过多年技术改造，技术水平有很大提高，建成了一批具有世界先进水平的大型煤炭企业，这些企业基本上实现了采煤综采化、掘进综掘化、运输机械化、监测监控自动化、管理手段现代化。年产400～600万吨煤炭的综采技术装备实现了国产化。2005年，国有重点机械化程度达到82.7%,一批煤炭企业的生产和安全指标达到世界先进水平。但是与发达国家相比，我国煤炭行业整体技术水平较低，特别是中小型煤炭企业，小型矿井生产技术装备水平极低；乡镇煤矿生产工艺落后，浪费资源现象严4.市场集中度过低，无序竞争严重虽然大基地、大集团建设取得了阶段性成果，但煤炭企2006年我国最大的10家煤炭生产企业的产量总和约占当年国内煤炭总产量的25.6%。与之形成鲜明对比的是，美国1家大型私营煤炭公司煤炭年产量在2亿吨以上，约占美国煤炭总产量的18%左右；俄罗斯1家大公司产煤2.50亿吨，占全国95%;印度1家大公司产煤2.40亿吨，我国煤炭企业集中度过低，形成了煤炭产业的无序竞争。一方面不能形成很好的规模效益，另一方面也造成资源浪费。从而影响煤炭市场正常秩序和本行业稳定发展。5.呈现明显的周期性和季节性煤炭行业的景气度与下游行业的景气度密切相关，我国电力、冶金、化工和建材四个行业主要耗煤产业的周期性发展导致煤炭消费呈现明显的周期性变化。作为燃料，煤炭行业受季节变化的影响比较大，冬季处于相对销售旺季。进入煤炭行业的主要壁垒是煤炭资源的限制。我国煤炭资源由我国国土资源部门进行统一管理，企业进行煤炭生产和经营需要取得国家相关部门的采矿权证、生产许可证和煤炭经营许可证。另外，近几年国家正在对煤炭行业进行产业结构调整，对煤炭企业的规模、生产工艺、环保、安全等各项指标提出了行业政策，进一步提高了行业壁垒，增加了进煤炭行业在能源供应中不可动摇的主导地位巩固了其作为(一)煤炭行业发展的有利因素我国能源发展格局是“以煤炭为主体，以电力为中心”,将煤炭列入国家能源规划的重要位置。煤炭是确保中国未来20年经济可持续增长的战略资源，其经济价值将在未来稳在一次能源生产和消费中所占比重一直保持到60%以上。我国电力燃料的76%、钢铁能源的70%、民用燃料的80%、化工燃料的60%均来至于煤炭。煤炭行业已经成为《煤炭工业发展“十一五”规划》,提出了煤炭工业发煤炭基地，培育大型煤炭企业集团，整合改造中小型煤矿，能我国煤炭需求与国民经济增长特别是工业增长存在较大的市场需求。据统计，我国1985—2005年煤炭消费量国民生产总值增长速度约为7.5-8.5%,年均煤炭消费增长量约为4—4.5%。伐，同时，电力实现"南北互供，全国联网",使得在全国范围内高成本输送煤炭改为在网上迅捷调度及输送电力成为可能，这将加速煤炭向二次能源一电力的转化，促进煤"十一五"期间电源新增装机容量2.5亿千瓦，总规模7.5亿千瓦左右。预计"十一五"期间，全社会用电的年均增速在9-10%左右。近几年在建项目主要是火电机组，预计到2007年，火电比例将上达80%左右。这将大幅度拉动煤炭降耗等因素，我们预测2010年全国煤炭需求总量为26亿现代科学技术的飞速发展为我国煤炭行业带来了无限商业化可行性研究；水浆煤技术在西方发达国家已经成熟，选新技术成果的推广应用，大大提高了煤质，减少了污染，(二)煤炭行业发展的不利因素加大，2006年全国煤矿共发生事故2945起、死亡4746人，同比分别减少361起、1192人，下降10.9%和20.1%。煤炭固定资产投资经历5年多的快速增长，建设规模目1563个，总规模6.53亿吨，加上改扩建、技术改造和五"发展规划确定的建设规模。这些产能的相继建成释放，将加剧产能过剩的压力。2006年煤矿库存一直居高不下，年底比年初上升43.5%,货款拖欠上升24.6%,就是这种提高到2.50-4.00元/吨；资源补偿费由销售收入的1%提高到3-6%;煤炭资源价款平均6元/吨；提取安全费用20-30元/吨；提高入井津贴、建立工伤保险制度、采将增加成本50-90元/吨。从促进可持续发展看，这些"十一五"期间，我国将重点围绕大型煤炭基地建设、间，我国国民生产总值增长速度约为7.5-8.5%,年均煤炭消费增长量约为4-4.5%。综合考虑经济结构调整、技术进步和节能降耗等因素，预测2010年全国煤炭需求总量为26亿吨。(2)煤炭价格将继续保持平稳上升态势。从价格方面一五"节能减排目标的必然选择。(3)煤炭供需将保持紧平衡态势。若从2006年开始，年投资达到500-600亿元，年投产规模达到1.2-1.5亿吨/年左右，到2010年全国产煤25-27亿吨，同时考虑到“十一五"期间，我国煤炭出口将逐步减少，进口逐步增加，因(4)行业集中度将进一步提高。"十一五"期间，国家年我国的煤炭生产企业将在1万个以下，煤炭生产矿井将在2万个以下。根据国家安全生产总局安排，从2006年开始，未来三年我国将每年关闭4000个小煤矿，考虑到优先关闭的煤矿单产较小(预计平均1.5万吨/年),预计每年减少煤炭产能6000万吨，从而有利于大型煤炭上市公司以煤炭整合、有序开发为重点，完善体制、创新机制，大煤炭基地建设：重点建设10个千万吨级现代化露天煤矿，10个千万吨级安全高效现代化矿井。2010年，大型煤炭基地产量达到22.4亿吨。元化发展，形成6～8个亿吨级和8～10个5000万吨级大型煤炭企业集团，煤炭产量占全国的50%以上。根据相关研究表明：最有可能成为国家重点支持的6-8个亿吨级煤炭企业如图8所示，淮北矿业集团公司位列其技术进步：大型煤矿采掘机械化程度达到95%以上，中型煤矿达到80%以上，小型煤矿机械化、半机械化程度达到40%。安全高效煤矿数量达到380个，产量占全国的45%,其中千万吨级煤矿达到25个。环境保护：煤矸石、矿井水利用率均达到70%,矿井水达标排放率100%,洗煤废水闭路循环率80%,自燃矸石山灭火率达到95%,土地复垦率超过40%。大中型煤第二节煤炭企业面临的困难和问题大，煤炭能源经济形势整体呈现持续低迷、市场需求疲软、(一)煤价下行压力巨大。累计达到2.4万亿元，新增产能26亿吨，且有11亿吨的在建设项目，积累的大量产能将在"十三五"期间集中释放。2014年全国产煤40亿吨，净进口煤炭5.2亿吨，消费36.1亿吨，库存3.9亿吨。而消费方面由于国家大力化解钢铁、(二)行业生存压力巨大断上升。有些煤炭企业货款回收中银行承兑汇票比例超过70%。随着煤炭企业盈利能力的下降，各大银行纷纷下调煤好，银行均要求上浮新增贷款利率5%~20%,企业财务成本有的企业甚至达到70%以上。(三)政策不连续，企业无所适从近年来，国家对煤矿开采陆续出台了一系列政策，从3万吨以下改造到3万吨，3万吨到6万吨。目前，前一轮煤矿6万吨改造还未结束，证照尚未办全，国家新的9万吨/(四)煤矿企业负担过重。受煤炭资源开采条件约束，煤矿安全投入、职工薪酬、各种税费负担(目前全国的煤矿企业税收有16种，行政性收费31种),各种税费占了煤炭开采总成本的40%以上，煤(五)煤炭需求供大于求。(六)国内市场无序竞争加剧。获得的收益很快通过降低价格转移给用户"。经权威专家分(七)吨煤全部成本已经与售价倒挂，企业运营成本压70%以上，因此进一步压缩空间非常有限。在煤炭价格持续首先是国家经济结构的调整变化降低了能源消费弹性已超过第二产业，2012年、2013年0.54和0.51的能源消费弹性系数，明显低于2002年至2011年年平均0.84的水平。炉节能环保综合提升工程实施方案》要求，到2018年，燃煤工业锅炉平均运行效率要在2013年的基础上提高6个百分点。目前，我国在用燃煤工业锅炉年消耗煤炭约7亿吨，锅炉实际运行效率比国际先进水平低15个百分点左右。未来仅燃煤工业锅炉节能改造这一项，就将使煤炭需求减少1理和煤炭生产的生态环境恢复治理都将新增大量的成本支当前，煤炭工业发展进入了战略转折时期，要准确把握煤炭行业发展的阶段性特征，煤炭行业依靠数量、速度的粗放型发展阶段已经结束，煤炭企业领先上项目、铺摊子、扩大规模的发展模式难以为继。当前煤炭产能过剩已成定局，煤炭市场价格低位运行已成常态，煤炭结构调整与转型发展任务十分艰巨，行业发展理念、体制机制亟待创新；要深入研究经济发展新常态下煤炭工业发展的新机遇；要坚持以科技创新驱动为引领，推动煤炭结构调整实现新突破、展现新煤炭发展有空间、有市场、有前景，对此，要坚定信心。在当前煤炭经济下行期间，要进一步加强行业自律，控总量、稳煤价、保安全、保稳定。维护煤炭经济平稳运行的核心是产需平衡，必须通过控制产量减少市场供应。要研究建立和认真贯彻落实已出台政策。坚持领先科技创新，推动煤炭结构调整和转型发展。建立和完善行业沟通与协调机制。今后一个时期，全国煤炭市场需求趋势与煤炭产能释放的矛盾将越加突出，煤炭价格下行压力将不断加大，高利润(一)整合资源，优化存量，提升增量，处理好增量发量矛盾，存量支持增量发展"良性互动。新增产能优先安排(二)强力推进煤炭“四化”建设，做大做强企业，是(三)加快产业转型发展就卖"的传统营销方式。(四)突出环境优化，处理好生产煤炭与提供清洁能源费有责"的传统观念，积极参与大型煤电基地建设和工业锅(五)加快发展现代物流业，降低行业物流成本。(六)巩固正税清费成果，推行煤炭税费"清单管理"。遵循李克强总理改革“清单"思维，依法给出煤炭企业“税费清单",