银行相关业务准入要求

相关业务准入要求一、 股票分层优先级理财业务介绍股票分层优先级理财业务是指由我行募集理财计划，认购信托公司设立的结构化证券投资集合资金信托计划的优先级份额，信托公司的其他客户认购信托计划的次级份额，优先级份额和次级份额的比例不超过2.5：1。结构化证券投资集合资金信托计划采纳委托人代表的建议进行投资，期限为6个月至2年。（1） 次级保护。在偿付顺序上，优先级先于次级获得本金和收益的偿付，次级以本金保障优先级的安全。要求优先级和次级的认购比例不超过2.5：1。（2） 警戒和止损。信托计划将在优先级保本净值的一定安全范围内设置警戒线和止损线，受托人每日监控信托计划的净值表现，如果达到约定的预警线或止损线的水平，受托人会要求次级补入资金，或者对信托计划的权益类仓位进行限制，乃至完全变现，以保障优先级的本金和收益安全。（3） 分散投资。为使止损措施有效，信托计划限制投资品种的集中持仓行为。信托计划要求投资品种具有一定分散性。（4） 流动性要求。为使止损措施有效，信托计划的投资范围不包括限售及非流通的投资品种，以及带有杠杆性质的品种。二、伞型股票分层优先级套餐一套餐二适用客户范围适用所有客户仅供次级出资2500万及以上客户选用融资杠杆比例（优先级：次级）2:12.5:1预警线0.90.95预警线下减仓要求不髙于6成仓位，在仓位控制前提下允许申购操作不髙于6成仓位，在仓位控制前提下允许申购操作止损线0.850.9止损线下减仓要求平仓平仓权益类投资品（股票）投资上限100%100%股票投资集中度限制按成本计：单只沪深300标的股票投资W信托单元净值30%；单只创业板股票投资W信托单元净值10%；单只其他股票投资w信托单元净值20%；ST、*ST类不可投资；单支个股总计持仓上限不得超过总股本的4.99%，不超过流通股本的10%。按成本计：前250个交易日，日均成交额不低于2000万元的非创业板股票，单只股票投资额w信托单元净值30%；（约1500只股票适用，每季调整）单只创业板股票投资w信托单元净值10%；单只其他股票投资w信托单元净值20%；ST、*ST类不可投资；L ⑤单支个股总计持仓上限不得超过总股本的4.99%，不超过流通股本的10%。单只债券或封闭式基金投资W单元净值10%；单只封闭式基金投资额W单元净值10%；1 ③中小企业私募债不可投资；| ④单只债券投资额W债券发行|量5%。单只债券投资额W单元净值10%；单只可转债投资W信托单元净值30%；单只封闭式基金投资额W信托单元净值30%；中小企业私募债不可投资；单只债券投资规模W债券发卜行量5%。1 ①禁止投资融资融券、股指期|货、权证、正回购交易；| ②禁止参与新股申购、新债申1购、新基金申购、逆回购交易和上1市公司增发业务；| ③不得投资于银行理财产品、I信托产品、信贷资产等。禁止投资融资融券、股指期货、权证、正回购交易；禁止参与新股申购、新债申购、新基金申购、逆回购交易和上市公司增发业务；不得投资于银行理财产品、信托产品、信贷资产等。其他投资限制(详见信托合同)债券、基金投资集中度限制三、交易所股票质押式回购业务资金融入方资质要求：1、 资金融入方信用情况良好，无不良信用记录。2、 资金融入方有明确的期末优先购买股票收益权的资金来源，具备优先购买的意愿和能力。3、 资金融入方有自主履行同比例认购配股、增发股份等的能力和意愿，以规避因上市公司折价配股、增发等原因产生的股价稀释风险。4、 项目存续内资金融入方对外质押股票数量不得超过其持有上市公司总股本的70%；其中标的股票为创业板股票的，项目存续内资金融入方对外质押股票数量不得超过其持有上市公司总股本的60%。质押标的股票资质要求：1、 标的股票包括主板股票、中小板股票及创业板股票，且允许为限售股。2、 上市公司及股票须满足：上市公司上市时间不少于2年；质押股票如为限售股，其解禁日须早于项目到期日，且距离项目到期日不少于3个月；不存在上一年度亏损、本年度出现单季度亏损(行业周期性因素除外)，或发布全年亏损预告的情况；不存在可能因实施重大重组等事项造成长期停牌的情况；不存在连续3年没有分红的情况；对外担保余额或未决诉讼、仲裁及纠纷金额不超过最近一期经审计的合并报表净资产的50%；不存在市场、媒体或监管机关等有关方面对其生产经营、公司治理、兼并重组等情况存在大量负面报道或质疑的情况；最近一年存在重大违法违规事件，或财务报告存在重大问题；不存在其他对上市公司正常生产经营可能产生重大影响事件的情况；审慎接受质押前价格大幅度波动的股票，不接受项目上报日过去六个月价格波动幅度超过200%的股票作为标的；标的股票不得为S、ST、*ST、S*ST、SST类股票或已经停牌的股票，并且距离最近一次重大资产重组完成的时间不少于4个季度报告期；上市公司不属于房地产开发企业;(13)上市公司股票市值(按照项目上报日前60个交易日均价计算)不低于15亿元；(14)此外创业板股票在满足上述要求的前提下，还须满足：A.创业板股票市值(按照项目上报日前60个交易日均价计算)不低于25亿元；B•创业板股票在上市后未出现过年度亏损，或利润同比下滑超过40%的情形。3、标的股票权属清晰，可办理质押登记、强制公证等手续。具体包括：出质人真实、合法、有效持有的股票。股票出质不存在政策、法律或制度障碍(例如不存在已设定对外质押、担保或冻结等情况；上市公司章程没有不得转让收益权或者不得出质股权的相关规定；出质股票符合公司章程及《公司法》规定的相关情况等)。国家有特殊规定的，须符合相关规定(如外商投资公司出质股票的，须经原公司设立审批机关批准；以国有股权出质的，须符合有关国有股权质押规定的要求等)。标的股票质押率、预警止损线设置1、质押率的设置单笔业务质押融资金额上限=标的股票基础质押率*调节系数，具体设置如下表所示：PEPEW25倍25VPEW3535VPEW5050VPE标的股票基础质押率55%50%45%35%调节系数折扣标准折扣因子总市值1000亿元W总市值1.25500亿元W总市值V1000亿元1.1100亿元W总市值V500亿元1.050亿元W总市值＜100亿元0.9515亿元W总市值＜50亿元0.9回购期限1TW1年1.01年VTW2年0.92年＜T0.8限售期限2解除限售或限售期限＜0.25年1.00.25年＜限售期限TW1年0.951年＜限售期限T0.90髙管锁定股0.90集中度3(由资产管理部根据上市公司股东，在我行质押股票总数量来最终确定)TW10%1.010%〈TW15%0.9515%〈TW20%0.92、预警、平仓线的设置1回购期限=融资期限2包括发起人限售和高管限售两种情况，两种情况叠加时，不重复计算。3集中度是指在我行该客户已质押股份加上本次拟质押的股份占总股本的比例标的股票市盈率4TTM预警线5平仓线限售股流通股沪深300W25三140%三130%三120%>25三150%三140%三130%非沪深300（总市值>50亿元，非创业板）W25三150%三140%三130%>25三160%三150%三140%非沪深300（总市值>50亿元，创业板）W25三170%三160%三150%>25三180%三170%三160%非沪深300（15亿元W总市值W50亿元，非创业板）W25三160%三150%三140%>25三170%三160%三150%非沪深300（25亿元W总市值W50亿元，创业板）W25三180%三170%三160%>25三190%三180%三170%（四）项目期限及质押股票数量1、项目期限不超过24个月。2、我行所有已开展的股权收益权转让业务中，同一只股票合计质押的数量不超过上市公司总股本的20%。四、投资结构化债券优先级业务1、产品规模单只分级产品规模原则上不超过10亿元，其中理财资金投资于单只分级产品的规模原则上不超过9亿元。2、产品期限结构化债券分级产品期限不超过3年。3、投资范围债券：包括在银行间市场和交易所市场交易的国债、各类金融债（含次级债、混合资本债）、中央银行票据、企业债券、公司债券、可转换债券（含分离交易可转债）、银行间市场交易商协会注册发行的各类债务融资工具（如短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具等）、公司债、资产证券化产品（资产支持证券、受益凭证、ABCP等）等；货币市场工具：包括但不限于现金、银行存款、大额可转让存单、逆回购等；其他固定收益类产品：银行理财产品，以及投资于上述债券和货币市场工具的货币基金、债券基金（次级份额除外）等；委托人、受托人与投资顾问三方一致确认的符合法律法规及监管政策要求的其他投资品种。五、投资量化对冲基金业务（一）单一资产管理计划模式4市盈率（TTM）=估价日收盘价*当日公司总股本/净利润，其中净利润取最近四个季度的“归属母公司所有者的净利润”例如，最近披露的是一季报，则用（一季报数据+上年年报数据-上年一季报数据），以此类推。5补仓线和平仓线计算方法：（质押股票数量X收盘价+保证金）/转让价款及预期收益源-于-网-络-收-集1、 交易结构我行理财资金认购资产管理计划的优先级份额，资管计划投资二级市场获利。资产管理计划的结构化模式可采用优先-劣后或优先-夹层-劣后两种形式，用结构化的形式保证我行理财资金本金及收益。2、 产品要素融资规模：不少于3000万元，一般为一次性出资。期限：原则为1年，双方协商可适当延长。价格：可采用单一固定收益和固定收益+浮动收益两种方式。单一固定收益率根据市场确定（目前暂定7.0%-7.5%）。固定收益+浮动收益方式，可适当降低前端固定收益，从而获取相应的后端浮动收益（目前暂定前端固定收益不低于6.5%）。优先级利息每日计提,至少每年分配一次。3、杠杆比例及风控要求同品种套利相关品种套利趋势交易最髙杠杆643预警线BP*1.15BP*1.18BP*1.2平仓线BP*1.12BP*1.15BP*1.17注：1、BP=.,R即杠杆比例2、同品种套利为相同品种的期现套利、跨期套利及跨市场套利；相关品种套利为不同期货品种之间的统计套利；趋势交易为单边投资，辅以套利策略。管理机构承担风控责任。成立资产管理计划前，根据资管计划投资策略，设计相关风险指标如总保证金风险度、总合约价值、轧差合约价值等，出具书面的风险控制预案。资管计划投资时，管理交易系统根据风控预案预先设定阀值，进行盘中实时监控预警和自动强制平仓，并督促投资机构进行动态补仓（如有）。相关风险要求需写进资产管理计划合同中和与我行签订风险操作承诺函中（二）、FOF/M0M模式1、交易结构此模式为我行和管理机构共同设立资产管理计划（母基金），管理机构出资可采用跟投或劣后两种模式。通过母基金投资不同策略的单一对冲基金（子基金）。如下图：2、基本要素母基金总规模，不低于3亿元，可分次出资。杠杆比例：最大1:9,一般在1：5-1：6。期限：原则不超过3年，具体可双方协商。收益率：参照单一资产管理计划模式收益，可采用固定+浮动方式。至少每年分配一次收益。子基金的风控指标参照单一资管计划模式。3、子基金投资方式由我行与管理机构共同组成投资决策委员会，共同遴选优秀投资机构，单个子基金投资规模原则不超过母基金规模的30%，各子基金投资策略相关性相对较低，针对业绩优秀的投资机构，可不超过母基金规模10