汽车产业展望

利润池看好过剩期尚远——汽车产业展望报告【全球汽车产业展望：有信心，很乐观】据路透社2014年1月12日刊文（标题：《2014全球汽车销售保守估计依旧乐观》）分析，“美国汽车制造商们依旧看好今年的全球汽车销量。自进入外界所谓的衰退期以来，汽车产业仍然产出巨大的利润，销售一路飙升了50％；欧洲汽车行业受新一轮核心技术革新推动，将从持续近20年的低点位开始反弹；中国作为世界上最大的汽车市场，受一系列刺激措施及此前需求占比较小的大量内陆城市发力的影响，仍会继续两位数的增长。”全球两大权威信息机构霍尼韦尔（HIS）和盖世汽车资讯（LMC）的综合数据显示：2014年全球汽车销售可预见增长率在3.4％至5%。在美国市场：预计未来一年汽车产业相关的土地销售额在1600至1650万美元，这一数据恢复到了衰退期之前的水平，将意味着增长最高可达5.8％；在欧洲市场：以西班牙等国家为主的汽车产业调整接近尾声，将从持续10多年的纪录低点强力反弹；在中国市场：包括商用车销售在内，预计增长幅度在9%至11％。汽车产业从业者也表现出较强的信心。44%的受访者看好金砖四国（巴西，俄罗斯，印度，中国）的出口前景，这些国家仍将保持汽车零部件生产和出口的全球优势，但整车出口预计仍难突围发达经济体。全球汽车制造商均将增加在新兴市场的投资，中国是头号目标，其次是印度，巴西和俄罗斯并列第三。2016年之前，中国有望向海外市场出口200万辆汽车。汽车产业的利润池发生着急剧转变。利润池的高速增长将集中在中国等新兴市场和北美，而欧洲、日韩将不为利润池所青睐。预计2020年前，汽车行业利润仍将保有50％的增长空间，主要利润空间集中在共轨油耗控制、车身轻量化以及动力总成电气化等方面。【中国汽车产业趋势：趋稳而不是过剩，利润池又逢机遇期】《时代周报》刊文《2014年中国车市前瞻报告》指出，“2014年的中国汽车市场仍会是一片飘红的景象。根据中汽协预计，2014年国内汽车产销可望增至8%至10%，总量在2400万辆左右。”2013年中国汽车市场总销量2200万辆，这为2014年把握全球市场脉动、争取良性趋稳发展奠定了基础。中国汽车市场预期将保持稳定的发展态势，主要有以下三个因素：1.汽车产业未达到产能过剩。有些说法认为车企频频圈地建厂，可能会出现汽车产能过剩的情况，这是不符合业界评判规则的。判定行业产能严重过剩有六项指标：一是产品库存持续急剧上升，销售呈现停滞状态；二是产销率大幅下降，供求关系严重失衡；三是产品价格大幅度回落，长期处于成本线以下；四是行业出现大面积企业亏损，企业被迫举债经营；五是一批企业相继倒闭或破产；六是进口严重受阻，出口不计成本。目前的全球汽车行业尚不存在这些情况，销量与产量都没有下降，“产能过剩说”缺乏标准依据。2.限购限行行政调节手段或慢慢退出市场。“减少政府干预”要求推出更科学合理的汽车消费政策，而不再是一味简单地限购限行。另外，国有企业改革在2014年会迹象初现：主要是按照十八届三中全会决定的框架和方向，一方面是允许民营资本来参股，一方面是让国有汽车企业进行完全政企分开，推动国有车企完善现代企业制度，或是实行国有企业控股公司管理。这些方面对目前国有车企的震动是非常大的，其释放的未来空间和带来的预期转变都非常值得期待。3.汽车金融市场将迎来发展的春天。根据中国民生银行与德勤联合发布的《2012汽车金融报告》研究表明,汽车生产环节只创造了约30%的利润,而流通和售后服务环节却能带来约70%的利润，而汽车金融服务将在这70%的利润中扮演重要的角色。中国汽车消费金融市场占有率较发达国家还有很大差距,虽然部分地区汽车金融渗透率达到了15%至20%,但较之欧美近70%的比率，还存在着巨大的提升空间。2013年底，中国汽车产业金融协同创新平台成立,这一平台的成立旨在探讨中国汽车产业金融协同创新模式,共同推动中国汽车产业资本、产业与金融协同发展；这个平台的建立也将把以前不被纳入汽车金融主流视野的汽车零部件企业吸引进来,为零部件企业在产品设计、企业合作、品牌建设上提供更多具有接续性的资金支持。4.中国较之全球呈现出新的行业态势。中国汽车工业协会2014年2月13日发布的报告显示，中国汽车产业整车产销理性趋稳，零部件盈利稳居高位。罗兰贝格管理咨询（RolandBerger）与拉扎德投资（Lazard）共同出版的《全球汽车零部件供应商研究报告2013》显示，全球汽车零部件供应业盈利性稳定在高位:2012、2013两财年的EBIT(EarningsBeforeInterestandTax,即息税前利润)利润率都为6.5%。业内对未来几年的发展前景仍持乐观态度,认为EBIT利润率将保持在6%左右。根据2013年末我国内74家在沪深股市上市的零部件企业三季度报来看,74家汽车零部件企业总营业收入约为2522.38亿元,超七成的企业营业收入相比去年同期稳定增长。供应商获利最大的领域在底盘、传动系统与轮胎,利润高的一个重要原因是技术含量高,具有较高附加值；同时,部分零部件供应商根据自身产品特性,突破了后市场。很多产品如轮胎在后市场上的利润远高于整车OE市场,这是其高利润率的一大保证。此外，从中汽协会整理的七类主要零部件出口品种表现来看，电控燃油喷射装置、座椅安全带出口金额小幅下降，其它五类品种呈一定增长，其中变速箱、车身和驱动桥出口金额同比增长均超过20%，总体表现较为出色。（参见图1、图2）图12013年月度汽车出口量及同比增长变化情况图22013年月度汽车零部件出口金额及同比增长变化情况【烟台汽车产业格局：龙头企业借势发力，新能源汽车呼之欲出】2013年，全市汽车行业生产企业达到430家，拥有固定资产总值400亿元，从业人员14.9万人。其中规模以上企业176家，实现主营业务收入1436.9亿元，同比增长22.1％，实现利税168.3亿元，同比增长25.9%，利润107.5亿元，增长26.2％。全年生产汽车整车61.9万辆，同比增长29.5％，其中，生产销售轿车60.1万辆、重型卡车约3300辆、客车2600辆、改装车约8500辆。2014年，烟台市汽车行业将进一步释放汽车产能，拉动工业经济发展。东岳三期项目竣工投产后，借助零部件本地化、新车型导入、依托政策导向介入公务和公共服务领域等本土战略，筛选本地企业参与部分零部件国产化进程等降本增效措施；新能源汽车与智能电网匹配试验也步入新阶段，重点聚焦高速双向通讯、智能量测技术、先进设备技术、先进控制策略及决策支持技术开发，T3M项目、正道汽车项目有望取得新进展；以舒驰、海德汽车等企业为龙头的客车、专用车项目的增资扩张和对外合作也将有不俗的表现。【福山区汽车零部件产业脉动：优势明显，挑战明确，方向明晰】通用东岳和斗山机械落户烟台后，福山区全面加大产业对接招商、不断强化政策扶持、积极优化发展环境，汽车零部件产业得以蓬勃发展，形成了龙头企业领跑、大批企业跟进的生动格局。其产业特点是：（1）发展势头猛，对经济社会贡献大。目前汽车零部件项目已达76个，规模以上企业40户，产业吸纳劳动力15000余人；（2）项目质量高，产业竞争力强。产业共引进世界500强项目9个，大型央企项目4个，龙头带动能力逐步增强；（3）产业发展快，集群壮大优势明显。产品体系不断完善，形成了变速器、线束、冲压件、车灯、转向系统、发动机核心零部件等产品集群，提供的配套产品涉及发动机零部件、底盘零部件、车身零部件、电器件、通用零部件等五大门类90余种产品；（4）大项目含金量高，前景值得期待。陆续引进了世界500强企业宝钢集团、采埃孚集团和德尔福集团等三大集团核心项目，总投资150亿，技术含金量高，产业驱动效应增强。随着采埃孚转向系统、德尔福柴油共轨系统、斯托巴精密机械制造等项目的落户以及配套厂商的陆续进驻，福山区汽车零部件“运转型”零部件产品制造企业占比明显上升，总投资额接近甚至已超过“非运转型”零部件企业，福山区汽车零部件产业的布局得到质的改观。未来三至五年内，福山区通过新一轮招商引资和产业调整，成为欧洲高精尖汽车零部件企业的最佳海外扩张目的地之一，产业高地地位将得到大幅提升。因此，福山区汽车产业的主导方向应该是：（1）出台产业发展规划，夯实产业主导地位，引导产业快速有序发展。鼓励汽车零部件企业建立自主或校企、企企联合研发平台，实现产品升级；断优化配套发展政策，强化与配套整机厂商的交流，以完整的配套产业链吸引整机企业入驻；认清汽车产业向新能源汽车发展的必然趋势，依托产业集群优势引进发展新能源整车；（2）搭建园区服务平台，拓展产业发展空间，壮大产业集群优势。立足现有产业基础优势，未雨绸缪，抓好起步区、发展区、西拓区等现有园区汽车零部件企业项目和产业集群的优化布局，组团发展、拉长链条，不断引导增资扩产和加大技改投入，提升集约化发展水平和产品档次，提高单位产出效益；（3）放大配套服务优势，加大产业扶持力度，营造有利于加快产业发展的良好环境。全面落实大项目特派员制度和领导干部包