商业银行国际业务管理课件

第八章

商业银行国际业务管理第八章

商业银行国际业务管理本章目录

学习指引第一节国际业务的经营目标与组织机构第二节国际业务活动与国际金融市场第三节国际贸易融资与国际借贷第四节外汇买卖第五节离岸金融业务本章目录学习指引学习指引

主要内容：了解商业银行国际融资业务、外汇买卖业务、国际贸易结算与融资方式等方面的基本理论和实物知识。

学习重点：商业银行国际融资业务、外汇买卖业务。学习指引主要内容：了解商业银行国际融资业务、外汇买卖业务第一节国际业务的经营目标与组织机构本节主要知识点：国际业务的经营目标国际业务的组织机构第一节国际业务的经营目标与组织机构本节主要知识点：国际业一、国际业务的经营目标第一，

维持和扩大其在国际银行业市场中的份额，积极增加国际贸易融资，外汇买卖及国际借贷活动,促使其资产规模的迅速增大第二，

努力获取最大限额的垄断利润，全面开拓各种有利可图的国际金融业务和金融服务，争取获得较高的或有利的信贷利润率第三，

在全球范围内建立和发展与客户的广泛联系，即与其它同行携手协作，互相融通，彼此代理，又必须认真应付其他竞争者的挑战一、国际业务的经营目标二、国际业务的组织机构1.国际业务部2.

国外分行3.国外代表处4.国外代理5.

国外子银行6．国际联合银行7．银行俱乐部

二、国际业务的组织机构第一节国际业务的经营目标与组织机构本节主要知识点：国际业务的经营目标国际业务的组织机构第一节国际业务的经营目标与组织机构本节主要知识点：国际业二、国际结算业务工具汇票按出票人划分，可分为银行汇票、商业汇票；按付款时间划分，可分为即期汇票、远期汇票；按承兑人划分，可分为银行承兑汇票、商业承兑汇票按有无附属单据划分，可分为光票、跟单汇票。本票本票一般分为两种：银行本票，一般本票。支票支票一般有以下类型：记名支票，不记名支票，划线支票，保付支票等。二、国际结算业务工具汇票本票支票三、汇款结算方式汇款的含义与当事人电汇的基本程序7．付讫借记通知1.电汇申请书6．付款汇款人收款人（B国）汇入行（A国）汇出行3．加押电报5．签收4.电汇通知书2电汇回执外汇资金流向A国B国三、汇款结算方式汇款的含义与当事人电汇的基本程序7．付讫借记汇款结算方式（续）信汇基本程序参见电汇的基本流程图票汇汇款人4汇票通知书5递交银行即期汇票

1汇票申请书2银行即期汇票外汇资金流向A国B国7付讫借记通知3寄交国外收款人6汇款收款人（B国）汇入行（

A国）汇入行图8-2票汇的基本程序汇款结算方式（续）信汇基本程序参见电汇的基本流程图票汇汇款人四、托收结算方式托收分类光票托收、跟单托收

图8-3跟单托收业务的结算程序3回执2交托申请及跟单汇票8付款结汇代收行进口方银行1签订合同4托收委托书及跟单汇票A国B国6D/P，D/A付款5D/P，D/A提示7收妥贷记通知书托收行出口方银行

付款人（进口商）

委托人（出口商）四、托收结算方式托收分类图8-3跟单托收业务五、信用证结算方式信用证概述从性质上看，信用证是一种由开证银行向出口商签发的以开证银行为付款人的信用担保函。信用证结算涉及的当事人信用证主要分类按有无货运单据分为光票信用证和跟单信用证。按开证行承担的付款责任可分为可撤销信用证和不可撤销信用证。按照对受益人结算方式分类，可分为即期付款信用证、承兑信用证、延期付款信用证、议付信用证。五、信用证结算方式信用证概述信用证主要分类信用证结算方式（续）信用证业务程序11付款赎单2申请开证6提交全套单据进口商开证申请人1签订合同3开立信用证图8-4跟单信用证业务的结算程序12提货运输公司5发货10通知赎单8汇票和单据9付款，发贷记通知书7议付货款4通知信用证A国B国进口商开证申请人进口方银行开证行出口方银行通知议付行信用证结算方式（续）信用证业务程序11付2申6进口商1§8.2外汇买卖业务管理本节主要知识点：

即期外汇买卖业务远期外汇买卖业务外汇衍生工具买卖业务§8.2外汇买卖业务管理本节主要知识点：即期外汇买卖业务一、即期外汇买卖业务报价方式——双面报价方式报价者同时报出买入价格和卖出价格，如：

USD/DEM1.6510/20GBP/USD1.7650/60

交易程序询价—报价—成交—证实实务套汇汇率的计算即期外汇交易盈亏的计算一、即期外汇买卖业务报价方式——双面报价方式交易程序实务套汇汇率的计算例：假设已知市场港币和日元的即期汇率：USD/HKD=7.7360-80USD/JPY=108.35-45，银行的客户要求HKD/JPY的即期汇率？先计算港币的买入价

市场日元的卖出价USD1=JPY108.35（买入美元）市场港币的买入价USD1=HKD7.7380（卖出美元）上述两方程联立解：HKD7.7380=JPY108.35套汇汇率的计算例：假设已知市场港币和日元的即期汇率：USD/套汇汇率的计算（续）

再计算港币的卖出价：（买入日元，卖出港币）

市场港币的卖出价USD1=HKD7.7360（买入美元）市场日元的买入价USD1=JPY108.45（卖出美元）∴JPY108.45=HKD7.7360∴套汇汇率：HKD/JPY=14.00/02这只是银行的成本价，银行还可以加一定的利润。上述分析可得出港币兑日元套汇汇率的公式：

HKD/JPY=USD/JPY÷USD/HKD套汇汇率的计算（续）再计算港币的卖出价：（买入日元，卖出即期外汇交易盈亏的计算例某行某日美元兑日元外汇买卖头寸如下表8-2所示表8-2某行某日美元兑日元外汇买卖头寸单位：万元

531604247040050010600106.0010010590105.9010010610106.1010021260106.3020031920106.4030010650106.50100卖出买入卖出买入日元汇率美元即期外汇交易盈亏的计算例某行某日美元兑日元外汇买卖头寸如下表即期外汇交易盈亏的计算（续）当日美元多头100万元，日元空头10690万元。根据收盘时的外汇市场买入美元汇率106.10计算，USD1,000,000×106.10=JPY106,100,000若以日元计算当日头寸的盈亏情况16,100,000-106,900,000=-JPY800,000即期外汇交易盈亏的计算（续）当日美元多头100万元，日元空头二、远期外汇买卖业务远期汇率的报价完整汇率报价法（直接报价法）远期差价报价法择期外汇交易

远期外汇买卖(期汇交易)外汇买卖双方成交后，按双方签订的远期合同，在未来约定日期按约定的汇率进行外汇交割的外汇交易。分类按交割日的不同，分为固定交割日的期汇交易（定期交易）和选择交割日的期汇交易（择期交易）。二、远期外汇买卖业务远期汇率的报价择期外汇交易远期外汇买卖远期差价报价法远期差价报价(掉期率报价)不直接公布远期汇率，而只报出即期汇率和远期差价来计算远期汇率。掉期率（远期价差）某一时点上远期汇率和即期汇率差。这种远期价差又分为升水和贴水两种。掉期点（远期汇水）远期汇率＝即期汇率±升（贴）水远期差价报价法远期差价报价(掉期率报价)掉期率（远期价差）远期差价报价法（续）实例1998年10月22日香港市场开盘价Spot（即期）：AUD/USD0.669506700三个月同业利率（InterbankRates）:AUD：45/8（拆入）49/16（拆出）USD：39/36（拆入）39/32（拆出）求三月期的远期汇率？运用公式求掉期点远期差价报价法（续）实例运用公式求掉期点远期差价报价法（续）买入价

卖出价

起息日远期３个月到期日的两天后，远期天数92掉期点为23BP－22BP三个月远期汇率为：买入价（买入澳元）=0.6695-23BP=0.6672卖出价（卖出澳元）=0.6700-22BP=0.6678即远期汇率AUD/USD=0.6672/78远期差价报价法（续）买入价卖出价起息日远期３个月到期日的两天择期外汇交易概念如何由调期点数的成对数据判断升水和贴水？若每对调期点左边数字小，右边数字大，是升水（左小右大），远期汇率=即期汇率+调期点数；反之，右小左大是贴水，远期汇率=即期汇率-调期点。例USD/DEM

Spot1MTH3MTHs6MTHs1.6660-7072-67212-207478-468计算远期汇率：

美元买入价=1.6660-72BP=1.6588

卖出价=1.6670-67BP=1.6603择期外汇交易概念如何由调期点数的成对数据判断升水和贴水？三、外汇衍生工具买卖业务外汇期权业务外汇掉期业务外汇期货业务三、外汇衍生工具买卖业务外汇期权业务外汇掉期业务外汇期货业务外汇掉期业务概念调期汇率的计算调期中的远期卖出价=即期买入价±调期点的卖出价调期中的远期买入价=即期卖出价±调期点的买入价实例1.已知USD/HKD的报价为

USD/HKD即期7.7350/55掉期点1个月65/55（调期点）求USD/HKD的1个月远期汇率和调期汇率？外汇掉期业务概念调期汇率的计算实例1.外汇掉期业务（续）解：首先计算远期汇率：美元贴水，港币升水（左大右小-贴水）由7.7350-65和7.7355-55得一个月的远期汇率7.7285和7.7300

然后计算调期汇率：即期买入美元汇率7.73501个月远期卖出美元汇率7.7350-55BP=7.7295即期卖出美元汇率7.73551个月远期买入美元汇率7.7355-65BP=7.7290外汇掉期业务（续）解：首先计算远期汇率：外汇掉期业务（续）实例2.请根据市场下述报价回答问题GBP/USDSpot:1.4860-65IMTH:50/55①何种货币远期升水，何种货币远期贴水左小右大英镑升水，美元贴水。②你觉得适宜做何种调期交易？

英镑看涨、美元看跌，从套期保值的角度宜作英镑的即期买入和远期卖出的调期交易（Buy/Sell），反之，（Sell/Buy）即期卖出、远期买入。

外汇掉期业务（续）实例2.外汇期权业务概念分类看涨期权（买入期权）和看跌期权（卖出期权）实例国内某三资企业从瑞士菲尔公司进口一批加热罐生产设备，需在6个月后支付412.50万瑞士法朗（CHF），按当时市场汇率1.6500-10，合250万美元，当时瑞士法朗呈微略跌势。遗憾的是该公司缺乏外汇风险管理意识，未采取任何保值措施，及至6个月后，美元汇率波峰急转，疲软滑坡，瑞士法朗处于坚挺。外汇期权业务概念分类实例遗憾的是该公司缺乏外汇风险管理意识，外汇期权业务（续）USO/CHF跌为1.487-75，按市场买价此时以美元购CHF需支付277.40万美元，较6个月前多付27.40万美元。

分析如果该企业为避免风险，固定进口成本，向银行支付3.5%的费用，即8.75万美元，购进一笔期权，使他们有权在6个月后按上述汇率1.6500买进所需的412.50万CHF，那么，尽管支付了8.75万美元的期权费，但固定了成本，避免了27.40万美元的损失（去掉期权费，尽降低损失18.65万美元成本）外汇期权业务（续）USO/CHF跌为1.487-75，按市场外汇期权业务（续）假设购买了买入期权，6个月后美元对瑞士法朗的汇率上升到1.7500-10该企业可以放弃期权。按此时的市场买价购买412.50万CHF，只需支付235.71万美元，即使加上8.75万美元的期权费，仍可使进口成本降低5.54万美元。即使汇率保持原水平不变，该企业虽然为避免汇率风险而支付了8.75万美元，但是固定了进口成本。外汇期权业务（续）假设购买了买入期权，6个月后美元对瑞士法朗外汇期货业务概念外汇期货交易与远期外汇交易的区别：首先，二者的交易标的物不同。其次，二者的交易方式不同。再次，实际交割率不同。第四，二者的保证金和佣金制度不同。第五，二者的结算制度不同。外汇期货业务概念外汇期货交易与远期外汇交易的区别：§8.3国际信贷业务管理本节主要知识点：对外贸易融资国际银团贷款管理§8.3国际信贷业务管理本节主要知识点：对外贸易融资一、对外贸易融资对外贸易融资分类外汇贷款外贸贷款。对外贸易融资形式买方信贷福费廷保理出口押汇出口打包贷款一、对外贸易融资对外贸易融资分类对外贸易融资形式买方信贷买方信贷的做法一种是出口银行直接向进口商提供贷款，并由进口方银行或第三国银行为该贷款担保；另一种是由出口方银行提供贷款，现由进口方转给进口商，并由进口方银行负责向出口方银行清偿该贷款。买方信贷第二种做法如图8-5所示。

买方信贷的概念买方信贷是一种常见的对外贸易融资的方式，它是由出口国银行向进口国企业或银行提供用于购买出口国商品的贷款。买方信贷买方信贷的做法买方信贷的概念买方信贷（续）国际银行信贷出口银行进口银行①出口商品④付款②贷款③贷款

图8-5买方信贷简图监督出口厂商进口厂商国内银行信贷买方信贷（续）国际银行信贷出口银行进口银行①出口商品福费廷福费廷的操作流程福费廷的主要特点福费廷对出口商或背书人无追索权有国外银行担保办理福费廷的手续比较简单、灵活费用比一般贴现高福费廷的优点出口商方面进口商方面福费廷代理人方面福费廷福费廷的操作流程福费廷的主要特点福费廷的优点福费廷（续）福费廷贴现率的计算例:一张票据金额为USD1,000,000，年利率为10%，一年内还清（没有宽限期），求贴现后的金额？解：应付利息=USD1,000,000×10%=USD100000贴现后的金额=1,000,000-100,000=UD900,000收益贴现率=100/900=11.11％直接贴现率10%相当于收益贴现率11.11%，可见收益贴现率（存款利率）高于直接贴现率。

贴现息的一般计算式：福费廷（续）福费廷贴现率的计算贴现息的一般计算式：保理国际保理业务的主要程序首先，出口商与出口保理人达成保理协议，申请保理信用限额。其次，出口保理人向出口商垫款（付款）扣除有关服务费用。第三，进口保理人接受转让的应收款项。保理业务对出口商的利弊保理业务为出口商提供了便利。保理对出口商的不利因素。保理业务进口商的好处保理国际保理业务的主要程序保理业务对出口商的利弊保理业务进口出口押汇出口押汇概念出口押汇的程序⑤付款出口商货运公司进口商出口银行进口银行②提交信用证、汇票、全套单据⑧提货④寄送汇票、单据⑥赎单⑦付款③出口押汇①发货图8-6出口押汇程序出口押汇出口押汇概念出口押汇的程序⑤付款出口商货运公司进口商出口打包贷款出口打包贷款的概念出口打包贷款属抵押贷款，其抵押品是尚在打包中而暂时还没有达到可以装运出口程度的货物。出口打包贷款的额度测算公式为：贷款最高限额=信用证外币金额×外汇牌价×80%或=外销合同规定出口额×80%

出口打包贷款的期限一般为六个月，最长不超过一年。出口打包贷款出口打包贷款的概念出口打包贷款的额度出口打包贷款二、国际银团贷款管理国际银团贷款概述国际银团贷款的概念国际银团贷款的产生与发展国际银团贷款的优势国际银团贷款的当事人牵头行代理行参与行国际银团贷款的管理组织银团的管理银团内责任、风险与利益的管理银团贷款的法律管理二、国际银团贷款管理国际银团贷款概述国际银团贷款的当事人国际§8.4案例分析1择期交易的远期外汇交易范例情况介绍

在伦敦市场上某日GBP/USD即期汇率1.8210/202个月远期差价145/1373个月远期差价189/178客户根据业务需要：卖出美元，择期从2个月到3个月；买入美元，择期从2个月到3个月。§8.4案例分析1择期交易的远期外汇交易范例案例分析1（续）分析从已知即期汇率和远期差价可知，英镑为被报价货币且2个月远期贴水。客户卖出美元，也就是报价银行买入美元。对报价银行而言，若所减的远期差价愈大，则买入被报价货币的价格就愈低，对报价银行愈有利。因此按照报价银行定价原则，可确定此择期远期汇率为：GBP1=USD1.8021（1.8210­­-0.0189）。案例分析1（续）分析案例分析2买方信贷案例情况介绍分析这是一笔典型的买方信贷案例。由于该企业生产的产品在当时的市场上供不应求，因而，根据测算，本项目经济效益较好，贷款的回收期为2.5年。但是企业长期负债高达3662万元，在还贷期的测算上，将以前的负债统筹考虑，由此计算出国内配套贷款偿还期为4年，整个贷款偿还期为7.4年。案例分析2买方信贷案例复习思考题试述国际结算的含义与特征。国际结算有哪些主要方式？商业银行外汇买卖业务发展的动因是什么？外汇期货交易与远期外汇交易有何区别？商业银行对外贸易融资有哪些主要形式？银团贷款各当事人应分别承担哪些职责？国际银团贷款如何操作？项目贷款与传统贷款相比具有哪些特征？即期与远期外汇买卖业务分别如何报价？复习思考题试述国际结算的含义与特征。国际结算有哪些主要方式复习思考题（续）有一笔为期5年的US＄5000万国际银团贷款，于1992年5月10日签订贷款协议，确定用款期为半年（即到1992年11月10日截止），并规定从签订贷款协议之日1个月后，即1992年6月10日起开始计付承担费，承担费率为0.25%。该借款人实际支用贷款的情况如下：5月12日支用了US＄1000万，6月3日支用了US$2000万，7月12日支用了US＄500万，8月9日支用了US＄700万，四次共支用了US＄4200万。到11月10日用款期截止时，仍有US＄800万元未动用，自动注销。请计算该笔银团贷款的承担费。复习思考题（续）有一笔为期5年的US＄5000万国际银团贷39、把生活中的每一天，都当作生命中的最后一天。

40、机不可失，时不再来。

41、就算全世界都否定我，还有我自己相信我。

42、不为模糊不清的未来担忧，只为清清楚楚的现在努力。

43、付出才会杰出。

44、成功不是凭梦想和希望，而是凭努力和实践。

45、成功这件事，自己才是老板！

46、暗自伤心，不如立即行动。

47、勤奋是你生命的密码，能译出你一部壮丽的史诗。

48、随随便便浪费的时间，再也不能赢回来。

49、不要轻易用过去来衡量生活的幸与不幸！每个人的生命都是可以绽放美丽的，只要你珍惜。

50、给自己定目标，一年，两年，五年，也许你出生