浅谈企业财务决策中的税收筹划

浅谈企业财务决策中的税收筹划

税收计划是一项系统工程。它不同于税收和逃税。这是基于法律的。这是公司的基本权利。企业管理者必须对其有一个正确、全面、系统的认识,把税收筹划贯穿于企业理财活动的全过程,在税法许可的范围内,从企业整体利益出发,通过税收筹划选择节税方案,减少企业绝对税收支出,增加企业税后利润,实现企业价值最大化,提高资本回收率,提高运营资金的数量,加强企业在市场经济中的竞争能力,为企业的进一步发展创造生机。下面就企业财务决策中的税收筹划所应遵循的基本原则和途径进行简要的探索。一、税收筹划的一般原则在企业财务决策中进行税收筹划所应遵循的原则很多,其中,最基本的原则有:1.合法性原则。税收筹划的前提是合法。企业在进行税收筹划时,要充分了解税法的规定,严格按照税法的规定办事,自觉维护税法的尊严。2.筹划性原则。企业必须在纳税义务发生之前,通过对企业经济活动的规划和控制来达到税收筹划的目的。3.相关性原则。这里的“相关”是指企业的税收筹划要和企业的经营目标、财务方针、各利益关系人、企业的资金实力与技术等相关。4.风险和收益均衡原则。国家实施税收优惠是通过给企业提供一定税收利益而实现的,不等于纳税人可以自然地得到实惠。这就意味着风险与收益并存,企业需要认真均衡。5.综合衡量原则。企业的税收筹划不能只注重于某一纳税环节中个别税种的税负高低,而要着眼于整体税负的轻重。就税收负担而言,应选择整体税负最低的方案,就企业整体利益而言,应选择有利于企业总体利益最大的方案,真正做到“节税增收”,实现税后利润最大化。二、税计划是企业经济决策中的一种可能性(一)基于负债的筹资对策企业经营所需资金,无论来源于何种筹资渠道,都存在资金成本。而企业的筹资目标是以较低的成本、风险,取得较多的资金。所以,企业在进行筹资决策时,应对各种不同的筹资渠道(国家拨入、金融市场信贷资金、企业自我积累、企业间拆借、企业内部集资、发行股票或债券筹资、商业信用、租赁等)进行分析、选择。这些筹资渠道的正确选择,可以有效地帮助企业减轻税负。在筹资税收筹划方面,可着重考虑以下途径:1.债务资本与权益资本的选择。在这两种筹资渠道中进行选择时,虽然负债资本能为企业带来减轻税负的好处,但此时还应充分考虑企业息税前利润率和负债成本率之间的关系。只有当息税前利润率大于负债成本率时,采用负债筹资,既减轻了企业的税负,又能体现企业价值最大化的财务管理目标。2.企业自我积累筹资和负债筹资的选择。企业自我积累资金,属于税后资金,显而易见,已经承担了所得税的负担;同时,其资金成本是所占用资金的机会成本,也就是说,该部分资金的总成本是由两部分构成的,非常高。而企业向金融机构的贷款,其利息计入当期损益,可以抵扣当期利润,其税收收益非常明显。3.融资租赁与吸收投资的选择。融资租赁是现代融资的一种重要方式,企业通过融资租赁获得的资产,视为自有资产,计提折旧。一方面企业不需要筹集大量资金就可使用该资产,同时,计提的折旧又有抵扣当期利润的功能,可相应减少应纳企业所得税。依据我国现行税法规定:“融资租赁发生的租赁费用不得直接扣除,承租方支付的手续费,以及安装交付使用后支付的利息等可在支付时直接扣除。”即承租方每期支付的租金中,设备价款部分不能直接计入当期损益,而利息、手续费部分可在税前列支。例如:有台设备价值50万元,5年内折旧完毕,无残值,直线法折旧,企业的所得税税率为30%,企业融资租入,每年应支付租金13万元,租息按每年10%计算。由以上资料,企业融资租赁5年内税收节约计算如下表所示。上表计算表明:5年内融资租赁节约所得税45000元,为企业带来45000元税收利益,如果吸收投资则没有此税收利益(以上均未考虑折旧节约的企业所得税)。另外,企业可利用自身享有的税收优惠,吸引投资者投资,使筹入资金充分享受税收利益的好处,最大限度地增加企业净收益。三、税收优惠政策投资的目的是为了合理有效利用筹集到的资金,实现投资收益最大化,进而实现企业价值最大化。在投资税收筹划方面,可着重考虑以下途径:1.结合自身的特点,充分利用投资项目、投资行业、投资地区、投资单位组建形式等方面的税收优惠政策进行税收筹划。2.合理选择闲置固定资产投资或转让、对外投资合资或合作、合伙制或公司制,以减轻税负。3.企业进行跨国投资时,选择与我国缔结避免双重征税协定的国家。4.对外商投资企业来说,还可利用中国现有的再投资退税政策等。5.比较直接投资或间接投资、收购亏损企业或新建企业的税收负担,确定最优投资方案。6.对技术改造方案进行税负比较,节约税收成本。7.比较投资资金组成方式和运作方式对税负的影响,选择节税方案。四、应纳税收的处理企业在经营活动中,应认真研究我国现行税收政策,合理选择和运用会计政策,积极进行税收筹划。在经营税收筹划方面,可着重考虑以下途径:1.存货计价方法的选择。存货计价方法的选择,直接关系到企业当期销货成本的高低,进而影响当期应纳企业所得税。比如,在通货膨胀的条件下,采用后进先出法,以较高的成本水平计入当期销货成本,可以相对降低当期利润,从而减少当期的应交企业所得税。若此时采用先进先出法,则会增加当期利润,加重企业税负。2.固定资产折旧方法的选择。在税率和物价水平不变的情况下,采用加速折旧法,使固定资产在使用的前几年,由于多提折旧,计入成本的费用相应增加,也就减少了固定资产使用前期的经营利润,相应地减少了企业的应纳所得税,相当于得到了政府的一笔无息贷款。如果预期今后税率可能下降,使用加速折旧法将从两方面取得税收筹划收益:一、即期转移到远期的税负绝对比重下降;二、获得延期纳税的时间收益。反之,采用直线法计提折旧对企业有利。如果预期今后物价水平将长期上升,使用加速折旧法一方面可以加快投资回收速度,将收回的价值补偿用于再投资,减少物价水平上升的投资风险;另一方面,可以利用税收挡板效应,延缓税收支付现金流出量,从而使企业在物价上涨前拥有较多的现金进行投资,获得的收益再用于税款支付。3.坏账损失的处理。企业发生的坏账损失,可按月预提坏账准备金,于年度终了再按年末应收账款余额的0.3-0.5%清算,计入当期费用。未提坏账准备金的企业,发生的坏账损失,据实计人当期费用。企业当年发生的坏账损失,超过上一年计提的坏账准备金部分,计入当期费用;少于上一年计提的坏账准备金部分和收回已核销的坏账时,冲减当期费用。税法规定:纳税人按财政部的规定提取坏帐准备金,准予在计算应纳税所得额时扣除。不建立坏帐准备金的纳税人,发生的坏帐损失,经主管税务机关核定后,按当期实际发生数扣除。采用备抵法可以增加当期扣除项目,降低当期应纳税所得额。即使两种方法计算的应纳所得税数额是一致的,但备抵法将应纳税款滞后,等于享受到国家一笔无息贷款,增加了企业的流动资金。4.固定资产大修费用的处理。采用预提方式进行核算,同样也能减少从计提至支付修理费期间的应纳税所得额。若采用待摊方式进行核算,则会增加发生修理期间的应纳税所得额,减少摊销期的应交税额,造成企业在修理期多付所得税的状况。5.关联交易的利用。企业可利用关联交易双方税收待遇的不同,高税负企业的利润向低税负企业转移,从而降低企业的整体税负等。6.合理选择已销产品成本计价方法、发出材料计价方法、费用摊销方法等。7.在开发新产品和经营项目上、在招收职工方面,充分利用国家的税收优惠政策进行税收筹划。五、通过税收征管,是保护企业应分配个广义上的分配活动包括税前利润分配和税后利润分配,税前利润分配涉及到企业所得税问题,由于企业以前年度亏损可用税前利润弥补,也可用税后利润弥补(超过亏损弥补期限),因此,企业应力争在亏损弥补期限内用税前利润弥补亏损,达到节约所得税的目的。税后利润分配对分配企业来说,不直接涉及到企业所得税问题,但企业所有者、投资者却涉及到此类问题。比如企业分配现金股利,股东应缴纳个人所得税(收入方面),如果少分配甚至不分配现金股利,股东可获得更多的资本利得收入,而我国股票交易尚未征收资本利得税,因此,少