政府代建制中的委托代理体系研究

政府代建制中的委托代理体系研究

在政府投资项目中引入代建制度，应以复杂的代理关系为代理关系。项目管理公司接受政府投资者的委托，整个建设项目的项目管理都是由政府投资者监督和管理的。这不仅是政府投资者的代理人，也是项目承包合同的代理人，因此，对代建制度的顺利实施具有重要的现实意义。在传统的委托代理研究中,模糊理论、信息理论、经济学组织论始终是主要的理论方法,并取得了显著的成果.但由于努力变量被考虑为一维情况,不能确切表达代建制中复杂的委托代理关系.并且,在合谋防范的研究中沿袭惩罚的思想,注重惩罚力度,这与现代项目管理中提倡“共赢”的管理理念相违背.针对上述问题,本文以政府代建市场的委托代理特征为出发点,基于多维努力变量,对代建制中委托代理的激励、监督及合谋防范问题进行系统的研究.2合同诚信与工作绩效代建制中的委托代理具有以下特征:1)项目管理的委托代理合同与工程承包两类合同都属于激励合同.项目管理公司代表政府投资人对项目进行全面的监督和管理,其诚信与工作绩效对两类合同的顺利完成起着关键作用;2)在当前信用机制不健全的情况下,如何保证政府投资的利益成为备受关注的问题.3)在两类合同中,项目管理公司和承包商分别占有信息优势,容易出现“隐藏信息”和“隐藏行为”,从而易导致政府投资建设市场的非经济性.基于以上特征,下面分别建立项目管理合同与工程承包合同的激励与监督模型.2.1p3cp-cp的激励约束设委托人(政府业主)属于风险中性的,其利润函数为ˉπ=|Cp-Ca|+ξ,Cp、Ca分别为政府投资项目的计划投资和实际投资,ξ是服从正态分布N(0,ˆσ2)的随机变量.代理人(项目管理公司)是风险规避的,其效用函数可表示为Um=-exp(-ρmγ),ρm、γ分别为代理人的绝对风险规避度量和实际货币收入.代理人的努力成本为C(a)=b′2(Ca-Cp)2,b′>0,为常数.采用“固定支付+奖惩”的激励形式,代理人的总报酬为S(ˉπ)={αm+βm(Cp-Ca)+βmξ,Ca-Cp≤0αm+Cp-Ca+ξ,Ca-Cp>0(1)式中αm为合同中约定的项目管理公司的固定报酬,βm为约定的奖励系数.下面,首先分析Ca-Cp≤0时的激励合同.代理人的利润为γ=S(ˉπ)-C(a)=αm+βm(Cp-Ca)+βmξ-b′2(Ca-Cp)2,代理人的确定性等价收入为Eγ-12ˉρβ2mˆσ2=αm+βm(Cp-Ca)-b′2(Ca-Cp)2-12ˉρβ2mˆσ2(2)设γ0为代理人的保留效用,则代理人的IR为αm+βm(Cp-Ca)-b′2(Ca-Cp)2-12ˉρβ2mˆσ2≥γ0,而其相应的IC为∂∂Ca[αm+βm(Cp-Ca)-b′2(Ca-Cp)2]=0,Ca=Cp-βmb′.此时,委托代理的激励问题归于解下面的优化问题maxCa,βm,αmE(ˉπ-S(ˉπ))=-αm+(1-βm)(Cp-Ca)(3)s.t.{αm+βm(Cp-Ca)-b′2(Ca-Cp)2-12ˉρβ2mˆσ2≥γ0Ca=Cp-βmb′(4)由于最优时,参与约束IR为等式.将激励相容约束代入上式,得到E(ˉπ-S(ˉπ))=βmb′-β2m2b′-12ˉρβ2mˆσ2-γ0(5)由∂E(⋅)∂βm=0,有βm=11+b′ˉρˆσ2,Ca=Cp-1b′(1+b′ˉρˆσ2),和αm=γ0+12(1+b′ˉρˆσ2)2(ˉρˆσ2-1b′).对于Ca-Cp>0,相当于βm=1.从而,有Ca=Cp+1b′,αm=γ0+12(ˉρˆσ2+3b′).在工程建设的过程中,项目管理公司在巨大利益的诱惑下,与承包商相互勾结,对政府投资人采取欺诈的现象很难杜绝.为此,面对这一风险政府投资人必须加强对项目管理公司的监管.记p为政府对项目管理公司进行监督检查的概率;q为项目管理公司接受承包商贿赂而对政府采取欺诈行为的概率;R为项目管理公司采取欺诈而得到的收入;F为项目管理公司采取欺诈行为被发现后政府对其的罚金.当项目管理公司诚实守信时,其期望收入为p(1-q)S(ˉπ);对政府采取欺诈所得到的期望收入为q(1-p)R,项目管理公司相应的期望支出为qpF.因此,当项目管理公司诚信时应有p(1-q)S(ˉπ)≥q(1-p)R.要使项目管理公司不采取欺诈行为,则应满足q(1-p)R≤qpF,即pF≥(1-p)R.所以,p≥1-FF+R>0,政府投资人对项目管理公司必须有适当的监督检查,尽可能减少项目管理公司对政府采取欺诈行为的发生.记M(p)为政府对项目管理公司进行监管所需支付的监管成本函数,满足:1)M(0)=0,无监管.2)M(1)=∞,进行全方位监管是不现实的;3)M′(p)>0,M″(p)>0,监管成本随着p增大而增加,p的边际成本是递增的.为此,取M(p)=λp/(1-p),λ>0,为常数.由上式知Μ(p)≥λRF,但监管成本不能太高,可取M(p)<N,N为项目管理公司对政府采取欺诈行为所造成的直接经济损失.可知,F≥1-ppR,罚金不能低于非法收入.而∂p∂F=-R(F+R)2<0,说明F越大,则p越小,应加大罚金,减少监管力度,降低相应的监管成本.又∂p∂R=F(F+R)2>0,说明项目管理公司的非法收入减少时,可降低政府的监管力度.在这类合同中,项目管理公司是风险中性的,效用函数为V,承包商是风险规避,且效用函数Uc具有不变绝对风险规避特征,Uc=-exp(-ρω),ρ为绝对风险规避度量,ω为承包商的实际货币收入.记α=(a1,a2)T为承包商的努力水平向量,a1、a2分别代表其在“数量”和“质量”方面的努力水平.假设项目管理公司的收益函数为:π(a1,a2)=k1a1+k2a2+θ1+θ2(6)式中θ1,θ2分别为对应于a1、a2的随机变量,均服从正态分布N(0,σ2i)(i=1,2),且相互独立.k1,k2>0常数.由于项目管理公司是风险中性的,故可假定工程承包的激励合同的形式为:s(π)=α+β1(k1a1+θ1)+β2(k2a2+θ2)(7)式中α为承包合同中承包商的固定报酬,β1、β2可视为风险因子(即激励系数).此时,项目管理公司的期望效用为:EV=E[π-s(π)]=-α+(1-β1)k1a1+(1-β2)k2a2(8)设承包商的努力成本为C(a1,a2),且C(a1,a2)=b2(a21+a22)(b>0,常数),则ω=S(π)-C(a1,a2),承包商的确定性等价收入为:CE=Eω-ρ2(β21σ21+β22σ22)(9)记ˉω为承包商的保留效用(即保留收入水平).显然,只有当承包商的确定性等价收入不低于其保留效用时,承包商才可能接受激励合同,其参与约束为:α+β1k1a1+β2k2a2-b2(a21+a22)-ρ2(β21σ21+β22σ22)≥ˉω(10)当α不能观测时,承包商将会选择α最大化其效用,即:arga1,a2max[α+β1k1a1+β2k2a2-b2(a21+a22)](11)由(11)的一阶条件,得到激励相容约束IC,ai=1bkiβi,i=1,2.此时,激励合同表现为在满足IR和IC约束下项目管理公司如何选择各项参数最大化自身的效用,即maxEVβ1,β2s.t.{α+β1k1a1+β2k2a2-b2(a21+a22)-ρ2(β21σ21+β22σ22)≥ˉω;ai=1bkiβi(12)最优时,IR应为等式约束.将其余IC代入目标函数,利用最优化一阶条件,求得:βi=11+bρd2i,i=1,2.(13)当βi>0时,意味着承包商要承担一定的风险.进一步可得:ai=kib⋅11+bρd2i<kib(i=1,2)(14)而且α=ˉω-12b(β21k21+β22k22)+ρ2(β21σ21+β22σ22)=ˉω+122∑i=1(ρσ2i-k21b)(11+bρd2i)2当α可观测时,激励相容约束IC不起作用.3项目管理公司cp-ca与承包商之间的合谋效率记pg为项目管理公司对承包商进行监督检查的概率;qc为管理公司与承包商不合谋的概率.Rc1、Rc2分别为合谋时项目管理公司、承包商取得的合谋利润,令Rc1=Rc2=(1-qc)(Cp-Ca).Gc为承包商合谋所付出的合谋成本,它随着管理公司对其实施监督力度的增加而增加,也随着合谋程度及合谋利润的增加而增加,为简便起见,令Gc=(1-qc)2(Cp-Ca)/(1-pg).Gm为项目管理公司合谋时付出的合谋成本,取Gm=(1-qc)(1-pg)F.因此,项目管理公司与承包商的效用函数(即期望效益)分别为:f1=qcS(ˉπ)+(1-qc)(Cp-Ca)-(1-qc)F(1-pg)(15)f2=(1-qc)(Cp-Ca)-(1-qc)2(Cp-Ca)1-pg(16)显然,项目管理公司与承包商都希望自己的效用函数最大化.对于承包商,有maxqcf2=maxqc[(1-qc)(CΡ-Ca)-(1-qc)2(Cp-Ca)1-pg](17)根据最优化一阶条件,得到qc=1+pg2,进一步求得:f1=1+pg2S(ˉπ)+1-pg2(Cp-Ca)-(1-pg)22F(18)由∂f1∂pg=0,有:pg=1-(Cp-Ca)-S(ˉπ)2F(19)由此可知,项目管理公司与承包商之间合谋的可能性是客观存在的.而由于∂pg∂S=12F>0,随着政府投资人对项目管理公司的奖金增加及监督力度的增强,不合谋的程度也增加.从而,提高了项目管理的可靠度.4代建人报酬的模拟选取我国南方某市的房屋建筑中标价格指数及相关数据进行.数据分为三类:房屋建筑中标价指数、造价指数和材料价格指数,如图1所示(在图中由左上方至左下方).通过对以往的类似工程进行分析,建筑安装造价与建筑材料价格具有非常大的相关性,因此,可假定承包商的造价指数与材料价格指数同步变动,并以建筑材料指数构造承包商的造价指数.与此同时,以代建合同为依据,对代建人的报酬进行模拟.根据上面所建模型,设Cp=800元/m2,βm=0.3,αm=40元/m2,qc=0.4,模拟结果如图2所示.从上图可以看出,在项目的建设中工程造价的波动是难以避免的,合格的代建人能够通过自身的努力控制实际造价,并获得较好的报酬.当激励合理时,代建人理想的选择获得激励报酬,pg处于较高的水平;而当激励不足时,IP与IS相差较大,pg处于较低的水平,增加了代建人与承包商合谋的可能性.5.3合谋预防的有