银行业发展趋势与策略应对

银行业发展趋势与策略应对交通银行首席经济学家连平2015年3月2一、新形势下中国银行业未来五大发展趋势实体经济需求资产负债结构优化客户结构下沉业务结构多元化

降低大型企业客户占比

提升投资业务和主动负债占比发展投资银行、私人银行、电

子银行等新兴业务资源图示1、客户结构、资产负债结构和业务结构将更贴近实体经济需求4预计利率市场化后5年左右，我国存（贷）款利率将明显上升（下降）5到10年左右，存、贷款利率接近均衡利率水平银行将努力提升以中间业务为主的非利息比重中间业务更可能走持续、平稳的增长道路传统利润增长空间不断收缩银行将更多的参与交易业务尤其是债券交易存贷利差将先收窄、后稳定中间业务收入将逐步扩大交易业务有较大增长空间2、利差变化和中间业务、交易业务发展将决定银行盈利水平仍有提升空间

未来有望“稳中有降、逐步化解”快速发展将得到一定遏制与发达国家相比，违约风险相对较低首付比例较高，通常在三成以上抵押率较低，即使房价下滑损失也较有限调整授信政策，强化风险管控银行将持续、密切关注资源图示3、资产质量有望保持总体稳定地方融资平台房地产贷款“两高一剩”行业6一方面，中国银行业资本状况持续改善，资本充足率与核心资本充足率均呈上升趋势，达到并超过新资本监管标准的要求。2011-2013年，中国商业银行加权平均资本充足率分别为12.7%、13.3%和12.2，加权平均核心资本充足率分别为10.2%、10.6%和10.0％，都远高于国际监管标准。另一方面，未来中国银行业未来发生系统性风险的概率较小。与其他新兴经济体同业相比，中国银行业不仅拥有健全、系统的信息披露机制和监管报告制度，且许多银行的拨备覆盖率都高达200%以上，这在很大程度上降低中国银行业未来发生系统性风险的可能性。4、资本状况表现稳健，发生系统性风险的可能性不大

以服务中小客户为主，走专业化发展道路积极审慎推进综合化、国际化做全能银行

聚焦小微，立足三农提供快捷灵活的金融服务在合理规范的前提下可进入银行业5、行业差异化将取得长足发展小型银行民间资本大型商业银行中型银行8二、狠抓业务机会与开展业务创新9流动性宽松、市场利率下行、监管完善：有利于商业银行拓展和稳定低成本负债房地产企稳、基建投资较快、地方市政建设、PPP等新型融资模式：在有效风险控制下，可加大信贷投放政府性债务改革向多维度推开：信贷服务外的财务咨询、债券发行、融资租赁、保险机会增多国企混合所有制改革：可通过银团贷款、债券承销、并购基金、新投资金等模式解决国企并购融资需求扩大对外开放：贸易融资、人民币结算、跨境项目贷款、对外投资服务、对外工程承包、海外项目开发、对外担保股票市场向好、理财产品投资方向多元化：投资交易活跃、产品发行、产品代销、托管、收付委托市场空间较大1、抓住六大业务机会

102、强化负债业务创新

(资本市场和互联网技术)随着资本市场的发展，商业银行逐步可以利用同业、企业、个人大额可转让定期存单、在海内外发行金融债券来筹集资金，对中长期负债的规模和结构进行主动负债管理。其中，大额可转让存单是被动存款的首要替代工具。针对互联网金融的负债产品创新也将继续开展。一是类似微众银行的基于互联网平台的直销银行将获得较快发展和复制，分流传统商业银行的个人金融类业务。二是预计会有更多的商业银行搭建针对如小微企业等特定客户群或票据业务等特定产品的互联网金融平台，互联网金融平台竞争将更趋专业化和差异化。113、加快同业合作类中间业务发展资产证券化业务是商业银行同业业务转型发展的重要方向。从监管导向来看，资产证券化业务是盘活存量、发展多层次资本市场、实现“非标转标”的重要手段。开展资产证券化业务有利于优化资本负债结构、缓解资本约束金融机构差异性和互补性是金融同业合作的基础，融入了互联网元素的金融平台有利于加强金融机构之间的信息和沟通，从而更好的利用金融机构之间的异质性挖掘同业合作空间、拓展银行金融服务链条12三、为适应业务模式转型的银行内部管理转型13

1.经营理念：强化“以利润中心”商业银行推动转型发展，首先应转变在利率受保护情况下“规模即效益”的经营理念，进一步强化“以利润为中心”的经营理念

2.资产负债管理：提升整体资产负债管理能力一是完善资产负债调控管理二是提升定价管理水平

3.授信管理：以RAROC为基本导向一是建立RAROC为导向，优化信贷资源配置二是通过RAROC工具的应用，优化调整信贷结构三是授信决策从侧重于风险分析把握为主逐步转向风险与收益并重，相应调整授信管理流程四是根据业务定位发展定位，发挥信贷资产业务对新兴业务的带动作用14

4.资源配置和成本管理：注重战略导向和效率提升一是优化资源配置模式，提高资源使用效率；二是加强成本管理，切实推进降本增效

5.绩效考核：突出效益优先的原则一是突出效益优先的原则，丰富盈利指标的内涵并加大考核权重；二是突出产品、服务创新相关指标的考核要求，引导分行积极拓展收入来源，大力发展中间业务；三是加大对零售转型业务的考核力度，引导分行积极调整业务结构

6.风险管理：提升量化风险管理水平一是建立并完善内部评级体系，准确量化信贷风险，深化内部评级体系在信贷领域中的应用二是加强流动性风险管理三是深化利率风险管理15

7.体制机制改革：构建“以客户为中心”的管理体制一是调整优化组织架构，推行事业部制二是进行渠道调整和运行模式改革三是建立和完善以利益驱动的部门间合作机制四是完善产品创新机制

8.信息化建设：打造智能化银行依托现代信息技术