我国饲料行业年分析报告

饲料行业分析及营销建议饲料行业是我国国民经济中不行或缺的重要行业促进畜牧水产养殖的进展供给了根底支撑和战略保证业的有效金融需求，提出了今后的营销工作重点和行业信贷政策建议。一、 行业进展整体状况30多年来，特别是近10年，饲料行业年均以10%左右速度增长，进展成为门类比较齐全，功能比较完善的产业体系，实现了饲料产量、产值、利税和就业人数的同步增长。2023年饲料产品总产量达1.48亿吨，饲料加工产值在4713亿元左右。〔一〕行业概述“饲料”是指在合理饲喂条件下能对家畜、家禽、水产动物供给养分物质、调控生理矿物性、矿物质和人工合成或提纯的产品；从形态可分为固体、液体、胶体、粉状、颗粒及块状等类型；从喂养对象可分为，猪、禽、水产、反刍动物、特种动物饲料等；从产品特征可以分为协作饲料1、浓缩料2、预混料3等。饲料的原料主要有玉米、豆粕、鱼粉等，饲料添加剂主要有赖氨酸、蛋氨酸等。主要工艺技术如以以下图1：投料投料粉碎配料1协作饲料是指依据畜禽的不同品种、不同生长发育阶段和不同生产方式对各种营业物质的不同需要量，能全面满足饲喂对象的养分需求。2浓缩料是指协作饲料中除去能量饲料的剩余局部。3预混料是将一种或多种微量组分〔包括微量矿物元素、各种维生素、合成氨基酸、某些药物添加剂〕与稀释剂或载体按要求配比，均匀混合后制成的中间型协作饲料产品。预混料及小料分装 预混料及小料添加 混合打包 分级 冷却 调质制粒〔或调质膨化〕〔二〕行业进展根本状况全球饲料行业的增长主要来自进展中国家，特别是巴西和中国。据资料显示估量2023-2025年，世界饲料工业的进展将会进入持续、稳定和较快的进展时期，饲料产业构造化、规模化、布局区域化、产业一体化、生产专业化的格局将渐渐形成；饲料经济运行质量和效益将消灭明显的改善和提高。1、饲料产量增长快速，稳居世界其次我国饲料产业经过近20多年的快速进展，目前已经成为一个关系国计民生，联系种植业、养殖业两大产业的综合性产业，成为国民经济的重要根底产业。2023年我国饲料产量已经到达11059万吨，占世界总产量的17%以上，连续16年稳居世界其次，仅次于美国。截止2023年底我国工业饲料产量已连续5年突破亿吨大关到达1.48亿吨同比增长8.4%。2023年至2023年，全国饲料工业总产值分别为1906亿元、2100亿元、2428亿元、2742亿元、2908亿元、3011亿元、4258亿元、4713亿元。 图2：2023—2023年饲料产量与增长率走势图图表来源：全国饲料工业统计资料较大。2、行业地域分布不均衡饲料行业具有明显的地域性特点同时由于我国养殖业分散的特点也进一步加剧了饲料行业在地域上的不均衡。依据2023年全国饲料工业统计资料来看，中东部地区生产稳定，西部地区进展势头强劲。 图3：饲料产量区域分18%

饲料产量区域分布14%

46%

东部〔北京、天津、辽宁、上海、江苏、浙江、福建、山东、广东、海南〕中部〔河北、山西、吉林、黑龙江、安徽、江西、河南、湖北、湖南〕2饲料工业统计资料

西部〔重庆、四川、贵州、广西、内蒙古、云南、陕西、甘肃、青海、宁夏、疆〕从各省产量看，排在前5名的饲料大省依次是：东省〔1753万吨、山东省〔1677万吨、河南省〔1047万吨、辽宁省〔1038万吨、河北省〔910万吨。3、饲料行业的民营化程度高，产业竞争猛烈饲料行业是一个兴行业，受打算经济环境的影响较小，其市场观念、竞争意识和应〔含外资〕为主的产业资本构造。从资料上看，我国目前已有几百家外资饲料企业，90%的饲料企业都是民营企业。这种产业资本构造打算了较为开放的产业政策，并形成了竞争猛烈的市场构造。4、协作饲料占主体，预混料与浓缩料增长快使协作饲料占比下降的主要缘由。2023年全国工业饲料产量1.48亿吨，其中协作饲料产量为11535万吨，占比77.94%；浓缩饲料产量为2686万吨，占比18.15%；添加剂预混合饲料产量5924%。5、各种动物饲料的增长呈现多样化也呈现出下降的趋势，与此同时，水产饲料呈现了较快的进展势头。2023年，猪饲料产量5243万吨，同比增长14.6%；蛋禽饲料产量2761万吨，同比增长3.6%；肉禽饲料产量4478万吨，同比增长6.3%；水产饲料产量1464万吨，同比增长9.4%；反刍动物饲料产量591万3.62768.8%。6、重要饲料添加剂大量依靠进口主要被一些大的化工医药工业集团公司所垄断。我国饲料添加剂工业起步迟，人才、技术、贮存薄弱、资金短缺。目前能够生产的品种少、质量差、数量缺乏，特别是一些维生素类、氨基酸类和药物添加剂类等饲料添加剂，在确定时期内还需从国外进口。二、饲料行业上下游进展状况〔一〕饲料上游行业—原材料粕合计约占畜禽饲料生产本钱的5020本环节侧重于对主要原材料的价格变化分析。1、玉米价格高位运行2023年东北持续干旱造成玉米大幅减产，使得2023年国内玉米价格一涨再涨。为稳定粮食价格，2023年11月26日，国家进展与改革委员会、财务部、国家粮食局、中国农业进展2023年东北地区秋粮收购工作的通知策。今年5米主产区磅秤收购均价为1852.35元/吨。截止5月底，均价已达1990元/吨，其中19日达创纪录的2023元/吨。同比上年度，玉米平均价格仅1550元/吨左右。在西南地区，受交通运输等缘由影响，玉米价格更加昂扬，早在2023年末玉米价格即达2040元/吨，目前已达2150/吨。近日二等玉米挂牌价1820元/吨，三等为1810元/吨，较前期上涨40元/吨。今年东北患病不利降雨，玉米播种连续延迟。农户连续惜售，且用粮企业补充库存需求旺盛，估量后期东北玉米仍可上涨。关内玉米：余粮近期价格上涨。目前关内玉米收购已进入收尾，农民余粮所剩不多。河南玉米收购价1840元/1890-1920元/，山东玉米入厂价约1920-2023元/场，后期关内玉米仍有上涨空间。南北港口：价格连续走强。目前锦州港口玉米收购价已涨至1910-1920元/吨，大连港口玉米价格也涨至1960-1970元/吨。现货市场价格走高，各大用粮企业至粮上市前仍有2030-2050/2080-2100/吨左右。2、豆粕价格持续低迷从2023年到2023年国内豆粕价格上涨较快，2023年价格起伏猛烈，2023年我国大豆、豆粕市场根本回归理性，虽然仍受制于国际市场，但国储政策起到了稳定市场的作用20232023年水平，走势整体呈现震荡上升态势。从2023年状况看，受周边利空走势影响及良好天气预报打压，CBOT4大豆期货市场跌短期内商品空头气氛深厚，市场有进一步回调要求。国内方面，豆粕现货价格连续走跌，市将会充分；二是近期猪粮比较低，恢复到6：1的盈亏平衡点以上尚需时日，贸易商选购心态慎重，畜牧养殖也对豆粕需求的带动需要较长时间才能有明显效果。4CBOT于2023年7月12日成立，该交易所已经与CME〔芝加哥商品交易所的简写〕合并成为全球最大的衍生品交易所即芝加哥商品交易所集团(CMEGroupInc.)，该所以上市大是权威的期货价格。3、鱼粉价格照旧偏高80口鱼粉国家主要为秘鲁〔占57〕和智利〔占26。由于2023削减，导致2023年鱼粉总量较2023年有所下降，从而引起鱼粉价格的上涨。从2023年下半年开头，鱼粉价格不断走高，从7400元/吨一路上扬至13900元/吨。据2023年5月17日网络监测全国19个大城市鱼粉〔≥65%蛋白〕市场最报价，最高价为福州港14100元/13900元/吨左右，国内鱼粉市场呈现以下两方面态势：同时，猪价持续走低，养猪行业进入淡期，鱼粉销量因此增长缓慢，且有减退之势。鱼粉交易暂显平淡。13900元/7300元/吨高出6600元/吨，较2023-2023年同期均价在6200-8750元/吨高出5150-7700元/吨。需则不用。高价已严峻抑制鱼粉需求。〔二〕饲料下游行业—养殖业年要增加1300万人左右；城市化水平将由今年的32%左右，上升到2023年的38%；农村居品工业“十一五”进展纲要中的目标来看，到2023年，我国肉类、蛋类和水产品产量将分别到达8600万吨、3000万吨和6000万吨。养殖业的进展将为饲料行业开拓宽阔的市场。畜禽品种养殖仍时常受到冲击，由此影响饲料行业进展。如2023年上半年，禽蛋需求较低，下降。以上缘由导致饲料总产量下滑。4：饲料行业上下游关系图图表来源：长江证券争论所三、行业特点与进展趋势分析〔一〕目前我国饲料行业进展的主要特点1、行业周期性强饲料行业存在确定的周期性特征，一个周期或许持续3-5年时间，但受到各种因素的影〔其中禽饲料行业更为明显。2、区域性明显当地养殖业的生产需求；另一方面，受到运输的限制。一般而言，饲料销售区域半径较短，协作饲料的销售半径大约为1503、竞争猛烈争是行业主要竞争手段。4、企业议价、定价力气缺乏的提高。5、格局日益清楚10万吨以上的饲料企业达数百家。正大、期望〔山东六和、通威、温氏等全国排名前列的饲料集团占全国总产量30%。从地域分布看，目前已初步形成四川、山东、广东、江苏等饲料经济带，其中四川、山东、广东饲料总量占全国五分之一。6、规模效应、混业经营与技术开发面对本钱竞争，大企业承受兼并、扩能等手段赢取规模优势。养殖、饲料、兽药行业相互上升，商品浓缩料相对下降的格局。〔二〕将来几年行业进展趋势从饲料生产方面，2023年的形势虽然格外简洁，但受经济形势总体向好和畜产品消费需看，饲料行业将来将朝向以下三方面进展。1、饲料品种构造变化、水产饲料更具进展前景由于我国消费者的收入和安康意识都在不断提高1995年起开头全面实施海洋伏季休鱼制度。每年的7月至8月，在北纬27度以北海疆全面休渔。因此，人工养殖水产品产量占比自1995年以来逐年提高，2023年我国水产品养殖产量约占水产品总量的71%，人工养殖的高速进展将带动水产饲料需求的上涨。从利润率来看，水产饲料毛利润、水产品饲料保持较快的增长。2、行业经过并购整合集中度进一步提高5-10多种形式的资源重组，具备技术、规模和品牌优势企业将占据更多的市场份额。3、饲料企业向下游养殖业务拓展成为必定选择份、天邦股份、正邦科技等都依托饲料业务，进军了养殖行业。向下游养殖业延长产业链，推断，产业链向下延长是将来饲料行业大型企业盈利力气提升的主要渠道之一。4、饲料企业多领域进展饲料行业毛利较低，大型优质龙头企业为提高综合效益，涉入多晶硅行业，进展能源；大北农进入种子领域，成为全国其次大水稻种子生产企业；海大集团投资微生态制剂产品，毛利率达55%左右；中牧股份成为动物疫苗行业龙头等。四、饲料行业存在的主要风险〔一〕企业和养殖企业违法使用多种违禁药品，以及超量、超范围使用药物饲料添加剂和兽药等，严峻影响着我国养殖业产品相对优势的发挥和饲料工业的持续安康进展如2023年爆发的多宝鱼大事。2023年以来，各国政府关注食品安全问题，加强了对饲料中激素和抗生素进口的监测出口，关系到人们的安康，是当前我国饲料业亟待解决的问题。〔二〕饲料标准问题。一是我国的饲料行业标准化体系不健全。标准老化，特别是饲料产品标准严峻老化；现有标准不配套，一些标准中的某些内容标明引用某某标准，然而被引用的标准中实际上没有此项内容。二是企业标准水平较低。主要表达在以下几个方面：1、标准中指标不全，不能完全表达产品所应具有的功能特性；2、产品指标定的过低，降低了产品中养分物的含量；3、目前相当一局部饲料企业所制定的企业标准水平较低，使用这样低水平企业标准的企业，必定生产出档次低、质量差的产品。因此，加强饲料产品质量标准化体系的建设、标准企业标准，已成为亟待解决的问题。〔三〕受上游种植业、下游养殖业影响较大。种植业对饲料行业的影响表达在，当粮食作物丰产时，饲料原材料价格下降，饲料产量增大，对市场供给增加。当原材料价格上升时，选购本钱增加，生产困难，饲料供给量降低；由于饲料行业和养殖行业严密相连，养殖业来越大。现在大约每2-3年就会发生较大疫情，直接导致市场对养殖产品的需求下降，饲料滞销。〔四〕饲料原料本钱上涨，劳动力本钱增加。猪肉价格水平表达了饲料粮价格水平、劳CPI水平更能反映物价水平。从2023年至今，猪肉上涨幅度更为明显，其价格已到达2150元/吨。与此同时，随着我国工业化和城镇化步伐的我国饲料行业的利润空间被迫压缩。五、相关行业政策1999年5月29日中华人民共和国国务院令第266号公布《饲料和饲料添加剂治理2023年11月29日公布《国务院关于修改<饲料和饲料添加剂治理条例>的打算进展，维护人民身体安康。2023年8月4入力度，加强饲料安全监管，大力推动饲料工业科技进步。2023年5月1日农业部规定施行《饲料生产企业审查方法保障饲料产品质量安全，促进饲料工业和养殖业可持续进展，维护人民身体安康。2023年7月12〔财税[2023]121号，对单一大宗饲料、协作饲料、复合预混料、浓缩饲料免征增值税。六、饲料行业的金融需求特征及风险〔一〕金融需求特征1、流淌资金需求旺盛。100-150公里。大型饲料厂商一般以公司本部为核心，统一品牌、统一配方、统一效劳，而在各地饲料消费区域设立分支机构，建设分厂自营生产。由于投资散、金额小，其融资本钱、时间效率难以对接金融机构固定资产贷款要求，因此大多以流淌资金融资需求为主。2、原材料收购季节性较强。饲料生产企业目前生产饲料所需原材料主要有鱼粉、玉米、豆粕、菜粕、棉粕等。受农性收储资金需求明显，且额度巨大。3、原材料选购有较高比例的国际业务需求。由于鱼粉及局部原料主要从国