十一商业银行财务分析与绩效评估

第十一章商业银行财务分析与绩效评估本章内容第一节商业银行财务报表第二节商业银行绩效评估本章重点了解银行资产负债表、银行损益表、银行现金流量表的构成掌握绩效评估方法第一节商业银行的财务报表一、资产负债表资产负债表是总括反映一家银行在某一时点上资产、负债和所有者权益的财务报表。商业银行资产负债表的各项目通常按下列方式分类和排列。

资产

负债____________________________________________________________________1.流动资产1.流动负债2.长期资产2.长期负债3.无形、递延及其他资产

所有者权益_____________________________________________________________________1.股本2.资本公积3.盈余公积4.未分配利润一般来说，在资产负债表上资产按其流动性程度的高低顺序排列，先流动性资产，后非流动性资产，而非流动性资产又划分为若干大类；负债按其偿还期的长短排列，先流动负债，后长期负债；所有者权益则按其永久性递减的顺序排列，先实收资本，后资本公积、盈余公积，最后是未分配利润。银行资产负债表的内容资产=负债+所有者权益资产——资金运用资产负债表的特点总资产中贷款资产占比大，固定资产比重小存款是主要的资金来源单位：百万美元项目期初期末负债存款支票存款38313427储蓄存款937914货币市场存款19651914定期存款99819452在国外分支机构存款869787总存款1758316494借入资金同业拆借及回购协议下证券出售18362132其他短期债务714897长期债务639617应付未清结承兑票据11170其他债务423348负债合计2130620558例：民生银行存款种类客户存款单位：百万美元项目期初期末所有者权益普通股212212优先股11资本公积601603未分配利润466332减：库藏股01所有者权益合计12801147负债和权益合计2258621705例：民生银行所有者权益二、损益表的结构净利润=总收入－总支出利润表主要分为四部分：第一部分反映主要经营业务的构成情况；第二部分反映营业利润的构成情况；第三部分是利润总额；第四部分是净利润（一）、利息收入发放贷款利息收入证券投资利息收入其他利息收入（二）利息支出利息收支存款利息支出借款利息支出提取贷款损失准备非利息收支非利息收入：非利息支出利润

税前营业利润税后营业利润纯利润单位：百万美元利息收入提取贷款损失准备后的净利息收入34贷款利息收入780非利息收入证券投资利息收入客户存款服务费用29免税76信托业务收入26应税40其他119其他利息收入37非利息收入总计174利息收入总计933非利息支出利息支出薪金、福利支出130存款利息支出513房产、设备占用使用费44短期借款利息支出101其他支出135长期借款利息支出30非利息支出总计309利息支出总计644非利息净收入（135）利息净收入289税前利润（101）利息收入所得税（3）提取贷款损失准备255税后利润（98）例：一、民生银行利息收入二、民生银行利息支出及净利息收入贷款和垫款存放中央银行款项存放和拆放同业及其他金融机构款项买入返售金融资产资产债券投资三、民生银行非利息收入（一）手续费及佣金净收入主要构成（二）资产减值损失（三）非利息支出其他非利息收益/（损失）例：民生银行净利资产周转率体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。

例：民生银行资产权益乘数权益乘数又称股本乘数，是指资产总额相当于股东权益的倍数。权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。该乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小。它用来衡量企业的财务风险。净利润（会计利润）经济利润（EP,EVA)=会计利润-资本成本(占用资本×资本成本率)资本成本率的确定方法：A.在国债收益率的基础上加上相应的风险溢价B.根据资本资产定价模型（CAPM）计算=无风险报酬率+β(市场预期收益率-无风险报酬率）C.直接参照上市公司权益资本回报水平计算。资产收益率（ROA=净利润/资产总额）净资产收益率（ROE=净利润/净资产）风险调整后资产收益率（RAROA=ROA×风险调整系数）风险调整后净资产收益率（RAROE=ROE×风险调整系数）利率水平利息支出÷总负债负债结构利息支出系数:利息支出÷总收入营业收入利润率净利润营业收入负债数量工资性支出非利息支出使用费支出非利息支出非利息支出系数：非利息支出÷总收入税收系数：所得税÷总收入呆帐准备金系数：呆帐准备金÷总收入其他支出非利息支出非利息收入总资产利息收入总资产资产周转率营业收入总资产资产收益率ROA权益乘数（EM）ROE利率水平收益性资产数量资产结构佣金收入÷非利息收入服务收入÷非利息收入证券收入÷非利息收入其他收入÷非利息收入××资本收益率ROA营业收入利润率资产周转率非存款利息支出存款利息支出工资性支出使用费支出其他支出表内收入表外收入应税不动产贷款农业贷款免税工商贷款个人消费贷款其他贷款总收入利息支出现金服务收入利息收入证券收入

经营及其他费用×呆帐准备金所得税投资贷款其他资产总资产利润营业收入营业收入

其他收入资产收益率风险调整后净资产收益率风险调整后净资产收益率=ROE净利润业务量产品定价业务（资产负债及中间业务）组合费用控制税务管理净资产÷风险系数×组合风险

（信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险）操作风险技术风险战略风险政策（合规）风险约束条件：资本充足率、贷存比（贷款规模）、市场环境（含同业竞争）等银行收费问题2011.3.15中国银监会、中国人民银行和国家发改委昨天联合发布《关于银行业金融机构免除部分服务收费的通知》，要求银行自今2011年7月1日起免除人民币个人账户的11类共34项服务收费。银行个人储蓄账户的开户和销户手续费、个人银行结算账户的开户和销户手续费，同城存款、取款和转账不收手续费(贷记卡账户除外)。存折开户、销户和存折不收工本费。通过ATM机和电子银行等提供的境内查询服务不得收费。打印纸质对账单费用目前银行部分收费项目ATM跨行取款涨价：2003年4月，工行率先取消ATM取款“免费午餐”，牡丹卡在同城跨行ATM取款，每笔收取手续费2元，其他银行相继跟进。2009年起，一些银行把ATM机跨行取款手续费由每笔2元涨到每笔4元。小额账户管理费：银行针对日均余额低于一定数额的账户，按月、按季度或按年收取的一定数额的管理费。2005年开始，中资银行开始收取该费用。银行方面对此的解释是，账户管理成本包括账户数据、交易数据的存储，以及银行业务系统、通讯网络的软硬件成本等。更换存折费：即对活期类存折新开户和换折业务按每本2-3元收取工本费用。银行对此的解释是，希望通过这种收费的方式减少存折使用量，提倡环保低碳。现在绝大部分银行都对此项业务收费。零钞清点费：如果有人持200枚分币去银行存款，需要缴纳“数钱费”5元，这意味着存款两元钱需要倒贴3元才行。银行方面称收费的理由是点算这些钞票繁琐，耗费时间长。2010年部分银行开始收取零钞清点费，后被监管部门叫停。打印账单费：有些银行对打印账单会收取最低5元，最高数十元不等的费用。银行方面称，收费原因是打印对账单同时耗费了银行的人力成本和纸张成本。有些银行2010年开始对此收费。密码挂失费：若客户忘记银行卡密码，多数银行挂失密码要10元手续费。该项业务2008年开始收费。短信通知费：银行每月会收取2-3元费用。银行认为，短信通知其目的是为了保证持卡人用卡安全，将账户变动情况通过短信等形式通知持卡人。银行短信通知费最近几年开始收取。收费理由银行控制成本，管理客户国际接轨，大力发展中间业务在发达国家，中间业务收入已占到银行总收入的40%一50%。2009年、中行、工行、建行和交行的中间业务收入占比约为22%、18%、18%，14.08%。问题银监会：银行兼具公共性和商业性银行：企业，自主定价权———市场化问题垄断涨价因金融创新不足:国际银行业所使用过的中间业务品种已达2万种，国内银行在金融业务创新方面比起西方的银行欠缺和滞后很多商业银行的收入和支出简要分析步骤(1)利息收入；(2)利息支出；(3)=(1)－(2)，净利息收入；(4)贷款呆账准备金；(5)=(3)－(4)，扣除呆账准备金后的净利息收入；(6)非利息收入；(7)非利息支出；(8)=(6)－(7)，非利息净收入；(9)=(5)+(8)，纳税前的净营业利润(10)证券收益或损失；(11)=(9)+(10)，税前净利润；(12)所得税；(13)=(11)－(12)，纳税后的净利润。三、银行现金流量表现金流量表反映商业银行在一段时间内现金流量的来源、运用及增减变化情况的报表。编制原理

某一时期银行获得的现金=银行营业收入+银行资产的减少额+银行负债增加额某一时期银行使用的现金=向股东支付股利+银行资产的增加额+银行负债减少额银行的现金流量包括来自经营活动的资金流量、投资活动的资金流量和筹资活动的资金流量。某银行现金流量表(百万美元)现金来源长期债务营业其他现金来源4净利润（98）现金来源合计1897非付现费用现金运用折旧、预提费用（16）股息支出36提取贷款损失准备255资产增加其他（19）证券投资营业所得现金154贷款590资产减少其他现金与存放同业657负债减少证券投资199存款1089交易账户证券75长期借款22同业拆出及回购赤议下证券持有147其他债务减少116其他资产28其他现金运用44负债增加现金运用合计1897短期债务479

现金流量表中反映的现金流动情况可以下图表示

来自利润

增加债务

增发资本

出售非现金资产

现金流入

现金存量

净现金

现金流出利润分配

偿还债务

减少资本

购买非现金资产╳╳银行现金流量表20╳╳年(12月31日止)单位：经营活动产生的现金流量收到利息1收到费用和佣金2收到其他收入3租赁项下收到的融资收入4利息支付5付给雇员薪金6支付所得税7交易证券的净销售款8经营活动提供(使用)的净现金9投资活动产生的现金流量投资证券销售额及证券到期回额10

续前表贷款到期收回额11租赁项下收到偿还的本金12贷款的净增加额13买入租赁用资产14资本支出15其他16投资活动(使用)提供的净现金17融资活动产生的现金流量活期存款、NOWS和储蓄账户的净(增加)减少额18出售存单收款19发行债券收款20存单到期付款21同业拆借的增加22支付股利23融资活动提供的净现金24本期现金及其等价物的净增加额25现金及其等价物期初余额26现金及其等价物期末余额27第二节商业银行绩效评估第二节商业银行绩效评估商业银行的绩效评估就是采用一组财务指标和一定的评估方法，对银行经营目标实现程度进行考核、评价。

绩效评估体系绩效评估方法银行绩效评估出发点是实现股东财富最大化。考察银行经营目标实现程度从两方面：银行获利情况风险程度一、商业银行绩效评估体系（一）盈利性指标1、股本收益率（ROE)2、资产收益率(ROA)3、营业收益率4、净利息收益率5、银行利润率(PM)股本收益率（ROE)又称资本收益率、权益报酬率、净值收益率、股东投资收益报酬率等。资产收益率(ROA)

营业收益率（营业利润率）

净利息收益率银行利润率(PM)案例根据工商银行的财务报表对工商银行08、09年盈利性情况进行分析。

工商银行的盈利性分析年份所有者权益（万元）资产总额（百万）净利息收入（百万）净利润（百万）20086031839757654263037110766200967389311785053245821128599注：所有者权益、净利润均为归属于母公司股东所属的。资料来源：中国工商银行2008-2009年年度财务报告（）表1中国工商银行2008-2009年相关财务数据表2中国工商银行2008-2009年传统财务指标值

年份ROE(%)资本收益率ROA(%)资产收益率NIM(%)200818.361.142.70200919.081.092.09盈利性指标—资本收益率ROE盈利性指标—资产收益率ROA分析2009年工商银行股本回报率较2008年有所上涨，但2009年净资产收益率和净利息边际较2008年有明显的下降，其中2009年比2008年净资产收益率下降了4.39%；2009年比2008年净利息边际下降了22.59%。从ROA和NIM的降低，可以看出在2009年工商银行的资产的获利能力较2008年降低。

工商银行2009年净利息收入比2008年下降6.55%，主要是由于基准利率处于较低水平和金融市场利率持续大幅走低，使得净利差收窄。2009年利息收入和利息支出较2008年都有上涨，但2009年利息收入的涨幅小于2009利息支出的涨幅。由统计数据可知，2009年存款比2008年增加18.82%，2009年贷款比2008年增加25.30%，这主要是由于工商银行为积极应对国内外宏观经济金融形势的变化，加大贷款投放力度，调整贷款的投向结构，优化信贷资源配置，积极支持经济发展重点领域的信贷需求，比如能源，交通等重点基础产业和基础设施建设，以及自主创新和节能环保等领域所致。（二）流动性指标反映银行的流动性供给和各种实际或潜在的流动性需求之间的关系从资产项目反映的流动性1、现金资产比例（现金资产/资产总额）该比值越高，说明流动性越强2、国库券持有比例（国库券/资产总额）该比值越高，说明流动性越强3、持有证券比例（证券资产/资产总额）该比值越高，说明流动性越强4、贷款资产比例（贷款/资产总额）该比值越高，说明流动性越弱（三）风险指标1、利率风险利率风险缺口、利率敏感比例2、信用风险1）贷款净损失/贷款余额、低质量贷款/贷款总额2）贷款损失准备/贷款损失净值3）贷款损失保障倍数=（当期利润+贷款损失准备）/贷款损失净值4）拨备覆盖率拨备覆盖率衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，主要反映商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力。拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/不良贷款根据我国《银行贷款损失准备计提指引》规定一般准备:按季计提、年末余额不得低于年末贷款余额的1%、专项准备：按季计提、对于关注类贷款，计提比例为2%；对于次级类贷款，计提比例为25%；对于可疑类贷款，计提比例为50%；对于损失类贷款，计提比例为100%。其中，次级和可疑类贷款的损失准备，计提比例可以上下浮动20%。特种准备由银行根据不同类别（如国别、行业）贷款的特种风险情况、风险损失概率及历史经验，自行确定按季计提比例。目前，对于一些银行，中国银监会要求拨备覆盖率达到150%。例：某银行贷款余额100亿，其中正常类90亿，关注类2亿，次级类5亿，可疑类2亿，损失类1亿。不良贷款率为（5+2+1）/100=8%。假设不计提特种准备，按照现行规定，

一般损失准备金=100×1%=1亿，专项贷款损失准备

=2×2%+5×25%+2×50%+1×100%=3.29亿

准备金总额应当达到4.29亿元。假设这家银行真的按规定计提了4.29亿元，则拨备覆盖率为4.29/（5+2+1）=53.63%，如果计提了8亿，则拨备覆盖率为：8/8=100%；反之，如果仅计提了4亿，则拨备覆盖率为：4/8=50%，达不到按比例计提的最低要求，拨备严重不足。5）衡量贷款集中度指标最大单一客户贷款比＝对同一借款客户贷款期末余额／资本净额×100%<10%前十大客户贷款比=对最大十家客户贷款期末余额／资本净额×100%<30%3、欺诈风险欺诈一般没有直接的度量指标，往往用其他指标间接反映。内部贷款比例：银行对其股东或经营管理人员的贷款与总贷款之比。（四）清偿力和安全性指标1、净值/资产总额2、净值/风险资产3、资本充足率以上三个比率越高，表明银行清偿力越强4、资产增长率和核心资本增长率一般情况下，银行扩张速度较低，银行相对稳定；银行规模扩张越快，往往意味着较大的潜在风险。资产增长率、核心资本增长率这两个指标的结合，可以分析银行清偿力的变化。当银行资产增长率保持原有水平，而核心资本增长率加快，表明银行的清偿力得以提高。安全性与清偿力计算公式民生银行(%)招商银行20092008资本充足率资本总额/加权风险资产总额10.839.2210.4511.34核心资本充足率核心资本/风险加权资产8.926.66.636.56总权益/总资产股东权益/总资产6.235.194.495.06核心资本:普通股，盈余，优先股，未分配利润二、绩效评价方法1、比率分析法

是银行用一组财务指标来衡量银行的经营效率，财务比率按实现银行经营总目标的影响力因素分为四类，即盈利性指标、流动性指标、风险指标和清偿力指标同业之间比较不同时期比较2、综合分析法——杜邦分析法

杜邦分析法是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。具体来说，它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。它将银行的经营业绩看作一个系统，从系统内盈利能力和多风险因素的相互制约关系入手进行分析净资产收益率-资本收益率

净资产收益率又称资本收益率、股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。二因素分析法股本收益率（ROE）=资产收益率（ROA）×权益乘数（EM）两因素模型显示：股本收益率（ROE）受资产收益率（ROA）、权益乘数（EM）两个因素共同影响。揭示了银行盈利性和风险之间的制约关系三因素分析法股本收益率（ROE）=（纯利润/资产）×（资产/净值）=（纯利润/总收入）×（总收入/资产）×（资产/净值）=银行利润率×资产利用率×权