光传送网 头豹词条报告系列

电讯业/电讯2：百度百科电讯业/电讯2：百度百科客服电话：400-072-5588光传送网头豹词条报告系列张俊雅·头豹分析师版权有问题？点此投诉2023-06-29未经平台授权，禁止转载版权有问题？点此投诉信息传输、软件和信息技术服务业/电信、广播电视和卫星传输服务/电信信息传输、软件和信息技术服务业/电信、广播电视和卫星传输服务/电信行业分类从传送网的网络架构来看，传送网主要分为骨干层（网络…竞争格局中国光传送设备厂商包括华为、中兴通讯、烽火通信、…数据图表行业定义传送网是用做传送通道的网络，一般架构在交换网、数…行业特征近年来，OTN下沉是中国光传送网的主要特征。随着各…发展历程光传送网行业目前已达到5个阶段行业规模光传送网行业规模暂无评级报告政策梳理光传送网行业相关政策5篇产业链分析下游分析上游分析数据图表摘要传送网是用作传送通道的网络，一般架构在交换网、数据网和支撑网之下，用来提供信号传送和转换的网络，属于上述三种网络的基础网。近年来，OTN下沉是传送网的主要发展趋势，而接入型OTN是OTN下沉的主要设备形态。运营商持续推进接入型OTN设备解耦，使得中小OTN厂商能更好地进入市场。光传送网行业定义[1]传送网是用做传送通道的网络，一般架构在交换网、数据网和支撑网之下，用来提供信号传送和转换的网络，属于上述三种网络的基础网。传输网一般研究光缆光纤、铜线、信号放大器、接口、接头、接口转换器、微波系统、PDH、SDH、WDM、ASON及卫星等。从网络架构来看，传输网主要分为骨干层（网络的高速交换主干）、汇聚层（基于策略的链接）和接入层（将基站接入网络各代传输技术在三层网络架构的应用场景有所不同。1：1：https://baike.baid…/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw== 骨干层光传送网分类 骨干层光传送网分类 汇聚层 接入层光传送网行业分类[2]从传送网的网络架构来看，传送网主要分为骨干层（网络的高速交换主干）、汇聚层（基于策略的链接）和接入层（将基站接入网络各代传输技术在三层网络架构的应用场景有所不同；从传送网的技术路径来看，传输技术经历了准同步数字体系（PDH）、同步数字体系（SDH）、多业务传输平台（MSTP）、分组传送网（PTN）、无线接入网IP化（IPRAN）、波分复用（WDM）和光传送网（OTN）的演进。其中，OTN是在WDM基础上，融合了SDH技术丰富的OAM开销、灵活的业务调度和完善的保护方式等优点，并具有大带宽、硬管道、多业务承载能力、电信级的OAM机制等技术优势，是业界应用最广泛的传输技术，其大规模部署于骨干网和城域网。传送网网络架构骨干层是网络高速交换的主干，是实现骨干网络之间传输的关键，骨干层应具备保障冗余性、容错性、低时延性、高可靠性和保障数据高速传输的能力。由于骨干层是所有流量的最终承受者和汇聚者，运营商对骨干层的设计以及网络设备的要求十分严格，骨干层传输设备通常采用双机冗余进行热备份，也可以通过负载均衡技术来改善网络性能。汇聚层是网络接入层和骨干层的“中介”，基站产生的数据业务在接入骨干层前应先做汇聚，以减轻骨干层设备的负荷。由于需要处理来自接入层设备的所有通信量，并提供到核心层的上行链路，汇聚层传输设备与接入层相比，需要更高的性能以及更高的交换速率。此外，出于安全、稳定性考虑，运营商的网络控制功能一般在汇聚层而非骨干层实施，汇聚层具有实施策略、安全、虚拟局域网（VLAN）之间的路由、源地址或目的地址过滤等多种功能。接入层通常指网络中直接面向用户连接或访问的部分，向本地网络提供基站接入的能力。接入层利用光纤、双绞线、同轴电缆、无线接入等传输介质，实现与用户连接，并进行业务和带宽的分配。接入层目的是允许终端用户连接到网络，因此接入层传输设备具有低成本和高端口密度等特性。传送网技术路径/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw==准同步数字体系（PDH）同步数字体系基于SDH的多业务传送平台分组传送网光传送网分类无线接入网IP化（IP准同步数字体系（PDH）同步数字体系基于SDH的多业务传送平台分组传送网光传送网分类无线接入网IP化（IP波分复用光传送网2：知乎早期技术标准早期技术标准，为话音业务设计，上下店路成本高、网络维护难度大。主要应用于接入层和汇聚层。电路交换、强大而灵活的交叉调度能力。主要应用于接入层和汇聚层。电路交换、多业务接入、业务带宽灵活配置；分组交换、统计复用、便捷的OAM和网管、可扩展。主要应用于接入层和汇聚层。分组交换、统计复用、便捷的OAM和王阔、可扩展、三层路由功能。主要应用于接入层和汇聚层。高速大容量颗粒优势。主要应用于骨干层和汇聚层。解决传统WDM网络无波长/子波长业务调度能力差、组网能力弱、保护能力弱等问题。主要应用于骨干层和汇聚层。1：1：https://zhuanlan.z…光传送网行业特征[3]近年来，OTN下沉是中国光传送网的主要特征。随着各类新兴业务的发展，企业业务上云和数字化转型加速，政企专网呈爆发式增长，海量业务接入使得城域网接入层的带宽需求飞速增长。在3G和4G时代，GPON满足了家庭用户的宽带需求，PTN也为企业用户提供宽带接入服务。而到了5G时代，用户对带宽有了更高的需求，同时希望实现带宽按需分配，保证带宽灵活性调整和安全性等需求。相较于传统PTN接入方式，将OTN下沉部署，使用接入型OTN部署在用户边缘侧效果更佳。此外，相较于传统从汇聚机房光纤直驱至政企用户侧和OLT/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw==机房的模式，将OTN下沉至OLT接入机房可较大程度地降低投资成本。因此，OTN下沉部署是近年来传输网发展在OTN持续下沉的大背景下，CPEOTN成为下沉部署的主要设备形态，而国内电信运营商也在持续推进CPEOTN解耦，实现对设备的统一管控和降本增效。在成功推动CPEOTN解耦后，电信运营商可无需使用昂贵的华为、中兴、烽火的OTN设备，转而采购欣诺、华环、奥普泰等中小型OTN厂商的设备。因此，CPEOT解耦也使得国内中小型CPEOTN厂商市场份额持续提升。1OTN下沉是大势所趋随着新业务的发展，接入业务的带宽需求飞速增长，OTN下沉部署成为大势所趋。OTN在光网络中一直扮演着重要的角色。OTN的透明传送、完善的OAM、保护等功能，可以满足新型业务对于业务质量的要求。随着新业务的发展，接入业务的带宽需求飞速增长，OTN下沉部署成为大势所趋，构建一个涵盖城域接入层、城域汇聚层、城域核心层以及长途干线层的端到端OTN网络，实现承载业务2海内外电信运营商对CPEOTN解耦持不同态度国内电信运营商顺利推进OTN解耦，海外电信运营商难以实施OTN下沉部署是传送网近年来的主要发展趋势，而CPEOTN是实现下沉部署的主要设备形态。在解耦之前，CPEOTN设备管控接口为设备厂商私有，管控系统、干线OTN设备、CPEOTN均绑定同一设备然而，CPEOTN厂商数量众多，网关能力参差不齐，并且OTN设备厂商绑定销售不利于运营商控制建设成本。因此，近两年来，运营商大力推动CPEOTN的设备解耦，实现对设备的统一管控和降本增效。与国内电信运营商不同的是，海外电信运营商并没有大力推进CPEOTN设备的解耦，设备商的OTN设备也相对封闭。比如诺基亚贝尔在大部分海外市场的OTN设备没有实行解耦，华为、中兴、烽火在海外的OTN项目也没有实行解耦。中国本土电信运营商技术功底较为深厚，有很强的标准制定能力和现网部署能力去推动OTN设备的解耦，而海外电信运营商大多规模较小，没有能力和资源去推进标准化应用。3CPEOTN解耦后，中小厂商市场份额持续提升CPEOTN技术壁垒较低，市场竞争激烈，电信运营商解耦使得中小厂商在CPEOTN的市场份额持续提升国内头部OTN厂商华为、中兴、烽火在CPEOTN市场的份额没有其在干线、城域骨干、汇聚OTN市场那么高，其原因是越靠近用户侧的OTN设备，技术门槛越低，竞争越激烈，中小场分得一杯羹。此外，电信运营商成功推动CPEOTN的解耦，使得用户侧的OTN设备可以不再使用昂贵的/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw==2：华为，专家访谈2：华为，专家访谈华为、中兴、烽火的设备，转而采购欣诺、华环、奥普泰等厂商的高性价比CPEOTN设备。因此，电信运营商推动解耦后，国内中小CPEOTN厂商的市场份额将持续提升。1：1：http://www.chinaa…光传送网发展历程[4]光传送网的发展先后经历了PDH、SDH、MSTP、WDM、OTN几个技术阶段，而OTN已成为当下主流的传送网传输技术，大带宽、高可靠的OTN传输技术使得传送网正式进入了发展成熟期。早在1927年，ITU-T的前身CCITT就提出了第一批PDH（准同步数字体系）建议。PDH是传送网最初采用的传送技术，其存在效率低下的问题；1998年，国际电信组织通过了第一批SDH（同步数字体系直到1990年后，SDH成为光纤通信的基本传输方式，其解决了PDH没有标准接口的问题；2002年，基于SDH的MSTP（多业务传输平台）诞生了，其可传送图像、视频等大容量业务；21世纪初，WDM（波分复用）技术被广泛建设和使用，解决了之前PDH、SDH、MSTP的资源浪费问题；此后，数字电视、远程会议、网络直播等业务遍地开花，新兴业务对网络传输的带宽及可靠性要求大幅提高。相对于WDM技术，OTN（光传送网）技术可提供更大带宽、更可靠的传输，其已成为当下主流的传送网传输技术。萌芽期1972~1988早在1972年，ITU-T（国际电信联盟电信标准分局）前身CCITT（国际电信咨询机构）就提出了第一PDH是传送网最初采用的传送技术，但PDH没有世界性的电接口和光接口标准，无法直接将低速信号分离或插入高速信号，这导致在高速信号中分离和插入低速业务的处理流程过于繁琐，效率低下。ITU-T的前身CCITT提出第一批PDH建议，PDH技术推动光传送网进入发展阶段。启动期1989~20011988年，国际电信组织通过了第一批SDH（SynchronousDigitalHierarchy，同步数字体系）建议。到1990年以后，SDH成为光纤通信的基本传输方式。SDH定义了规范的业务数据结构，解决了PDH没有标准接口的问题，使得低速SDH信号在高速SDH信号中的位置是有规律的，易查询的，可直接在高速信号中分离/插入低速信号。国际电信组织通过了第一批SDH建议，到1990年以后，SDH成为光纤通信的基本传输方式。/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw==2：通信百科2：通信百科启动期2002~201021世纪初，短信、彩信、电子商务、实时视频等多种IP业务快速发展，促使基于SDH的MSTP（Multi-ServiceTransportPlatform，多业务传输平台）在2002年诞生了。PDH和SDH主要都是传送语音业务，但MSTP就可以传送图像、视频等更大容量的业务了。因为MSTP的实现基于“SDH+以太网+ATM”，其中ATM的全称是As异步传输模式，支持语音、数据、图像、视频等的传输。基于SDH的MSTP在2002年诞生，支持语音、数据、图像、视频等内容的传输。高速发展期2010~2015早在90年代，就有研究人员提出了WDM（WavelengthDivisionMultiplexing，波分复用）的概念。而直到90年代后期甚至21世纪，WDM才被广泛建设和使用。WDM解决了前面PDH、SDH和MSTP资源浪费的问题。PDH/SDH/MSTP时代，一根光纤只有一个波长，不同果该时间段无业务，就浪费了。WDM时代，一根光纤可传输多个波长，相当于高速公路可以提供多条车道，整体带宽或业务承载能力提升了。WDM在21世纪被广泛建设和使用，解决了之前PDH、SDH、MSTP资源浪费的问题。成熟期2016~202321世纪，数字电视、远程会议、网络直播等业务遍地开花，这些新兴业务对传输网络的带宽及可靠性都有了更高的要求。相对于WDM技术，OTN（供更大带宽、更可靠的传输。OTN基于WDM的大容量传输，借鉴SDH的强大监管功能（OAM功能实现了灵活调度的大容量传输，并且还具备了SDH的完善保护机制。OTN技术成为主流的传送网传输技术，可提供更大带宽、更可靠的网络传输。1：1：https://mp.weixin.…光传送网产业链分析[5]/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw==中国传送网产业链包括上游的接入型OTN设备商、干线和城域OTN设备商、政企专网OTN设备商，中游的传送网解决方案厂商和电信运营商，以及下游的高品质政企专线、基站接入和数据中心接入三大核心应用场景。上游接入型OTN（CPEOTN）设备技术壁垒相对较低，其可细分为固定盒式设备和插板式设备。其中，固定盒式CPEOTN设备厂商包括震有科技、华环电子、欣诺通信、格林威尔、余大通信、维渊网络、奥普泰通信、瑞斯康达等，该类厂商多为国内中小型通信设备厂商；插板式CPEOTN设备厂商包括华为、中兴通讯、烽火通信、诺基亚贝尔、瑞斯康达、山水光电等，其均为国内头部或中大型通信设备厂商；上游干线/城域OTN设备厂商技术壁垒较高，国内仅华为、中兴、烽火通信、诺基亚贝尔可提供该类设备，中小厂商仅可提供城域接入型OTN设备；上游政企专网OTN设备技术壁垒极高，解决方案的落地极为考验通信设备厂商的综合实力，国内仅华为一家能实现从骨干网到城域网，端到端实现的政企OTN网络。目前，国内运营商意识到政企OTN市场华为一家独大的问题，因此有意让中兴、烽火在城域网层面有条件地部署政企OTN。然而，在城域网政企OTN市场，华为仍占据超70%的市场份额，中兴和烽火合计占据约20%的市场份额；中游传送网解决方案厂商可同时提供适合省际、省内、城域网核心/汇聚/接入的OTN设备，且具备提供政企OTN专线的能力，该类厂商包括华为、中兴通讯和烽火通信；中游电信运营商是OTN网络建设的主要驱动者和规划者。近年来，运营商对于干线OTN和城域OTN设备的集采都在不断进行，未来运营商的集采增量主要来源于城域接入层OTN设备。此外，中国运营商大力推动CPEOTN设备的解耦，实现对异厂商CPEOTN设备的统一管控和降本增效，而海外运营商对于CPEOTN的解耦动力不足；下游应用场景包括高品质政企专线接入、基站接入和数据中心接入。近年来，政企专线需求高速增长，使用接入型OTN可满足日益激增的网络带宽和多政企业务接入，而将接入型OTN放置在基站侧也可大大节省前传光缆资源。同时，接入型OTN还可为边缘数据中心提供高品质网络传输能力。未来，OTN下沉趋势仍将得到延续，预计未来聚焦于固定盒式CPEOTN设备的中小型通信设备厂商出货量，以及在接入型OTN的市场份额将持续提升；在干线/城域OTN领域，随着国内运营商不断推进设备国产化进程，诺基亚贝尔的干线/城域OTN设备将逐步被华为、中兴、烽火的设备所替换；在政企OTN领域，华为一家独大的局面将得到改变，在国内电信运营商的支持下，中兴、烽火在城域网政企OTN层面的市场份额将持续提升；下游应用场景方面，未来的增量场景主要来源于政企专线接入和数据中心接入，主要由于近年来政企用户对网络质量要求较高，尤其是时延、安全性和可靠性，且希望获得业务快速开通和快速故障处理，对于政企OTN提升网络质量的需求不断增长。而数据中心方面，为了应对网络延迟和降低中心数据中心承载压力的问题，边缘数据中心应运而生，日益激增的数据需要在边缘数据中心进行分析、处理和存储，通过部署CPEOTN可大幅提高边缘数据中心的网络传输能力。上产业链上游生产制造端接入型OTN设备上游厂商/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw==北京华环电子股份有限公司上海欣诺通信技术股份有限公司华为技术有限公司烽火通信科技股份有限公司查看全部北京华环电子股份有限公司上海欣诺通信技术股份有限公司华为技术有限公司烽火通信科技股份有限公司查看全部深圳震有科技股份有限公司查看全部产业链上游说明接入型OTN设备是主要部署在城域网/本地网综合业务接入点以下的OTN设备，主要放置在客户机房或边缘的局端接入局所。接入型OTN设备通过线路侧OTN接口与放置在局端综合接入点的OTN设备相连，实现对接入业务的汇聚、整合和疏导。接入型OTN设备分为固定盒式和插板式两种。固定盒式CPEOTN设备简单，便于存储、布放及维护。插板式CPEOTN设备支持业务丰富，配置灵活。固定盒式CPEOTN设备厂商包括震有科技、华环电子、欣诺通信、格林威尔、余大通信、维渊网络、奥普泰通信、瑞斯康达等，其中多数为国内中小型通信设备厂商。插板式CPEOTN设备厂商包括华为、中兴通讯、烽火通信、诺基亚贝尔、瑞斯康达、山水光电等，其均为国内头部或中大型通信设备厂商。为了将高品质、大容量的OTN技术向城域网边缘延伸，推动OTN设备向用户侧下沉部署，近三年来运营商也加大了对接入型OTN设备的集采，尤其是更接近用户侧的盒式接入型OTN设备。根据中国移动2021-2022年CPEOTN设备集采公告，CPEOTN盒式设备中标企业份额分别为：深圳震有科技（18.85%）、北京华环电子（15.94%）、上海欣诺通信（14.49%）、北京格林威尔（13.04%）、宁波余大通信（11.59%）、杭州维渊网络（10.14%）、重庆奥普泰（8.70%）、瑞斯康达（7.25%CPEOTN插板式设备中标厂商份额分别为：中兴通讯（23.91%）、华为（19.57%）、烽火通信（17.39%）、上海欣诺通信（15.22%）、瑞斯康达（13.04%）、江西山水光电（10.87%）。生产制造端干线/城域OTN设备上游厂商中兴通讯股份有限公司产业链上游说明传送网可分为长途（干线）传送网和本地（城域）传送网，而城域传送网又可分为核心层、汇聚层和接入层。其中，省际、省内骨干网OTN设备主流通信速率为100G/200G，目前其正向单波400G演进；城域传送网OTN设备速率有10G/40G/100G，其中，城域核心层OTN主要采用单波超100G速率的OTN设备，汇聚层主要采用单波40G/100G速率的OTN设备，接入层主要采用单波10G和少量单波100G速率的OTN设备。省际/省内/城域OTN设备技术壁垒较高，中国仅华为、中兴通讯、烽火通信和诺基亚贝尔可提供该类设备，而中小通信设备厂商仅可提供城域接入型OTN设备。根据中国移/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw== 中兴通讯股份有限公司烽火通信科技股份有限公司中兴通讯股份有限公司烽火通信科技股份有限公司 中兴通讯股份有限公司烽火通信科技股份有限公司中兴通讯股份有限公司烽火通信科技股份有限公司动2022-2023年省际骨干传送网际国际政企专网境内系统OTN设备扩容采购公告，华为、中兴通讯、烽火通信分别中标73182套、17432套、2496套。其中，华为骨干传送网部分为18454套，政企专网部分为54728套。随着中国运营商不断推进设备国产化进程，诺基亚贝尔的通信设备也逐步被华为、中兴通讯、烽火通信所替换。生产制造端政企专网OTN设备上游厂商华为技术有限公司产业链上游说明近年来，中国政企专网业务需求量激增，政企OTN网络可为各行业用户提供超大带宽、超低时延、超高安全、超高可靠和灵活弹性的网络服务。三大运营商积极升级OTN网络，通过OTN下沉等方式增加太网的，而政企的通信标准很多时候不基于以太网，而是基于TDM，实现起来较为困难。此外，政企OTN的设备接口形态更多，部分政企客户对网络通信质量、安全保护要求极高。因此，政企OTN的技术壁垒极高，解决方案的落地极为考验厂商的综合实力。中国本土政企OTN厂商有华为、中兴通讯、烽火通信。然而，仅华为一家能实现从骨干网到城域网，端到端实现的政企OTN网络，中兴通讯和烽火通信在政企OTN技术上仍和华为存在一定差距。目前，三大运营商也意识到华为在政企OTN市场一家独大的问题，无论是在服务还是供应链安全的角度，运营商都在试图改变这个局面。因此，运营商在城域网层面让中兴通讯和烽火通信有条件地加入，允许其政企OTN的部署。目前，在城域网层面的政企OTN市场，华为仍占据超70%的市场份额，而中兴通讯和烽火通信合计占据约20%的市场份额。中产业链中游品牌端传送网解决方案提供商中游厂商华为技术有限公司产业链中游说明/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw== 中国电信集团有限公司中国移动通信集团有限公司中国移动通信集团有限公司中国联合网络通信集团有限公司查看全部 中国电信集团有限公司中国移动通信集团有限公司中国移动通信集团有限公司中国联合网络通信集团有限公司查看全部中国传送网解决方案厂商主要包括华为、中兴通讯、烽火通信，该类厂商可同时提供适合省际、省干、城域网核心层/汇聚层/接入层的OTN设备，且具备部署政企OTN的能力。在中国移动2022-2023年干线OTN设备扩容集采中，分别占据68.8%、17.8%、12.0%和1.3%的市场份额。相较于聚焦于CPEOTN设备的中小厂商，华为、中兴通讯、烽火通信在CPEOTN的市场份额没有其在骨干、城域核心/汇聚层那么高，主要由于越靠近用户侧的OTN设备，技术门槛越低，竞争越激烈，中小厂商更容易参与到CPEOTN市场分得一杯羹。此外，运营商成功推动CPEOTN的解耦，使得用户侧的OTN设备可不再使用华为、中兴、烽火的昂贵设备，转而采购欣诺、华环、奥普泰等厂商的高性价比CPEOTN设备。这便是越接近用户侧的OTN设备，华为、中兴、烽火这类传送网解决方案厂商市占率越低的原因所在。品牌端电信运营商中游厂商中国联合网络通信集团有限公司产业链中游说明电信运营商为中国OTN网络建设的主要驱动者和规划者，中国移动、中国电信、中国联通2022年的资本开支分别为1852亿元、925亿元和742亿元，其传送网相关资本开支分别达25.6%、20.1%、15.0%。近年来，运营商对于干线OTN和城域OTN设备的集采都在不断进行，运营商对于干线OTN和城域核心、汇聚层OTN设备的需求相对稳定，而城域接入层OTN近三年来需求不断增长。另一方面，OTN下沉是大势所趋，运营商也需要引入更多接入运营商自身的议价能力。近年来，中国运营商大力推动CPEOTN设备的解耦，实现对异厂商CPEOTN设备的统一管控和降本增效。而相对于国内电信运营商，海外电信运营商并没有大力推进CPEOTN设别的解耦。其主要由于中国本土电信运营商技术功底深厚，有很强的标准制定能力和现网部署能力去推动OTN设备的解耦，而海外运营商大多规模较小，在能力和资源上不足以去推进解耦。下产业链下游渠道端及终端客户高品质政企专线渠道端政企用户/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw==中国电信集团有限公司中国移动通信集团有限公司中国电信集团有限公司中国电信集团有限公司中国移动通信集团有限公司中国电信集团有限公司中国联合网络通信集团有限公司产业链下游说明在高品质专线场景，政企用户对网络质量要求较高，尤其是时延、安全性和可靠性，且希望获得业务快速开通和快速故障处理。近年来，政企专线需求高速增长，OTN下沉并使用接入型OTN以满足日益激增的网络带宽和多政企业务接入。高品质的专线业务可根据业务带宽，就近接入到接入型OTN设备中，固定盒式和插板式可独立应用也可配套应用。渠道端及终端客户基站接入渠道端中国联合网络通信集团有限公司产业链下游说明在基站接入场景，其分为宏站拉远场景和室分拉远场景。5G建设中，BBU集中是目前主流的新增站点建设模式，而宏站拉远后末端光纤消耗大，使用盒式接入型OTN放置在基站侧可大大节省前传光缆；室分拉远场景光交箱到全业务机房的光缆资源占用严重，使用接入型OTN放置在楼宇侧可较大程度节省光缆资源。渠道端及终端客户数据中心接入渠道端中国移动通信集团有限公司产业链下游说明在数据中心接入场景，为了应对网络延迟和降低中心数据中心承载压力的问题，边缘数据中心应运而生，日益激增的数据需要在边缘数据中心进行分析、处理和存储，同时，大量边缘数据中心之生了互联的需求。接入型OTN主要应用于数据中心接入传送网络的边缘局端机房，以及政企业务和其他客户业务接入到数据中心。/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY42：https://baijiahao.b…3：2：https://baijiahao.b…3：https://www.c114.…4：知乎，中国移动，专家…1：1：https://zhuanlan.z…光传送网行业规模[6]中国光传送网市场规模由2017年的920亿元降低至2022年的764亿元，2017-2022年CAGR为-3.65%；预计中国传送网市场规模将在2027年增长至836亿元，2022-2027年CAGR为1.82%。中国三大电信运营商对于传送网层面的资本开支主要体现在国内OTN设备的新建和扩容，以及CPEOTN设备的采购。2017年，中国移动、中国电信和中国联通的资本开支分别为1760亿元、887亿元和421亿元，其传送网相关资本开支分别为29.6%、25%和41%。而到了2022年，三者的资本开支分别为1852亿元、925亿元和742亿元，其传送网相关资本开支分别达25.6%、20.1%、15.0%。由此可见，中国三大运营商的资本开支虽然整体上升，但是其传送网资本开支占比却整体呈现下滑趋势。下滑主要由于中国OTN新建规模较小OTN（如2022年中国移动新建采购，线路侧仅467端口说明中国传送网现网格局已基本稳定。近年来，虽然中国三大电信运营商对于干线OTN和城域OTN设备的集采仍在进行，但对于干线OTN和城域核心、汇聚OTN设备的需求已逐步减少。未来，OTN下沉会带来的入型设备节点数量持续增长，电信运营商对于城域接入型OTN设备（CPEOTN）的需求量也将持续上涨。从接入型OTN设备的需求端来看，中国移动表示“若无重大特殊事项，2023年起资本开支不再增长，并逐步呈现下滑趋势”；中国电信表示“预计2023年资本开支达990亿元，同比增长7%”；中国联通表示“预计2023年资本开支将达769亿元，同比增长3.6%”。因此，预计未来5年中国移动资本开支将出现小幅下滑，而中国电信和中国联通资本开支将保持小幅增长。而运营商对CPEOTN需求量的持续上涨也弥补了干线和城域OTN设备的增量瓶颈。因此，预计未来5年，电信运营商传送网相关资本开支占比将保持稳定。从接入型OTN设备的供给端来看，运营商对于CPEOTN的成功解耦使其可减少采购华为、中兴、烽火昂贵的OTN设备，转而采购中小厂商的高性价比设备。因此，未来5年，聚焦于高性价比固定盒式CPEOTN设备的中小型厂商将持续受益。中国传送网市场规模，2017-2027E光传送网行业规模/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw==计算规则：计算规则：中国传送网市场规模=中国移动传送网资本开支+中国联通传送网资本开支+中国电信传送网资本开支数据来源：中国移动，中国联通，中国电信[6]1：中国移动，中国电信，…光传送网政策梳理[7]政策名称颁布主体生效日期影响《关于进一步深化电信基础设施共建共享促进“双千兆”网络高质量发展的实施意见》工信部、教育部、公安部等十四部门2023-058政策内容《实施意见》明确到2025年，电信基础设施共建共享工作机制不断完善，“双千兆”网络建设环境进一步优化，农村杆线梳理取得积极进展，跨行业共建共享深化拓展，数字化手段保障有力，电信基础设施共建共享水平稳步提升，有效节约社会资源。政策解读电信基础设施共建共享是增进民生福祉的有效实践。推进“双千兆”网络共同进入，可进一步提升重点区域、重点场所的网络覆盖水平和服务能力，保障住宅区和住宅建筑、商务楼宇等建筑物内用户平等选择宽带网络服务的权利，夯实人民幸福生活的网络基础。加强农村杆线整治，可推动乡村人居环境大幅提升，助力建设宜居宜业和美乡村。政策性质指导性政策政策名称颁布主体生效日期影响《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021—2023年）》工信部2021-038政策内容《计划》提出到2023年底，千兆光纤网络具备覆盖4亿户家庭的能力，10G-PON及以上端口规模超过1000万个，千兆宽带用户突破3000万户；5G网络基本实现乡镇级以上区域和重点行政村覆盖；实现“双百”目标：建成100个千兆城市，打造100个千兆行业虚拟专网标杆工程。/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw==政策解读推进5G和千兆光网协同发展，从支撑宏观社会经济发展看，可以拉动有效投资，促进信息消费，为高质量发展提供新动能，带动生产和消费，在加快构建国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局中发挥重要作用；从支持产业数字化转型看，“双千兆”网络有力支持制造、交通、医疗、教育、港口等垂直行业应用市场培育，给传统企业带来生产方式、经营管理的数字化变革，催生诸多新模式新生态，带动工业互联网、智能制造、智慧城市、智能家居等各个领域的创新创业，为赋能经济社会数字化转型注入新动力。政策性质指导性政策政策名称颁布主体生效日期影响《“十四五”信息通信行业发展规划》工信部2021-117政策内容《规划》提出了“十四五”总体目标，即到2025年，信息通信行业整体规模进一步壮大，发展质量显著提升，基本建成高速泛在、集成互联、智能绿色、安全可靠的新型数字基础设施，创新能力大幅增强，新兴业态蓬勃发展，赋能经济社会数字化转型升级的能力全面提升。政策解读《规划》提出了“十四五”总体目标，即到2025年，信息通信行业整体规模进一步壮大，发展质量显著提升，基本建成高速泛在、集成互联、智能绿色、安全可靠的新型数字基础设施，创新能力大幅增强，新兴业态蓬勃发展，赋能经济社会数字化转型升级的能力全面提升。政策性质指导性政策政策名称颁布主体生效日期影响《数字中国建设整体布局规划》中共中央、国务院2023-027政策内容《规划》强调，要夯实数字中国建设基础，打通数字基础设施建设“大动脉”，加快5G网络和千兆光网协同建设。政策解读随着《规划》的落地实施，数字经济、智能产业有望迎来重大机遇，主要有以下几个机会点：在数字基础设施方面，5G、IPv6、物联网、光通信等网络设施建设将带来巨大的市场空间和投资需求，云计算、数据中心等领域将迎来新一轮投资和扩容，相关企业有望受益于市场需求增长。政策性质指导性政策政策名称颁布主体生效日期影响/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw==2：https://tech.tom.c2：https://tech.tom.c…3：/…4：.c…《关于推进电信基础设施共建共享支撑5G网络加快建设发展的实施意见》工信部、国务院2020-056政策内容《意见》提出了推进电信基础设施共建共享的三大重点任务：推进铁塔等站址设施共建共享;加强杆路、管道等传输资源共建共享;加强住宅区和商务楼宇共建共享。《意见》同时明确了考核对象和相关考核指标。政策解读《意见》的提出可推进我国网络基础设施统筹规划和共建共享，推动高速光纤宽带网络深化发展。加快建设泛在先进的移动宽带网，完善移动网络覆盖，从而进一步深化我盟信息通信网络建设，构建高速、移动、安全、泛在的新一代信息通信基础设施，促进网络升级，为我盟数字经济提供有力支撑。政策性质指导性政策1：1：.c…5：工信部、5：工信部、国务院光传送网竞争格局[8]中国光传送设备厂商包括华为、中兴通讯、烽火通信、诺基亚贝尔、瑞斯康达、震有科技、华环电子、欣诺通信、格林威尔、奥普泰通信等。其中，第一梯队厂商有华为、中兴通讯、烽火通信、诺基亚贝尔，该梯队厂商均为有百亿至千亿级规模营收，具备同时提供干线、城域核心/汇聚/接入OTN和政企OTN的技术实力，且常年在运营商OTN设备集采中占据较高市场份额；第二梯队厂商有瑞斯康达、震有科技、华环电子，该梯队厂商均为上亿级规模营收，具备提供城域核心/汇聚/接入OTN设备的技术实力，同时在运营商CPEOTN设备集采中拥有较高的市场份额；第三梯队厂商有欣诺通信、格林威尔、奥普泰通信等，该梯队厂商营收在千万到一亿级规模，主要聚焦于CPEOTN设备的研发、生产和销售。企业营收方面，第一梯队厂商华为、中兴通讯、烽火通信、诺基亚贝尔2022年分别实现营收6423亿元、1229.54亿元、309.18亿元和1837亿元，营收规模位列传送网设备厂商前四名；OTN设备技术实力方面，华为是中国唯一可同时提供干线OTN设备、城域核心/汇聚/接入OTN设备、干线/城域政企OTN设备的厂商。中兴、烽火、诺基亚贝尔则在政企OTN设备上与华为存在技术差距，其仅可提供城域网层面的政企OTN设备。除以上四家厂商外，其余厂商均无法提供政企OTN设备。瑞斯康达、震有科技、欣诺通信、华环电子、格林威尔、奥普泰通信则仅可提供城域网核心/汇聚/接入OTN设备。华为、中兴、烽火、诺基亚贝尔在接入型OTN设备，尤其是固定盒式CPEOTN设备的市场份额，没有其在干线、城域核心/汇聚OTN设备的市场份额那么高。主要由于越靠近用户侧的OTN设备，技术门槛越低，竞争越激烈，提供高性价比CPEOTN设备的中小厂商更容易在市场中分得一杯羹；厂商的OTN设备集采中标份额方面，震有科技、华环电子、欣诺通信、奥普泰通信、格林威尔、瑞斯康达在中国移动2021-2022年CPEOTN集采中获得较高市场份额。同时，华为、中兴通讯、烽火通信、诺基亚贝/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw==尔则在中国移动2022-2023年干线OTN设备扩容集采中分别占据68.8%、17.8%、12.0%和1.3%的市场份额。而在中国移动2020-2021年干线OTN设备扩容集采中，四者分别占据69.2%、17.5%、12.0%和1.3%的市场份额。由此可见，中国干线OTN现网格局十分稳定，市场份额仅被华为、中兴、烽火、诺基亚贝尔四家瓜分。目前，运营商深刻意识到华为在政企OTN领域一家独大的问题，为了服务质量与供应链安全的考虑，运营商将推动中兴通讯和烽火通信在政企OTN领域的参与程度。届时，中兴、烽火在政企OTN领域的市场份额将逐步提升。此外，在OTN下沉的大趋势下，OTN市场的增量主要来源于CPEOTN设备。中小通信设备厂商如欣诺、华环、奥普泰等，在产品和战略制定上较为灵活，其在CPEOTN领域不断深耕，将持续挑战现有的竞争格局。未来，华为、中兴、烽火在接入型OTN设备的市场份额将持续被以上中小厂商瓜分。上市公司速览中兴通讯股份有限公司(000063)烽火通信科技股份有限公司(600498)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)-2,914,288.24.3444.49--2,914,288.24.3444.49-501,6250810082359/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw==3：http://www3：http://www.sino-te…深圳震有科技股份有限公司(688418)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)45.73-13,566.64万107.9345.73-元[8]1：专家访谈，中国移动[9]1：https://baijiahao.b…2：中国移动[10]1：https://www.gene…2：http://www.huahu…[11]1：https://www.163.c…2：企业年报[12]1：https://baijiahao.b…2：中国移动光传送网企业分析瑞斯康达科技发展股份有限公司(603803)总市值营收规模同比增长(%)毛利率(%)39.20-30,993.48万-27.9639.20-元4：专家访谈4：专家访谈，震有科技，… 1烽火通信科技股份有限公司【600498】公司信息企业状态存续注册资本118782.7879万人民币企业总部武汉市行业电气机械和器材制造业法人统一社会信用代码914200007146661114企业类型其他股份有限公司(上市)成立时间1999-12-25品牌名称烽火通信科技股份有限公司股票类型A股经营范围光纤通信和相关通信技术、信息技术领域、工业互联网、物联网领域科技开发；相关高新技…查看更多财务数据分析财务指标201420152016201720182019202020222023(Q1)销售现金流/营业收入资产负债率(%)1.011.011.061.21--54.036759.365767.327464.551163.239661.716965.542464.9264.958营业总收入同比增长(%)归属净利润同比增长(%)17.693825.809528.699421.284115.09771.7608-14.546817.37710.0784.056321.803115.67688.4862.290515.9884-89.549--/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw==应收账款周转天数(天)流动比率每股经营现金流(元)毛利率(%)流动负债/总负债(%)速动比率摊薄总资产收益率(%)营业总收入滚动环比增长(%)扣非净利润滚动环比增长(%)加权净资产收益率(%)基本每股收益(元)净利率(%)总资产周转率(次)归属净利润滚动环比增长(%)每股公积金(元)存货周转天数(天)营业总收入(元)每股未分配利润(元)稀释每股收益(元)归属净利润(元)112.535288.480381.044688.2894100.5222111.1248113.1969641311.63711.46231.29351.36571.34181.42421.39031.4071.3860.82510.77850.33250.30160.30040.3020.09620.04-2.73226.47826.543224.291723.750323.258221.802821.7542--96.620498.156496.259595.355494.690285.515580.896680.05480.1461.03460.73890.56050.68760.73090.83610.60120.6890.6374.23024.09863.66183.38073.1093.4720.42951.0850.09723.184436.379225.545313.268411.107118.9565-17.7836--116.016885.913637.652247.430421.53193.6468-192.3974--9.279.8310.7510.368.659.40.9--0.560.640.730.780.760.840.090.340.035.87735.24294.5774.29073.7424.27320.67791.32360.72990.71980.78170.80.78790.83080.81250.63350.8270.1393.104295.017359.791755.074829.668487.4253-179.0031--2.87962.92642.9364.29844.67334.76824.84574.95224.9522202.2245216.972236.7331232.6483201.0612176.0736245.7506217346107.21亿134.90亿173.61亿210.56亿242.35亿246.62亿210.74亿309.18亿50.16亿2.03992.28892.64342.88653.12933.70973.45053.83613.86760.560.640.730.780.760.820.090.30.035.40亿6.57亿7.60亿8.25亿8.44亿9.79亿1.02亿4.06亿3739.04万/wiki/brief?id=64586094fa95c9cca39b1c77&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY4MzUxMzQ5MjIzNw==扣非每股收益(元)经营现金流/营业收入0.530.82510.60.660.740.710.810.050.30.0320.77850.33250.30160.30040.3020.09620.04-2.732竞争优势烽火通信可同时提供干线OTN、城域核心/汇聚/接入OTN、政企OTN设备，OTN技术实力位列中国前三。2中兴通讯股份有限公司【000063】公司信息企业状态存续注册资本461343.4898万人民币企业总部深圳市行业计算机、通信和其他电子设备制造业法人李自学统一社会信用代码9144030027939873X7企业类型股份有限公司(上市)成立时间1997-11-11品牌名称中兴通讯股份有限公司股票类型A股经营范围一般经营项目是：生产程控交换系统、多媒体通讯系统、通讯传输系统；研制、生产移动通…查看更多财务数据分析财务指标销售现金流/营业收入资产负债率(%)营业总收入同比增长(%)归属净利润同比增长(%)应收账款周转天数(天)流动比率每股经营现金流(元)毛利率(%)201420152016201720182019202020222023(Q1)-1.071.121.061.06----75.24664.143371.134768.477774.518473.12169.38167.09566.3458.29122.97141.04487.4897-21.41446.10811.8087.3634.342-21.8074-173.4882293.7786-252.8765----10390.559291.125483.277496.696282631.2471.40891.231.23561.03881.1881.4381.7581.8540.731.781.261.72-2.21.7612.2180.49131.558531.028130.753331.070532.913737.171531.6137.19