《财务分析》综合复习题

《财务分析》综合练习一一、单项选择题（每题2分）1.企业投资者进行财务分析的主线目的是关怀企业的（A）A．盈利能力B．营运能力C．偿债能力D．增长能力2.企业对外提供的反应企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文献是指（B）A．财务报表B．财务汇报C．财务状况阐明书D．资产负债表3.根据企业持续若干会计期间（至少三期）的分析资料，运用指数或动态比率的计算，比较与研究不一样会计期间有关项目的变动状况和发展趋势的财务分析措施是（C）A.水平分析法B.垂直分析法C.趋势分析法D.比率分析法4.杜邦财务分析体系的关键指标是（D）A．总资产周转率B．销售净利率C．权益乘数D．净资产收益率5.财务报表分析的逻辑出发点和基本导向是（A）A．战略分析B会计分析C．财务分析D．前景分析6.行业所赖以形成的技术日渐成熟，产品基本定型并实现了原则化，行业己经拥有一批固定的客户，则此行业也许正在处在（B）A.投入期B.成长期C.成熟期D.衰退期7.一般状况下，企业财务状况比较稳定可靠的流动比率应保持在（C）A.4∶1B.3∶1C.2∶1D.1∶18.一般来说，资产负债率越高，表明（A）A.企业运用债权人提供资金进行经营活动的能力越强B.企业运用债权人提供资金进行经营活动的能力越弱C.债权人发放贷款的安全程度越高D.企业偿还债务的能力越强9.星河企业存货周转期为30天，应收账款期为45天，应付账款周转期为25天，则该企业现金转化周期为（B）A.10天B.50天C.40天D.100天10.企业收益的重要来源是(D)A.投资收益B.投资活动C.筹资活动D.经营活动二、多选题（每题3分）1.企业财务报表分析的主体包括（ABCDE）A．投资者B．债权人C．经营者D．政府管理部门E．企业员工2.资产负债表的作用包括（ABCE）A.揭示经济资源总量及其分布形态B.获取企业资产流动性水平信息C.提供分析企业偿债能力的信息D.反应企业盈利能力E.反应企业资金来源及其构成状况3.以上市企业为例，财务汇报体系一般包括(ABCE)A.财务报表B.审计汇报C.财务状况阐明书D.财务比率E.财务报表附注4.审计意见可划分的类型有（ABCDE）A.无保留心见B.带强调事项段的无保留心见C.保留心见D.否认意见E.无法表达意见5.应用垂直分析法，需要注意如下问题（ABC）A．总体基础的唯一性B．分析角度的多维性C．项目数据的可比性D．财务指标的关联性E．财务评价的综合性6.根据哈佛分析框架，财务报表分析的基本程序的构成环节有：(ABCD)A．战略分析B会计分析C．财务分析D．前景分析；E．全面分析7.企业流动负债的重要来源有(ACD)A．从企业外部借入的资金B．企业投资的股票期权等C．企业由于财务政策、会计制度等原因而占用的他人资金D．在货款结算时占有其他企业的资金E．企业进行的长期股权投资8.下列是成本费用指标的是（ABCD）A.营业成本减少率B.期间费用减少率C.营业收入成本率D.成本费用利润率E.营业收入增长率9.下列有关企业现金流量与企业经营周期的关系说法对的的有（ABC）A．在企业的创业期，投资活动活跃，投资活动消耗的现金流量远不小于经营活动产生的现金流量B．在企业的成熟期，经营现金流稳定，净流量很大，现金流充足C．一般在企业的创业期存在大量筹资需求，筹资活动产生的现金流量巨大D．在企业的成长期，经营、筹资和投资的现金流量都为正E．在企业的衰退期，经营现金流稳定，净流量很大，现金流量充足10.某企业的经营利润诸多，却不能偿还到期的债务,为查清原因，应检查的财务比率包括（BCD）A.资产负债率B.流动比率C.存货周转率D.应收账款周转率E.利息保障倍数三、简答题（每题5分）1.简述财务分析的原则与根据。1、答：财务分析的原则是指进行财务分析时应遵照的指导思想。企业进行财务分析应遵照如下原则：明确分析立场、确定分析目的；从实际出发、实事求是，反对主观臆断，不搞数字游戏；全面系统分析、重视动态的发展变化，注意过去、目前和未来的关系；定量与定性相结合；成本效益原则。财务分析的根据重要是企业的财务汇报及其所披露的其他有关信息，详细包括如下内容：①财务报表②外部审计汇报和评估汇报③企业会计政策和会计制度④上市企业公开披露的信息资料。2.简述现金流量分析在财务甄别方面的意义。2、答：与权责发生制下的净利润相比，收付实现制下经营活动产生的现金流量比较客观，主观判断成分较少，不轻易被操纵。管理层可以通过选择激进的会计政策，甚至利润操纵来增长利润，然而由于现金流量的进出需要通过银行账户，具有很高的可验证性，操作难度大，操纵成本高，因此企业“人工发明净利润”不难，不过“人工发明现金流量”却绝非易事。（譬如：提前确认收入或虚构收入，尽管会增长利润，却不会产生对应的现金流量；此外，将期间费用资本化为固定资产、在建工程或无形资产，也只能带来纸面富贵，而不会带来“真金白银”的流入。）因此，通过对现金流量进行分析，可以用来甄别财务舞弊。四、计算分析题（每题10分）1.某企业年末资产负债表简略形式如下：资产负债表单位：万元期末数权益期末数货币资金应收账款存货固定资产净值400（6）（7）3000应付账款应交税金非流动负债负债总额实收资本未分派利润（3）400（4）（2）300（5）资产总计5000负债及所有者权益总计总计（1）已知：（1）期末流动比率=2(2)期末资产负债率=50%(3)本期应收账款周转次数=30次(4)本期销售收入=36000万元（5）期初应收账款=期末应收账款规定：根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。1、答案：（1）负债及所有者权益=资产总额=5000（1分）（2）资产负债率=负债总额/5000=50%负债总额=2500万元（2分）（3）流动比率=（5000-3000）/流动负债=2流动负债=1000万元应付账款=1000-400=600万元（2分）（4）非流动负债=2500—600-400=1500万元（1分）（5）未分派利润=5000-（1500+400+600+300）=2200万元（1分）（6）应收账款周转率=36000/应收账款平均余额=30应收账款=1200万元（2分）（7）存货=5000-3000-1200-400=400万元（1分）2.某商业企业赊销收入净额为4000万元，销售成本为3200万元；年初、年末应收账款余额分别为400万元和800万元；年初、年末存货余额分别为400万元和1200万元；年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货构成，速动资产由应收账款和现金资产构成，一年按360天计算。规定：（1）计算应收账款周转天数。（2）计算存货周转天数。（3）计算年末流动负债余额和速动资产余额。（4）计算年末流动比率。2、答案：根据题意，可得：（1）计算应收账款周转天数应收账款周转天数={360×［（400＋800）÷2］}／4000=54（天）（2分）（2）计算存货周转天数存货周转天数={360×［（400＋1200）÷2］}／3200=90（天）（2分）（3）计算年末流动负债和速动资产余额年末速动资产／年末流动负债=1.2年末现金资产／年末流动负债=0.7速动资产=应收账款+现金资产年末应收账款=800万元解之得：年末流动负债=1600（万元）（2分）年末现金=1120（万元）年末速动资产=800+1120=1920（万元）（2分）（4）计算年末流动比率流动比率=（1920＋1200）／1600=1.95（2分）3.ABC企业有关资料为：平均总资产为369805万元，利润总额是10534万元，利息费用是3592万元，平均净资产为153163万元，所得税费用为4530万元。规定：（1）计算ABC企业的总资产酬劳率（2）计算ABC企业的净资产收益率3、答案：由题意得（1）总资产酬劳率==×100%=3.82%（5分）（2）净资产收益率=×100%=×100%=3.92%（5分）4、（一）资料：某企业有关资产内容资料为：项目年初数（万元）年末数（万元）构造比重变动差异货币资金3439

交易性金融资产2730

应收账款1624

存货8074

长期股权投资1613

固定资产256271

无形资产2218

其他资产1917

总资产

规定：（1）计算资产构造项目比重变化差异；

（2）分析其变动状况及合理性进行必要阐明。答案：项目期初（%）期末（%）差异（%）流动资产：货币资金87-1交易金融资产264应收账款净额2220-2预付账款64-2存货3926-3流动资产债合计6763-4长期投资12186固定资产：固定资产净值1715-2在建工程00.40.4固定资产合计1715-2无形资产43.3-0.7

其他资产00.30.3固定资产即长期资产合计33374资产合计100100----通过上述比例资产构造表可知:（1）该企业期末与期初相比较,（2）流动资产比例比较，（3）从非流动资产来看，（4）结论从总体来看，非流动资产比例有所提高。五、案例分析题（每题10分）甲股份有限企业的的现金流量表如下表所示。现金流量表编制单位：甲股份有限企业-12-31单位：万元项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金490811354726收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金31029经营活动现金流入小计490814355755购置商品、接受劳务支付的现金436825335736支付给职工以及为职工支付的现金92367836支付的各项税费95475805支付其他与经营活动有关的现金238448048经营活动现金流出小计（1）357425经营活动产生的现金流量净额11362（2）二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金获得投资收益收到的现金22533919处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额12559处置子企业及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计23783978购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金87746689投资支付的现金689821117获得子企业及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金56投资活动现金流出小计1567227862投资活动产生的现金流量净额（3）-23884三、筹资活动产生的现金流量吸取投资收到的现金其中：子企业吸取少数股东投资收到的现金获得借款收到的现金1950014750收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计1950014750偿还债务支付的现金1250012575分派股利、利润或者偿付利息支付的现金52254548其中：子企业支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金21筹资活动现金流出小计1772517144筹资活动产生的现金流量净额1775-2394四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增长额（4）-27948加：期初现金及现金等价物余额1516543113六、期末现金及现金等价物余额1500815165请思索：（1）请运用勾稽关系将表中数字补充完整。（2）结合企业的生命周期理论对该企业进行有关评价。五、案例分析题答案：由题意得（1）经营活动现金流出小计=经营活动现金流入小计—经营活动产生的现金流量净额=490814—11362=479452（万元）经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入小计—经营活动现金流出小计=355755—357425=-1670（万元）投资活动产生的现金流量净额=投资活动现金流入小计—投资活动现金流出小计=2378—15672=-13294（万元）现金及现金等价物净增长额=期末现金及现金等价物余额—期初现金及现金等价物余额=15008—15165=-157（万元）（2）通过该企业和的经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量分析，可知该企业的财务特性为：第一，经营活动产生的现金流量在不停增长，但现金节余不大，从的负值变为正值；第二，设备投资继续进行，但相对于前阶段小幅增长，投资活动的现金净流量继续出现负值；第三，筹资活动产生的现金净流量由上年的负值转换了正值，但总的来说该企业对筹资活动产生的现金流量的依赖性大为减少。以上财务特性表明该企业正处在生命周期的成长期。《财务分析》综合练习二一、单项选择题（每题2分）1.在财务分析中，最关怀企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是（A）A．投资者B．债权人C．经营者D．政府管理机构2.股东权益变动表是（B）A.月份报表B.年度报表C.季度报表D.六个月度变动表3.某企业期初存货余额为万元，期末存货余额为3000万元，则其变动率为（A）A.50%B.150%C.25%D.20%4.迈克尔•波特提出的“五大力量理论”合用于（C）A．行业生命周期分析B．行业特性分析C．行业盈利能力分析D．行业营运能力分析5.流动比率指标值是（

C）A.越大越好B.越小越好C.保持一种合适的值D.以上答案都不对6.利息保障倍数指标计算公式中，分子是指（C）A.税前利润B.税后利润C.税前利润+利息费用D.税后利润+利息费用7.反应盈利能力的关键指标是（D）A.总资产酬劳率B.股利发放率C.总资产周转率D.净资产收益率8.流动资产周转天数指标的计算公式是(D)A.流动资产周转率/360B.流动资产周转次数/360C.流动资产周转额/流动资产周转次数D.计算期天数/流动资产周转率(或流动资产周转次数)9.下列说法不对的的是（B）A．现金流量富余率是衡量现金流量富余与否的指标B．假如现金流量富余率计算公式的分子不不小于分母，差额代表自主性现金流量，这种性质的现金流量提高了企业的流动性和财务弹性C．现金流量富余率不不小于1，则表明企业经营活动产生的现金流量局限性以更新固定资产、偿还债务和支付股利D．现金流量富余率不小于1，表明企业经营活动产生的现金流量足以更换陈旧、报废的固定资产、对外进行证券投资、偿还债务和发放现金股利10.营运资金是指(B)A.所有资产减所有负债B.流动资产减流动负债C.所有资产减流动负债D.流动资产减所有负债二、多选题（每题3分）1.财务分析的作用在于（ABCDE）A．评价企业过去B．反应企业现实状况C．评估企业未来；D．进行全面分析E．进行专题分析2.财务状况阐明书（ABCDE）A是企业管理当局对企业业绩的自我评价B有助于报表使用者对企业作出良好的判断C能衡量出企业管理当局对存在问题的认识和分析的深刻程度D有助于报表使用者有更全面、更深刻的理解E有助于报表使用者客观地评价企业经营者的业绩3.对于财务报表使用者而言，常用的财务分析原则包括(ABCD)A．经验原则B．历史原则C．行业原则D．预算原则E．国标4.企业价值评估措施一般包括（ABC）A．成本法B．市场法C．收益法D．异常利润剔除法E．关联交易分析法5.假如流动比率过高，意味着企业存在如下几种也许（ABC）A.存在闲置现金；B.存在存货积压；C.应收账款周转缓慢；D.短期偿债能力很差；E.长期偿债能力越强6.反应流动资产周转速度的指标有（ABC）A．流动资产周转率B．流动资产垫支周转率C．存货周转率D．存货构成率E．应付账款周转率7.企业经营者进行长期偿债能力分析的意义有（ABDE）A.有助于优化资本构造B.减少财务成本C.减少营运成本；D.减少财务风险E.提高企业价值8.影响应收账款周转率的原因有（ACD）A.销售收入B.销售成本C.应收账款期初余额D.应收账款期末余额E.销售毛利9.对总资产周转率指标，下列表述对的的有（ACDE）A.该指标是指企业在一定期期营业收入净额同总资产平均余额的比值B.该指标反应举债形成的资产的运用效率C.该指标反应企业所有资产的使用效率D.指标反应企业所有资产的运用效率E.指标计算值越高越好10.下列现金流量项目中，属于投资活动的现金流量的是（ACE）A.收到的股利B.支付的股利C.收到的利息D.支付的利息E.短期债券投资三、简答题（每题5分）1.会计分析的内涵是什么，并简述其一般环节。1、答：（1）会计分析的内涵：会计分析是指通过对会计灵活性确实认，评价企业会计政策和会计估计的合适性，揭示企业会计信息反应其财务状况与经营成果的真实程度。通过会计分析，可以懂得企业会计数字的扭曲程度并通过会计手段来纠正“扭曲”。（2）会计分析的一般有四个环节：①阅读会计汇报；②评估会计方略合理性；③分析财务报表项目变动；④调整财务报表数据。2.怎样加强企业的资产管理力度？2、答：加强企业的资产管理力度可采用如下途径：（1）优化企业资产配置。企业在保证正常运转的前提下，应积极增进企业闲置或不用的非经营性资产向经营性资产转化，优化资产配置，提高资产使用效益。同步加强企业非经营性资产向经营性资产转化的管理工作，规范企业非经营性资产管理行为，维护企业资产的合法权益，实现资产保值增值。（2）运用现代信息技术。大中型企业应积极运用现代信息技术加强和改善资产管理，建立全新的资产管理体系和运行机制，大力增进资产管理工作的现代化、规范化、科学化和信息化，实现企业资产的优化配置，减少反复购置，挖掘既有资产的最大潜力来满足企业发展的需要。（3）完善内部控制制度。建立企业资产内部控制制度的目的是为了严厉财经纪律，规范企业财经秩序，保障企业权益和资产完整，提高企业财务管理水平，增进企业的持续发展。四、计算分析题（每题10分）1.北京某企业持续两年的利润简表如下，试运用水平分析法对其进行分析。某企业两年的利润表单位：万元项目营业收入10001100营业成本600700毛利400400营业费用100150管理费用150160利息费用1010所得税46.226.4利润93.853.61、答案：某企业利润水平分析表单位：万元项目变动额变动率营业收入1000110010010%营业成本60070010016.7%毛利40040000营业费用1001505050%管理费用150160106.7%利息费用101000所得税46.226.4-19.8-42.68%利润93.853.6-40.2-42.86%(6分)由水平分析表可以看出，该企业利润有大幅度的下降，归其原因是虽然营业收入有所增长，但同步营业成本和有关费用同样有所增长，且成本和费用的增长幅度远远不小于营业收入的增长，从而导致利润下降。因此，该企业在下年生产时要注意在保持营业收入增长的状况下减少有关成本和费用的支出从而增进利润的增长。（4分）2.某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元，预付账款7万元，应收账款200万元（坏账损失率5%0）。求该企业的流动比率和速动比率。2、答案：根据题意，分别计算该企业的流动比率和速动比率如下：流动比率==2速动比率===1.53.某企业有资料如下表：单位：万元净利润35003800营业收入净额2600031000年末资产总额28000336500年末股东权益总额19500224500年末一般股股数180001800018000一般股平均股数1800018000假定、每股市价均为4.5元.请思索：计算该企业07、的如下指标（规定所波及的资产负债表的数字取平均数）=1\*GB3①营业净利率=2\*GB3②总资产周转率=3\*GB3③权益乘数=4\*GB3④平均每股净资产=5\*GB3⑤每股收益=6\*GB3⑥市盈率3、答案：由题意得：有关指标：=1\*GB3①营业净利率=净利润÷营业收入=3500÷26000=13.46%=2\*GB3②总资产周转率=营业收入÷平均资产总额=26000÷30000=0.86=3\*GB3③权益乘数=平均资产总额÷平均股东权益===1.45=4\*GB3④平均每股净资产=平均股东权益÷一般股平均股数=20750÷18000=1.15(元)=5\*GB3⑤每股收益=净利润÷年末一般股股数=3500÷18000=0.19(元)=6\*GB3⑥市盈率=每股市价÷每股收益=4.5÷0.19=23.68同理有关指标为：=1\*GB3①营业净利率=12.26%=2\*GB3②总资产周转率=0.91=3\*GB3③权益乘数=1.47=4\*GB3④平均每股净资产=1.29（元）=5\*GB3⑤每股收益=0.21(元)=6\*GB3⑥市盈率=4.5÷0.21=21.434、净资产收益率分析资料单位：万元项目上年本年平均总资产平均净资产销售收入净利润46780257293742434734912025051402783557规定：根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动原因进行分析。有关指标计算见下表：项目上年本年净资产收益率销售利润率总资产周转率业主权益乘数分析对象：①由于销售利润率变动的影响：②由于总资产周转率变动的影响：③由于业主权益乘数变动的影响：各原因影响额合计：（和分析对象的差异系小数点取舍所致）股份企业盈利能力分析某企业、有关资料如下表：单位：元项目净利润200000250000优先股股息2500025000一般股股利150000200000一般股股利实发数120000180000一般股权益平均额16000001800000发行在外的一般股平均数（股）8000001000000每股市价44.5规定：（1）根据所给资料计算该企业每股收益、一般股权益酬劳率、股利发放率和价格与收益比率等指标。(1)=0.23=12.5%=78.26%=19.565、根据宏大企业简化利润表，已知资料如下：

单位：万元：金额：金额主营业务收入

340主营业务收入521主营业务成本20主营业务成本95管理费用

10管理费用25财务费用

40财务费用36营业外收支净额

52营业外收支净额49所得税

30所得税70净利润

292净利润344规定：（1）根据以上会计资料，计算宏大企业的有关财务比率：①销售毛利率、成本利润率、费用利润率，并对该企业的获利能力进行对比分析并作出简要评价（2）进行利润表重要项目项目构造比较分析。答案：项目销售毛利率（320-20）/320*100%=93.8%（521-95）/521*100%=81.8%成本利润率218/20*100%=109%365/95*100%=38.4%费用利润率218/50*100%=43.6%365/61*100%=59.8%销售毛利率=销售毛利额/销售净收入*100%成本利润率=利润总额/成本*100%费用利润率=利润总额/费用*100%分析：销售毛利率比下降12%，主营业务收入比上升了53%，主营业务成本比上升了37.5%，大大超过了主营业务各收入的比率，因此导致毛利率下降，成本利润率比下降了64.8%，大大节省了成本。（2）进行利润表重要项目构造比较分析项目占净利润比重%点净利润比重%增减%主营业务收入34011652115135主营业务成本206.89527.620.8管理费103.4257.33.9财务费4013.73610.5-3.2营业外收支净额5217.84914.2-3.6所得税3010.37020.310净利润292100344100根据以上数据，通过计算各重要项目占净利润的比重得出与各项目变动比例，主营业务收入较上年增长了181万元，增长比例为35%，较营业收入增长了，而主营业务成本较增长了75万元。五、案例分析题（每题10分）ABC企业某有关资料如下：项目金额项目金额货币资金短期投资应收票据300200102短期借款应付账款长期负债300200600应收账款98（年初82）所有者权益1025（年初775）存货480（年初480）主营业务收入3000待摊费用固定资产净值无形资产20128614主营业务成本税前利润税后利润24009054请思索：（1）根据以上资料，计算该企业的流动比率，速动比率，资产负债率。（2）假设该企业同行业的各项比率的平均水平如下，试根据（1）的计算成果，对企业财务状况作简要评价。比率名称同行业水平分析流动比率速动比率资产比率1.01.040%五、案例分析题答案：由题意得：（1）流动资产=300+200+102+98+480+20=1200（万元）速动资产=1200-480=720（万元）资产总额=1200+1286+14=2500（万元）流动比率=1200/（300+200）=2.4速动比率=720/（300+200）=1.44资产负债率=（200+300+600）/2500=44%（2）从流动比率和速动比率分析看，企业偿还短期债务能力较强，资产流动性很好。从资产负债率分析看，其高于同行业水平，财务风险大，影响企业未来筹资。《财务分析》综合练习三一、单项选择题（每题2分）1.从企业债权者角度看,财务分析的最直接目的是看（C）A．盈利能力B．营运能力C．偿债能力D．增长能力2.下列有关财务报表的表述中不对的的是（D）A．基本财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表B．利润表和资产负债表是以权责发生制为基础编制的C．现金流量表是收付实现制（现金）为基础编制的动态会计报表D．资产负债表、利润表以及利润分派表均属于动态会计报表3.企业根据自身经营条件或经营状况所制定的目的原则是(D)A．经验原则B．历史原则C．行业原则D．预算原则4.财务分析过程中，相称于给表面“华丽”实质存在“水分”的财务报表“卸妆”的是（B）A．战略分析B会计分析C．财务分析D．前景分析5.如下哪个指标是衡量企业短期偿债能力的指标（

B

）A.资产负债率B.流动比率C.销售利润率D.应收帐款周转率6.某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存货90万元，待摊费用3万元，预付账款7万元，应收账款200万元，则流动比率为（A）A.2B.1.5C7.某企业资产总额为600万元，负债总额为400万元，则权益乘数为(

B

)A.1.5B.3C.2D.18.对债权人而言，分析盈利能力可以（B）A.制定对应的财政金融政策B.考察并保证其债权的安全性C.作为投资决策的重要根据D.分析经营管理中存在的问题和局限性9.企业资产经营的效率重要反应企业的（C）A.盈利能力B.偿债能力C.营运能力D.增长能力10.下列财务活动中不属于企业筹资活动的是（D）A．发行债券B．分派股利C．吸取权益性投资D．购建固定资产二、多选题（每题3分）1.在资产负债表中，流动资产项目包括（ABCDE）A.货币资金B.交易性金融资产C.预付账款D.应收票据E.存货2.利润表的作用包括（ABCD）A.有助于企业进行合理经营决策B.揭示企业经营成果；C.有助于考核评价经营者经营业绩D.反应企业盈利能力；E.反应企业资金来源及其构成状况3.比率可常用的详细体现形式有（ABC）A.百分率B.比C.分数D.增长率E.周转天数4.应用比较广泛的综合分析法重要有(ADE)A.沃尔评分法B.趋势分析法C.比率分析法D.杜邦财务分析体系E.帕利普财务分析体系5.行业分析重要包括（CDE）A.行业竞争分析B.行业需求分析C.行业特性分析D.行业生命周期分析E.行业获利能力分析6.影响速动比率的原因有（ABCDE）A.应收账款B.库存商品C.原材料D.应付票据E.存货7.资产负债率低，对其对的的评价是（BC）A.阐明企业财务风险大B.阐明企业财务风险小C.不能充足发挥财务杠杆的作用D.可以充足发挥财务杠杆的作用E.阐明企业债务承担重8.反应上市企业盈利能力的指标有(ABCDE)A.每股收益；B.一般股权益酬劳率；C.股利发放率；D.总资产酬劳率；E.价格与收益比率9.存货周转率提高，意味着企业（BD）A.流动比率提高；B.短期偿债能力增强；C.现金比率提高；D.企业存货管理水平提高；E.速动比率提高10.通过现金流量分析所揭示的信息，其作用重要是（ABCD）A．理解现金流变动状况及其原因B．评价企业的支付能力C．评价企业的盈利质量D．预测未来现金流量E．获取企业资产流动性水平信息三、简答题（每题5分）1.杜邦分析体系的局限性体目前哪些方面？1、答：从企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只包括财务方面的信息，不能全面反应企业的实力，有很大的局限性，在实际运用中需要加以注意，必须结合企业的其他信息加以分析。重要表目前：（1）对短期财务成果过度重视，有也许助长企业管理层的短期行为，忽视企业长期的价值发明。（2）财务指标反应的是企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业可以满足规定。但在目前的信息时代，顾客、供应商、雇员、技术创新等原因对企业经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。（3）在目前的市场环境中，企业的无形知识资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能处理无形资产的估值问题。2.简述流动比率、速动比率和现金比率之间的关系。2、答：运用现金比率评价企业的短期偿债能力，其成果是相对稳健的。而在运用速动比率和流动比率评价企业的短期偿债能力时，理解存货和应收账款各自占流动资产的比例以及两者的周转速度大小是非常必要的。由于假如存货或应收账款占流动资产的比重很大，但周转速度缓慢，那么虽然企业表面上拥有巨额的流动资产，显示出了理想的流动比率或速动比率，但实际上企业的短期偿债能力并不强。四、计算分析题（每题10分）1.根据某企业、两个年度的资产负债表、利润表及有关资料，给出如下分析数据：单位：千元项目平均总资产963815231平均净资产856111458利息支出146189利润总额8211689所得税率33%30%规定：用连环替代法计算各原因变动对净资产收益率的影响程度。1、答案：项目总资产酬劳率（%）10.0312.33负债利息率（%）13.565.01负债/净资产0.12580.3293净利润（千元）5501182净资产收益率（%）6.4210.32分析对象：10.32%－6.42%=3.90%采用连环替代法计算如下：：[10.03%+（10.03%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=6.42%第一次替代：[12.33%+（12.33%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=8.16%第二次替代：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.1258]×（1－33%）=8.88%第三次替代：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－33%）=9.88%：[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－30%）=10.32%总资产酬劳率变动的影响为：8.16%－6.42%=1.74%负债利息率变动的影响为：8.88%－8.16%=0.72%资本构造变动的影响为：9.88%－8.88%=1%税率变动的影响为：10.32%－9.88%=0.44%2.某企业末资产总额分别为307万元，负债总额为134万元，权益总额为173万元，营业利润为50万元，利息费用为3万元。请计算：2、答案：根据题意，可计算得：资产负债率=负债总额