计算机行业：5G下游应用走到了哪一步

计算机/计算机/行业专题报告/2023.09.17投资评级投资评级:看好(维持)分析师杨烨2.《大语言模型的前世、今生与未来》2023-09-01核心观点核心观点座处于稳步建设期，截至7月末，千兆网络用户占比为21.7%，仍有较大增量空间；小间距LED步入量产阶段，超高清显示产业迎新机遇，2022年Mini/MicroLED密集立项，2023年进入规模投产阶段，XR虚拟拍摄技术拓展LED应用场景，2023年多个虚拟影棚项目落地；VR销售短期承压，后续随着消费意愿修复，AIGC普及实现元宇宙数字资产生产力提升，VR终端有望由消费属性向工具属性切换，未来出货量有望高速增长；创意龙头Adobe推出Firefly商用计划，推出100个积分/4.99美元/每月的订阅服务，多模态大模型技术步入稳定规模化运营。华为无线通信技术迎突破，产业生态逐步成熟。2023年华为开发者大会上，余承东宣布了“NearLink”（星闪技术）实现突破，华为由此摆脱了对国外蓝牙连接技术的依赖。相比传统的无线连接，星闪拥有更低功耗、更快速度、更低时延、更稳连接、更广覆盖、更大组网，可以适用于消费电子、智能家居、新能源汽车、工业智造等多种场景，为鸿蒙生态带来革新体验。9月13日，华为5G推进组宣布率先完成5G-A（即5.5G，是5G到6G之间的过渡技术）全部功能测试用例，测试涵盖了上下行超宽带和宽带实时交互5G-A关键技术，充分展示了华为在5G-A技术上的领先性。卫星互联网推进6G建设，加速星地网络融合。低轨卫星发射放量高增，根据《国外低轨卫星互联网发展最新态势研判》，2016-2020年全球低轨道地球卫星（LEO）发射1254颗，占总体通信卫星数量92%。我们认为，6G通信时代将地面无线与卫星通信集成连接，进而实现全球空间无缝覆盖，缩小数字鸿沟，有望实现万物互联，低轨卫星网络将加速构建6G空天基础设施。星网实现应用场景拓展，服务空间立体化，强化远洋、航空、应急通信能力，并提升政府资源监测与安全监控能力。风险提示：政府建设投资不及预期；新技术进展不及预期。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准215G基础设施与终端建设稳步推进，多模态应用规模化落地 41.15G基础设施处于 41.2小间距LED推广，超高清产业涌现新落 51.3VR销量短期承压，发力元宇宙建设趋势不改 71.4多模态大模型已步入规模化商用 82华为无线通信技术迎突破，产业生态逐步成熟 9 9 3卫星互联网推进6G建设，加速星地网络融合 3.1低轨卫星发射步入放量期，推进6G基础设施建设 3.2卫星互联网拓展应用场景，加速星地网络融合 4 4 5 5 5 6 7 7 7 8 9 9 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准3 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准415G基础设施与终端建设稳步推进，多模态应用规模化落地1.15G基础设施处于稳步建设阶段0谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准5020222023E2024E2025E2026E2027EMicroLED芯片产值预估（百万美元）0202120222023全球小间距LED显示屏市场规模（百万美元）LED背光商业化进程加速，向消费端应用渗透；MicroAR等应用市场；汽车行业向“新四化”前行，开启应用Mini/利亚德、洲明、艾比森、雷曼、希达电子、青松光电等国内外主要显示屏均展示领域44.15谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准6模组翰博高新景有望进一步被拓宽。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准7速增长。0全球VR季度销量（万台）0全球VR年度出货量（万台）业规模等发展瓶颈问题，提出强化人工智能、区块链、云计算、虚拟现实等技术在元宇宙中的融合创新，加紧基础软硬件的研发创新，在高端电子元器件、建模谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准8发展元宇宙产业将极大开辟数字经济的新场景、新应用、新生态，培育经济新整体跃升。形成安全高效的元宇宙治理体系，营造健康可持续的产业发展环境。5大任务包括“构建先进元宇宙技术和产业体系”、1.4多模态大模型已步入规模化商用阶段向全球用户开放。其功能包括通过文字生成图片、生成艺术字体、识别并替换目谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准9计算大会上，万兴科技宣布即将发布国内首个专注于以视频创意应用为核心的百依托基础大模型及高性能全球网络平台、计算集群算力平台、2华为无线通信技术迎突破，产业生态逐步成熟2.1星闪联盟突破技术垄断，构建“中国版蓝牙”生态谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准10有更低功耗、更快速度、更低时延、更稳连接、更广覆盖、更大组网，可以适用证工作。2.2华为5.5G技术测试通过，引领通信技术持续迭代谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准113卫星互联网推进6G建设，加速星地网络融合低轨卫星发射步入放量期，推进6G基础设施建设时代将地面无线与卫星通信集成连接，进而实现全球空间无缝覆盖，缩小数字鸿谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准12 全球通信卫星数量/颗0亚马逊公司的“柯伊伯”计划、英国一网公司的“一网”计划、中国星网网络应用有“星链”41927“柯伊伯”/“一网”“国网”//3.2卫星互联网拓展应用场景，加速星地网络融合谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准13空通信主要面向与空管中心交互、乘客商务通信以及应急通信等领域。前舱主要用高通量专用网络，保障自然灾害、事故灾难、医疗救护等突发事件处置的应急度极大，需要一种高效接入手段，能够在不限制地点时间的同时，还可以满足快的林木地区提供高速率、高质量的视频监控传输服务。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准14谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准