中国金融改革和发展的历程回顾

中国金融改革和进展的历程回忆一，2080年月：引进市场经济金融体系的根本构造2080是引进市场经济金融体系的根本构造。2080。当时金融体系最明显的特征是，人民银行既管宏观平衡，又供给商业性金融效劳。80年月金融改革的一项主要内容就是转变这一金融组织体系构造20世纪80年月前后建立或恢复建立国际局〔对外加挂一个牌子；农业银行当时是一块虚的牌子；中国人民保险公司过去只做进出口方面涉及的货运险，是人民银行和财政部的下属机构。与此同时，80年月还在探究证券交易。当时没有成立股票交易所，80年月后期有个别证券营业部试点开展了证券交易。二，2090年月上半期和中期：建立符合市场经济需要的金融机构和金融市场根本框架20世纪90年月上半期和中期，金融改革进展以党的十四大和十四届三中全会为依据，与国家开头建立社会主义市场经济根本框架相平行市场和组织构造的根本框架。首先是专业银行转向商业银行。当时，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四大1993域划分业务，相互之间可以穿插、竞争，以便改进效劳。专业银行向商业银行转变的另一重要背景是市场竞争主体，并依据现代企业制度来运营治理。其次，这一时期建立了证券市场。1990年底，上海证券交易所和深圳证券交易所正式建立，国家层面成立了证券委和证监会，后来证券委的发行审核功能合并进了证监会。再次，保险业取得较快进展，特别是寿险开头初步进展。1998年，特地成立了中国保险业监视治理委员会。时国家计委、财政政策、货币政策的各自功能，宏观调控从直接调控加快转向间接调控。亚洲金融风波期间：整顿与应对冲击泰国在1997年上半年就开头消灭问题，到下半年金融危机迹象就比较明显了。亚洲金4～5年的时间。亚洲金融风波期间，中国金融领域的一项，资本金也不充分，使得在亚洲金融风波影响下，相当一局部金融机构经营不下去关闭破产，广国投大事是最重要的案例。1997年的全国金融工作会议对金融体系的组织构造做了调整。25%～45%，损失也很大。但国有企业涉及更多人就业，问题更加紧迫。因此，国家通过债转股减担当更大的损失，等国有企业状况好转后，金融业还得回头再来整理遗留下来的财务问题。2002～2008年的金融改革与进展：安康化、标准化和专业化从2002年下半年左右、走出亚洲金融风波影响开头，中国金融改革和进展进入了一个化。损。因此，保险公司的财务状况也格外不安康。其恢复到安康状态。要进展财务重组，就需要弄清资产质量，其中首要的是改革会计准则。计和计提，比方库存损失了或者某个投资工程损失了，都不能计提。这样，银行对企业贷款质量衡量和对不良资产的计算就是不真实的20012002年前后，我国对会计准则进展了改进。这是格外实质性、根底性的工作。可以明确哪些不良资产需要剥离构根本合格。本。因此，大多数效益比较好的银行、保险公司、证券公司逐步发行上市，变成上市公司。约束，从而有足够的动力加强财务和风险治理。10%50%设计了正向鼓励机制，调动各方面乐观性，鼓舞做得好的，约束做得差的。好的金融机构也都成为上市公司。市场的进一步进展。2005年，国家下决心推动股权分置改革，解决了这一不标准问题。由此可见，这个过程掩盖了各类金融机构，包括银行、证券和保险机构，以及大型、中2008年全球金融危机打下了根底。管也进一步走向专业化。2003年中国银监会从人民银行分设，明确了银监会、证监会、保监管部门集中了人才，监管工作水平有了显著提高。应对全球金融危机：跟上全球金融治理体系改革步伐上述安康化、标准化和专业化的阶段还没有完全走完，随着20089月份雷曼兄弟破域的主要工作是协作国家应对全球金融危机冲击200811月份推出的一揽子经济刺激打算，这在宏观政策和一些构造性的金融支持政策方面均有表达。这段时期国际金融领域改革的一项重要内容生的问题，比方资本不充分、杠杆率过高、衍生产品市场混乱〔危机前，美国的金融衍生产好，股票价格高，借贷杠杆率也高；一旦消灭危机，上述各环节就都会消灭收紧命名为“宏观审慎政策框架G20文件，在国内被写进了党的十八大、十八届三中全会的文件，也连续几年写进了政府工作报告。对于国际上消灭的阅历教训2008年全球金融危机之前，经济金融领域存在很多问题，2008年底、2009年初经济同样消灭急剧下滑，只是我们的问、秩序、标准、监管学过来。这对我们防止今后犯同样的错误是有好处的。当前阶段的金融改革和进展：市场化、国际化和多元化化改革开放，着力推动金融业市场化、国际化、多元化。市场化和汇率的市场化。这是市场化改革的两个重要内容。关于利率市场化。实现利率市场化是一个过程，之前已经完成了一些步骤。2004年开头额，先外币后本币。后来，沿此思路迈出了假设干步改革，随后就遇到了全球金融危机，金融革。通过这几年的改革，贷款利率已经完全放开，金融市场上的其他利率，如债券、拆借和50%10%20%30%和现在的50%，50%之后，步伐可以加大，加快实现市场化。关于汇率市场化。我国汇率市场化也走过了较长阶段。早在1993年底，我们就进展了双轨合一的外汇体制改革，1996年中国宣布常常工程可兑换，并开头酝酿逐步实现资本工程可兑换，但当时条件还不成熟，随后就遇到了亚洲金融风波，汇率体制改革一度放缓。党的十六届三中全会确定了人民币汇率体制改革的总体目标有治理年推动2007年、20122014年三次调整，人民币兑美元交易价每天浮动幅度由3‰逐步扩大至2%，同时人民银行逐步退出常态化的外汇干预。的汇率体制要求人民币汇率更充分地反映经济根本面易两个大项，以及投资收入和转移款项两个小项。国际化这个条件的。最近几年，国际化进展较快。一个重要工作是在2014年推出了沪港通，实现了上海证券交易所和香港联交所的互联互通包括正在热议中的人民币能否参加国际货币基金组织的特别提款权〔，从而成为国际主要储藏货币之一等热点议题。随后间续有二十多个进展中国家提出货币互换，甚至一些兴旺国家也参加进来，从2014年融危机的爆发，多少有点儿意外地把人民币推向国际社会了。位置的话，我们就要做好自己的家庭作业，连续推动经济金融改革、转变相关规章，不断实行措施，以适应人民币国际化的需要。目前，与人民币国际化相关的工作主要包括以下几项。经贸往来可以使用人民币，也可以使用卢布。二是双边央行之间开展本币互换两国央行可以居中进展货币互换，由此人民币就出去了。一些西方国家也要求设立人民币清算行。四是有些国家开头主动宣布将人民币作为其外汇储藏一局部。五是双边本币直接挂牌交易。人民币最早和马来西亚林吉特开展直接交易。在此之前，间直接交易，双边货币就可以形成汇率，不经过其他货币套算，便利化程度更高。本工程可兑换。早在1996年，我国就宣布了常常工程可兑换。在资本工程方面，过去只是外商直接投资〔FDI〕可兑换，很多其他工程尚不行兑换，比方股票、债券、基金等投资项项的治理还要加强，包括反洗钱、反恐融资和反过度利用“避税天堂”偷逃税等。此外，展，能起到重要推动作用。关于人民币参加特别提款权〔R。简洁来说，特别提款权是国际储藏货币的一个篮子，目前这个篮子里包括美元、日元、欧元、英镑四种国际货币。国际货币基金每五年审议一次特别提款权。2015年是审查年，大家期望人民币可以参加这个货币篮子。这已成为国际社会关心的一个议题。人民币国际化近年的势头很好，国际货币基金正在认真考虑此事。多元化化，也才有胆识、有魄力、有底气实现多元化。设想一下，当金融体系很不安康的状况下，此相关的议题都反映了当前我国金融改革进展所处阶段的多元化特点。中国金融改革和进展的内在规律安康化、标准化和专业化等一系列深刻有力的调整，才能逐步迈向市场化的阶段。转轨经济必定面临类似的改革困难律法规和相关制度不健全，监管阅历缺乏，监管人才缺乏，因此也必定有大量的损失什么都没剩下，拿什么去还呢？因此，金融体系的质量必定格外糟糕。中国当年的窟窿很大。1997年亚洲金融风波爆发时，中国银行体系不良资产率最少的25%45%45%GDP在财政，有的表达在金融体系。1998年，俄罗斯的大银行根本上都挺不住了，连国债都违约了，导致原来发生在亚洲的金融风波，在1998年8月底就传到了俄罗斯和巴西，随后就LTCM的倒闭。强有力措施，不下大的决心，不清理财务不安康问题，不引入市场经济规律，银行体系将很难存续。其结果是，大多数前苏联、东欧国家、巴尔干国家的银行体系都挺不过去了，或几90%以上。中国目前外资银行在银行业总资产中占2%左右。由此可见，假设中国不经过一系列的财务重组，推动市场化、安康化、标准化，很可能本国银行体系也站不住。金融改革和进展要准时补课下来。一是建立存款保险制度的初步框架。201551成，现在补上。二是推动政策性银行改革。1993年党的十四届三中全会打算成立三家政策性银行，承接当时专业银行的政策性业此，国际上的生疏也是有反复的。在里根、撒切尔时代，国际上主见公营机构私有化，也确实有很多政策性金融机构经营得不好，造成了损失，1998年日本长期信用银行倒闭，造成很大的风波，因此普遍建议改掉这