证券投资基金会计核算办法

第四部分、证券投资基金核算

9/17/20231证券投资基金概述—概念（1）证券投资基金的概念：证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金管理人管理、基金托管人托管，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。——《证券投资基金管理暂行办法》9/17/20232证券投资基金概述—特点（2）专家理财，专业管理；组合投资，分散风险；稳定证券市场。9/17/20233证券投资基金概述—分类：封闭式基金（3）封闭式基金：指事先确定基金发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后，投资者可以通过证券市场买卖基金单位的一种基金。封闭式基金的设立：必须经中国证监会批准，由证券公司、信托投资公司、基金管理公司和一些信誉好、市场运作规范的金融机构发起设立。自证监会批准之日起3个月内向社会募集资金，如果募集资金超过该基金批准规模的80%，封闭式基金即可成立。9/17/20234证券投资基金概述—分类：开放式基金（4）开放式基金：指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的申购或赎回价格在基金管理公司指定的直销或代销机构申购或赎回基金单位的一种基金。开放式基金的设立：经中国证监会批准，自批准之日起6个月进行设立募集，设立募集期限自《招募说明书》公告之日起不得超过3个月。设立募集期限内净销售额超过2亿元，最低认购户数达到100人的，开放式基金即可成立。9/17/20235证券投资基金概述—封闭式基金和开放式基金的区别（5）决定交易价格的因素不同。开放式基金的交易价格是基金单位净值。规模不同。封闭式基金事先确定发行总额。开放式基金规模随投资者的申购和赎回发生变化。期限不同。封闭式基金有固定的封闭期，一般为5—15年；开放式基金没有期限，只要有投资者购买，可一直延续下去。交易方式不同。封闭式基金在证券交易所进行交易。开放式基金是柜台交易。9/17/20236《证券投资基金会计核算办法》概述——背景、定位、适用范围（1）制定背景：基金业的发展，迫切需要制定与之相适应的会计规范；开放式基金的推出，迫切需要制定《核算办法》来保护基金持有人的权益。定位及使用范围定位：《金融企业会计制度》下的一个专业核算办法。适用范围：适用于基金管理公司管理的证券投资基金。9/17/20237《证券投资基金会计核算办法》概述——核算目的（2）反映证券投资基金的财务状况反映基金管理公司运作业绩为投资者提供投资依据。9/17/202381、以基金为会计核算主体，独立建账，封闭运行。2、每日计算基金净值和基金单位净值并按规定予以公告。基金净值（基金持有人权益）=基金资产-基金负债，基金净值按基金单位总份额平均分割，得出基金单位净值。反映基金业务经营业绩的最终指标是基金单位净值及其增长速度。3、每日计算并确认基金损益。4、每日对基金资产进行估值。证券投资基金会计——核算特点9/17/20239证券投资基金核算——实收基金的核算（1）概念：实收基金是指在基金募集期间和持续经营期间投资者实际投入基金中的资本。构成：对封闭式基金而言，实收基金是指在基金募集期间投资者投入的资本。对开放式基金而言，实收基金既包括基金募集期内投资者投入的资本，又包括持续经营期间投资者的申购或赎回款。9/17/202310证券投资基金核算—实收基金的核算（封闭式基金）（2）对于封闭式基金而言，实收基金核算比较简单，主要核算在基金募集期间投资者投入的资本。封闭式基金募集发行期结束，按照实际收到的金额，借记“银行存款”，按基金单位发行总额，贷记“实收基金”，按其差额，贷记“其他收入”科目。例、某基金管理公司发行某证券投资基金10亿份基金单位，每基金单位发行价格1.01元（募集资金的同时向投资者收取1%的发行费），发生相关费用500万元，则：借：银行存款100500万元贷：实收基金100000万元其他收入500万元9/17/202311证券投资基金核算—实收基金的核算（开放式基金）（3）核算内容：募集期内基金认购的核算，持续经营期间基金申购和基金赎回的核算。基金认购业务的核算：比较简单，募集发行期结束，按照实际收到的金额，借记“银行存款”，贷记“实收基金”。募集期内，由直销或代销机构向投资者收取的认购费，作为提供服务的一种补偿，直接从募集的资金中抵扣。募集资金扣除认购费后的净额，作为实收基金入账。9/17/202312证券投资基金核算—实收基金的核算（开放式基金）（4）例、某开放式证券投资基金发行期结束，扣除基金认购费后，实际收到募集资金5亿元存入银行，作如下账务处理：借：银行存款500000000贷：实收基金5000000009/17/202313证券投资基金核算——实收基金的核算（开放式基金：基金申购）（5）基金申购：指开放式基金设立后，在基金持续经营期间投资者购买基金单位的行为。需要解决的问题：投资者交付的申购款在会计上如何确认、计量和记录。基金申购款的确认：基金申购确认日指投资者提出申购申请之日起3个工作日内的某一天，具体确认日期由《基金契约》和《招募说明书》载明。申购费的处理：申购费从投资者的申购款中直接抵扣，相抵之后的净额纳入证券投资基金会计主体。9/17/202314证券投资基金核算—实收基金的核算（开放式基金：基金申购）（6）基金申购款的计量：关键是如何将基金申购款按照持有人权益的比例分割为三部分，分别确认为实收基金、未实现利得、损益平准金的增加。未实现利得：基金设立后，在基金运作过程中，股票、债券投资需每日按市价估值，估值结果形成未实现利得。未分配收益：在基金运作过程中，存入银行的资金需每日计提存款利息收入；债券投资每日计提债券利息收入；卖出股票、债券可取得差价收入，这几项收入在未分配之前，形成未分配收益。9/17/202315证券投资基金核算—实收基金的核算（开放式基金：基金申购）（7）损益平准金：申购款中含有的未分配收益计入“损益平准金”账户，期末转入当期可分配收益。损益平准金属基金持有人权益，但可参与收益分配，在会计报表列示方面，因其不是经营所得，不应列入“经营业绩表”，而应列入“收益分配表”。9/17/202316证券投资基金核算—实收基金的核算（开放式基金：基金申购）（8）基金申购款的记录：在基金申购确认日。按基金申购款：

借：应收申购款贷：实收基金未实现利得损益平准金收到申购款时，借：银行存款贷：应收申购款9/17/202317证券投资基金核算—实收基金的核算（开放式基金：基金申购）（9）例、2002年1月1日，某投资者拿出10150元在交通银行北京分行代销点申购华安创新基金，扣除申购费150元，该投资者的净申购款为10000元。申购日持有人权益（即基金净值）合计为50亿元，其中：实收基金账户余额45亿，未实现利得账户余额3亿元，本期收益、收益分配和损益平准金账户余额合计为2亿元。假如华安创新基金的基金申购确认日为T+2日，另假如T+3日收到申购款，试进行相应的账务处理。9/17/202318证券投资基金核算—实收基金的核算（开放式基金：基金申购）（10）基金净值项目基金净值构成（亿元/T日）基金净值构成的比例（%）分割申购款（元）实收基金4545/50=90%10000×90%=9000未实现利得33/50=6%10000×6%=600未分配收益和损益平准金22/50=4%10000×4%=400合计50100%100009/17/202319证券投资基金核算—实收基金的核算（开放式基金：基金申购）（11）2002年1月3日应作如下账务处理：借：应收申购款10000贷：实收基金9000未实现利得600损益平准金4002002年1月4日应作如下账务处理：借：银行存款10000贷：应收申购款100009/17/202320证券投资基金核算—实收基金的核算（开放式基金：基金赎回）（12）基金赎回：指开放式基金设立后，在基金持续经营期间，投资者卖出持有的基金单位的行为。基金赎回款的确认：确认日指3个工作日内的某一天，具体日期由《基金契约》载明。基金赎回款的计量：与基金申购款相同，按照赎回日基金净值的比例进行分割。9/17/202321证券投资基金核算—实收基金的核算（开放式基金：基金赎回）（13）基金赎回款的记录：借：实收基金未实现利得损益平准金贷：应付赎回款应付赎回费（基本手续费）其他收入（赎回费扣除基本手续费后的余额）赎回款支付日期的认定：基金管理人应自接受投资者赎回申请之日起7个工作日内，向投资者支付赎回款项，尚未支付之前，会计上作为“应付赎回款”处理。

9/17/202322证券投资基金核算—实收基金的核算（开放式基金：基金赎回）（14）例、某投资者T日在华安基金管理公司直销点赎回基金10000份，T日基金单位净值为1.1111元，该基金净值构成同上例。假设基金契约规定，T+3日为赎回款划出日，赎回费率为0.5%，则会计处理为：计算基金赎回金额=赎回份数×T日基金单位净值=10000×1.1111=11111（元）计算基金赎回金额中含有的实收基金、未实现利得和损益平准金分别为：9999.90，666.66，444.44。9/17/202323证券投资基金核算—实收基金的核算（开放式基金：基金赎回）（14）T+2日编制如下会计分录：借：实收基金9999.90未实现利得666.66损益平准金444.44贷：应付赎回款11055.44应付赎回费55.56应付赎回费=赎回金额×赎回费率=11111×0.5%=55.56（元）应付赎回款=赎回金额-赎回费=11111-55.56=11055.44（元）

9/17/202324证券投资基金核算—实收基金的核算（开放式基金：基金赎回）（15）T+3日支付赎回款时，编制如下会计分录：借：应付赎回款11055.44贷：银行存款11055.44定期向直销机构支付赎回费时，编制如下会计分录：借：应付赎回费55.56贷：银行存款55.569/17/202325证券投资基金核算—股票投资的核算（1）证券投资基金资产特点：证券投资基金以投资业务为主营业务，基金资产主要以上市流通的股票和债券等短期投资为主，没有存货、固定资产等实物资产。基金投资的限制性规定：一个基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的80%；一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金净值的10%；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%；一个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金净值的20%。9/17/202326证券投资基金核算—股票投资的核算（2）股票投资核算的内容：包括买卖股票、股票股利和现金股利的核算。买卖股票的核算：买卖股票的确认时点—买卖股票以股票成交日作为股票投资的确认时点。它最能恰当地反映股票的权属变更，以及买卖股票所带来的风险和报酬的转移。买入股票的入账价值—以取得成本入账，包括股票成交总额、印花税和应付佣金（应付给券商的佣金）。卖出股票的成本结转—卖出股票的投资成本逐日结转，结转的方法采用移动加权平均法。9/17/202327证券投资基金核算—股票投资的核算（3）买卖股票的账务处理股票成交日，按股票成交总额加相关费用借：股票投资贷：证券清算款（按应支付的证券清算款）应付佣金（按应付券商佣金）资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。借：证券清算款贷：清算备付金9/17/202328证券投资基金核算—股票投资的核算（4）例1、某证券投资基金5月1日以10元的价格购入某上市公司流通股A股100万股，成交金额1000万元，应支付券商佣金10000元，印花税等20000元，共计金额1003万元。买入股票和支付佣金时作如下账务处理：成交日（5月1日）与证券登记结算机构清算应付证券款时：借：股票投资10030000贷：证券清算款10020000应付佣金100009/17/202329证券投资基金核算—股票投资的核算（5）资金交收日（T+1日，即5月2日）与证券登记机构交收资金时借：证券清算款10020000贷:清算备付金10020000支付券商佣金时借：应付佣金10000贷：银行存款100009/17/202330证券投资基金核算—股票投资的核算（6）例2、接上例，该证券投资基金又于5月10日购买A股100万股，每股市价为12元，成交总额为1200万元，应支付券商佣金12000元，印花税等24000元共计金额12036000元。作买入股票的账务处理。9/17/202331证券投资基金核算—股票投资的核算（7）卖出股票的核算：卖出股票应于成交日确认股票差价收入。股票差价收入按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。卖出股票成交日：借：证券清算款贷：股票投资应付佣金股票差价收入（借或贷）资金交收日：借：清算备付金贷：证券清算款9/17/202332证券投资基金核算—股票投资的核算（8）例3、接上例，5月30日，该证券投资基金卖出A股50万股，每股市价14元，成交总额700万元。应付券商佣金7000元，印花税等14000元。采用移动加权平均法结算股票成本。计算应结转的卖出股票投资成本5516500元。9/17/202333证券投资基金核算—股票投资的核算（9）成交日（T日，即5月30日）与证券登记结算机构清算应收证券款时借：证券清算款6986000贷：股票投资5516500应付佣金7000股票差价收入1462500资金交收日（T+1日，即5月31日）与证券登记结算机构交收资金时借：清算备付金6986000贷：证券清算款69860009/17/202334证券投资基金核算—股票投资的核算（10）股票股利：上市公司用增发的股票分给股东当作股利。从基金的角度讲，股票股利实质上是股票投资成本的稀释和摊薄。处理：于除权日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在“股票投资”账户“数量栏”进行记录。9/17/202335证券投资基金核算—股票投资的核算（11）现金股利—确认时点：《办法》规定，基金持有股票应分配的现金股利，在除息日按照上市公司宣告的分红派息比例确认股利实现。现金股利—会计处理：确认时，借：应收股利贷：股利收入实际收到现金股利时，借：清算备付金贷：应收股利

9/17/202336证券投资基金核算—股票投资的核算（12）例4、某证券投资基金持有某上市公司的股票2000万股，每股分派现金股利1.2元，除息日计算确认现金股利金额为2400万元。借：应收股利24000000贷：股利收入240000009/17/202337证券投资基金核算—债券投资的核算（概述）（1）债券投资：指以债券为对象进行的投资活动。与股票投资类似，但在债券交易报价和债券利息的处理上较特殊。债券交易报价：全价交易和净价交易。全价交易指买卖债券时，以含有债券应计利息的价格报价，并按全价进行清算交割的一种交易方式。净价交易是指买卖债券时，以不含有自然增长的票面利息的价格报价，但以全价作为最后清算交割价格的一种交易方式。9/17/202338证券投资基金核算—债券投资的核算（概述）（2）净价交易的特点：成交价格与债券应计利息分解，债券价格随行就市，应计利息则根据票面利率按天计算。净价交易的应用：我国银行间债券市场已于2001年7月2日起正式实行债券净价交易；沪、深两市证券交易所于2002年3月25日试行债券净价交易。9/17/202339证券投资基金核算—债券投资的核算（3）（通过证券交易所买卖债券的核算）债券投资的确认：买入上市债券应于成交日确认债券投资。债券投资的计量：债券投资按成本计量。债券投资成本按应支付的全部价款扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息入账。（不含息）取得债券投资的账务处理

买入时借：债券投资资金交收日应收利息借：证券清算款贷：证券清算款贷：清算备付金9/17/202340证券投资基金核算—债券投资的核算（4）（通过证券交易所买卖债券的核算）债券持有期利息的计提：债券持有期内按债券票面价值与票面利率逐日计提债券利息。账务处理计提利息时，借：应收利息贷：债券利息收入债券除息日，借：证券清算款贷：应收利息资金交收日按实收利息，借：清算备付金贷：证券清算款9/17/202341证券投资基金核算—债券投资的核算（5）（通过证券交易所买卖债券的核算）卖出上市债券的核算。卖出上市债券于成交日确认债券差价收入。债券差价收入等于卖出债券应收取的全部价款减去其成本、应收利息和相关费用的差额。账务处理：卖出上市债券时，于成交日

借：证券清算款贷：应收利息债券投资债券差价收入（或借）9/17/202342证券投资基金核算—债券投资的核算（6）（通过银行间债券市场买卖债券）债券投资的确认：通过银行间债券市场买入非上市债券，于实际支付价款时确认债券投资。债券投资的计量：按实际支付的全部价款入账，但不含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息。购入债券的账务处理：借：债券投资应收利息贷：银行存款9/17/202343证券投资基金核算—债券投资的核算（通过银行间债券市场买卖债券）（7）债券持有期内按债券票面价值与票面利率逐日计提利息。借记“应收利息”，贷记“债券利息收入”。卖出非上市债券：于实际收到价款时确认债券差价收入。债券差价收入按实际收到的全部价款与债券投资成本、应计利息的差额入账。卖出债券的成本应逐日结转，结转的方法采用移动加权平均法。9/17/202344证券投资基金核算—投资估值及其核算（含义、目的及有关规定）（1）投资估值：指对运用基金资产所购买的上市证券按公允价值进行的估算。估值的目的：准确地反映每一基金单位的真实价值，向投资者表明投资产生的经营业绩。通常以基金净值和基金单位净值的形式向社会公布。估值日的规定：我国设立的、并向社会公告的基金《招募说明书》中载明的基金估值日与证券交易所的交易日一致，每个交易日都要对上市证券进行估值。9/17/202345证券投资基金核算——投资估值及其核算（估值原则）（2）上市流通的有价证券，以估值日在证券交易所挂牌的市价（平均价或收盘价）估值。估值日无交易的以最近交易的市价估值。配股或增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；首次公开发行的股票，按成本估值。配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额估值。如果市价低于配股价的，不估值。特殊情况估值原则。9/17/202346证券投资基金核算——投资估值及其核算（估值方法）（2）将“股票投资”和“债券投资”账户账面价值与其市价进行比较：如果：市价>账面价值表明投资增值其差额一方面确认资产的增加，即投资估值增值，另一方面确认为持有人权益的增加，即未实现利得的增加。如果：市价<账面价值表明投资减值作相反处理。9/17/202347证券投资基金核算——投资估值的核算（3）股票投资和债券投资估值的核算：估值日对持有基金的股票或债券估值时，如为估值增值，按所估价值与上一日所估价值的差额，借：投资估值增值贷：未实现利得如为减值，作相反的会计分录9/17/202348证券投资基金核算—基金收入的核算（含义、构成）（1）基金收入：指基金运作过程中实现的收入，包括股票差价收入、债券差价收入、债券利息收入、存款利息收入、股利收入、买入返售证券收入、其他收入。不包括因投资估值而产生的未实现利得。股票差价收入，卖出股票成交日确认；债券差价收入（上市债券），于成交日确认；卖出非上市债券，于实际收到价款时确认；债券利息收入在债券实际持有期内逐日计提；存款利息收入要求，逐日计提，每日确认；股利收入于除息日确认；买入返售证券收入在证券持有期内采用直线法逐日计提。9/17/202349证券投资基金核算—基金费用的核算（管理人报酬）（1）管理人报酬：基金管理费、业绩报酬。基金管理费：指实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用。每日计提的基金管理费=基金净值×1.5%/当年天数业绩报酬，可根据基金全年的经营业绩情况，每年计提一次，直接用于奖励基金管理人员。计提时，借：管理人报酬贷：应付管理人报酬支付时，借：应付管理人报酬贷：银行存款

9/17/202350证券投资基金核算—基金费用的核算（管理人报酬）例、某证券投资基金2002年1月1日的基金净值为35亿元。假设一年按365天计算，该日应计提的基金管理费应作如下账务处理：计算应计提的基金管理费=3500000000×1.5%/365=143835.62（元）计提基金管理费的会计分录为：借：管理人报酬143835.62贷：应付管理人报酬143835.629/17/202351证券投资基金核算—基金费用的核算（基金托管费）（2）基金托管费：指支付给负责保管基金资产的基金托管人的费用。基金托管人：通常由有实力的商业银行、信托投资公司等金融机构担任，目前，我国证券投资基金由工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行负责托管。基金托管人的职责：对基金管理人进行监督；保管基金资产的安全。9/17/202352证券投资基金核算—基金费用的核算（基金托管费）（3）基金托管费的计提：基金托管费通常按基金净值的一定比例提取，逐日计提并累计，按月支付给基金托管人。我国证券投资基金的基金托管费率为基金净值的0.25%。每日应计提的基金托管费=基金净值×0.25%/当年天数基金托管费的处理：计提时，借：基金托管费贷：应付托管费支付时，借：应付托管费贷：银行存款9/17/202353证券