2023年安防行业研究报告

2023年安防行业研究报告本次市场调研项目主要针对安防产品生产商、工程商、经销商三类企业，慧聪邓白氏希望通过对该市场主体经营状况、研发状况、所面临的行业问题、对市场的未来预期等方面的了解和行业声音的倾听，从而把握安防行业发展的脉搏。本项目主要通过面对面访谈与电话访谈两种方式，通过要求被访企业填写调研问卷获取最终信息。本项目最终回收生产商样本124份，工程商样本125份，经销商样本49份，不同问题的有效样本数量略有不同，对于所获得的数据按照每个问题的实际有效样本进行频数分析。一、2023年安防行业现状调查1.安防生产商调查

1.1

经营情况

1.1.1生产产品类别在针对安防生产商的访问中，慧聪邓白氏访问了124家企业，此题最终有效样本115家。在这115家中生产摄像机/高速球的企业最多，占到全部企业的68%，其次生产较多的产品为DVR与网络视频服务器/矩阵。

图表1：生产商主要生产的安防产品

（N=115，此题为多选）

备注：其他选项主要包括防雷器、镜头座、安防电源、DVR配件1.1.2企业性质

在此题回收的120份生产商的有效样本中，有88.3%的企业属于私营企业，其次为股份企业，合资企业与国有企业仅占到2.5%与0.8%，比例非常小。可见在安防生产企业中，私营企业占据了大多数。

图表2：生产商企业性质

（N=120，此题为单选）1.1.3企业规模

企业规模从人数上来看，50人以下的企业占到了47.1%，接近一半，50-99人的企业占到了33.1%，可见安防生产企业主要以中小型企业为主导。

HTMLCONTROLForms.HTML:Image.1图表3：生产商人数规模

（N=121，此题为单选）从年销售额上来看，500-2023万、500万以下的企业占据了大多数，可见安防生产商企业仍然以中小型的企业为主流。

图表3：生产商年销售额规模

（N=119，此题为单选）1.1.4客户类别

在安防生产企业的客户类别中，75%的企业选择了工程商，选择经销商与代理商的分布为69%，64%，选择直接用户的占到53%。几大渠道比例差异不大，可见工程商、经销商、代理商和直接用户均为企业的主流客户渠道。

图表4：生产商的主要客户渠道（N=120，此题为多选）

1.2

产品销售1.2.1市场开发情况生产商对于目前市场开发状况的反馈是，74%的公司正在开拓国内市场，37%的公司已经形成了稳定市场，有35%的公司正在开拓国际市场。目前安防生产商的主要市场尚在国内，且只有较少企业站稳脚跟、形成稳定市场，安防行业仍然是一个急速发展和变化的市场。

图表5：生产商市场开发状况

（N=121，此题为多选）1.2.2销售额增长情况从生产商过去一年销售额增长的情况来看有41.7%的企业选择了增长20%-50%，30%的企业选择了增长10%-20%，22.5%的企业增长了50%以上，增长10%以下和负增长的分别占5.0%、0.8%。由此可见安防企业在过去的一年销售额多数有较大幅度增长，慧聪邓白氏分析其原因有两方面，一方面由于2023年金融危机安防企业的业绩普遍疲软，造成企业在09年的销售业绩基数较低；另一方面得益于2023年安防行业的快速发展，这两方面的原因共同促成了安防企业的业绩增长。

图表6：生产商过去一年销售额增长情况

（N=120，此题为单选）从销售额中产品与服务的产值来看有36.5%的企业选择了产品与服务等值，即来自于产品与服务的销售额比例相同，27%的公司则选择了产品与服务的产值为1.1-2，这些企业的销售额中产品占较大份额，可见生产商的经营模式仍然以提供产品为主要方式。

图表7：销售额中产品与服务产值的比例

（N=115，此题为单选）

1.2.3获得订单途径

在订单获取途径方面，靠社会关系是60%的企业选择的选项，55%的企业选择了用户指定，公开招标也占到了45%，18%选择其他的主要是网络宣传、内部业务拓展的方式。

图表8：企业订单获取途径

（N=119，此题为多选）

1.2.4产品出口比例在回收的118份有效样本中，44%的企业出口比例为0，28%的企业出口比例在1%-10%之间，由此验证大部分生产商目前主要依托于国内市场。

图表9：生产商企业安防产品出口比例

（N=118，此题为单选）

1.3

市场营销和研发1.3.1企业提高竞争力的手段提高技术含量，加大研发力度是61%的企业选择的提高竞争力的手段，其次为提高品牌知名度与提高产品稳定性，价格则成为被企业选择最少用于提高企业竞争力的手段，可见安防企业越来越认识到提高技术研发才是发展之道，价格竞争绝非长远之计。

图表10：企业提高竞争力的手段

（N=121，此题为多选）

1.3.2售后服务82.6%的生产商企业通过自己公司成立的售后部门或人员来提供售后服务，这种方式占据了绝对的主流地位；也有15.7%的生产商选择特定的代理经销商来为他们的产品提供售后服务。

图表11：售后服务

（N=121，此题为单选）

1.3.3企业宣传

企业自有网站、专业展会、专业网站广告、行业杂志广告是四种企业最喜欢的宣传途径，安防的产品专业性决定了受众。

图表12：企业宣传主要途径

（N=120，此题为多选）

生产商对外宣传的最主要内容是其产品图像，其次为企业形象与成功案例，也会通过技术类的文章与公司资质以展示技术实力。企业宣传尚以产品宣传为主。

图表13：企业宣传主要内容

（N=120，此题为多选）

1.3.4企业研发情况从回收的120份生产商研发状况的有效样本来看，41.7%的企业选择过去一年大量增加研发投入，20.8%的选择了过去一年少量增加研发投入，可见安防生产商对于新产品及新技术的开发重视程度很高。慧聪邓白氏认为这样的结果基于安防行业的发展特征，对于这种技术导向型并且产品更新换代速度极快的行业，发展企业的技术核心竞争力才是王道，可见很多安防企业已经认识到了这一点。

图表14：企业过去一年研发投入状况

（N=120，此题为单选）

54.2%的生产商表示过去一年新产品开发速度加快，30%表示过去一年新品开发速度与上一年持平，总体来看，新品开发速度较快，市场处于快速发展阶段。

图表15：企业过去一年新品开发速度与上年相比

（N=120，此题为单选）

1.4

生产商面临的主要问题

从119家有效样本的反馈来看，产品宣传推广、资金紧张、流通渠道不畅是企业表示面临的最大的三个问题，其他选项中包括人才及管理问题。图表16：企业经营遇到的最大问题

（N=119，此题为多选）在回收的121份有效样本中，45%的企业认为标准滞后是安防工程行业亟待解决的问题，慧聪邓白氏认为由于一些安防相关标准制定的滞后，在某种程度上制约了安防行业的发展。目前有关部门正在加强标准化的工作，不少国内外安防企业也在积极主动地努力改变这种状况，标准化正在成为安防行业新的发展趋势。而另外两个问题：政府支持——主要指政府对于行业的扶持政策，相关的信贷、项目开发政策；企业间合作——主要指上下游企业间的紧密配合，无论从技术上还是在市场合作方面都需要更好的配合与沟通。27%企业认为政府支持也是安防工程行业待解决的问题之一。

图表17：安防工程行业亟待解决的问题

（N=121，此题为单选）

1.5

生产商对安防行业的预期对于安防行业未来发展前景，49%的企业表示非常看好，33%的企业表示比较看好，“不太看好”与“不看好”选项选择企业为0，可见生产企业对于安防行业未来发展的信心非常高。

图表18：安防行业发展前景预期

（N=121，此题为单选）生产商企业认为未来发展前景最好的安防产品是监控设备，其次是智能监控，安防解决方案作为安防产品中重要的一部分也被认为未来发展前景较好。图表19：发展前景最好的安防产品

（N=121，此题为多选）生产企业认为在安防产品中高清摄像机的技术最需要提高，其次为不同设备间的互联互通技术。慧聪邓白氏认为以上结果的背后因素是因为随着安防行业的蓬勃发展，对于成像清晰度的要求越来越高。图表20：亟待提高的安防技术

（N=120，此题为多选）备注：其他选项主要指大屏幕的拼接技术

2.安防工程商调查

2.1

经营情况

2.1.1企业构成

工程商样本主要分布在华东地区与华北地区，华南、华中、西北、西南在全部样本中均占到10%左右。

图表21工程商主要分布区域

（N=119，此题为单选）

所访问的企业中88%的企业是私营企业，合资企业占8%，国有企业只占到4%。可见国内工程商以私营企业为主。

图表22工程商企业性质

（N=119，此题为单选）2.1.2主营业务范畴

此次项目调研中，工程商主营业务分布如下，60%的工程商从事安防系统集成解决方案，43%的企业单纯从事安防工程业务，30%的企业也从事代理安防国内产品的业务，慧聪邓白氏认为目前安防行业内由于主要利润主要集中在安防工程部分，因此行业内单纯的代理商越来越少，之前的一些代理商也逐渐的演变成了工程商。

图表23：工程商主营业务范畴

（N=118，此题为多选）2.1.3从事施工工程种类

在工程商的调研样本中，88%的企业从事视频监控工程，78%的企业从事防盗报警工程，楼宇对讲及门禁识别工程也是工程商企业主要从事的工程类型，其他智能建筑工程与综合布线工程则分别有44%、41%的企业从事。

图表24：工程商施工工程的主要种类是

（N=120，此题为多选）

2.1.4经营规模

在116份有效样本中，55%的企业2023年完成的安防项目工程额在500万元以下，28%的企业在500万元-2023万元之间，5000-5999万元的为5%，一亿元以上的企业只占到1%，由此可见安防工程商中主要是中小企业。

图表25：2023年工程商企业完成安防项目工程额

（N=116，此题为单选）

2.1.5安防材料费用比例

38%的工程商选择了安防材料费用占施工工程总额40%-59%，也有32%的企业选择了材料费用占到工程总额的60%以上，总体来看安防工程中材料费用占到了一半左右的比例。

图表26：2023年安防材料费用占施工工程额的比例

（N=117，此题为单选）

2.1.6安防工程主要涉及行业

在工程商的安防项目主要涉及的应用行业中政府机关项目最多，有60%的企业都表示其安防项目涉及此行业，其次为商业设施，工矿企业，住宅酒店，由此可见政府主导型项目是安防行业的巨大市场。

图表27：2023年公司安防项目主要涉及行业

（N=118，此题为多选）

备注:其他选项主要为其他民用市场

而对于未来最有途的安防市场领域，政府机关也比例最高，有28%的企业选择了此行业，从背景信息来看国家平安城市建设政策及“3111工程”都将对安防行业有不小的推动，而另一未来最有前途的城市交通，而北京近日在2023年智能交通年会上表示在“十四五”期间规划投资56亿元于智能交通也验证了城市交通是未来最有前途的安防市场领域之一。

图表28：最有前途的安防市场领域

（N=109，此题为多选）

2.2

采购情况

2.2.1产品采购渠道

从工程商来看，其安防产品的采购渠道主要是厂家，也有从分公司及代理商处采购，但是从经销商处采购则较少，慧聪邓白氏分析原因主要是目前安防市场上纯粹的安防产品经销商已经越来越少，并且直接从厂家采购的方式也能大大减少降低成本。

图表29：安防产品采购渠道

（N=86，此题为多选）

2.2.2采购依据

调研显示工程商安防产品的主要采购依据是甲方指定产品，有66%的企业选择了该种方式，也有57%的企业选择了是根据需求自己独立选购。

图表30：安防产品采购依据

（N=122，此题为多选）

2.2.3选购因素

56%的工程商认为产品质量是选购安防产品的首要考虑因素，其次是厂家的供货价格，占到25%，而选择售后服务、厂家供货能力、品牌知名度、产品兼容性付款方式及付款时间这些因素也作为首要因素的企业均在5%以下。其他的4%主要是企业表示会综合考虑性价比。图表31：安防产品选购首要考虑因素

（N=120，此题为单选）54%的工程商表示除首要考虑因素外，其次会考虑厂家供货价格，43%的表示会考虑产品质量，39%会考虑售后服务。综合来看无论是首要考虑因素还是其次会考虑的因素，产品质量、厂商供货价格、售后服务都是选购安防产品的重要决定因素。图表32：安防产品选购时会考虑的其他因素

（N=116，此题为多选）2.2.4付款方式

对于付款方式，42%的工程商表示采用货到一次付清的方式，也有26%的表示会预付一部分款项，其余部分在货到后付清，23%的工程商采用了分期付款的方式，9%的其他选项主要是采用先付款后收货的方式。图表33：所采用的付款方式

（N=121，此题为单选）2.3

信息来源对于安防产品信息的获取渠道，68%的工程商表示来自于行业杂志刊物广告，57%来自于向厂家、代理商咨询，55%表示来自于专业展会，专业网站广告、同行介绍也占到约40%左右的比例。总体来看，行业杂志刊物广告对于安防产品的宣传有最高影响力。而从生产商方面来看，除其最为关注的企业本身的网站外，从其他工程商获取信息的渠道也是最为关注的渠道之一。图表34：安防产品信息获取主要渠道

（N=121，此题为多选）2.4

售后服务

对于售后服务，83%的工程商采用了有公司专门的售后服务部门或人员提供，只有12%选择了由厂商或代理商提供，慧聪邓白氏认为主要原因是工程商的产品为一个整体的安防系统，售后服务工作主要是对系统的调试等，因此这些工程商都拥有自己专门的售后服务部门或人员。图表35：采用的售后服务方式

（N=122，此题为单选）2.5

工程商面临的主要问题

58%的工程商表示在经营中遇到的最大问题是竞争激烈利润太低，53%的则表示是因为行业管理落后市场混乱，客户拖欠货款也是工程商反映遇到的一个经营问题。图表36：公司经营中遇到最大的问题

（N=119，此题为多选）46%的工程商表示标准滞后是安防行业亟待解决的最主要问题，这与在生产商的访问结果一致，可见行业标准问题是生产商与工程商面对的共同问题，同时工程商也期待更多的企业间合作及政府对于行业的支持。其他选项中工程商表示对于提高公众对安防产品的认可度也是安防行业待解决的一个问题。图表37：安防行业亟待解决的问题

（N=118，此题为单选）2.6

工程商对安防行业的预期

对于安防行业的未来发展，37%的工程商表示非常看好，38%的表示比较看好，不太看好与不看好的只占到5%，总体来看工程商对于安防行业未来发展的信心很高。图表38：如何看待安防行业未来发展

（N=122，此题为单选）工程商表示监控设备与智能监控产品是安防行业未来发展前景最好的两种产品，此结果与生产商的反馈完全一致，从整体安防行业来看，这两类产品也是安防行业最核心的产品。图表39：最看好哪种安防产品的发展前景

（N=119，此题为多选）2.7

安防品牌使用情况

2.7.1工程商使用国产品牌的比例

46%的工程商使用的安防产品国产品牌占到80%以上，而使用国产品牌占到20%以下的工程商只占到3%，由此可见安防市场中国产品牌的市场占有率较高。图表40：工程商使用国产品牌比例

（N=119，此题为单选）2.7.2工程商使用最多的安防品牌

此处展示出现频次在前九名的安防产品品牌，可以看出海康出现频次最高，其次为大华。图表41：工程商使用最多的安防品牌

（N=105，此题为多选）3.安防经销商调查

3.1

经营情况

3.1.1经销产品类别

本次项目执行的经销商样本中，经营产品范围主要涉及摄像机/高速球、门禁设备、镜头、DVR/板卡、防盗报警、网络视频服务器、监视器、楼宇对讲、传输设备、安防线缆、生物识别等，其中摄像机/高速球的经营企业最多。下表为经销商经营产品种类具体分布：图表42：经销商经营产品的种类

（N=48，此题为多选）3.1.2产品销量

62%的经销商2023年安防产品销售额在500万元以下，31%销售额在500万元-2023万元之间，仍然是以中小型企业为主。图表43：2023年安防产品销售额

（N=119，此题为单选）3.1.3畅销品牌

此处只展示经销商企业使用最多的前十名品牌，其中出现次数最高的为三星与海康，其次为大华，不同于工程商的是三星品牌被经销商使用的频次相对较高。图表44：经销商主要使用的安防产品品牌

（N=140，此题为多选）3.1.4经销网点分布情况

从经销商的经销网点分布情况来看，主要以华东和华北地区为主，这也与安防行业的发展区域分布基本吻合。图表45：经销商网点分布

（N=45，此题为多选）从经营网点分布的城市层级来看，主要分布在中型和大型城市，其中有63%的经销商在中型城市设立了经销网点，52%在大型城市设立经销网点，可见大中型城市是安防产品的主要市场。目前在小型城市和乡镇农村的渗透率还不足20%。图表46：经销商网点分布城市层级

（N=46，此题为多选）3.2

选购因素

经销商采购安防产品时最关注的因素是厂家供货价格，其次是产品质量，而不同于工程商的是经销商也会关注此安防产品是否畅销，以此来规避其经营风险。

图表47：采购安防产品时最关注因素

（N=49，此题为单选）除首要关注因素外，其他的关注因素主要也是厂商供货价格与产品质量，另外也有经销商较为关注品牌知名度、厂家信誉等因素。图表48：采购安防产品时的其他关注因素

（N=44，此题为多选）3.3

信息来源

经销商获得安防产品信息的渠道主要来自行业杂志刊物广告、专业展会、专业网站广告三大渠道，与工程师不同的是向厂家咨询并不是其主要获取产品信息的渠道。图表49：获得安防产品信息的渠道

（N=49，此题为多选）3.4

经销商面临的主要问题

经销商表示其经营中面临的主要问题是竞争激烈利润率太低，此结果与工程商反馈的结果一致，可见行业竞争激烈利润太低是安防行业内企业共同面对的问题。

图表50：被访公司经营中遇到最大的问题是

（N=46，此题为多选）经销商认为安防行业目前最有待解决的问题是企业间合作，其次是政府支持，而只有25%的经销商认为标准滞后是行业亟待解决的问题。图表51：目前安防行业亟待解决的问题

（N=44，此题为单选）3.5经销商对安防行业的预期

经销商对于安防行业未来发展前景非常看好，访问中没有一家企业表示对安防行业前景持不太看好或不看好态度，可见经销商的信心十分之高。图表52：安防行业未来发展前景

（N=46，此题为单选）经销商表示对于安防产品的前景最看好智能监控与监控设备产品，其次为门禁设备，此结果与工程商、生产商的反馈一致。图表53：所看好的安防产品发展前景

（N=46，此题为多选）二、2023年安防行业分析及未来预测1.中国安防行业发展现状

1.1中国安防行业整体及子行业细分市场规模中国安防行业市场从2023年到2023年一直保持着强烈的增长势头，经慧聪安防网统计2023年中国安防行业市场规模达到了2270亿人民币（包括出口数据），增长速度为20.1%。

图表1：2023年-2023年中国安防行业整体市场规模

(单位：亿元人民币)2023-2023年安防的细分市场均处于增长的状态，其中安防服务维护增长最快，2023-2023的CAGR为38.3%，安防设备为13.9%。从这四年的销售额来看安防工程历年均占据最高份额。

图表2：2023年-2023年中国安防市场细分市场规模

(单位：亿元人民币)

2023年安防总体市场2270亿元的总产值中安防工程的份额占到了52.4%，金额达到1190亿元，其次为安防设备，金额为961亿元，占到总体的42.3%，其他部分则为安防服务维护市场。图表3：2023年中国安防市场细分市场规模及占比

(单位：亿元人民币)安防设备分为两类，一类是实体与人体防护产品，销售总额为290亿元，占到了安防设备的30.2%，另一类为安防电子产品，销售总额为671亿元；而在安防电子产品中视频监控产品则以360亿元的销售总额占据了主要地位并且占到安防设备总体的37.5%，其次为防盗报警设备，占11.9%。

图表4：2023中国安防设备市场细分

(单位：亿元人民币)1.2

中国安防产品用户区域分布

慧聪邓白氏对于安防最终市场按照区域进行了划分，可以看出安防产品用户的主要区域在华东地区，占到了总体市场的33%，其次为华北地区，占到19%，而华中与华南的市场占有率不相上下，均在10%左右。慧聪邓白氏认为，用户区域分布的特征与这些区域的安防行业发展水平密切相关，而安防行业的发展水平与经济发达程度、区域大小、政府政策、人们对于安防产品的重视程度认知水平都有较大关系。

图表5：2023中国产品用户区域分布2.中国安防行业发展环境分析2.1

有利因素政府政策因素“十四五”规划中明确了战略新兴产业是国家未来重点扶持的对象，新一代信息技术被确立为七大战略性新兴产业之一，其中与安防相关的物联网、三网融合、新型平板显示等领域作为“新一代信息技术”的重要组成部分将被重点推进。

“十四五”规划的制定是行业的中长期利好，中国安防行业“十四五”规划提出，在“十四五”期间要依托国内安防市场重点需求全面拓宽安防应用领域，提高安防在社会公共服务中的地位和作用；有重点地进军国际市场，扩大国内安防产品在国际市场的占有率，为安防行业健康发展指明了方向。“十四五”规划提出的推动科技进步提高自主创新能力，改善产业发展环境，调整和优化产业结构，进一步转变增长方式等项措施也比较具体求实。公安部要求：“十四五”期间，要基本构建起与经济社会发展和公安工作需要相适应的城市报警与监控系统应用体系，2023年末构建起城市报警与监控系统应用体系。由政府推动的“应急体系”、“平安社会”、“平安城市”建设向中西部地区和二三线城市扩展，有力地促进了公安及社会各方面对安防产品需求的升温；城乡结合部有加大安防建设的趋势。公检法系统的安防建设也在加强，这都给安防行业带来积极的影响。2023年，“3111工程”进入整体推进阶段，推广至每个地级市，目前我国共有2300多个设市城市和县城，蕴藏着巨大的市场潜力。我国专门针对住宅小区安防的推荐性标准《住宅小区安全防范系统通用技术要求》正式实施以来，住宅领域占中国安防市场的比例在逐年上升。行业内企业发展因素近两年，一些安防或与安防相关的企业上市融资活动都有良好表现，已经上市的安防企业，其市场表现均可圈可点，而一些企业也在争取上市机会，这些行业动态有利于安防产业的做大做强。

应用行业需求因素随着中国经济建设的不断发展和城市化进程加快，安防产品的应用领域越来越广泛，平安城市建设、智能建筑、智能交通、大型公共场所、工厂企业、商场、新型社区等大量安防项目增加，新增安防需求点越来越多。能源行业对安防的需求有增长趋势，特别是煤矿安全、智能变电站安防建设在近几年市场情况较好。利用视频监控系统实现关键水利设施的无人值守有着重要的意义，在部分水利工程较多的地区的监控项目会有增长；大中城市交通拥堵带动了智能交通的应用市场，中国智能交通行业投资额将在2023年至2023年间继续快速增长，其中安防设备占有重要地位；高铁、高速公路、城市地铁、机场、海港建设仍处于高峰期，交通领域对高端安防产品的需求还处于稳定增长期；文教卫生领域安防建设进入了稳定增长期；农村安防市场和民用安防市场的发展对安防市场影响比较大，特别是农村对低端防盗产品需求较大，不少地区都采取了扶植政策；金融行业对安防需求保持的强劲增长势头,各地金融行业进行的安防系统升级和联网项目越来越多。并且随着居民收入的提高，消费水平和结构发生了较大的变化，人们的自我保护意识也有所改变，对于安防产品的认可程度及需求量都在逐步提高。安防产品的新陈代谢现有的安防系统，特别是监控系统的升级改造、联网，老产品更新换代的市场正在稳定增长。原来分散、低品质的安防系统已经不能满足新形势下的各领域的安全要求，网络化、集中管理、完善的数据保护及高质量的图像是满足未来安防监控需求的大趋势。2.2

不利因素宏观经济及国际环境因素随着全球经济的好转和通货膨胀压力增强，中国宏观经济政策由“适度宽松”调整为“积极稳健、审慎灵活”，货币政策转为适度从紧、稳健的政策，处理好促进经济增长和抑制通货膨胀的关系，这对企业的资金状况和贷款利率产生不利影响；政府推出历史上最严厉的楼市调控政策对部分安防子行业产生了一定负面影响；工资与物价上升，企业经营困难增加。国际经济形势的不稳定，对安防产品的出口有负面影响，也会加剧国内安防市场竞争。行业内竞争因素国内外一些IT企业通过兼并或转型争相进入中国安防市场，加大了行业竞争的激烈程度。安防企业内部同质化竞争加剧，压缩了企业的盈利空间。在2023年出现的DVR价格大幅下降，导致利润缩水的现象即为企业为扩大现有市场份额不惜大幅降低价格导致恶性竞争的结果。3.中国安防行业竞争格局分析3.1

地域集群通过访谈得到的安防生产商的地域集群分布来看，安防生产企业主要集中在华南地区，占到整体数量的58.7%，超出了一半的数量，其次为华东地区，占到总体的19%，可以看出安防生产商的分布有着明显的地域集群特征，主要集中于华南，华东地区，慧聪邓白氏认为这样的结果主要受区域经济发展因素及安防上下游企业分布因素影响，如华南地区电子产业相对发达，而安防行业内很多技术都依赖于电子信息类产品，这种可以使产业链更加完整的调整使这些区域的安防发展水平明显高于其他地区。值得关注的是这样的结果相比较于2023年已经产生了一些变化，主要是华东与华北企业的占比出现了下降趋势，华南企业的占比则出现了上升的趋势。

图表6：2023中国安防设备市场细分

(单位：亿元人民币)（N=121，此题为单选）3.2

品牌阵营在视频监控产品方面，生产商品牌主要有国内企业与国外企业两大阵营，近年来国内企业快速发展，已经涌现出一批具备一定规模和实力的生产企业，如海康威视、浙江大华、大立、天地伟业、CSST等，并且近年来市场份额也在逐渐增加，而国际品牌有韩系品牌三星、LG；日系品牌松下、索尼；欧美系品牌泰科、博世、霍尼韦尔，这些品牌普遍关注高端产品市场，价格较为昂贵，但是技术实力较强，是国内品牌强有力的竞争对手。在门禁产品方面，国内品牌靠着其价格优势在市场上占据了有利的地位，代表品牌有门吉利、深圳捷顺、车安、科松等，国外品牌主要有美国的霍尼韦尔、HID及德国的康保(Kaba)、速宾，以色列DDS。在防盗报警方面国外代表品牌有霍尼韦尔、日本艾礼富；国内品牌有深圳豪恩、美安、艾立安等。楼宇对讲子行业是国内品牌的天下，代表企业有厦门立林、深圳慧锐通、视得安、广州安居宝、厦门振威、海湾科技、松本、柔乐等，这些企业都是在楼宇对讲行业实力较强的企业，也具有很强的国际竞争力，而国外品牌主要有西班牙弗曼克斯、美国的霍尼韦尔。4.中国安防市场发展趋势4.1

整体发展趋势安防行业中长期发展不可逆转。在2023年之前，安防行业仍然会保持年均15%以上的增长速度。经过近几年来激烈的市场竞争，一批具有较高技术水准和较大生产规模的安防企业在市场经济的大潮中突显，部分骨干企业迅速成长，产业集中度逐步提高。中国安防企业在海外市场取得发展。由于中国安防企业的技术进步和多年的市场开拓，中国安防产业成为世界安防市场不可忽视的一个重要部分。同质化低层次竞争更加激烈，行业平均利润率下降。公司之间核心竞争力的较量和品牌竞争将更加突出。4.2

子行业发展趋势4.2.1视频监控视频监控产品2023年市场规模为360亿元人民币，而受平安城市建设及“3111工程”的影响视频监控产品未来的需求量将会继续增长。其未来发展趋势从技术上来看将向网络化、高清化、智能化和集成化、标准化发展；从最终应用上来看将向灵活实用化方向发展；在市场中由于技术水平要求越来越高，行业的集中度将逐渐提高，技术实力强的企业将占据大部分市场份额；在应用行业上将重点转向民用方向。4.2.2楼宇对讲楼宇对讲未来发展趋势主要呈现以下特征：功能将趋于多元化，从普通对讲到可视黑白对讲再到彩色对讲，并且未来将增加报警甚至一些升级的智能家居功能；技术将向网络化、数字化、智能化转变，未来将揉入更多智能家居的概念在楼宇对讲产品中，这就要求其智能化程度要比较高；在使用上向人性化，个性化方向发展，归根结底楼宇对讲及其升级的智能家居功能是服务于人，因此人的感受与体验在产品的发展中至关重要，首先操作便捷将会是其极为有竞争力的卖点，其次人们的追求开始逐渐升级于追潮流与体现与众不同的诉求，这将带来产品个性化的转变。4.2.3门禁识别门禁识别类产品的未来趋势主要有以下几方面：其传输方式将向网络化发展，首先网络化提供了其他方法无法提供的传输速度，并且从控制角度来看，网络化的方法更贴近于现代人目前的生活方式，只要登录互联网即可查看门禁具体的进出情况，十分高效的与我们的终端完美契合；从识别技术上来看将向生物识别方向发展，如指纹手纹识别，人脸识别等技术；未来门禁系统将更多的融合与智能家居或防盗报警类系统中，多系统合并也是未来的一个发展趋势。4.2.4防盗报警防盗报警未来发展趋势主要有以下几方面：与视频监控系统一体化的趋势，因防盗报警无法在报警时观察到现场的情况而造成实际误报，而视频监控系统却可以时时回放或查看现场状况，因此二者的结合将是高效的互补；从应用行业来看，防盗报警从之前的偏于银行、博物馆、政府单位等应用行业将渐渐转向高端家居市场。三、总结慧聪邓白氏基于两个多月对安防企业的调研了解，对于安防行业的现状及前景有了更加深入的认识。首先安防行业作为一个蓬勃发展中的行业，其未来的空间是巨大的，但是目前也存在着一些问题制约到了安防行业的发展，如技术实力无法高效的转化成生产力，应用端的认知水平与需求程度并未完全消化行业的技术水平，并且行业规范、标准的滞后，上下游企业间合作不畅也成为制约行业发展的关键瓶颈。然而，环境随着时间也在不断的变化，人们认同程度的提高、企业对于用户需求的深入理解、上下游企业合作力度的增强都将为行业注入新的能量，从而带动安防企业持续不断发展。并且安防行业作为为数不多的国内企业能够有话语权的行业，相信政府一定会高度重视这样一个可振兴民族发展、致力百姓安居乐业的黄金产业。

2023年环保行业分析报告2023年5月目录一、总体净利增速达30%，水处理板块表现最突出 PAGEREFToc356759998\h31、2022年总体净利润增长达30%，2023年一季度相对平稳 PAGEREFToc356759999\h32、水处理板块表现最突出，节能板块增长依然落后 PAGEREFToc356760000\h4二、水和固废龙头企业增势良好，大气治理等待政策推动 PAGEREFToc356760001\h101、水和固废龙头保持持续增长，一季度情况相对平稳 PAGEREFToc356760002\h102、水及固废处理企业业绩较好，大气和监测企业等待政策推动 PAGEREFToc356760003\h123、主要环保公司年报及一季报情况汇总 PAGEREFToc356760004\h15三、盈利能力变化情况 PAGEREFToc356760005\h191、2023年毛利率稳中略降，净利率各季度波动较大 PAGEREFToc356760006\h192、2023年费用控制较好，2023年一季度费用率提升较多 PAGEREFToc356760007\h203、碧水源资产收益率继续提升，期待后续资金使用带来效益 PAGEREFToc356760008\h22四、关注资产负债表中应收、预收、存货等各项变化 PAGEREFToc356760009\h23五、投资建议——关注政策及订单催化剂 PAGEREFToc356760010\h25一、总体净利增速达30%，水处理板块表现最突出1、2022年总体净利润增长达30%，2023年一季度相对平稳2022年，环保公司整体实现营业收入219亿元，同比增长26%，营业成本157亿元，同比增长27%；实现归属净利润合计30亿元，同比增长30%。2023年一季度单季，环保公司整体实现营业收入36亿元，同比下降0.54%，环比减少57%；主营业务成本25亿元，同比下降4.3%，环比减少59%；归属净利润合计4亿元，同比增长10%，环比减少71%。环保公司2023年总体净利润增长速度达到30%，总体增长情况好于其他行业，也符合市场预期。而2023年一季度，环保公司总体增速表现相对比较平稳，总营业收入和去年基本持平，成本和费用的下降促进了净利润的增长。从历史来看，一季度历来是环保工程公司收入确认的低点，因此，平稳的表现也属于预期之中。对于板块后续的增长，我们认为，2023年各项政策将逐步落实，治污力度加大，对与环保企业2023年的盈利增长仍是可以充满信心的。2、水处理板块表现最突出，节能板块增长依然落后根据各公司主营业务的类型，我们将目前主要的环保上市公司分为环境监测、节能、大气污染治理、水污染治理、及固废污染治理五大板块，对各个板块盈利增长情况进行。为了更好地说明各板块增长情况，我们在板块分析中对以下几处进行了调整：（1）由于九龙电力2023年电力资产仍在收入和利润统计中，因此大气污染治理板块中我们此次仍暂时将其剔除，2023年二季度开始将其并入分析；（2）盛运股份目前收购中科通用的重组进程尚在推进，目前盈利中并不是环保资产盈利状况的体现，因此等待重组完成后，我们再将其纳入固废板块中统一讨论。2023年，大气污染治理板块在所有环保公司中收入占比仍然最大，主要是由于目前上市公司中，大气污染治理的企业最多，其中还包括了成立时间较长、发展比较成熟的龙净环保。但从净利润占比来看，水污染治理、固废处理板块均开始超越大气治理板块，水和固废处理领域相关企业盈利能力还是较强的。而从2023年一季度各板块收入和利润的占比情况来看，水处理板块收入和利润的季节性波动相对明显，一季度是全年业绩低点。而固废、和大气治理板块的季节性波动相对较小。从收入和净利润增速来看，固废处理板块和水处理板块仍然是净利润增长相对最高的，而其中水处理板块表现尤为突出，2023年、2023年一季度净利润增速都大幅领先于其他板块。水处理一直是环保行业中最重要的一部分，2023年，经济形势相对低迷，但对以市政投入为主的污水处理工程建设影响较小，水处理板块中的碧水源、津膜科技收入和利润增长形势都较好。而其中的工业水处理企业万邦达、中电环保等，由于之前基数较低，也在2023-2023年有了良好的业绩增速。在所有板块中，节能板块增长依然落后，受宏观经济不景气影响较大。大气治理板块2023年、及2023年一季度净利润增速依然偏慢，需要等待后续的政策落实推动业绩提升。而环境监测板块发展则逐步平稳。大气污染治理：2023年，板块实现营业收入71.3亿元，同比增长24%；营业成本53亿元，同比增长28%；归属净利润7.4亿元，同比增长12%。2023年一季度，板块实现营业收入12.6亿元，同比增长24%；营业成本8.9亿元，同比增长23%；归属净利润0.94亿元，同比增长5.5%。固废处理：2023年，板块实现营业收入39.9亿元，同比增长18%；营业成本24.7亿元，同比增长15%；归属净利润7.6亿元，同比增长38%。2023年一季度，板块实现营业收入8.5亿元，同比增长9%；营业成本5.5亿元，同比增长16%；归属净利润1.5亿元，同比增长3.5%。水污染治理：2023年，板块实现营业收入30亿元，同比增长64%；营业成本19亿元，同比增长75%；归属净利润7.8亿元，同比增长53%。2023年一季度，板块实现营业收入4.4亿元，同比增长40%；营业成本3.3亿元，同比增长54%；归属净利润0.46亿元，同比增长28%。其中，工业水处理板块2023年实现营业收入9.5亿元，同比增长60%；营业成本7亿元，同比增长70%；归属净利润1.6亿元，同比增长28%。2023年一季度实现营业收入1.7亿元，同比增长65%；营业成本1.3亿元，同比增长67%；归属净利润0.24亿元，同比增长30%。节能：2023年，板块实现营业收入15.9亿元，同比增长36%；营业成本10.6亿元，同比增长45%；归属净利润2.4亿元，同比减少4.6%。2023年一季度，板块实现营业收入2.6亿元，同比下降3%；营业成本1.7亿元，同比下降2%；归属净利润0.39亿元，同比下降1.8%。环境监测：2023年，板块实现营业收入14.2亿元，同比增长15%；营业成本6.9亿元，同比增长18%；归属净利润3.2亿元，同比增长9%。2023年一季度，板块实现营业收入2.5亿元，同比增长17%；营业成本1.2亿元，同比增长21%；归属净利润0.24亿元，同比增长10%。二、水和固废龙头企业增势良好，大气治理等待政策推动1、水和固废龙头保持持续增长，一季度情况相对平稳从各家环保公司2023年度业绩情况来看，水、固废领域的两家龙头公司桑德环境、碧水源增长势头依然良好。在我国环保产业发展的现阶段，龙头公司具备品牌、规模优势，发展思路清晰、市场拓展顺畅，经营状况也相对稳定，可保持持续增长的势头。此外，天壕节能、永清环保2023年业绩增速也较为亮眼。而从2023年一季报情况来看，环保公司利润增速大多不高，一季度历来是工程公司收入和业绩确认的低点，其中桑德环境业绩季节性波动相对较小，凯美特气和国电清新则由于去年同期基数较低，2023年一季度利润增速达到较高水平。此外，目前收入增速高于成本增速的公司仍然较少，大部分公司由于新业务拓展、异地扩张、或原材料上涨等因素影响，都面临成本上涨的压力。从长期趋势来看，各环保公司还将抓住产业发展的机会大力拓展新市场，而且随着环保市场参与主体的增加、竞争加剧，毛利率还存在下降的可能性。2023年收入增速高于成本增速的公司：雪迪龙、桑德环境、九龙电力、东江环保。2023年一季度收入增速高于成本增速的公司：九龙电力、龙源技术、国电清新。2023年及2023年一季度收入增速均显著低于成本增速的公司：先河环保、凯美特气、燃控科技。2023年收入和净利增速均较高的公司：天壕节能、永清环保、桑德环境、碧水源。2023年收入和净利增速较低的公司：易世达、三维丝。2023年一季度收入和净利增速均较高的公司：桑德环境、凯美特气、国电清新。2023年一季度净利润增速较低的公司：先河环保、易世达、永清环保、三维丝。2、水及固废处理企业业绩较好，大气和监测企业等待政策推动从2023年年报情况来看，水处理、固废处理企业业绩基本都符合或略超预期。监测、节能、大气治理板块企业业绩大多低于预期。我们认为，2023年，整体宏观经济环境较为低迷，与工业企业相关的投入、污染治理都可能受到一定影响。而水处理、固废处理作为环保板块中占比最大的两个细分领域，多以市政投入为主，污染治理监管也相对更加到位，因此受到经济周期的影响波动小。相比之下，节能板块受经济不景气的影响最大。而大气治理和监测企业则受政府换届、治污政策推动的影响较大。2023年，随着政策的落实和推动，大气治理和监测企业的业绩应有望得到改善。从2023年一季报的情况来看，一季度历来是环保工程类公司收入确认低点，因此对其业绩预期普遍也较低，2023年一季度的收入结算也没有太多亮点。部分企业由于去年同期基数较低，2023年增速表现相对较好。部分企业的利润增长来自于募集资金带来财务费用的减少、或管理销售费用的控制。还有部分企业去年留下的在手订单结算保障了一季度的增长。环保公司全年业绩的兑现情况还需等待后面的季度表现再判断。2023年年报业绩略超预期的公司：桑德环境（固废业务进展良好，配股顺利完成）、天壕节能（2023年新投产项目多，2023年贡献全年收益，还有资产处置收益）。2023年年报业绩符合预期的公司：碧水源（北京地区项目结算多，各地小碧水源持续拓展）、九龙电力（煤价下跌、脱硫脱硝等环保业务发展快）、中电环保（延期的核电、火电项目恢复建设）、雪迪龙（脱硝烟分监测系统增长）、津膜科技（水处理市场环境相对较好）、万邦达（神华宁煤烯烃二期、及中煤榆林两大项目结算）、维尔利（2023年新签订单较多，主要在2023年结算）、东江环保（资源化产品收入受经济周期影响下跌较多，但环境工程增加，费用控制）。2023年年报业绩低于预期的公司：国电清新（大唐资产注入滞后、托克托运营电量减少）、龙源技术（低氮燃烧结算进度慢、余热项目少）、龙净环保（增速较以前快，但低于业绩快报发布后的市场预期）、聚光科技（环境监测市场需求滞后）、凯美特气（项目延期、工程机械制造业开工率不足）、天立环保（毛利率大幅下滑）、易世达（合同能源管理业务拓展慢）、三维丝（收入下滑、费用大幅增加）、永清环保（重金属治理项目增加带动利润增长，但低于年初100%增长的预期）、先河环保（利润率下滑较大）。2023年一季报业绩符合预期的公司：碧水源（一季度平稳）、桑德环境（固废业务进展良好、财务和管理费用下降）、国电清新（大唐部分脱硫特许经营资产并入）、聚光科技（费用控制加强）、雪迪龙（2023年留下在手订单增多，财务费用下降）、天壕节能（电量稳定、财务费用下降）、九龙电力（电力资产剥离、环保业务增长）、万邦达（烯烃二期及中煤榆林两大项目继续结算）、中电环保（规模扩大、但费用上升也较快）、凯美特气（2023年基数低）、津膜科技（一季度平稳）。2023年一季报业绩低于预期的公司：龙源技术（一季度是结算低点）、龙净环保（一季度是工程结算低点，但订单增速良好）、东江环保（资源化产品收入受经济周期影响下跌较多）、永清环保（重金属业务同比去年减少）、天立环保（一季度新疆等地工程无法施工，利润率下滑也较大）、维尔利（2023年受政府换届影响，新签订单少，影响2023年结算）、先河环保（竞争加剧，利润率下滑）、易世达（受上游水泥行业景气下滑影响大，合同能源管理业务拓展慢）。3、主要环保公司年报及一季报情况汇总三、盈利能力变化情况1、2023年毛利率稳中略降，净利率各季度波动较大2023年及2023年一季度，从环保公司总体来看，毛利率基本稳定，2023年全年略有下降，而202