第三节 银行的资本管理与对策

第三节银行资本管理与对策：

分子对策与分母对策根据《巴塞尔协议》对银行资本的规定，银行的最低资本限额应与银行资产结构决定的资产风险相联系，资产风险越大，资本限额则越高；同时，银行持股人的股本被认为是最重要的第一类资本或核心资本。因此银行资本的要求量与银行资本结构及资产结构直接有关。一、银行资本需要量1、银行需要的资本量不是完全主观决定的。2、

一系列因素影响着银行资本的需要量。

资本管理与对策分子对策分母对策内源资本策略外源资本策略压缩银行的资产规模调整资产结构一、分子对策“分子对策”是指应尽可能提高银行的资本金总量，改善和优化资本金结构。（1）不断通过发行股票或提高利润留存比率来增加银行自有资本，或通过发行附属债务方式来增加附属资本。（2）尽可能获取附属资本金，使商业银行的总资本得到最大限度的增加。

（一）内源资本策略

所谓内源资本，是指以留存收益方式形成的资本，它是商业银行最普遍的补充资本金的来源。银行资本的内部筹集优点：1、不必公开筹集资金，发行成本较低；2、不会削弱股东控制权

缺点：1、筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如银行的盈利水平、银行的股利分配政策。（银行鼓励分配政策：剩余股利政策、固定股利支付率政策。）

2、减少股利分配，有可能造成股价下跌，导致银行实际资本价值受损3、留存收益过高，现金股利过少，则可能影响企业形象，为以后筹资增加难度。内源资本支持资产增长的限制1、适度资本金数额以资本资产比率代表银行资本充足性指标银行资本充足性比率越低，内源资本支持的资产增长率越大。2、银行的创利能力。创利能力越强，内源资本支持的资产增长越大。3、银行股利政策股利分配的多，留存的就少10

银行内源资本支持资产增长模型

美国经济学家戴维·贝勒于1978年提出了银行资产持续增长模型。

SG—银行资产持续增长率；TA—银行总资产；ROA—资产收益率；DR—红利分配比例；EC/TA—资本比率。

当其余变量确定后，剩余的一个变量就可以由公式解得。10假设：1、银行的资本增长完全来自于留存收益2、资本的增长率等于资产的增长率3、资产主要为风险资产实现内源资本增长的主要做法1、提高留存盈余比，减少分红2、提高资产的盈利性，增加收益减少开支3、减少股利分配（二）外源资本策略银行资本外部筹集

银行资本外部筹集的主要方式（1）出售资产与租赁设备（2）发行普通股（3）发行优先股（4）发行中长期资本债券（5）资本票据金融管理当局认为发行普通股是一种理想的外源资本形式。商业银行认为增加附属资本来提高资本总量。外源资本的策略选择的依据1、比较成本和收益的基础上，决定使用何种具体的外源资本形式2、根据核心资本是否充足，决定外源资本形式。外源资本的策略的具体选择1、核心资本不足的银行发行新股方式增加资本，通过发行非累积性优先股或将资本盈余部分以股票股息形式发给股东2、核心资本已占全部资本50%以上的银行主要通过发行债务等方式获取附属资本，使商业银行的总资本得到最大限度的满足二、分母对策“分母对策”是指应尽量降低风险权重高的资产在总资产的比重，同时加强表外业务的管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产。重点：优化风险资产配置，减少风险资产总额。

（一）压缩银行的资产规模银行资产规模越大，要求保留的资本量越多，增加资本的需求越强。对于资本不足的银行来说，当内部留存收益不能满足资本增长的需要，而且资本市场不景气或由于银行本身信誉有限，难以通过外源资本扩大资本来源时，可以通过以下方式：

通过出售一部分高风险资产或市价较高的金融资产，缩小资产规模来提高资本对风险资产的比率。银行资产的特点：现金存量高金融债权比例高（证券投资和各类贷款）房产等固化的资本相对较少需要注意的是：压缩资产规模不能简单行事，要通过有效的资产组合，保持合理的资产结构。

（二）调整资产结构

银行在资产规模不变的情况下通过资产组合的调整来降低资产的风险权数，从而达到缩小分母，降低风险资产。1）调整资产的风险分布结构；（将资金安排在非信贷资产上；信贷资产证券化）2）降低资产的不良率。（向资产管理公司剥离不良资产；控制和清收不良贷款）具体方法1、证券投资组合2、贷款组合证券投资组合：将投资资金分