内部管理以及资源的思考

附件三、对江钻内部管理以及资源的思考一、财务诊断发现存在的问题存在的问题财务职能不协调职能分散、缺乏监督、职能发挥不充分财务方法不到位资产结构不合理财务队伍素质低本钱控制、资金调度、预算编制、价格管理、投资工程管理、事业部考核存货过高、应收账款多、资产使用效率低学历低、职称低、专业素质和领导能力低财务管理职能分散化，存在资金协调不畅的风险总经理总经办财务部投资发展部投资管理处政券部

财务处

会计处审计法律处计投资证券管资理金调度股利分预配算管理资金计划价格管会理计核算审在资金紧张时，矛盾将明显化缺乏财务监督，审计职能权限缺乏，难于保证财会信息的一致性、客观性、完整性,实现财务控制本钱中心子公司市场部新材料事业部会计处财务处证券部财务部对责任中心、子公司相关业务部门缺少财务审计财务部没有内部审计审计职能权限缺乏，对创收单位、废旧物资等没有实施审计江钻股份财务管理各职能发挥不充分职能各职能应具备的职责企业经营运作财务审计税务会计投资宏观经济预测证券管理调查投资环境制定投资报告分析投资效益投资事项处理投资方向预测制定会计制度调整内部利润考核经济效益税法分析掌握交税纳税税务效益分析税务事项处理…...财务审计预算审计投资审计内控审计…...税务审计注：

表示江钻财务目前已具备的职责预算管理调度决策资金会计合并报表本钱管理财务

营运资

资本分析

金管理

运营外表的高毛利率、较高回报，掩盖了本钱费用控制问题,及未来的经营风险呈下降趋势，说明单位支出带来的收益在减少毛利率近于证券市场、行业的两倍江钻有较强的变现能力，同时存在库存占用过大的隐患流动比率上升同时，速动比率却下降现金比率是最坏情况下的短期偿债能力数据来源:江钻股份财务报表(98、99、2000年〕负债比率较低，偿债能力强，拥有较大的借贷空间，未能充分利用已获利息倍数24.6323.8749.58数据来源:江钻股份财务评价指标表(98、99、2000年〕上市公司公开财务报表与上市公司及行业比照，资产使用效率整体偏低数据来源:江钻股份财务评价指标表(98、99、2000年〕上市公司公开财务报表目前江钻的盈利水平，主要是受销售净利率的驱动，经营活动的影响净资产收益率资产周转率销售净利率权益乘数总资产净利率20.16%11.38%12.85%13.61%7.20%8.76%33.31%24.84%20.91%0.40850.28970.41881.48131.58181.4671数据来源:江钻股份财务报表(98、99、2000年〕杜邦分析图98992000财务杠杆销售净利率逐年下降，说明江钻经营效益在下降采购资金支付缺乏,资金方案与调度存在问题，现金流管理能力缺乏现金构成库存现金银行存款有价证券票据没有确定合理的现金持有量应收帐款收取的预测与管理能力缺乏总体资金调度与现金运作效率相互矛盾没有对资金使用情况进行定期考核和分析管理评价预算主要是一种基于历史本钱的调整成长期成熟期初创期衰退期预算管理模式起点市场增长率资本预算销售预测本钱控制现金流量江钻股份企业生命周期现行预算是依赖史本钱的调整由于产品市场看好，销量增长，实际本钱呈下降趋势，本钱控制压力不大江钻产品的毛利率非常高，内部挖潜压力不大销售预算生产预算人工预算材料预算资本支出预算销售及管理费预算预计损益表销售预测单位本钱预算存货预算决算对重大差异作专题报告预算差异分析力度不够预计资产负债表现金预算预算平时只是反响，没有进行分析预算指标不够细化，监控难度加大方案本钱一经确定就不再修改本钱控制没有发挥应有的作用作业本钱多年未变责任本钱管理劳动定额材料计划成本材料消耗标准制造工艺标准工时存在多年未变的现象成本控制主要是低值易耗品消耗等的控制成本差异分析只是简单的异常原因分析，对决策支持作用弱费用等责任指标权限向上集中程度高费用等责任指标的确定，是一种增量预算新产品的本钱控制焦点未能有效的放在设计阶段研究和开发设计生产营销和销售客户效劳80%的产品本钱在实际阶段就被锁定上游本钱

下游本钱本钱生命周期价格决定本钱江钻目标本钱控制价格管理缺乏引导性、鼓励性采购价格控制不力内部结算价格产品售价以方案本钱为内部结算价方案本钱少变动，不利于衡量各单位的内部盈亏，不利于考核单位的业绩对生产没有鼓励作用规定产品最低售价，定价方法是本钱加成法对不同生命周期的产品，应采取不同的定价策略及方式，保持市场灵活性某些金刚石钻头的定价与市价背离较大，不利于促销以比价或招标方式采购，本钱中心过程控制，缺少有效的内控机制投资方向分散，缺乏对募集资金的运用及使用效率的预测分析、集团公司管理运作能力用募集资金的12913万元〔占57%〕投资于牙轮钻头生产线和AMOCO抗盘旋金刚石钻头技术引进及改造用募集资金的6442万元〔占28.4%)收购上海江钻,

3135万元(占13.8%)兼并承德江钻石油公司机械用自筹资金1000万元投资华工科技产业股份公司(参股5.96%)与浙江华宝实业集团、香港务强公司签约浙江CD板工程,拟出资176万美金〔持股55%〕,目前处于筹建中上海江钻2000年盈利4万多元，承德江钻亏损600多万元,投资效益不佳,参股软件行业，盈利较好，属战略投资近三年主要投资工程该工程属于环保产品,对公司管理非相关业务的能力提出挑战99年12月投资珠海圣杰医药开发300万，目前账面投资90万元〔持股12%)，应收账款210万元参股生物制药行业，该企业一直经营不佳数据来源:江钻股份财务报表(98、99、2000年〕资产结构不合理，应收帐款过高，应收帐款管理问题较大催收帐款绩效考核确认损失控制制度信用管理平安应收帐款信用政策没有制定合理的信用政策没有有效的信用管理方法，没有客户的信用资料财务部缺少对应收帐款的监控，只是简单的货款回笼指标对市场部进行阶段考核没有一套切实可行的考核制度去评价收款绩效库存资金占用量大，对资产管理监控能力弱，存货的管理手段有待提高低值易耗品库存原材料库存在产品库存成品库存存货构成采购本钱订货本钱储存本钱资金本钱存货本钱构成存货的管理评价采购权的分割，造成一定程度的重复购置，物资内部供给缺乏整体管理财务对库存额没有有效的管理方法经济订货量未确定，凭经验而定超额库存、积压品自制半成品库存对事业部的业绩评估方式不适宜担负科研任务与经营指标双重考核，不是利润中心内销以方案本钱法核定，内部转移价格不合理；利润考核指标确实定没有合理依据，由公司制定，目标考核意义不大人事权、提升权、鼓励、工资、报销权都受限制新材料事业部江钻股份(母公司)投入资本的主要来源是股权资金投入资本吸收资本金额：万元数据来源:江钻股份财务报表(98、99、2000年〕没有长期借款，运营资金与融资组合不合理，股东利益未最大化投资融资短期负债长期资金股权资金盈余公司自有资金多，一局部营运资金来源于自有资金，是一种风险性与收益性均较低的筹资政策。没有综合分析资金本钱及收益率。时间投资风险利率风险偿债风险财务人员以专科为主，知识结构专业化不强，专业素质需提高数据来源:江钻人力资源部提供的人员数据〕财务人员中级职称人员不多，整体从业时间短，专业管理能力不强，对相关业务部门指导能力弱3个1个32个江钻股份面临的风险经济条件政治和社会环境市场结构公司竞争地位销售额息税前收益税后收益经济风险营业风险财务风险经营风险减去本钱和费用减去利息和税金降低制造本钱，提高资本周转率，确定合理资本结构，控制营业风险和财务风险风险分析：江钻经营风险、财务风险目前都不大经营风险系数为1.02财务风险系数为0.56企业总风险0.57销售收入每降低10%,税息前利润降低10%税息前利润每降低10%,每股收益降低5.6%数据来源:江钻股份财务报表(98、99、2000年〕二、财务资源能力评估资产负债率较低，融资环境宽松资产变现能力较强经营利润率和回报率较高总资产报酬率比较净资产收益率比较财务预测：现金流的分析销售商品和提供劳务营业活动出售固定资产出售长期金融资产利息及红利收入收回长期外借款项发行股票和债券长期借款短期借款营业活动资本性支出和并购长期金融投资投资活动筹资活动投资活动筹资活动现金购置股票和债券归还长期借款

归还短期借款

支付利息和红利筹姿净现金流量营业净现金流量投资净现金流量现金流入的来源现金流出的来源购货销售及管理费用税金稳定、规那么的现金流经营的现金流预测数据来源:编制单位：江汉石油钻头股份财务处经营现金流净额预计9000万元现有账面货币资金动用起点1亿元正常可动用的自有资金预测为2亿目前正常可用现金流预测目前的投资收益情况长期股权投资收益不计上海江钻1999年亏损63万元，

2000年盈利4万元。承德江钻1999年亏损48万元，

2000年亏损605万元参股化工科技公司（5.96%),虽盈利较好,但属少数股东。不分红则无收益参股珠海社圣杰公司（12%),但效益不佳长期债权投资收益无目前账面无长期债券投资稳健地估计，投资收益不计筹资渠道广，融资能力强短期借款长期借款发行债券融资租赁等股市配股股市增股光大、建行、工行等，每家都有5000万授信额度，可借贷

1-2个亿流动资金；如需要，还可抵押贷款长期借款是根据工程规模,对借款企业信用评级后而定总股数：28000万股

流通股：6987.582万股配股：最高配股额度10配3，预计可配售6000万股，流通股东可配售1500万股。配股价视股票市价、公司、券商、证券市场等诸多综合因素而定，以暂定价格

8-12元/股来计，流通股配股筹资额可达亿增股：增发股票如符合发行条件，发行额度依据工程规模而定，如发行3000万股，按12元/股来计，融资额为3.6亿如工程融资需要,可考虑其他方式：国内二板市场、国外资本市场、风险投资仅以短期贷款和股权融资的方式,总融资估计可达5-7亿预计财务资源总财务资源预计7-9亿元自有资金

2亿元融资5-7亿元员工整体质量意识有淡薄的趋势个别质检人员责任心不强，不能行使质量独立裁决权在工作中出现“友情开票〞现象质检人员质量意识一线工人质量意识物资采购员质量意识工人质量意识淡薄，出现私自盖章事件工人“一专多能〞技能较弱，不知道本岗位对其他岗位的影响采购员对采购物资出现的质量问题，过于强调客观原因甚至站在供给商立场，强调质量原因对供给商的管理过于流于形式职能领导不承担质量责任，是员工质量意识淡薄的根源；惩罚力度不够，是员工质量事故频频发生的重要原因来源访谈资料车间管理人员学历高、年富力强

车间主要领导都是大学学历，从事技术效劳的管理人员几乎100%在大专以上学历各车间管理人员主要在35岁左右据访谈调查，各车间主要领导有两个以上部门的工作经历制造部管理体系比较标准科学300多个288个公司考核指标车间考核指标A管理模式是采取垂直领导制，而且考核指标比较适合生产作业考核，70%的车间工人认为这些制度能够得到很好的执行金刚石钻头生产能力利用率较低

江钻国内金刚石钻头主要竞争企业为：川石.克里斯坦森公司，大港总机厂江钻设备利用率较低，市场占有率也较低别在93.2%、95%、89.5%金刚石钻头竞争对手生产能力比照〔只/年〕资料来源：市场研究室?金刚石钻头市场分析?、?金刚石钻头经营战略研究?江钻川石大港总机帝毕斯生产能力100010001000500年平均销售量30040080050生产能力利用率30%40%80%10%市场占有率14.3%19%38%2.4%备注生产能力在200~500只/年企业主要有胜利钻采院、牡丹江、华北太行、石油大学、北戴河、大庆、天津、北京北油新星等钻头厂潜江生产资源能力评估潜江生生产产资资源源能能力力总总体体特特征征对供给商影响力弱生产资源能力采购能力设计研发能力设备能力质量保证能力目前有一定的优势，但专业人才储藏缺乏设备新度普遍不高，加工精度70%质量管理体系健全，但质管部门权限不到位专业生产人员关键岗位缺乏充足的熟练技术员工采购能力：由于所需产品的独特、需量对供给商总体影响力的微弱常陷于一种被动接受的地位各厂产品退货率2000年1999年1998年本溪特殊钢公司16%10%抚顺特殊钢公司12%30%6%大冶特殊钢公司32%4%上海第五钢铁公司7%赣州有色金属冶炼厂40%30%10%2000年江钻钢材需量占厂家总产量比例2000年江钻碳化钨粉需量占厂家总量比例本溪特殊钢公司0.6%自贡硬质合金公司2%上海第五钢铁公司0.2%赣州有色金属冶炼厂4%抚顺特殊钢公司0.05%成量股份硬质合金厂0.2%大冶特殊钢公司0.04%江西大余伟良钨业公司2.5%中原特钢厂不详株州硬质合金厂不详工程设计能力：目前为市场拓展、维护提供着一定的支持能力平均年递增35%2000年新品种利用2000年新品种占2000年新品种占当率54%当年销售量54%年销售额7.2%；1999年新品种利用1999年新品种占1999年新品种占当率58%当年销售量58%年销售额17%；数据98~2000年工程处新品种设计成果统计但因存有丰富专业经验人才储藏缺乏的缺陷，工程部目前尚不具备引导市场需求所需的支持能力学历分布：大学学历占部门成员77%；年龄结构：30岁以下占

46.8%，31~35岁占31%；工程处员工整体素质比较高，但存在业务骨干从事行政领导，技术人员相对年轻的问题；71项9项设备能力：江钻生产设备新度目前普遍不高，导致加工实力受限，产品加工精度只达70%设备新度系数较低精细设备新度：牙轮、牙掌、总装车间设备新度系数分别为

0.15、0.31、0.19；一般设备新度：牙轮、牙掌、总装车间设备新度系数分别为

0.18、0.31、0.28；生产设备新度系数设备能力中可挖掘的潜力有限设备整体根本处于满负荷运转精细设备：牙轮、牙掌、总装车间设备2000年利用率分别在96.9%、96.7%、85.7%；一般设备设备：牙轮、牙掌、总装车间设备利用率2000年分别在93.2%、95%、89.5%；各车间生产设备利用率质量保证能力：系统且标准的质量保证体系令江钻具备一定的质量管理能力ISO9001API质量保证体系认证机构认证机构一批较高素质量管理人员的强有力支持年龄结构符合职业特点，质管处员工平均年龄在35岁以上；学历梯度分布合理，大学以上学历占11%，大专占35.7%；上岗技能要求严格：从事质量管理员工必备质量内审员证书，从事计量岗位的员工100%获得计量证书，理化岗位员工100%获得理化证书；但质管部被授予权限不充分，过程管理监控力度不够，现有的立体质量管理体系动态运用尚存缺乏问题质检部人员对质量问题控制不严，出现友情开单、质量问题下交等现象操作员工质量意识不强，曾发生员工在屡次出现次品时，自己购置质检印章盖戳的时间管理中的缺乏质管部质量管理权限授予不充分：扣罚必须与车间协调才可实施，惩罚时间不及时；质检部薪点较低，人员积极性不高；质量检测班常驻车间，日常与操作员工较多的接触导致质量监控会出现力度不够的现象；江钻产品质量不稳定长期钻头行业的生产经验，为江钻塑造出一批年富力强的专用设备操作人才年龄结构：关键车间55%工人年龄在26~35岁之间;学历分布：71%工人在高中以上技能要求:关键岗位约占比例50%以上，其中牙轮车间对技术工人要求较高，13.2%为技师以上职称，其次为牙掌车间，5%以上为技师以上职称在现有根底上扩大江钻生产能力的关键，是培养一批高素质、多技能的操作员工车间工人对培训的需求制造部60%以上的员工认为自己的才能在目前岗位没有得到充分发挥.上海江钻生产资源的评估上海江钻生产资源能力总体特征生产资源能力设备能力质量保证能力

设备老化严重过程控制差方案协调能力

被动性协调设备能力：生产设备处于严重的老化状态设备历史拥有96台设备，其中15台为

30年代的产品；其他大局部是80年代的产品；最新进厂设备为91年产品；设备93-99年间未有一次大修；技改完成状况新添一套热处理生产线；完成大修6台，正在修理中的9台，其中12台为数控车床〔87年使用至今〕，7台电脑更换系统，5台保存老系统；新添用于生产设备14台；

技改持续到2001年12月完成；设备现状设备存在原设计缺陷、系统老化、备件配套难的问题；每月维修200-250台次，每次花费〕0.5-4小时时间；2000年重大事故停工240小时左右；设备加工精度维持50%左右；+质量管理能力：质量过程管理、控制能力较弱出现的问题总部工艺支持的两个品种91/2、51/7镶齿钻头，经过一年试制，至今仍未成功；总部派出的质检员对产品终检数据说明，各车间加工中普遍存在质量问题，小问题居多；缺乏生产过程中的质量控制，2001年起开始逐步采用终检、首检质检手段；产品生产中采用单配、选配的加工方式降低废品率，即对质量不合格的半成品进行单独配套生产；一年废品损失只有20万元，潜江一年废品损失达

200万元；人员配备缺乏导致质检倒班、全检、抽检无法做到或实施的力度不够；方案协调能力：因资金缺乏、市场信息把握不充分等问题造成生产方案协调能力有限原材料储藏有限资金能力的缺乏生产周期长，一般2月左右；为完成生产周期不得不对不过关的原材料放行；例如：去年曾因原材料问题丢单；市场预测误差较大：销售人员一年约三个月左右的时间在市场中，掌握信息不充分制造整体能力显示出品种型的差异制造能力制造能力根本满足市场所需；整体制造能力显示品种型的差异化：钢齿钻头加工能力较强，镶齿钻头加工能力弱；生产瓶颈生产瓶颈主要因设备加工能力反映在牙掌制造中的磨轴工序，牙轮相对平衡；工艺能力工艺开发人员配备缺乏、开发技术较为陈旧，1999、2000年新品种开发分别为23件；车间工艺指导能力欠缺，如牙轮车间工艺员原为某工段的段长；销售人员素质有待提高，用户全面解决方案能力较弱年龄构成趋于合理–

31~40岁销售人员占44%–

30岁以下占32%学历分布偏低高中及以下人员占43.6%大学学历仅占27%技术能力较弱

用户全面解决方案能力较弱，在实际工作中主要依靠其他技术人员的支持营销公关能力较强营销人员的技术素质相对较低，全面解决方案能力较弱研究开发缺乏系统开展战略研发层次进入市场梯度产品开发战略技术储备优化资源配置市场竞争对手研发能力技术缺乏系统的国内外技术分析，研发层次没有战略性没有中长期科研规划〔95%科研工程由研发人员自己寻找由于行业的绝对垄断地位，使其市场竞争的技术储藏管理不到位研发部与市场部信息共享本钱太高缺乏对研究成果价值系统分析—立项评估、产品转化、市场推广、用户跟踪、经济效益分析等一系列标准化工作程序科研开展梯度不明显，开发资源不能有效利用工程价值分析3~5年高难度技术开发1~2年市场技术开发实用技术攻关时间江钻科研工程缺乏整体开展规划,科研开展梯度不太明显,科研开发层次不很清晰，从而研发资源(人、财、物)的利用率较低科研工程审查程序缺乏财务、市场部门的参与研发人员

产品所

试制中心

科研管理处

研发部长

资料室

财务部

总经办

总经理意向调查、提课题制定研究方案批准工程收集工程实施是否复杂工程申请YN收集备案可行性研究工程申请工程评审方案修正YN存档汇总讨论讨论审定编制方案批准批准下发文件编方案书下发文件下发文件下发文件工程预研工程立项存在问题市场部缺乏参与权，没有新产品推动力和需求反响信息财务部没有参与工程可行性分析，不能确保工程的有效性；同

时在工程运行中，不能保证研发资金的使用率科研管理职能缺失功能缺失研发战略信息准备对国内外行业动态、技术发展态势进行信息汇总、研究，提出公司中长期科研发展规划雏形，起到研究开发部领导的智囊作用科研成果转化率研究对现有的科研成果进行价值分析，提出科研成果转化方案，提高现有科研成果的利用率对已经转化为生产力的科研成果进行投入产出比价值分析科研工程经理权利太小行政考核指标知识学习力观察判断力开拓创新力工程考核指标用行政考核指标来考核科研人员的科研任务运用开发力行政管理幅度太大，工程组长/经理没有具体的工程考核权行政管理指标定性化不适应工程管理科研人员考评方式单一化考核内容考核目标考核操作考核执行简单化，没有层次与科研工程挂钩的内容较少以行政考核较强工程考核较弱考核机械化考核“人情化〞时间和人力本钱大任务与目标不统一过于简单行政导向形式化效果不好科研人员鼓励政策没有驱动力薪点考核政策不适合科研人员的工作性质

科研人员的平均工资介于三级主管与销售效劳之间,而且差距很小

三级主管年均收入1.77万元、科研人员1.6万元、销售效劳1.55万元科研人员内部收入差距也很小据方谈，最低收入与最高收入相差0.6~1.0万元知识价值贬值，科研人员没有工作动力有奉献的科研人员都愿从事行政领导工作科研人员考评流程缺乏闭环监控工程立项研究开发现场试制与生产部门工程交接协助市场产品推广市场反响掌握第一手资料太少没有市场推广功能生产工艺交接不充分目前研发人员的考评仅注意部门内部考评，而没有涉及研究成果转化率考评，从而使部门之间的衔接矛盾较突出，也影响了成果利用率内部信息交流本钱太高非正常信息通道“哥们+关系〞正常信息通道壁垒太深〔详见市场营销〕，各部门没有形成双向互动的信息交流方式市场部研发部工程处正常信息通道“壁垒森严〞科研人员年富力强，学历相对较高，与客户技术部门比较研发人员年龄结构比较合理26~30岁人员占42.9%31~