电子货币的优势及对商业发展的启示

电子货币的优势及对商业发展的启示

一、银行信用卡卡和电子资金传输系统电子货币是通过电子脉冲传输和存储的信用货币。自其出现以来至今仅30余年,但作为电子货币外在形式之一的信用卡和电子资金传输系统则早已存在。世界上最早的银行信用卡是美国佛拉特布什国民银行在1946年发行的用于旅游的信用卡。但由于这种信用卡只能用于货币支付,不能提供消费信贷,因而不是真正意义上的银行信用卡。真正意义上的银行信用卡是美国富兰克林国民银行于1952年发行的信用卡。而如今,维萨集团和万事达集团逐渐发展成为当今世界上最大的两个国际信用卡组织。二、电子货币在传统货币中的优势在信息化时代的大背景下,随着电子商务的迅猛发展,利用电子货币进行交易有着传统货币不可替代的好处,其具体体现为:(一)交易便利性它在时间、信息至上的信息化和知识化时代下,极大地提高了生产与经营的效率。只需一封电子邮件,整个交易便已完成。(二)降低交易成本电子商务缩减了价值链,它跳过了传统营销方式下的中间商这一环,降低了交易成本。而电子货币正是其实现交易的媒介基础,所以电子货币使交易者不用再过多担心中间各个交易环节的成本压力,减轻了成本的负担。(三)简化国际汇率拥有者无论持有任何国籍,其持有的电子货币在网上的相对价值应该是不变的,所以说它可以简化传统货币在进行国际汇兑时的各种复杂手续。三、对银行机构的管理和控制电子货币在给人们的生活带来便利的同时,也引发了一系列风险,这些风险又进而引起对中央银行的货币政策和其监管职能的挑战,这些都需要中央银行给与足够的重视,并进行有效的管理和控制。(一)电子钱包的风险电子货币所引发的风险主要包括三种风险:电子货币的信誉风险、流动风险、信用风险。1、伪币应加大水质,避免资金上的漏洞。背景由于电子货币只能通过加密数字签名等手段加以防伪,而目前计算机网络资源共享的开放环境以及存在一定漏洞的软硬件环境,如果关键技术和数据被掌握,伪币大量涌现将给发行机构带来重大损失。另一方面,如果电子货币持有人的信用卡号和密码等身份数据被盗用,会引发财产损失的透支等责任纠纷,从而形成整个电子货币系统的信誉危机。2、不能及时弥补电子货币的发行结果,造成电子货币在途面由于电子货币的发行机构不能随时将电子货币转换成传统货币,一旦由于某些事件导致人们对电子货币的挤兑,发行机构又无法将在途未用资金的投资进行变现,便会造成因无法赎回已发行电子货币而形成的支付危机。3、参与机构之间法律不完善,责任难以完全界定电子货币系统的运行过程涉及各种机构的参与。这些机构都可能会面临着债务人不履行义务的可能性而构成信用风险,又由于规模电子货币交易过程的法律不完善,使这些参与机构之间的责任、权限难以完全界定,各方的争议、纠纷难以顺利解决。(二)电子货币的发行监管上述这些风险对于中央银行职能及其货币政策是一种极大的挑战。其对货币政策的影响主要包括税收的减少、货币计量的混乱、货币乘数的预测、影响货币流通速度、影响货币政策工具、影响基础货币等。面对电子货币对货币政策的种种冲击,中央银行应该相应调节货币政策,使其对扩充的货币具有调控能力。同时,面对电子货币所带来的流动性风险,中央银行也可以要求电子货币的发行者提取一定比例的存款准备金,要对其发卡收到款项进行相应的管理以满足支付相关的流动性资金的需要。中央银行也应积极探讨将电子货币余额纳入存款保险体系,维护电子货币使用者的信心,而且应该限制电子货币的最高储值金额以防范洗钱保证电子货币的安全性。面对这个即将来临的新的货币时代,中央银行应充分发挥其对电子货币在以下几个方面的审查和监督职能:1、对电子货币的发行主体、发行量、发行种类进行认证。电子货币的发行主体必须通过中央银行的发行资格审查,确定其发行的电子货币的信用级别,以避免不良信用货币的随意流通,减少各种风险。目前,国外主要有以下几类发行机构:银行、受管制的非银行金融机构及非金融机构,但是多数国家发行电子货币的机构主要还是信用机构。在中央银行制定电子货币的监管措施时,应当首先考虑电子货币发行机构的信用等级,并根据其信用等级决定获取电子货币发行资格、发行电子货币的数量、种类和业务范围。2、由中央银行统一规划管理电子货币发行机构,并建立一套相应的法律法规,明确消费者,商家,银行和清算机构的权利和义务。3、对发行电子货币的机构,特别是发行电子货币的非银行金融机构进行有效管理,必须将非银行金融机构与商业银行进行同等的控制与监管,对其发行的电子货币余额要求在中央银行存有相应规模的准备金,以便加强对货币供给的控制。当然,目前世界上发行电子货币的大多数国家对电子货币的发行机构没有额外的准备金要求,仍然按照现有金融业的规则进行管理。但从风险控制的角度来看,如果能够将电子货币和传统货币区分开来,分别制定各自的准备金率,更有利于中央银行货币政策的稳定。通过以上分析,可以得出以下结论:电子货币的快速发展一方面为人们的生活带来了便利,另一方面也产生了一系列风险,这些风险进而又对中央银行产生了巨大的影响,具体体现为对传统货币政