互联网金融发展

互联网金融发展第1页/共36页主要内容2023-08-02第2页/共36页互联网金融互联网金融案例

互联网金融的未来互联网金融2023-08-02第3页/共36页依托互联网环境开展的金融服务特点：·及时高效·用户巨大·聚集作用·灵活多变互联网金融的发展2023-08-02第4页/共36页互联网金融服务模式。网络金融服务：银行借助互联网渠道为大家提供服务。这个是大家熟悉的网银。互联网在其中发挥的作用应该是渠道的作用。企业互联网金融平台：提供信贷服务创造的优于其他放贷人的条件。互联网在里边发挥的作用是依据大数据收集和分析进而得到信用支持。个人互联网金融P2P模式：互联网中介服务2023-0,8-02这种中介把资金出借方需求方结合在一起第5页/共36页互联网金融的兴起第6页/共36页银行：网银、手机银行、移动支付、远程理财、iTM乃至于善融商务、交博汇等创新。互联网金融模式，例如阿里小贷、余额宝、P2P贷款、金融产品销售平台等。互联网企业的金融化：第三方支付、微型贷款、金融产品代销等都已经有很成型的产品。近期淘宝筹划中的“聚宝盆”则瞄准的是“银银平台”的业务机遇，这将进步把战线拉长。2023-0一8-02阿里金融2023-08-02第7页/共36页支付宝平台贷余额宝供应链金融网络银行阿里巴巴2023-08-02第8页/共36页百度金融2023-08-02第9页/共36页支付金融服务搜索金融服务证券金融服务理财金融服务个人贷款金融服务百付宝2023-08-02第10页/共36页腾讯金融2023-08-02第11页/共36页互联网保险网络银行腾讯财付通2023-08-02第12页/共36页互联网企业2023-08-02第13页/共36页互联网企业的文化氛围更符合“开放、平等、协作、分享”的互联网精神。由互联网企业发起的商业模式，往往更能够有效激发人人组织、构建双边平台，实现互联网模式的最大价值。互联网的很多创新其实是绕过了现有的监管框架，从而降低了相关成本或无需遵守某些规则，因此占有了监管套利的优势。由于互联网经济形成之初处于无监管状态，因此互联网企业得以跨越过去各种藩篱和壁垒。例如阿里小贷，就不需要受到信贷额度管控，也不需要满足资本充足率、拨贷比等监管要求，因此相比银行贷款就形成了某种优势。此外，第三方支付和余额宝也不同程度地绕开了线下吸收存款以及存款利率管制的相关规定。平台竞争方面的先发优势。目前国内已经形成了不少颇具规模的互联网双边平台，包括淘宝、阿里巴巴、携程、京东、大众点评、当当等，此外还包括微信、微博、开心网等潜在双边平台，而这些平台都掌握在互联网企业手中。由于平台经济具有自然垄断特征，现有平台将会对后来的进入者产生明显的阻碍。支付宝2023-08-02第14页/共36页支付宝2023-08-02第15页/共36页互联网支付模式打破了银行对于线下支付的垄断。提供支付服务的收益绝不仅体现在相关的手续费收入和资金沉淀利差收入上，还使得互联网企业能够深度接触到庞大的客户群，并构筑了大数据的数据积累基础。因此，在线支付是互联网金融对银行当前经营模式威胁最大的领域之一。虽然淘宝的交易量已经相当于社会消费品零售总额的5%左右，但资金沉淀仅相当于存款总额的0.2%以及储蓄存款的0.5%。阿里小贷第16页/共36页阿里小贷是当前的互联网金融模式中另一个可能产生长远影响的模式。在风险可控的前提下实现微型贷款运营成本的极大降低，这是阿里小贷对中国金融的核心贡献。阿里小贷有几个基本要件：（1）依托于双边平台的数据积累。（2）寄托于大数据技术的信用风险管理体系，协助有效控制了信用成本。（3）依托于双边平台的销售体，实现了运营成本的有效控制。2023-0系8-02P2P贷款2023-08-02第17页/共36页所谓人人贷，俗称P2P，原理起源于英国。如今是在原模式的基础上，充分利用互联网技术，把有理财需求的人手中的闲钱，通过网络贷给那些急需用钱、有信用保证能还款的人们。最近两年，中国的P2P行业呈现爆炸式增长，出现了宜信、人人贷、贷帮等一大批专注于P2P行业的新兴公司。人人贷平台是中介系统P2P贷款高度依赖于个人征信体系，自身往往不能够提供有效的信用风险管理方案。这使得这一模式在面对特别是系统性风险的冲击时将显得十分脆弱，一旦发生较大范围的逾期就可能触发逆选择问题。余额宝2023-08-02第18页/共36页余额宝在原理上赚的是利率市场化时间差的钱。支付宝专为用户提供的账户理财服务，账户资金认购的是天弘基金的增利宝货币基金的份额。因此也可以将余额宝视为货币基金的一个销售平台。余额宝的本质是一款货币基金，但其有着不同于传统货币基金的创新之处。余额宝实现了货币基金的T+0赎回，赎回资金实时进入支付宝账户中，流动性较传统货币基金更强。互联网理财产品，由其货币基金的本质决定了其在流动性上更胜一筹。起点低，还具有账户内资产充值、网购支付、信用还款、转账等多种应用功能基金公司与互联网金融2023-08-02第19页/共36页据支付宝公布的数据显示，截至6月30日，短短18天的时间，余额宝用户数就突破251.56万，累计转入资金规模66.01亿元，据悉目前规模已经超过了500亿元，显示出强大的吸金能力。余额宝的兴起，仅仅是互联网理财热潮的肇始。紧随着余额宝的步伐，市场上各种“宝”纷至沓来。东方财富旗下的天天基金网推出了“活期宝”和“定期宝”，数米基金和众禄基金分别推出的数米现金宝和众禄现金宝，同花顺推出了“收益宝”，金融界推出了“盈利宝”。基金公司：互联网金融2023-08-02第20页/共36页基金公司平台与电子商务平台对接基金公司在微信平台上开公众账号，并接入微信支付，打通购买环节。比如，华夏基金就开通了微信公号，用户通过微信可以购买华夏活期通，能够实时申购与赎回。各基金公司在理财汇上线。目前，华夏、易方达、广发和海富通等四家基金公司将是第一批入驻的基金公司。证券公司：互联网金融2023-08-02第21页/共36页“现金宝”属于券商限定性集合资产管理计划。据了解，该款理财计划主要投资于银行存款、货币市场基金等固定收益金融品种，兼具储蓄和投资功能。长城证券自建网上商城；国信、国泰君安利用手机终端发展“一站式

”金融管理服务；招商证券发展网上开户；光大、宏源证券和银行对接，代销发行银行理财产品等。此外，已有多家证券公司成立网络金融部，并有5家券商向监管层上报互联网金融方案，以账户管理创新为主。方正证券的泉友会已经在天猫商城旗舰店正式上线，成为首家亮相天猫商城的券商网店，方正证券将旗下近50种金融产品陈列于网上货架，而同样借助电商平台以合作方式介入互联网的券商还有齐鲁证券和长城证券证券公司：互联网金融2023-08-02第22页/共36页互联网金融的基础2023-08-02第23页/共36页双边平台将在互联网金融的竞争中居于核心地位。·（1）平台是数据垄断能力的唯一可持续来源，而数据资源是未来银行信贷业务竞争的核心。·（2）通过平台，企业可以与客户保持密切的接触。·（3）平台具有明显的自然垄断性，这导致了赢者通吃的游戏规则。大数据将深度改造目前金融体系的信用风险管理模式。阿里小贷已经作为一个成功的例子，证明了大数据在信用风险的管理上可以比传统模式有明显的提升，从而体现为总成本（逆选择效率损失+信用成本+运营成本）上的优势。电子商务企业第24页/共36页金融互联网时代：电商金融化是一个重大的课题，目前大家把电商金融化的重点放在了支付和供应链融资上，事现上还应该涵盖金融中“存、贷、支”中的存。国内的互联网公司，但凡是有电商背景的，都有涉足互联网金融的冲动，阿里金融的成功更是起到了多米诺骨牌的效果。京东商城、苏宁易购、慧聪网等都开始了基于平台的金融操作，（8月26日）国美集团式宣布开始入局互联网金融大战。2023-0正8-02银行：互联网金融创新2023-08-02第25页/共36页包手机银行、微信银行、移动支付、远程理财、iTM等。其中，招商银行的空中理财和交通银行的iTM。各家银行都已经显著加大了对网络平台的投入力度。目前，大部分全国性银行都拥有了一定规模的网上商城，同时建行的善融商务、交行的交博汇、招行的出行易、民生银行的民生电商所搭建的框架都很宏大，分别效仿了淘宝、阿里巴巴、携程等的模式，在不同程度上实现了互联网金融服务。中国平安的陆金所在模式创新上更为大胆，保险公司演变为借贷平台的组织者和信用风险的担保人。银行：信用卡碎片化理财2023-08-02第26页/共36页广发银行日前通过将广发基金钱袋子与广发银行信用卡相挂钩，推出钱袋子关联信用卡自动还款的业务。通常产生于一些年轻用户，有一些闲置资金，但又达不到银行理财的门槛，因此，选择合适的产品非常重要。例如广发基金钱袋子，仅100元即可充值进行购买，门槛较低；同时，钱袋子取现最快1分钟内到账的高速率，可及时满足消费者随时用钱的需求；相比余额宝单笔最高49999元的提现金额限制，消费者在使用时更加得心应手。据了解，该服务支持双币种，该行所有信用卡均可通过绑定的基金账户进行自动还款。银行网络平台建设2023-08-02第27页/共36页信用卡商城。由于经营互联网业务并不在《商业银行法》规定的银行业务范围之内，因此银行通常通过信用卡商城的形式进入，提供各类商品的分期付款销售。附属的电商平台。一部分银行开始建设电商平台。其中，拓展力度大的银行已经不满足于消费品销售，而开始模仿阿里巴巴、携程、付费通乃至于大众点评。独立的电商平台。民生电商的成立是一个突破性创新。民生电商与民生银行之间没有股权关系，解决了合规性问题，又能够脱离银行管理模式根据互联网经济的特点展开经营，是目前最具优势的电商模式。与现有平台合作。如前所述，与规模偏小的平台合作将是中小银行一个重要的获得平台资源的方式。平安银行与eBay的合作就是典型。网络银行2023-08-02第28页/共36页建设银行：善融商务2023-08-02第29页/共36页保险公司：互联网平台2023-08-02第30页/共36页中国平安旗下创业平台公司陆金所是平安的一个新平台，它的业务目标基本上还是要提供一个新的服务，它要把互联网跟金融能够结合在一起给客户一个更好的投资体验，它是一个融资跟投资的一个平台，可是它是个新的开放的平台。陆金所除了在风险控制方面要用金融行业方式控制外，在客户体验跟速度方面要学习互联网公司，用互联网平台来满足实体经济和中小企业及个人客户的投资跟融资的需求，可以降低成本，提高整个社会的资金运作效率。保险公司：网络保险服务2023-0