2023年上半年度全国及各省市经济财政情况简析

2023年上半年度全国及各省市经济财政情况简析摘要：2023和服务净出口对经济增长的拉动作用明显减弱。由于低基数效应及经济恢复，2023年上半年度绝大多数省市经济增速较上年同期有所回升；除上海、吉林和GDP8%GDP4%以外，其他4%-7%区间，经济增速跨度不大。受经济恢复性增长带动以及上年同期实施大规模留抵退税政策基数较低影响，2023年上半年度我国财政收入恢复增长。全国大多数省市一般公共预算收25个省市一般公共预算收入实现两位数正增长，财政自年上半年地方政府债券发行节奏放缓，发行规模较上年同期有所下滑，且净融资额大幅下降。2023610%土地面积、土地成交面积及成交总价延续下滑态势。一、全国及各省市经济数据分析2023年以来，随着社会经济恢复常态化运行，稳增长、稳就业、稳物价政策效应逐步显现，市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，上半年度我国经济运行呈现恢复向好态势。从需求端看，消费持续修复，拉动经济增长的“主引擎”作用凸显，但受全球经济增长乏力、外部环境复杂严峻等因素影响，货物和服务净出口对经济增长的拉动作用明显减弱。由于低基数效应及经济恢复，2023年上半年度绝大多数省市经济增速较上年同期有所回升；除上海、吉林和海南GDP增速超GDP增速低于4%4%-7%区间，经济增速跨度不大。2023年以来，随着社会经济恢复常态化运行，稳增长、稳就业、稳物价政年上半年度59.303.01.83.0423.0733.19万6.4%。工业方面，2023年上半年度全国工业生产稳步恢复，装备制造业增长较快，规模以上工业增加值同比增长3.8%，其中装备制造业增加2.715.7%13.1%对经济增长贡献提升，同期服务业增加值同比增长6.4%，增速较上年同期回升4.6个百分点。其中，信息传输、软件和信息技术服务业，租赁和商务服务业，金融业增加值同比分别增长12.9%、10.1%和7.3%。从需求端看，202333.6%77.2%和GDP个百分点、4.2个百分点和-0.6个百分点。2023（不含农户24.31地产开发投资同比增速分别为7.2%、6.0%和-7.9%，高技术产业投资同比增长12.5%2023年上半年度22.768.9年上半年度货物和服务净出口对经济增长20.107.311.468.640.1%。图表1.2022年以来全国国内生产总值及增速情况资料来源：国家统计局，新世纪评级整理从各省市的经济总量来看，202320226.29万亿元、6.054.41GDP410GDP2.1421312130.780.3524281.55万亿元、1.431.421.27GDP14161719GDP1GDP120较上年同期保持一致，继续位列第18位。图表2.2023年上半年度全国各省市地区生产总值及增速情况资料来源：各省市统计局官网等公开资料，新世纪评级整理从增速来看，由于低基数效应及经济恢复，2023年上半年度绝大多数省市GDP增速增幅最高，1331179.7%8.6%8.4%的经济增速位居6.0%-8.0%413位；受煤炭价格下跌、工业增长放缓以及房3.8%2.4%2.8%4.0%-6.0%增速在全国相比总体回升至中上水平，GDP增速低于全国平均水平的有广东、天津和福建，北京经济增速与全国水平持平，其他省市经济增速均超6.0%；中部地区六省份经济增长乏力，除安徽和湖北经济增速在全国水平之上外，其他省份位于2%-5%区间，排名靠后；西部地区经济增速跨度相对较大，西藏和内蒙古GDP7.0%GDP4%GDP4%-7%GDP增速分别为7.7%、5.6%4.7%。二、全国及各省市财政分析受经济恢复性增长带动以及上年同期实施大规模留抵退税政策基数较低影响，2023年上半年度我国财政收入恢复增长。全国大多数省市一般公共预算收入增速大幅回升，其中25个省市一般公共预算收入实现两位数正增长，财政自给程度整体仍呈现东、中、西的阶梯式分布。东部地区财政收入增幅整体不大，但在财政收入规模和自给率方面仍保持领先；西部地区一般公共预算收入增速总体高于东部地区，但西部地区整体财力偏弱，中部地区财力仍处于中游，而东北三省财政增收仍承压。政府性基金预算收入方面，房地产市场仍处于底部徘徊状态、土地市场持续低迷拖累政府性基金预算收入继续减少，但降幅有所收窄。地方政府债务方面，2023年上半年地方政府债券发行节奏放缓，发行规模较上年同期有所下滑，且净融资额大幅下降。受经济恢复性增长带动以及上年同期实施大规模增值税留抵退税政策基数较低影响，2023年上半年度我国财政收入恢复增长，根据财政部网站公布的数11.9213.3%，按自然口23.55.3913.1%6.539.9716.5%，按自然口径计算增速较上31.31.950.6%3.752.69别为96.0%和-5.4%，其中增值税较上年同期显著增长，主要系上年同期留抵退64.6%；出口退税、进口货物增值税和消费税、国内消费税和个人所得税分别为0.99万亿元、0.920.830.789.2%9.5%13.4%1.01万亿元，同比下0.50.325.1%和-18.2%33.110.5个百分点。图表3.2020年以来全国一般公共预算收入增速情况资料来源：财政部官网，新世纪评级整理从各省市一般公共预算收入规模看，202320227126.05653.0亿元、4619.44259.0610121314位和151617位，吉林和海南排名互换2728232020212123486.841700-2700亿元之间，817位之间；西部地区财力整体处于全国中下游水平，除四川30002000141523.8亿元、724.8535.8位、2527位。陕西、江西和新疆外，2023年上半年度其他省市一般公共预算收入增速较上年25个省市一般公共预算收入实10%-20%50.1%41.2%34.6%10%-20%1514%，内蒙古13.7%10%6图表4.2023年上半年度全国各省市一般公共预算收入及增速情况资料来源：各省市（区）财政厅（局）官网、国家统计局等公开资料，新世纪评级整理202313.393.9%。1.676.6%；地方一般公共11.723.5%2.182.021.200.971.0820233.1%，社会7.9%、5.0%、6.9%和-7.4%和2.5%。31个省市的一般公共预算自给率17.5个百83.7%、81.6%、80.9%、78.2%、75.7%73.7%2713.0845%-50%44%-60%17.5%和10.8%，排名垫底；东北地区中除辽宁（49.2%）外，吉林和黑龙江自给率处于27.7%26.0%2728位。图表5.全国各省市一般公共预算自给率情况（单位：%）资料来源：各省市（区）财政厅（局）官网、国家统计局等公开资料，新世纪评级整理1一般公共预算自给率=一般公共预算收入/一般公共预算支出*100%。2023年以来，房地产市场仍处于底部徘徊状态、土地市场持续低迷拖累政府性基金预算收入继续减少，但降幅有所收窄。2023年上半年度，全国政府性2.3516.0%12.4个百0.190.8%，5.02.16万亿元，12.51.8710.54.3252.7个百分点，主要系土地出让收入大幅下降以及专项债券发行进度偏缓所致。分中央和地方看，中央政府性基金预算本级支出0.07万亿元，同比下降63.3%4.2519.5%，其中国有2.4221.3%。图表6.2020年以来全国政府性基金预算收入增速情况资料来源：财政部官网，新世纪评级整理地方政府债务方面，经第十四届全国人民代表大会第一次会议审议批准，202342.1716.55万亿元，25.622023637.8014.8622.940.17万亿元。20234.372.742.30债券在带动扩大有效投资、保持经济平稳运行等方面发挥着重要作用，2023年幅下降。三、全国及各省市房地产市场和土地市场分析2023年以来，经历了“小阳春”行情后，房地产市场面临信心不足、需求接续乏力等问题，市场热度回落，上半年度全国商品房销售承压。分区域看，上半年商品房交易量较大的区域仍主要集中于东部经济发达省市，在上年同期低基数影响下增长情况尚可，而中西部地区多数省市商品房销售额仍呈下降趋势，其中6个省市降幅在10%以上；各省市房地产开发投资额总量分布基本与商品房销售额分布相一致，多数省市房地产投资进一步下滑。在房地产市场持续低迷、房企资金面表现较弱等因素影响下，土拍市场仍较疲弱，上半年主要大中城市供应土地面积、土地成交面积及成交总价延续下滑态势。2023接续乏力等问题，市场热度回落，商品房销售承压。2023年上半年度，全国商5.9516.93.523.86.311.1%30.03.03.7%35.5个百分点。图表7.2021年以来全国商品房销售情况数据来源：wind，新世纪评级整理一步承压。20235.867.9%2.52.14.444.9910.15.13.6324.9%。20236.429.718.0%4.5个百分点。2023694.06%6月下降1.34个百分点。图表8.2021年以来全国房地产开发投资和新开工面积情况数据来源：wind，新世纪评级整理从各省市的房地产市场情况看，2023年上半年度半数省市商品房销售仍呈下滑态势，商品房销售面积前五的省份分别为山东、江苏、广东、四川和河南；但受区域经济发展情况和房价水平差异影响，上半年度商品房销售额前三的省份分别为广东、浙江和江苏，上述省份商品房销售额均在6500亿元以上，位列第5084.63862.53500度较高的地区，在商品房销售额排名前五的省份中包揽前四，除上海（3465.8亿元（2762.0亿元422003000亿元的省份仅有四川，商品房2000-30003个，为中部地区的河南、湖北和安徽，200029.3亿元。从商品房销售额增速看，20233116个省市增速仍为负，主要在中西部地区，其中12%23%上下，江西降幅最大，增速为-31.8%；1510%的858.633.829.4%26.0%。图表9.2023年上半年度全国各省市商品房销售情况数据来源：wind，新世纪评级整理房地产投资方面，2023年上半年度各省市房地产开发投资额总量分布与商4500亿元以上，合计占全国房地产开发投资总额的比重为2000-30005112000220亿元，位列全国末四位。从房地产开发投资增速看，202331937.5%、9.8%8.2%，海南和浙江增2%41%-33.0%-43.4%和