英国金融代表百年巴克莱集团

英国金融代表百年巴克莱集团第一章财团发展情况1.1财团详述巴克莱银行(BarclaysBank)，英国最轻商业银行之一，1862年成立，总行设立于伦敦。1998年总资产为3652亿美元。巴克莱银行就是座落在汇丰银行和苏格兰皇家银行之后的英国第三大银行公司。巴克莱银行在全球约60个国家经营业务，在英国设有2100多家分行。巴克莱银行经营消费及公司银行、信用卡、抵押贷款、代管、及租赁业务，此外还提供更多更多私人银行业务。具备巴克莱国际银行、巴克莱金融公司等多家子公司，在国际上设有多家分支机构，并投资于西班牙、百慕大、比利时等地的大银行，形成非常大的国际银行财团。在国内，与造船、航运、机器生产等产业及报业托拉斯关系密切。1.2财团发展史和创始人十七世纪晚期，尽管伦敦的街道上没有铺设黄金，但是伦敦城中八十就是银行家，为皇家和商人提供更多更多资金。其中的一家这样的企业就是JohnFreame和他的合作者ThomasGould创立的，边线在伦敦的Lombard大街。“巴克莱”的名字就是1736年以JohnFreame的女婿JamesBarclay命名的。私人银行业务在18世纪变得非常广为，为顾客看护黄金，向存信誉的商人提供更多更多贷款。至了90年代，这样的银行已经存了几百家。1896年，其中的20家银行拆分变成代莱股份制银行，因为家庭、业务、宗教关系而联系出，崭新银行的负责人就是Barclay。代莱银行总计182家支行，主要原产在东部地区和东南部地区，存款总计600万英镑，在那时，这已经就是非常小的一笔钱了。通过重组其他银行（涵盖1905年重组的Bolithos银行，1916年重组的UnitedCounties银行），代莱银行的营业网赢得了快速的开拓。1918年，巴克莱银行与伦敦地区银行和西南银行拆分，从而变成英国最轻的五家银行之一。至1926年，以“巴克莱”命名的银行已经达致了1837家，其中的曼彻斯特联合银行在1940年已经已经开始单一制经营。1969年全面全面收购Martins银行就是国内进行的最后一次全面全面收购活动，Martins银行就是最后一家总部没设在伦敦的银行，成立于1831年，1918年由伦敦的一家银行和利物浦的一家银行拆分而回去。1.3财团的国际化发展巴克莱银行在世界范围内业务的开拓就是1925年已经已经开始的，三家具备巴克莱银行股份的银行进行了拆分，这三家银行就是：殖民银行、英国-埃及银行、南非国家银行。代莱巴克莱银行的业务活动主要在非洲、中东地区和西印度地区积极开展。1954年，银行的名称更换成巴克莱银行DCO以适应环境变化的经济和政治形势。1981年，巴克莱银行变成华盛顿借款和交易数目最轻的外国银行，提高了在纽约的市场份额。1986年8月，巴克莱银行变成在东京股市上市的第一家英国银行。1986年9月，巴克莱银行的股票在纽约股票交易所上市。1986年成立的投资银行BZW银行快速了巴克莱银行的国际发展。这之后，有着9年历史的商业银行与投资银行拆分。1997年，巴克莱银行进行了重组，BZW银行的大部分部门发展变成了今天的巴克莱资本银行。2005年，巴克莱银行以55亿美元入股南非联合银行(AmalgamatedBanksofSouthAfrica,ABSA)56.4%股权，并于2013年增加增持至62.3%并改名为巴克莱非洲集团。2007年4月23日，巴克莱银行公布准备工作工作以670亿欧元全面全面收购荷兰银行的计划。2007年7月23日，中国国家开发银行与淡马锡控股有限公司有限公司入股巴克莱。2007年11月，巴克莱全面全面收购巴伐利亚银行BayerischeLandesbank。2008年9月20日美国法院核准了英国巴克莱银行全面全面收购投资银行雷曼兄弟的核心业务，涵盖投资银行业务。美联社报导估计，交易额约13.5亿美元，涵盖雷曼兄弟在纽约市曼哈顿的办公大楼。2009年6月12日，巴克莱银行以152亿美元的价格将旗下投资部门巴克莱国际投资管理公司（BarclaysGlobalInvestors，简写BGI）受让给美国基金业巨擘黑石（BlackRock）。BGI现为全球最轻资产管理公司，资产规模少于1.5万亿美元，两家公司拆分后，管理的资产相符2.8万亿美元，将变为全球最轻投资管理公司，BGl则以交易追踪指数（index-tracking）产品闻名于世，旗下王牌iShare业务在美国交易所交易基金（ETF）市场的占有率相符五成。2009年10月21日，中东主权基金卡塔尔投资局(Q1A)旗下投资公司卡塔尔控股有限公司有限公司正式宣布正式宣布，通过瑞信出售英国巴克莱银行3.792亿股。2012年5月21日，巴克莱银行以61亿美元全部出售其所持19.6%黑石股份。2012年12月6日，南非联合银行集团斥资21亿美元全面全面收购母公司巴克莱银行旗下非洲业务。2013年7月30日，巴克莱银行以4股供1比例供股集资，每股作价185便士，集资58亿英镑。2014年12月23日，巴克莱银行以4.53亿欧元向法国CNP保险全面全面收购西班牙保险合营公司CNPBarclaysVidaYPensiones的50%股权。2015年6月9日，巴克莱银行出售美国财富管理业务给美国金融集团Stifel。2015年12月3日，巴克莱银行向地中海投资银行集团(MediobancaGroup)的附属公司旗下CheBanca,出售旗下意大利所有89家零售分行网络。2015年12月14日，巴克莱银行以5.25亿英镑出售旗下巴克莱风险分析与指数解决方案有限公司(BarclaysRiskAnalyticsandIndexSolutionsLtd.)(简写「BRAIS」)给彭博新闻社。2016年5月5日，巴克莱银行增持巴克莱非洲集团(BAG)的12.2%股权，增持6.03亿英镑(8.755亿美元)，在顺利完成定向超额之后，巴克莱在巴克莱非洲的增持比例降至50.1%。2017年6月1日，巴克莱银行增持巴克莱非洲集团(BarclaysAfricaGroupLimited,BAG)的33.7%股权，增持22亿英镑(28.3亿美元)，在顺利完成定向超额之后，巴克莱在巴克莱非洲的增持比例降至14.9%。2020年初，巴克莱银行的美国信用卡服务部门正式宣布正式宣布与阿联酋航空公司联合推出万事达卡，这就是该航空公司首张美国携手品牌信用卡。第二章商业模式和总收入模式2.1业务概况巴克莱银行的主要业务集中于以下6个方面：英国银行业务，为多于1,400万名个人顾客和76.2万家公司提供更多更多银行产品和服务。巴克莱信用卡，就是最轻的全球信用卡发售公司之一，在全世界具备大约1,500万名用户。巴克莱资本，就是全球领先的投资银行，为大型公司、机构和政府客户提供更多更多融资和风险管理解决方案。巴克莱全球投资者有限公司，就是世界上最轻的资产经营者之一，也就是领先的投资管理产品和服务供应商。巴克莱财富管理公司，管理着多于740亿英镑的客户基金。国际零售和商业银行业务，为遍及加勒比海、法国、西班牙、葡萄牙、意大利、非洲和中东的公司客户提供更多更多一系列银行服务。图巴克莱银行业务结构资料来源：资产信息网千际投行BarclaysUK主要由在英国的个人和商业银行业务和巴克莱信用卡英国消费者业务共同共同组成。BarclaysInternational由公司和投资银行(CIB)和国际消费者、信用卡和缴交(CC&P)业务共同共同组成。BarclaysExecutionService(BX)就是全系列集团范围内的服务公司，为整个集团的业务提供更多更多技术、运营和功能。2019年3月，巴克莱正式宣布正式宣布了一些领导层变动，涵盖任命代莱消费银行和缴交集团负责人，其职责就是监督集团在英国和国际消费银行、银行卡和缴交业务计划的继续执行。图各业务部门占到至总收入的百分比资料来源：资产信息网千际投行2.2BarclaysUK巴克莱英国银行主要由英国个人和商业银行业务以及巴克莱信用卡英国消费者业务共同共同组成。英国个人银行提供更多更多零售解决方案，以帮助客户满足用户他们的日常银行市场需求。英国商业银行服务于商业客户，从高快速增长初创企业至中小企业，为其市场需求提供更多更多专业建议。巴克莱信用卡英国消费者就是领先的信用卡提供商，提供更多更多有效率的借贷和缴交解决方案，同时提供更多更多领先的客户体验。培育技术创新，创立BarclaysEagle实验室，BarclaysEagle实验室就是一个平台回去大力支持英国的创业社区。通过全国24个实验室的网络，集团受精卵高快速增长的科技企业，提供更多更多携手工作空间、指导机会和以以以获取尖端技术快速产生原型新产品的看法。图主要业务资料来源：资产信息网千际投行2.3BarclaysInternational巴克莱国际由企业和投资银行、消费者、信用卡和缴交业务共同共同组成。巴克莱国际始终著眼于为全球客户和客户提供更多更多服务，多元化的业务女团提供更多更多平衡、弹性和令人兴奋的快速增长机会。该部门具备彪悍的全球市场地位，并稳步投资于人才和技术，以提供更多更多可持续的投资投资回报。巴克莱国际为客户提供更多更多一系列产品和服务，涵盖消费银行业务和批发商银行业务。巴克莱银行为大型本地企业、金融机构、非银行金融机构和全球跨国公司(涵盖一些全球最轻的企业)提供更多更多综合企业银行解决方案。通过其专业关系团队网络，为客户提供更多更多全面的金融市场市场需求解决方案。现金管理：为企业缴交和传送款项提供更多更多大力支持，提供更多更多多种存款方式，并提供更多更多一系列电子支付机制，提供更多更多实物资金集中和现金集中。贸易及营运资本：为企业的交易活动提供更多更多专业的解决方案：提供更多更多一系列服务协助企业在国内或国际市场进行交易活动。贸易解决方案范围涵盖选择性应收账款账款融资和贸易贷款，以及借款和信用证。营运资本解决方案涵盖用尽和短期贷款。融资：为大型企业和跨国公司提供更多更多一系列融资解决方案，涵盖定期贷款、循环信贷精心安排和资产融资。解决方案从直观的双边定期贷款，至大型结构化多货币银团贷款解决方案。风险管理：帮助企业管理风险，提供更多更多多种外汇产品，涵盖现货、远期和多种货币衍生品。通过远期、互换、期权等多种工具，帮助企业管理利率、汇率、通胀或大宗商品价格变化平添的风险，并提供更多更多技术创新的结构性解决方案。巴克莱的投资银行业务涵盖：公司金融：为客户的企业融资市场需求创造策略。利用专业知识、产品、行业和地理专长，为客户提供更多更多战略建议和全面的金融解决方案。其行业全面全面覆盖组涵盖:图投资银行全面全面覆盖领域资料来源：资产信息网千际投行重组全面全面收购：巴克莱的重组(M&A)为客户提供更多更多战略咨询服务，涵盖了客户的所有战略挑选出，涵盖全面全面收购、重组和特别委员会任务。其重组团队与项目经理一起为客户最具备挑战性的问题提供更多更多解决方案，使用高度分析的方法，提供更多更多独特的观点，专家战术建议和高质量的继续执行。全球金融：巴克莱一直就是套管收益市场的领导者，就是印度最轻的套管收益证券承销商之一。推行全面的方法，与客户密切合作，针对具体内容问题制定和推行量身订做的解决方案。能力涵盖从债券、贷款至商业票据和结构性融资解决方案的套管收益产品。集团的债务资本市场团队与项目经理一起为投资者创造、构筑和营销套管收益证券。与风险管理合作伙伴密切合作，通过使用杠杆贷款、低收益债券、过桥融资和夹层债务产品，为所有行业领域的非投资级客户提供更多更多全面的融资解决方案。其贷款资本市场团队为所有类型的贷款的发动、结构、继续执行和分配提供更多更多卓越的高度高度关注。风险解决方案：巴克莱风险解决方案团队就是为本地和跨国企业提供更多更多风险管理解决方案的领先机构之一。为企业提供更多更多管理外汇、利率和大宗商品价格风险的建议，提供更多更多订做的对冲解决方案，并提供更多更多最佳的类别继续执行。第三章估值和国内外主要竞争者3.1财务分析图各业务部门2020-2021总收入变化情况资料来源：资产信息网千际投行BarclaysUK2021年收入快速增长4%，主要就是受抵押贷款利差提高和余额增加的推动，部分抵销了无担保贷款余额下降的影响。非利息收入季度快速增长充分反映了债务销售的增加。季度NIM（净息差）持平于2.49%，2021财年NIM为2.52%。2022财年NIM预计在2.60%-2.70%之间。为同时同时实现效率节约，结构性成本行动为1.96亿英镑，导致成本增加5%。由于宏观经济前景提高，无担保贷款余额和偿还率仅增加，资产资产减值转化成5900万英镑。季度贷款额基本均衡在2088亿英镑，客户存款季度快速增长38亿英镑至2606亿英镑，主要就是由于个人银行业务的快速增长，进一步加强了流动性状况，并造就了贷款:存款比例为85%。图BarclaysUK主要业务指标资料来源：资产信息网千际投行BarclaysInternational图BarclaysInternational各项业务比例资料来源：资产信息网千际投行CIB（企业及投资银行业务）总收入均衡在26亿英镑，疲弱的投行业务费用抵销了全球市场总收入下降的影响。全球市场总收入下降了23%：股权投资总收入-8%，衍生品整体整体表现疲弱，而融资股票的现金总收入却较低；FICC业务（套管收益证券、外汇和大宗商品及以此为标的资产的衍生品）总收入-33%，充分反映除利差偏紧和客户活动增加。由于所有业务的疲弱整体整体表现，投资银行总收入快速增长了27%。咨询业务收入+24%；股权资本市场总收入+52%；债务资本市场总收入上涨22%。企业贷款总收入下降5%，交易银行总收入快速增长32%，主要就是由于结余增加，利润率提高，客户活动增加。成本上升7%，充分反映了绩效成本的增加和银行税收的增加，资产资产减值转化成7300万英镑，充分反映了宏观经济前景的更新和净批发商转化成。图CIB各项业务收入情况资料来源：资产信息网千际投行CC&P业务收入增加了4%：由于疫情封锁管制趋紧后营业额增加，缴交总收入增加了29%；私人银行总收入快速增长15%，充分反映了客户市场需求平衡快速增长；国际卡和消费银行总收入下降4%，充分反映了美国卡总收入的减少，这是因为余额快速增长被崭新账户全面全面收购的较低初始成本所抵销。美国信用卡余额同比快速增长6%，季度同比快速增长5%。国际卡平均值余额同比快速增长4%，环比快速增长6%。尽管店内消费有所回升，但40%通过电子商务渠道获得销售额。成本快速增长13%，充分反映市场营销支出增加，以及对代莱和现有合作伙伴的投资增加。3.2估值分析对巴克莱的估值方法可以挑选出市盈率估值法、PEG估值法、市净率估值法、市现率、P/S市销率估值法、EV/Sales市售率仅估值法、RNAV重估净资产估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF现金流现值估值法、NAV净资产价值估值法等。图巴克莱银行P/E比值逐年变化情况资料来源：资产信息网千际投行Macrotrend3.3风险分析信用风险信用风险就是集团的一项关键性风险，主要源于批发商和零售贷款及垫款的风险，以及与客户签订的衍生品合约所产生的交易劲敌信用风险。因客户或劲敌方(涵盖主权国家)没有能够完全履行职责其对本集团的义务而蒙受损失的风险，涵盖全部及及时缴交本金、利息、抵押品及其他应收款项。市场风险因市场变量(涵盖但不局限于利率、外汇、股票价格、大宗商品价格、信贷息差、隐含波动和资产相关性)波动而导致集团资产和负债价值的潜在不利变化而产生的损失风险。财务及资本风险流动性风险：集团无法履行职责其合约义务或或存义务的风险，或其没有适当的资金和流动资金的数量、期限和构成回去大力支持其资产的风险。资本风险：集团的资本水平或构成无法大力支持其正常经营活动，并无法满足用户其在正常经营环境或压力条件下的监管资本建议(涵盖实际的和为内部规划或监管测试目的而定义的)。这涵盖源于集团养老金计划的风险。银行账簿中的利率风险：集团因其(非交易)资产与负债的利率风险不相匹配而遭遇资本或总收入波动的风险。操作方式方式风险：集团因流程或系统不充份或失利、人为因素或外部事件(根本原因并非信贷或市场风险)而遭遇损失的风险。模型风险：基于不恰当或误会的模型输出和报告的财务评估或决策平添的潜在不利后果的风险。不当犯罪行为风险：不适当的金融服务供应，涵盖故意或疏忽的不当犯罪行为，对客户、市场诚信、有效率竞争引致侵犯的风险。声誉风险：某项行动、交易、投资、事件、决策或业务关系可以增加对集团诚信和/或能力的信任的风险。合规风险：因集团没有能够履行职责其法律义务(涵盖监管或合约建议)而遭遇损失或罚款、损害赔偿或罚款的风险。3.4竞争分析3.4.1SWOT分析3.4.2主要竞争者以下就是巴克莱银行的十大竞争对手：荷兰银行(ABNAMRO)瑞银(UBS)苏格兰皇家银行(RoyalBankofScotland)高盛集团(GoldmanSachsGroup)摩根大通(JPMorganSachsGroup)法国巴黎银行(BNPParibas)汇丰银行(HSBC)富国银行(WellsFargo)美国银行(BankofAmerica)摩根士丹利(MorganStanley)第四章未来展望未来4.1紧紧围绕客户市场需求设计业务当集团并使其顾客和客户更容易与其关系密切时，集团就能获得更多的营生。重实效这一点的最佳方式就是倾听人们正在努力实现的目标，以及他们希望如何实现目标。比如说，巴克莱英国银行(BarclaysUK)的客户表示管理他们的巴克莱信用卡和其他卡没有想象中那么容易。所以集团出现发生改变了它，现在客户可以在BarclaysApp里进行管理；客户希望尽可能随心所欲地获得抵押贷款，集团便引入了视频聊天服务回去帮助指导人们，许多客户现在可以在同一天获得抵押贷款核准。签约缴交业务的新客户表示有关相关手续办理时间太短，于是集团不懈努力精简和大力大力推进这一过程，这意味著集团现在可以为大多数客户提供更多更多当天办理的服务，而且文书工作也更太太少了。巴克莱银行所有的企业都存一个共同BX核心运营平台，因此集团可以搞出一次改进，受益无处不在。集团的独特之处就是并使消费者能够进行数字缴交，同时也大力支持拒绝接受这些缴交的公司。比如说，集团帮助一家英国大型保险客户同时同时实现了价值数百万英镑的额外在线客户交易，仅仅是因为集团对其付款路线进行了改进。紧紧围绕人们的市场需求回去设计业务就是获得更多业务的最佳途径。当在未来寻找代莱机会时，这也就是最差的起点。4.2更加数字化世界正变得越来越数字化。对于许多零售、企业和机构客户来说，这就是他们更喜欢的银行业务方式。因此，集团比以往任何时候都必须资金投入更多的资金建设未来的巴克莱银行。在企业银行业务中，集团一直在构筑一个单一的数字平台，多于80%的企业客户正在使用这个平台。在市场业务中，集团一直在投资以保持在全行业向更大的电子继续执行搬迁的最前沿。在零售业务中，集团现在具备提供更多更多数字服务的专业知识。越来越多的客户挑选出在网上或手机上进行银行业务往来。英国巴克莱银行目前具备多于1100万的数字活跃客户和近850万活跃的移动银行用户。然而，更繁琐的市场需求仍然仍须解决，而技术可以在任何地方提供更多更多帮助。因此，集团对未来的投资也将就是并使其分支机构更加数字化。事实上，91%的客户交易都就是通过所有的渠道自动化顺利完成的。在数字世界中，数据将一切联系在一起。银行业一直以来都就是关于建立联系的，集团正在使用源于各行各业的相同数据回去建立代莱联系。比如说：集团正在帮助零售客户管理他们的家庭财政预算，通过使用数据回去了解他们的资金流向，并为他们平添更个性化的体验;通过使用数据回去心智和精简结账流程，帮助商家提高他们的客户缴交和电子商务体验。帮助企业客户利用数据更好地