水产饲料行业市场深度评估报告

水产饲料行业市场深度评估报告202X-XX-XXCONTENTS行业分析报告水产饲料行业定义第一阶段是20世纪80年代以前产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业201水产饲料行业定义水产饲料行业定义水产饲料是专门为水生动物养殖提供的饵料。水产饲料的分类有很多，其中按加工形式可分为粉状饲料、软颗粒饲料、硬颗粒饲料和膨化饲料；按养殖阶段可分为鱼苗破碎料、育成料、成鱼料；按养殖种类可分为鲤鱼料、草鱼料、对虾料等；按饲料物理性质可分为沉性料、浮性料。其中最常见的水产饲料有:鱼粉、河蟹饲料、膨化生物饲料、虾粉料、添加剂、牛蛙饲料、水蚯蚓等。02第一阶段是20世纪80年代以前第一阶段是20世纪80年代以前饲料基本以天然饲料为主第二阶段从20世纪80年代到90年代末第三阶段是2000年以后第二阶段从20世纪80年代到90年代末中国水产饲料行业开始发展，技术和市场逐渐形成，饲料工业年产量跃居世界第二位；第三阶段是2000年以后行业政策日趋规范，市场集中化程度增强，创新成为企业制胜之道，饲料品种日渐增多。03产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游玉米、小麦、大米、鱼粉、鱼油等原材料04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游水产饲料行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，水产饲料行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游水产饲料行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于水产饲料企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游水产饲料行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境19页1政策文件9页2政策文件9页3政策文件06政治环境2政治环境210页1政策文件10页2政策文件07政治环境2政治环境210页3政策文件10页4政策文件08经济环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国水产饲料行业的发展必然有很大的上升空间。09社会环境1社会环境1010201水产词料与水产养殖业直接相关，当前国内水产品市场需求总体处于上升阶段，促进了水产养殖的平稳发展,水产词料行i未来较长一段时间内仍将持续增长，不存在明显的周期性特征。但是在很大程度上仍然受到灾害性天气、水产养殖病害复杂化、水产品价格波动加大等因素的影响,我国水产词料的产里会出现波动。02水产词料销售的季节性较为明显。水产词料销售到水产养殖季节性的影响。水产养殖季节性特征则受到水产动物生活习性的影响。除鳄鱼﹑鲑等少里冷水鱼外，大部分鱼虾的最佳生长温度在20~℃-30℃之间。因此每年的5-10月为水产养殖动物的最佳生长期，也是水产词料的消售旺季。010社会环境2社会环境2自改革开放以来，我国水产饲料行业经历了三十多年的高速增长，逐步进入了产业化、规模化、集团化的发展阶段，行业兼并整合的速度加快，大批规模小、实力薄弱、技术落后的企业被市场淘汰，企业数量逐年减少。大中型企业通过规模扩张或行业并购以实现规模效应，利用管理、品牌、技术赚取溢价，导致市场内分散的企业布局逐渐向集约化发展。具备资金优势、品牌优势、管理优势的公司将获取更多的市场份额，成为市场主流，行业集中度不断提高，未来水产饲料企业整合发展将成为行业发展的趋势。011行业驱动因素行业驱动因素1国家出台各项政策，大力扶持饲料行业发展1我国水域资源丰富，水产养殖发展具有先天资源优势1国家出台各项政策，大力扶持饲料行业发展1农业作为人类赖以生存的基础性产业，具有重要的战略意义，作为农业重要的一部分，饲料行业是我国国民经济的支柱性产业之一，是连系种植业、养殖业、肉类加工业等产业的枢纽。国家出台了一系列扶持政策，大力支持饲料行业的发展。2016年，农业部颁布的《全国饲料工业“十三五”发展规划》指出，饲料工业“十三五”发展的总体目标是饲料产量稳中有增，质量稳定向好，利用效率稳步提高，安全高效环保产品快速推广，饲料企业综合素质明显提高，国际竞争力明显增强。通过5年努力，饲料工业基本实现由大到强的转变，为养殖业提质增效促环保提供坚实的物质基础。1我国水域资源丰富，水产养殖发展具有先天资源优势1国家的自然资源对第一产业的发展有着直接影响。我国拥有丰富的海洋和内陆水域资源，海岸线长度18000多公里，渤海、黄海、东海和南海海域面积达473万平方公里，水深200米以内的大陆架面积约148万平方公里，潮间带滩涂面积9万平方公里，10米等深线以内的浅海7.3万平方公里。内陆水域面积约17.6万平方公里，湖泊、河流占内陆水域总面积的82%，为水产养殖行业的发展创造了先天有利条件。水产养殖的市场规模的增加将会进一步推动水产饲料的需求增长。012行业驱动因素行业驱动因素城乡居民生活水平提高，水产品需求稳定增长可持续发展意识增强，水产健康养殖方式的重要程度不断提高城乡居民生活水平提高，水产品需求稳定增长随着社会经济的发展，人民生活水平的提高，我国水产品的消费量将会稳步增长。水产品，尤其是高端特种水产品，营养价值高，风味独特，深受消费者的青睐。我国的水产品总产量虽已居于世界第一位，但水产品人均消费仍处于较低水平，根据《中国统计年鉴2020》，2019年我国人均水产品消费量为1可持续发展意识增强，水产健康养殖方式的重要程度不断提高我国自1995年起开始全面实施伏季休渔制度，推广工业化、规模化水产养殖。2016年10月，国务院颁布《全国农业现代化规划（2016-2020）》提出，“大力发展水产健康养殖，加强养殖池塘改造。降低捕捞强度，减少捕捞产量”。随着科学技术水平的快速进步以及国家对健康养殖模式的推广，农户的养殖观念与养殖方式开始逐步转变，规模化、标准化、专业化养殖模式增长较快，带动水产饲料普及率逐年提高，为水产饲料行业的发展提供了广阔的空间和强大驱动力。013行业现状行业现状自从饲料工业化以来，全球饲料生产进入了新的阶段，全球饲料产量不断攀升。根据数据显示，2013-2020年全球饲料产量逐年上升，从2013年的9.6亿吨上升至2020年188亿吨。未来随着全球畜牧业的继续发展，全球饲料工业将会进一步发展，全球饲料产业将进一步提升。饲料按照饲养生物不同可分为猪饲料、肉鸡饲料、蛋鸡饲料、奶牛饲料、肉牛饲料和水产饲料、宠物饲料和其他饲料。根据数据显示，2020年肉鸡饲料产量为3357百万吨，位居首位，占总产量的比重为28.16%。而水产饲料产量为49.36百万吨，占总产量的比重为16%。014行业现状行业现状水产饲料产量情况工业饲料产量情况水产饲料产量情况随着我国水产饲料行业的不断发展，行业已经进入稳定发展阶段，随着我国水产养殖行业的不断发展以及居民的水产品消费量增长所带来的水产饲料的需求增长，我国水产饲料产量也随之不断增长。据资料显示，截至2021年11月，我国水产饲料产量达2344万吨，同比2020年1-11月增长14%。工业饲料产量情况作为全球最大的饲料生产国，我国饲料行业快速发展。自步入21世纪以来，我国饲料产业开始逐步以量为主转变为高质量发展阶段，一批行业先进企业逐步出现，同时在市场监管趋严的背景，我国工业饲料进入行业整合提升阶段，市场增速有所下降。据资料显示，截至2021年11月我国工业饲料总产量为26817万吨，同比2020年1-11月增长18%。从工业饲料产量细分结构来看，截至2021年11月我国工业饲料细分产品占比前三的为猪饲料、肉禽饲料和蛋禽饲料，占比分别为478%、30.56%和11%，其中水产饲料占比有所提升，达到8.74%。015行业现状行业现状根据数据显示，2020年全球水产饲料产量上升至49.36百万吨，同比上升20.39%。水产饲料的增长，主要归功于亚太和欧洲地区的强劲增长。亚太地区传统强国保持增长，越南，印度和印度尼西亚水产饲料产量都呈现增长态势。欧洲多数国家增长强劲，部分国家保持相对平稳。其他四个地区保持相对平稳。在水产饲料领域，亚太地区远远将其他地区甩在身后。2020年，亚太地区水产饲料产量达0.37亿吨，占全球水产饲料产量的79%；拉丁美洲、欧洲、北美、非洲、中东和大洋洲水产饲料产量占全球比重分别为9.9%、8.3%、5%、0%、0%和0.4%。016行业现状行业现状随着我国水产饲料行业的不断发展，行业已经进入稳定发展阶段，随着我国水产养殖行业的不断发展以及居民的水产品消费量增长所带来的水产饲料的需求增长，我国水产饲料产量也随之不断增长。据资料显示，截至2021年11月，我国水产饲料产量达2344万吨，同比2020年1-11月增长14%。从各省份产量分布情况来看，2019年全国水产饲料生产前三省份分别为广东、江苏、湖北，占比分别为29.8%、15.6%和12%。017行业热点行业热点热点一水产饲料应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一水产饲料应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长水产饲料行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高水产饲料行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐水产饲料行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，水产饲料行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，水产饲料行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，水产饲料行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于水产饲料行业的发展019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐水产饲料行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2提升产品质量2全面增值服务2多元化融资渠道2提升产品质量2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范水产饲料行业生产流程，并成立相关部门，对科研用水产饲料行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证水产饲料行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：水产饲料行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土水产饲料行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，水产饲料行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。2全面增值服务2单一的资金提供方角色仅能为水产饲料行业企业提供“净利差”的盈利模式，水产饲料行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的水产饲料行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土水产饲料行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位2多元化融资渠道2可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。水产饲料行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1医疗行业受经济周期影响较弱，于水产饲料企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国水产饲料行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国水产饲料行业行业发展的主要原因。中国水产饲料行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国水产饲料行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分水产饲料行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：水产饲料行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，水产饲料行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入水产饲料行业，对水产饲料行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，水产饲料行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。水产饲料行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的水产饲料行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土水产饲料行业企业数目较少，约占水产饲料行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入水产饲料行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土水产饲料行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类水产饲料行业企业各有优劣势：（1）水产饲料行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系水产饲料行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系水产饲料行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。022行业发展趋势行业发展趋势政策助力行业发展水产养殖行业推动行业发展政策助力行业发展作为人类赖以生存的基础性产业，具有重要的战略意义，作为农业重要的一部分，饲料行业是我国国民经济的支柱性产业之一，是连系种植业、水产养殖业、水产加工业等产业的枢纽。国家出台了一系列扶持政策，大力支持饲料行业的发展。使得饲料企业综合素质明显提高，国际竞争力明显增强。通过5年努力，饲料工业基本实现由大到强的转变，为养殖业提质增效促环保提供坚实的物质基础。水产养殖行业推动行业发展我国拥有丰富的海洋和内陆水域资源，海岸线长度18000多公里，渤海、黄海、东海和南海海域面积达473万平方公里，水深200米以内的大陆架面积约148万平方公里，潮间带滩涂面积9万平方公里，10米等深线以内的浅海7.3万平方公里。内陆水域面积约17.6万平方公里，湖泊、河流占内陆水域总面积的82%，为水产养殖行业的发展创造了先天有利条件。水产养殖的市场规模的增加将会进一步推动水产饲料的需求增长。023行业发展趋势行业发展趋势