医疗行业私募股权市场趋势 暨上海地区市场观察 -执中ZERONE

——2023.08——2投市场全景分析0102创投市创投市场及医疗行业IPO动态03执执中ZERONE全景分析图2015-2023.H1各年备案私募股权基金各类LP出资量分布100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年H1政府资金企业投资者其他保险业机构FOFs资产管理机构银行业机构VC/PE机构证券业机构其他金融机构家族办公室养老基金S基金出资笔数(笔)出资笔数(笔)2023年H1中国机构LP出资自2020年以来首次大幅回暖，近两年股权财政已迅速成为很多地方政府的共识，成为目前促进经济高质量发展和财政可持续发展的重1%图2020-2023年H1各年备案私募股权基金各类LP出资量分布0%2020年2021年政府资金企业投资者其他资产管理机构银行业机构VC/PE机构家族办公室主权财富基金养老基金2022年保险业机构机构2023年H1市场化FOF其他金融机构数据来源：执中ZERONE出资金额(亿元)8,000.006,000.004,000.002,000.00出资金额(亿元)图2020年到2023年上半年各年LP出资金额及出资笔数出资金额(亿元)2023年H1出资金额(亿元)4,00005出资金额(亿元)出资次数(笔)出资金额(亿元)出资次数(笔)2023年H1机构LP出资分析-活跃地域及重点行业布局资省份.P图2023.H1TOP10地域LP出资次数及金额800707800707700791.74800678.68650700600600500507.85500445.14445.14415.564114003003400300382346.57346.57308291291.8308291300174.85174.85169.232001511501150103100103100000市江省数据来源：执中ZERONE广东省市江省数据来源：执中ZERONE广东省四川省山东省出资次数(笔)福建省天津市出资金额(亿元)制造产制造疗健康业服务车交通工智能 物联网源环保费升级据0501001502006注册资本(亿元)备案基金数(支)注册资本(亿元)备案基金数(支)2023年H1基金备案数量分析案基金数及注册规模分布000.0076,973.346,319.556,841.496,718.084,100.62 3,898.953,328.124,0481,304.661,011.641,325.222,125.882,060.76902.892,942.122,933.843,512.912018年2019年2020年2021年2022年2023年H1,00001亿及以下1-5亿5-10亿10-30亿30亿以上数据来源：执中ZERONE72023年H1上海地区备案基金分析•根据执中ZERONE数据显示，2023年H1期间新设立备案基金47支，同比上期保持不变，环比上升23.68%，备案基金注册资本509.00亿元，环比上升•在当期新设立备案基金中，注册资本在30亿以上的有5家，占整体新设立备案基金数的10.63%，注册资本(亿元)0图2018年到2023年上半年各年上海地区备案基金数及注册规模分布2891881751712328.211586.091070.09652.1547654.5454.97296.4189.371881751712328.211586.091070.09652.1547654.5454.97296.4189.37162.825.08282.03195.1121.6939308.47101.88132.5132.98245.2319541.45212.3758.88346.6569.2338.147.597.4371.0312.481亿及以下0备案基金数(支)托管行按基金数排名托管行按基金数排名TOP10名称名称11上海浦东发展银行股份有限公司92招商银行股份有限公司833交通银行股份有限公司54上海银行股份有限公司3中国工商银行股份有限公司36兴业银行股份有限公司377杭州银行股份有限公司28兴业证券股份有限公司299中信银行股份有限公司210平安银行股份有限公司2数据来源：执中ZERONE执执中ZERONE融资金额(亿元)融资事件数(起)860.16791.12168501.58427.4676融资金额(亿元)融资事件数(起)860.16791.12168501.58427.4676228.11103.33先进制造生产制造医疗健康企业服务消费升级汽车交通人工智能能源环保物联网文化娱乐000融资金额(亿元)融资事件数(起)0002023年H1全国各行业投融资总览|医疗健康行业居于前列，居数据估算融资金额(亿元)融资事件数(起)江苏省上海市广东省浙江省北京市安徽省四川省湖北省重庆市估算融资金额(亿元)融资事件数(起)江苏省上海市广东省浙江省北京市安徽省四川省湖北省重庆市山东省94161267.92252023年H1医疗健康行业投融资地域分析0.00数据来源：执中ZERONE图全国各地区医疗健康行业投融资地域分布TOP10估算融资金额(亿元)融资事件数(起)0数据2023年H1全国医疗健康行业投融资分析-轮次分布及融资金额资金额 (亿元)占比(%)占比(%)单笔规模(亿元)轮0.500.08%50.70%0.108.511.28%496.85%0.17A轮109.4016.44%16523.08%0.66106.6716.03%608.39%1.7877.5011.65%4.20%2.58D轮至Pre-IPO22.483.38%91.26%2.5046.657.01%212.94%2.22投资293.5844.13%37652.59%0.78100.00100.00%100.00%665.290.93715股权投资包含了具体轮次未披露的融资事件2023年H1全国医疗健康行业投融资总览|活跃投资机构TOP15活跃投资机构榜单TOP151234123456789数据来源：执中ZERONE数9999887777777数9999887777777投资本金杭州泰鲲股权投资基金合伙企业(有限合伙)国创投本投新投资创投业基金资本数据 2023年上半年上海地区医疗健康行业投融资总览ONE资金额 (亿元)占比(%)占比(%)单笔规模(亿元)0.300.22%32.86%0.10A轮21.2315.79%2826.67%0.7611.338.42%76.67%1.6228.9421.52%87.62%3.622.001.49%21.90%1.00投资49.5536.86%51.43%0.9221.1015.70%32.86%7.03100.00%100.00%100.00%134.441.28105上海地区医疗健康行业投融资总览|活跃投资机构TOP15活跃投资机构榜单TOP151234123456789数据来源：执中ZERONE数533333333333322数533333333333322投金兴投资格资本本资本本资本IDG本执中ZERONE执中ZERONE创投市场IPO动态12125321212532222023年H1境内外IPO动态总览-投资机构渗透率以及各行业IPO分布H60400200图2023年H1各板块IPO项目投资机构渗透情况100%77%62% 49%48%40862065%4122120%100%80%60%40%20%0%投资机构参与非投资机构参与投资机构渗透率数据来源：执中ZERONE0生产制造先进制造汽车交通企业服务消费升级新农业体育健身物联网电子商务数据投资机构参与数(家)86420投资机构参与数(家)86420 2023年H1医疗行业IPO-上市板块分布详情及背后投资机构分析交所以及港交所主板。IPOIPO日收盘价MOCIPO日收盘价IRR4.06x4.06x5.33x44.87%59.05%A股全市场图2023年H1医疗健康行业IPO项目上市板块分布4所创业板44板44所41所主板100.511.522.533.544.50图2023年H1医疗健康行业IPO项目背后投资机构参与数99764333311 医疗行业IPO动态总览|市值TOP15