主题公园行业分析报告

主题公园行业分析报告202X-XX-XX行业分析报告主题公园行业定义1984年北京兴建大观园产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业201主题公园行业定义主题公园行业定义主题公园是指以营利为目的兴建的，占地、投资达到一定规模，实行封闭管理，具有一个或多个特定文化旅游主题，为游客有偿提供休闲体验、文化娱乐产品或服务的园区。主要包括以大型游乐设施为主体的游乐园，大型微缩景观公园，以及提供情景模拟、环境体验为主要内容的各类影视城、动漫城等园区。主题公园是根据某个特定的主题，采用现代科学技术和多层次活动设置方式，集诸多娱乐活动、休闲要素和服务接待设施于一体的拟态环境塑造。现代主题公园以游乐休闲为目标，围绕既定主题营造游乐的内容与形式，给游客新颖、全方位、综合性的休闲娱乐体验。主题乐园的核心竞争力是拥有较高认可度的IP。该IP可以为人物、品牌或其他各种元素，而成熟IP的培育需要较长的时间。迪士尼通过成立以来近百年的深耕和培育，创造出一个难以匹敌的IP王国，除了其独具慧眼的兼并收购大量成熟IP外，更多源自成立初期其对于IP的创造和良好的培育体系。而目前很多主题乐园，更多的元素仍然是以机械设施和科技体验为主，部分IP的元素设计较粗糙，且基本没有培育和市场认可，则距离“主题乐园”的概念相去甚远。十多年以来，我国主题乐园领域得到长足发展，培育和形成了如华侨城欢乐谷、华强方特、长隆旅游、宋城、万达等一批本土高端主题公园品牌。2017年，中国主题公园行业整体呈现出呼声高涨、舆情不断态势，中国旅游业从观光游步入体验游时代，中国游客对主题公园也提出更高要求。不久前，人民网发布“2017年度中国主题公园品牌影响力排行榜”。其中，上海迪士尼乐园、园博园、宋城、方特、华侨城、长隆位于品牌影响力位于前列。021984年北京兴建大观园1984年北京兴建大观园全国陆续出现无锡昊文化公园、鬼府神宫等静态观赏型公园。这类项目多为简单人造景观,配有娱乐设施,规模较小并目娱乐性、互动性不强,吸引力逐渐减弱,游客重游率降低,逐渐处于市场边缘或被市场淘汰的地位。1989年深圳华侨城“锦绣中华”旅游微缩景区开业1998年欢乐谷开放21世纪以来1989年深圳华侨城“锦绣中华”旅游微缩景区开业国内真正意义上的主题公园的诞生,成为我国主题公园发展史上的里程碑。但由于微缩景观,静态展示、娱乐功能缺乏等自身局限性,游客参与的娱乐活动少、体验少，缺乏可持续性,游客重游率低,所以在经过一段时间发展后步入衰退通道。1998年欢乐谷开放这类主题公园主题鲜明、个性突出、引入了高新科技游乐设施,提升了休闲娱乐功能,强化了游乐活动与游客之间的互动关系,增强了游乐活动的参与性,提高了游客的重游率。21世纪以来我国主题公园行业快速发展,目前已经形成了数量众多、类型多样的总体格局其中包括以杭州宋城景区、开封清明上河园为代表的历史文化主题公园,以深圳锦绣中华、世界之窗为代表的景观观光主题公园,以“欢乐谷”系列为代表的休闲游乐主题公园,以浙江横店影视城为代表的情景模拟主题公园,以及以方特欢乐世界、常州中华恐龙园(本公司)为代表的主题创意公园等。03产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游游乐设备制造商、文化娱乐IP供应商、土地供应方、第三方服务产业链中游主题公园、休闲娱乐、主题创意、情景模拟产业链下游游客、家庭出游、情侣出游、学生出游04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游主题公园行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，主题公园行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游主题公园行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于主题公园企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游主题公园行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境1《“十四五”国家科学技术普及发展规划》《“十四五”全国道路交通安全规划》《“十四五”国家应急体系规划》《“十四五”国家科学技术普及发展规划》完善应急科普基础设施,建设安全生产主题公园等安全文化教育基地,推动应急科普融入公众生产生活。《“十四五”全国道路交通安全规划》建设功能齐全的交通安全宣教基地和交通安全主题公园，提升宣传教育的体验感和实用性。《“十四五”国家应急体系规划》利用废弃矿山、搬迁化工企业旧址和遗留设施等,建设安全生产主题公园、体验基地;依托科技馆、城市森林公园、灾害遗址公园等设施，建设—批集灾害事故科普教育、法规政策宣传、应急体验、自救互救模拟等功能于一体的安全文化教育基地06政治环境2政治环境2《关于暂停新开工建设主题公园项目的通知》《关于规范主题公园发展的若干意见》《关于暂停新开工建设主题公园项目的通知》加强主题公园行业监管,建立行业壁垒《关于规范主题公园发展的若干意见》进—加强监管,明确主题公园的范围和类型07政治环境2政治环境2《“十三五规划”纲要》《关于规范主题公园建设发展的指导意见》《“十三五规划”纲要》提出“交化产业成为国民经济委柱性产业”的发展目标《关于规范主题公园建设发展的指导意见》从丰富文化内涵、提高科技含里、壮大市场主体三方面给出了主体公园转型升级质里提升的方向08经济环境经济环境与中国主题公园游客量增长迅速同步，中国主题公园数量也成快速发展态势，目前中国主题公园已经有近3000家，但主要以中小主题公园为主，而规模性的主题公园却不足400家。其中大型主题公园主要集中在经济发达的大中城市或者旅游业发达的城市，如上海迪士尼乐园、深圳东部华侨城、广东长隆、北京环球影城等，这些大型的主题乐园由于拥有成熟的运营经验、资本优势以及地理位置优势，使得其能够吸引绝大部分的客流，形成寡头垄断之势。09社会环境1社会环境10102012016年，我国各种规模的主题公园达到2797座，空间分布极不均匀，东、中、西部呈现出明显的差异，东部11个省、市拥有的主题公园数量占到全国的58.08%，中部地区8个省拥有的主题公园数量占全国的233%，西部地区12个省、市、自治区拥有的主题公园数量则只占到全国的18.75%。02国内主题公园有70%处于亏损状态，20%收支平衡，仅有10%能够实现盈利。近10年来涌现的主题公园中，约有80%已经倒闭，给国内旅游业造成的经济损失超过3000亿元。一方面，同质化价格战下难以获取竞争优势;另一方面，投资方过分重视对于经济带动的正向外部性而忽视可行性分析，盲目投建之后又无心持续进行更新维护和内容创新。010社会环境2社会环境2自迪斯尼落地上海以来，环球影城、六旗、乐高、梦工厂等海外主题公园巨头纷纷看准中国主题公园市场的广阔空间，加速布局。外资的进入一方面对国内市场提出了新的挑战:如何发展有效的循环投资提升持续的成长性、摆脱单一门票依赖以及差异化竞争等等;但也带来了市场新的机会:提升了游客对主题公园的关注及消费热情、提高了国内游客对主题公园门票价格的接受上限，也带来了一定的溢出效应。未来主题公园行业具备长期的增长动力，自身特色及IP、差异化运营能力成为国内主题公园竞争关键，海洋类主题，VR虚拟现实结合产品受欢迎程度高。随着国内民族品牌主题公园的崛起，本土原创品牌从过去的番禺野生动物园、世界之窗、华侨城、欢乐谷等，现今已逐渐发展壮大如长隆系、万达系、海昌系等品牌“家族”，占据着国内重要的经济增长极区域，形成一定的共赢协同效应，也形成了全新的竞争格局。011行业驱动因素行业驱动因素1高人口密度+旅游业发展1国内消费升级趋势明显，主题公园需求不断增加1高人口密度+旅游业发展1驱动中国主题公园市场快速发展，在高人口密度+高GDP的区域，世界TOP25主题公园集中于洛杉矶、东京、香港、北京、首尔等地，均为人口密度和人均GDP较高的地区。在世界主要国家中，中国的人口密度为146人/每平方公里，位列世界主要国家第13，一线城市人口稠密、适宜主题公园落地，在福布斯杂志公布的世界城市稠密度排行榜中，中国有5个城市人口密度跻身世界前20，为主题公园的落户与发展奠定了良好基础。2019年中国国内游客人次达60.1亿人次，同比增长8.4%，2015年至2019年CAGR达10.8%，2019年中国国内旅游人均花费达947元，同比增长0%，2015年至2019年CAGR达5%，中国国内旅游人次的快速增长+人均消费的提升持续带动主题公园的发展.2018年中国国内主题公园游客人次达1亿人次1国内消费升级趋势明显，主题公园需求不断增加1人均可支配收入提升促进消费升级。中国经济快速发展，中国居民可支配收入保持稳健增长，从2015年的21,966元增长至2019年的30,733元，消费水平不断提高，旅游消费观念不断转变升级。在满足日常开支外，居民对于文化娱乐的需求日益增加，消费意愿显著提升。中国主题公园企业逐渐增加，国际知名主题公园纷纷入驻中国市场，本土知名主题公园也深耕具有中国特色的IP文化，唤醒中国主题公园体验消费的市场热情。中国文化娱乐产业的持续发展与消费者对文娱相关产业的需求持续升级形成良性互动，共同促进中国主题公园行业的稳健发展。012行业驱动因素行业驱动因素近年积极政策逐步出台IP文化高速成长近年积极政策逐步出台中国主题公园发展驶入快车道2012年，政府出台《关于规范主题公园发展的若干意见》，进一步加强监管﹐明确主题公园的范围与类型，主题公园行业发展进一步规范。2018年，国家发改委出台《关于规范主题公园建设发展的指导意见》，从丰富文化内涵、提高科技含量、壮大市场主体3个方面给出了主题公园转型升级的方向，中国主题公园行业进入增长的黄金时期。2018年中国主题公园行业市场雩售额就已突破400亿元。IP文化高速成长助力主题公园打造品牌影响力IP文化是主题公园的核心﹐扩大品牌影响力、提高品牌辨识度、增强持续竞争力的有效途径。近年来国内外P产业的高速发展，推动了主题公园行业的高速发展。主题公园通过培育自主lP、获取口授权及合作打造P等形式获取IP，加深大众认知。013行业现状行业现状成功的主题公园带来的影响除了游乐园本身获得利益以外，还会对主题乐园所在的地区带来积极地作用，可以促进地方经济的发展、增强地区的可持续发展性还可以增加文化内涵。全球前十大主题公园集团中，中国占据了3家，分别是华侨城集团、华强方特和长隆集团。其中华侨城集团在2019年超越了环球影城娱乐集团位居世界第三，华强方特和长隆集团分别位列第五和第六。014行业现状行业现状全球主题乐园维持扩张趋势亲子游快速崛起成重要出行方式全球主题乐园维持扩张趋势主题公园市场进入稳定增长期。未来，随着以中国为代表的发展国家在人均可支配收入上的快速提升，逐渐达到主题乐园消费快速爆发的时段，其将成为未来主题乐园产业总体规模继续扩张的强大动能。发达国家主题乐园业态也存在升级过程，对于IP的深耕、内容性和沉浸式体验度的需求，以及对于科技元素的应用，也使得主题乐园的类型和风格各异，细分市场仍然存在较大的扩张空间。主题公园集团化趋势明显，异地扩张提速。单体主题公园的辐射范围主要以3小时车程范围的本地居民和周边游客为主，品牌影响力更大的主题公园具备更强的吸引力、内容更新能力和客源辐射半径。2018年，全球前25主题公园中，所有主题公园均背靠集团。亲子游快速崛起成重要出行方式亲子游市场规模增速较快。我国亲子游市场目前相比于整体旅游市场，规模仍然非常小，渗透率较低，按照2018年的数据，我国国内旅游收入5.13万亿元，而亲子游市场渗透率仅约1%。但自2014年至2018年，CAGR高达约93%，且市场空间仍有较大的成长空间。从出游天数来看，3-5天的占比达到约60%，为最常见的选择，5天以上的占比约33%，占比也已达三分之一。总体上亲子游的出游时间相对较长，可搭载的旅游内容相对更加丰富。015行业现状行业现状2019年华侨城集团主题公园游客总量为5397万人次，同比增长9.4%;华强方特游客总量为5039万人次，同比增长19.8%;长隆集团游客量为3702万人次，同比增长8.9%。未来在市场发展稳定，已经政府相关政策的扶持下，国内主题乐园将更注重打造公园本身，关注细分客群，深耕IP内容，结合科技等方面，往更成熟的发展模式转变。由此未来五年，全球TOP10主题公园企业中，中国企业所占份额将进一步提升。016行业现状行业现状2018年，中国历史文化类主题公园占比13%。据AECOM预测，由于中国拥有厚重的文化底蕴，历史文化类主题公园占比将快速提升，到2025年，我国历史文化类主题公园占比将进一步提高，所占比重达28%。2008-2017年我国主题公园游客量年均增长13%，2018年中国主题公园游客总数达9亿，主题公园人均访问量0.14，明显低于美国2017年的0.65，我国主题公园人均访问量还有较大的提升空间。017行业热点行业热点热点一主题公园应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一主题公园应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长主题公园行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高主题公园行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素创意设计壁垒品牌壁垒资金壁垒创意设计壁垒主题公园处处包含创意设计，如园区的规划、建筑物设计和布局、游客路线设计及主题项目设计等。优秀的创意和设计是主题公园吸引游客的关键。但是，由于我国的主题公园企业多数尚不具备自主创意设计的能力，因此这些创意设计的部分很多均依赖于外部设计公司完成，缺乏自主知识产权，投资运行费用较高，同时简单模仿，缺乏持续创意，主题定位不清，产品和服务同质化严重，进而导致游客重游率降低。因此创意设计能力对于主题公园从业企业来说至关重要。品牌壁垒品牌知名度较高的主题公园，相对于新进的同类主题公园而言，对游客有更强的吸引力。同时在异地建园和管理输出时，更容易获得当地政府支持，并赢得市场认可。主题公园行业目前已出现一批通过业绩积累、创意提升、人才培养、品牌塑造而建立起来的优质品牌形象。该类企业在行业经验、创意研发设计、管理服务水平等方面领先于行业其他企业，逐渐形成了良好的品牌效应，为企业市场拓展提供了强有力的竞争优势。因此，品牌知名度和品牌形象已成为主题公园行业主要的壁垒之一。资金壁垒主题公园属于高投入、高回报、高风险的行业，其资金门槛首先体现在主题公园建设。主题公园占地面积较大，需要大量的资金进行前期的创意设计、基础建设、项目购置。其次，公园建设完成后，还需耗费资金对周边的配套设施进行完善。最后，主题公园运营阶段还需要大量资金对主题公园进行日常维护、后续改造和项目翻新。因此，资金对于新进入者而言存在较高的进入壁垒。019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐主题公园行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2大型游乐设施向个性化、主题化方向发展2大型游乐设施应用领域拓展至城市综合体方向2由大型游乐设施制造大国向强国转变2大型游乐设施向个性化、主题化方向发展2大型游乐设施制造属于文化用品生产行业，兼具文化创意与特种设备制造业的双重属性，随着人们生活水平的提高和娱乐需求的日益多元化，游乐设施所包含的内容也被要求不断丰富，创意及设计对行业发展起到越来越重要的作用。传统大型游乐设施带给人们的刺激感已经不能完全满足各类消费者需求，未来大型游乐设施在创意及设计上向个性化、主题化方向发展的趋势逐渐明确。2大型游乐设施应用领域拓展至城市综合体方向2从游乐行业整体发展趋势来看，大型游乐设施应用领域将不再局限于现阶段的传统游乐场、主题公园，而是随着城市综合体项目的不断发展，与城市综合体相结合的大型游乐设施将成为未来的重要市场需求点。2由大型游乐设施制造大国向强国转变2我国属于大型游乐设施制造大国但并非强国，产品主要凭借实用性和价格优势，多销售至东南亚、非洲、中东等地区，向欧美地区销量较少。未来，随着国内外市场竞争加剧，为应对国外知名企业的竞争压力，国内大型游乐设施制造企业需要转变发展思路，在快速扩大市场份额的同时，还需加强在创意和设计方面的提升，促使我国由大型游乐设施制造大国向强国转变。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1医疗行业受经济周期影响较弱，于主题公园企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国主题公园行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国主题公园行业行业发展的主要原因。中国主题公园行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国主题公园行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分主题公园行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：主题公园行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，主题公园行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入主题公园行业，对主题公园行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，主题公园行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。主题公园行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的主题公园行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土主题公园行业企业数目较少，约占主题公园行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入主题公园行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土主题公园行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类主题公园行业企业各有优劣势：（1）主题公园行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系主题公园行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系主题公园行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。022行业发展趋势行业发展趋势从模仿到主题原创的发展与衍生产业结合发展从模仿到主题原创的发展在主题乐园对文化的挖掘和把握上，放眼于挖掘项目创意蕴含的文化内涵上，坚持主题要“经得起历史检验、经得起市场检验、经得起文化检验”的原则，千锤百炼，精益求精。中国主题公园的主题创意，就是把中国文化史上对世界发展最具有影响力的科学技术的精华提炼出来，建立全面的品牌产业化资本累积，从“中国制造”走向“中国创造”，用现在主题乐园的形式将五千年的文化加以表现，展现其独特的魅力。与衍生产业结合发展由于主题乐园的商业性特征，为了追求更多的利益，产业融合是其发展的趋势，今后的主题乐园讲不仅仅属于旅游业，它还涉及到体育、影视传媒、会展、餐饮、零售、房地产、高科技等多个行业。也只有实现多产业联动，多产业开发，企业才能实现利益最大化。2009年7月26日，北京首家以文化创意产业和旅游文化产业为理念的文化主题乐园——环球城在丰台区举行了奠基仪式。与以往北京的海派游乐型主题乐园不同，环球城衍生出一系列文化产业链，包括国际马戏城、太阳城、月亮城、紫禁城、六朝古都一条街、百家姓温泉村等多项主题性设施，将文化教育、休闲度假、娱乐商旅等产业链连接起来。业内人士认为这可能会对突破当下的主题乐园产业链缺乏的状态起到积极的推动意义。023行业发展趋势行业发展趋势注重求新、求变产品开发方向呈多元化发展注重求新、求变主题乐园的发展具有周期性，不断发掘主题更新产品使之能长期吸引游