医疗行业认知报告

医疗行业认知报告健康是促进人的全面发展的必然要求。提高人民健康水平，实现病有所医的理想，是人类社会的共同追求。在中国这个有着13亿多人口的发展中大国，医疗卫生关系亿万人民健康，是一个重大民生问题。医疗卫生事业是政府实行一定福利政策的社会公益性事业。因医疗卫生事业特殊性，要对医疗行业形成认知，需要清楚行业发展的主要矛盾、利益相关者、行业底线和高压线。一、主要矛盾我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。人民日益增长的健康需求和医疗卫生事业发展不平衡不充分的矛盾还比较突出。二、利益相关者1.党和国家政府中国共产党始终代表中国最广大人民的根本利益，要实现人人享有基本医疗卫生服务。国家高度重视保护和增进人民健康。宪法规定，国家发展医疗卫生事业，发展现代医药和传统医药，保护人民健康。其中，卫生健康委员会以人民健康为中心，预防控制重大疾病，积极应对人口老龄化，加快老龄事业和产业发展，为人民群众提供全方位全周期健康服务。医疗保障局完善统一的城乡居民基本医疗保险制度和大病保险制度，建立健全覆盖全民、城乡统筹的多层次医疗保障体系，不断提高医疗保障水平，确保医保资金合理使用、安全可控，推进医疗、医保、医药“三医联动”改革，更好保障人民群众就医需求、减轻医药费用负担。2.公立医院是体现公益性、解决基本医疗、缓解人民群众看病就医困难的主体，是群众医治大病、重病和难病的基本医疗服务平台。3.民营医院大部分是由社会出资以营利性机构为主导所开办的卫生机构；也有少数为非营利机构，享受政府补助。在全国所有的医疗机构中民营医院已经占据了将近一半。4.医务工作者从事医疗事务的工作人员。主要包含：医疗防疫人员，药剂人员，护理人员和其他技术人员。主要诉求是希望能获得尊重，确保工作安全并获得可观收入。5.人民大众不同群体特征对医疗健康服务有不同要求。按年龄分为儿童、壮年、老年；按性别分男、女、儿童；按财务状况有普通、中产、富裕；按健康程度分健康、亚健康、患者、病人；以及还有受教育程度，地域差距等不同。6.医药、医械厂商产品关系到患者的切身安全，对安全性和有效性要求极高，商品公益性与市场性兼具。7.健康管理机构满足人民大众对健康的丰富追求。通过对健康危险因素进行全面管理，调动个人及群体的积极性，有效地利用有限的资源来达到最大的健康效果。8.其他服务医疗行业的第三方机构如金融、保险、媒体、咨询机构等，为机构或个人提供各类专业化服务以便其更好的为大众提供医疗健康服务或让大众更方便的获得医疗健康服务。三、行业底线和高压线保障基本就医需求是底线；保证医疗质量是底线；确保医疗安全是底线。企图逃避监管非法行医是高压线；贪图暴利夸大宣传是高压线；妄图用假药偏方替代科学诊疗是高压线；希图捏造事实煽动情绪挑唆医患矛盾是高压线。未来医疗行业发展趋势分析这个图是我个人的一个理解，未来互联网医疗发展的一个大概方向，当中没有将医院列入，是因为这块涉及的过多，后面有机会再单独介绍。先说下当下的几个大的财团在医疗行业的布局。百度作为互联网公司，bat都已进军医疗行业，虽然百度裁撤了医疗事业部。但这并不是百度退出医疗行业的信号。相反，基于多年在医疗行业的布局，同时基于自身搜索引擎所建立的海量大数据。百度在医疗领域已经有了更明确的方向，个人认为这个方向应该是智能医疗，未来百度的方向将是互联网+AI医疗。阿里阿里先后收购了多个医疗医药相关的企业，最大手笔当属1.7亿美元，收购中信二十一世纪，占股54.3%。中信二十一世纪（2014年10月21日，更名阿里健康）手中握有全国药品电子监管码，作为每件药品的电子监管码，可以让消费者追踪到药品的制药厂商、分销商和零售商，以保障药品质量。这其中可以看到一个方向，药品确实是阿里的早期布局，虽然阿里现在上缴了电子监管码，但并不影响其根本方向，阿里是想以支付宝为支撑，进军医疗行业的支付方向，挂号、缴费、抓药，但是遇到的问题也不少，这大多和传统的医院管理有关。除了支付，阿里在医疗领域也有明确的方向。当下中国的形势，互联网医疗的发展只能是治疗、预防、健康这样一步一步过度，这是一个很长期的过程。阿里在这一步的布局，应该是预防与监测，通过智能穿戴设备+移动App，所以智能穿戴设备这种可穿戴医疗设备的方向，最近几年，甚至十年内将要持续增长。卫生部发布的“健康中国2020”战略研究报告也指出，各级医疗卫生机构中，购买的药品价值中民族企业占80%以上，耗材和器械中民族企业占50%以上；同时还有医疗器械对外关税的减免，政策导向也将引导这个走向。除此之外，阿里也将布局于远程医疗。但远程医疗同样需要专业的医生，目前的阿里健康线上问诊的专业度还远远不够。腾讯腾讯与阿里在战略上有较多的相似之处，也收购了较多的医疗医药相关的企业。在15年年初的时候腾讯推出了糖大夫血糖仪，通过这点可以看出，腾讯与阿里都看中了预防与监测这一块。但同时，腾讯应该还会向慢性病防治方向做重点倾斜。中国已经进入老龄化，65岁以上老人占总人口的10%；现在社会压力增加，抑郁症患者也程逐年增长趋势，目前我国抑郁症患者约8400万。另外，腾讯的涉猎方向应该还会包括家庭医生这个已经在国外很成熟的方向。综合慢性病和家庭医生，我觉得可以推出家庭医生+个性化医疗的方式。综合这两点，我个人认为慢病确实是应该作为当下的主攻方向。另一方面，微信支付与阿里支付宝的战略基本一致。腾讯的线上问诊，实际上就是好大夫在线模式，目前线上问诊做的比较好的当属平安好医生、春雨医生。平安好医生和春雨医生从talkingdata公布的数据来看，平安好医生的用户覆盖已经超越了春雨医生。特别是最近两年多，平安好医生呈现了爆发式的增长；虽然春雨医生这两年的发展也不错，但是基于土豪背景的平安来说，还是差了一些。王涛（马云早期的五虎将之一）上任后平安好医生的用户覆盖，确实有了明显提升，目前已经有过亿的用户了。但是相比如此庞大的用户数，仅千人的医生团队相对有些资源不足了；所以在线上问诊的时候可能会出现排队的情况，但排队的时间目前还比较短，算是可接受。春雨医生，自从张锐英年早逝后，半年的时间CEO的位置一直处于空缺的状态，一直没有合适的人选对春雨医生还是有一定影响的。不过4.17日，春雨医生官网宣布原华润医疗集团信息管理部总经理张琨将就任CEO。接下来春雨医生的发展让我们一起关注吧。通过对比，平安好医生的服务，与质量相比春雨医生看上去要好一些，但是这些优质资源，只是用于线上的诊断，算不算资源的浪费呢。平安好医生的布局核心应该还是要回到保险，健康险。春雨医生的主要收入来源是与医生的诊疗费分成。房地产商，诸如万达、恒大、万科虽然早前万达集团已经有150亿的投资用于医疗方向，但本月初，万达投资700亿，在成都建设医疗产业园，打造一座世界级的医疗产业中心，这大手笔还是着实让人震惊。诸多地产商涉猎医疗领域，主要原因无非以下三点：一是政策红利的放开2012年以来，国务院，卫计委多次发布各种优惠政策，放宽准入条件、简化审批、医生多点执业、人才引进、土地供应、公私合作等相关配套上都提供了优惠。二是行业的高利润大部分的公立医院，由于管理的低效，利润空间并不高；管理高效的民营医院，净利率可以实现15%-20%。第三点也是最重要的一点，地产开发能力的继承万达、恒大、万科都是房地产行业的龙头，拥有雄厚的资金，医院前期的开发建设、以及整个过程的资金运作，都不存在问题。而且这些大地产商擅长持有物业型的投资运营，对医院这种高投资，回收期长的产业，对于他们更为合适。万科在医疗方向的重点是儿童医院，集医院、商业、养老、住宅为一体，通吃的节奏。万达走的是高端医疗的路线，知名产后恢复中心、高端健康管理中心、医疗美容、中医养生，万达的方向是高端健康方向。恒大的医疗战略是优化医疗服务、完善健康保障、发展大健康产业方向，打造科学、全生命周期、全方位的健康产业。恒大实际所涉猎的医疗范围不可谓不广，互联网+社区健康管理中心、高端医疗、慢病防治、医疗器械、医疗设备、药品、医疗技术、养老、健康险等几乎全部涉及其中，不可谓胃口不大；不过当下主要涉及的还是互联网+社区健康管理中心。地产商投资建医院，可以保证高效的执行力；医疗对房价有提升的作用，最终达到双赢。缺点是前期投入巨大，不是土豪玩不起。地产企业的跨境医疗，还有一个原因，就是地产的红利期已经逐渐远去；伴随消费水平和经济水平的提高，高端人群对现有的医疗需求已难以满足，健康医疗在未来必然会受到越来越多的投入和关注。“十三五”规划纲要提出“健康中国的战略”，计划将健康医疗的产业规模扩大到10万亿元；未来几年内，国内民营医院的占比将逐步提高，官方预计将达到25%~30%，我个人认为这个预估值有些偏低，未来可能会接近50%。医院管理目前传统公立医院的管理人员，大多是科班出身，虽然也有进修，但并不是真正的职业经理人，当互联网医疗的发展达到一定程度，政策上将会进行支持；以职业经理人或第三方的管理、技术渗透或者合作引导，最终达到与互联网的对接。分级诊疗目前医院的医生与患者数量与医院的级别有明显的倒挂，这不是一个正常的发展趋势。互联网医疗的引入有助于改善这一问题。电子档案电子档案的重要性我就不再多说了，但是同时保证安全性也是相当重要的一部分。公立医院与民营医院公立医院从品牌、医生资质、技术角度都有很大的优势。高端、专业的定位才是民营医院的方向，高端和专科的民营医院在未来会更普遍的出现；这和我们当下多层次的医疗需求的国情也是相匹配的。总结虽然目前在商业模式上仍然存在着不少争议和问题，但是伴随着政策的放开与各方的深入摸索，未来实现O2O医疗服务闭环是大势所趋。同时伴随着电子病例档案的健全，小病手机问诊，大病医院治疗将成为一个新的态势。所以互联网医院和线下医院并不是竞争关系，而是一个互补的关系。做到小病不出门，慢病少出门，危病、急病少排队。未来的发展可能会涉及如下几个方向：1、依赖互联+大数据+智能监测的互联网医院；以慢病防治、健康管理、远程VR诊疗为主；2、电子病例系统、医学影像信息系统、检验信息系统、监护信息系统的联网，以及安全防控；3、家庭医生、个性化诊疗的推出；4、公立医院做综合、基本，民营医院做专科，高端；5、健康险普及；6、高科技技术：智能机器人医生的辅助诊疗、3D器官打印、手术机器人、基因测序。第一，从过去20年来看，医药生物行业的造富能力位居所有行业之首；第二，医药生物是资本市场的常青树，无论何时何地，它都具有造富效应。医药生物之所以成为低调的隐形造富机器，既有普遍因素，也有一些时代发展因素。医疗作为一种生活刚需，是这一行业能够长足发展的普遍因素。中国人说人有生老病死，外国人则说人生唯一确定的就是死亡和税收，这些都足以说明医药医疗是人类生活的必需品。从投资的角度来说，医药行业和食品等行业一样，总体上属于非周期类行业，也就是说，即便是经济不景气时，我们也很难降低这一方面的总体需求。中国经济以及个人生活水平在过去20年间的突飞猛进，进一步推动了这种刚需的进一步发展。人均寿命的增长，老龄化趋势的进一步深化，都使得社会上需要医疗和医药服务的人口总量进一步增加。除了规模的扩大，民众对医疗质量需求的进一步提升则推动了对整个医疗体系的消费升级。一方面是需要医药医疗服务的人口增加了，另外一方面是对医疗医药的质量要求提升了，而它所导致的一个必然结果是医疗医药支出在全社会支出中的占比不断提升，而这正是过去20年中国医药生物产业所面临的最大机遇。应重点关注如下几个趋势：01把握产业基调从数量到质量的转变整个医药产业增长的数量红利已经变得越来越有限，未来整个产业将关注以人的健康为整体的质量型发展。伴随着人口老龄化的进一步发展以及民众对健康的意识增强，我们有理由相信，未来民众将更加重视健康的自我管理，疾病的预防，以及重点疾病的早期治疗。而这也是未来政府的期待，因为显而易见，前期的管理和预防不仅可以提升生命质量，也可以减少后期的医疗支出，减轻医保的压力。这一点从今年国务院发布的《国务院关于实施健康中国行动的意见》便可见一斑，例如这一意见提出，到2022年，我国的目标是“重大慢性病发病率上升趋势得到遏制，重点传染病、严重精神障碍、地方病、职业病得到有效防控，致残和死亡风险逐步降低，重点人群健康状况显著改善。”而到2030年的目标则是“因重大慢性病导致的过早死亡率明显降低，人均健康预期寿命得到较大提高，居民主要健康指标水平进入高收入国家行列，健康公平基本实现。”02关注创新的机遇伴随着医药行业的理性化，医保红利的消退，医药行业面临的竞争等压力也日益加大。在这样的情况下，只有那些能够创新，不断提升自主知识产权程度的医药企业，才能在未来取得立足之地，并且可能逐渐走向对某一个细分领域的垄断。因为药物研发的周期非常长，创新成本非常高，因此医药生物行业的创新必须要得到政府的支持。幸运的是，我国政府在这方面的投入一种持续增长。根据估计，到2020年政府的药品研发经费已经达到1400亿元，未来这一方面的投入势必有增无减。企业也越来越重视研发投入。根据申万宏源的研究，2007年时中国医药上市公司的研发投入仅占其收入的0.8%，但到了2018年，这一数字已经上升到2.9%。预计这一增长趋势将持续。我们有理由相信，未来那些更敢于在研发上投入的公司，那些能够研制出创新药物和创新医疗器械，提供创新医疗服务的企业，将有更多的获得成功的可能性。0