首都经济贸易大学金融学院《431金融学综合》专业硕士历年考研真题及详解

2010年首都经济贸易大学金融学院431金融学综合[专业硕士]考研真题2010年首都经济贸易大学金融学院431金融学综合[专业硕士]考研真题及详解一、名词解释（每题5分，共20分）1基础货币答：基础货币又称强力货币，是指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货两者总和，前者还包括商业银行持有的库存现金、在中央银行的法定存款准备金以及超额存款准备金。基础货币通常表达为：B＝R＋C。式中，B为基础货币；R为存款货币银行（即商业银行）保有的存款准备金（准备存款与现金库存）；C为流通于银行体系之外的现金。基础货币直接表现为中央银行的负债。2金融危机答：金融危机（FinancialCrisis）：指金融体系和金融制度的混乱和动荡。主要表现是：强制清理旧债；商业信用剧减；银行资金呆滞，存款者大量提取现钞，部分金融机构倒闭；有价证券行市低落，发行锐减；货币饥荒严重，借贷资金缺乏，市场利率猛烈提高，金融市场动荡不安；本币币值下降。3欧洲货币答：欧洲货币指在某种货币发行国国境以外的银行所吸引的该种货币存款。它并非是指欧洲某个国家的货币。如将美元存放在美国境外的其他任一国家，则称其为欧洲美元。相应的，还有欧洲英镑、欧洲日元、欧洲马克、欧洲法郎等。4不定值保险合同答：不定值保险合同在合同中不事先列明保险标的的实际价值，仅将列明的保险金额作为赔偿的最高限度。发生损失时，先按照保险金额与保险标的物的实际价值算出保障程度，再按照损失金额的相应比例赔偿。具体计算方法如下：保障程度＝保险金额/损失当时保险标的完好的实际价值损失额＝损失当时保险标的完好的实际价值－残值保险赔偿额＝损失额×保障程度二、简答题（每题6分，共36分）1信用货币有哪些主要特征？答：（1）信用货币脱离了金属货币成为纯粹的货币价值符号，不能与金属货币相兑换，是一种债务型的货币，是货币制度的进一步发展。20世纪30年代经济危机与金融危机时期，各国脱离金本位，使纸币成为不可兑换的信用货币，目前已是世界上绝大多数国家所采用的货币形态。（2）信用货币有三个特征：①信用货币是价值符号，在社会商品总额和货币流通速度一定的情况下，每单位货币所代表的价值量和货币的数量成反比。换言之，作为一种价值符号，单位信用货币所代表的价值量，要受纸币流通规律的制约。因此要保持币值和物价的稳定，必须结合货币流通速度的变化，控制信用货币的供给量。②信用货币是债务货币。在银行的资产负债表上，现钞和银行存款都是银行的负债。信用货币是表示银行债务的凭证，银行通过资产业务投放出去，通过收回贷款缩减信用货币，信用货币的供给量随银行资产业务的规模而伸缩。③信用货币具有强制性。这是指国家法律规定全社会都必须接受和使用信用货币。银行可能通过发行过多的货币来强制向全社会提供信用，从而导致货币贬值。但目前世界上大部分国家法律都规定由中央银行来统一行使货币发行权，这就大大减少了过多发行货币的可能性。2什么叫融资融券？融资融券的推出对我国证券市场将会产生什么影响？答：《证券公司融资融券业务管理办法》规定，融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。融资融券的推出对我国证券市场的影响：①改变了我国A股市场多年以来单边做多的历史，稳定市场价格，完善了我国A股市场的价格发现功能，有助于完善股价形成机制。当市场过度投机导致某一股票的价格暴涨时，投资者可以通过融券变出股票，从而促使股价下跌；反之，如果某一股票价格低估时，投资者通过融资买进股票，从而促使股份上涨。这样使股价回到合理的价格水平。在完善的融资融券机制下，市场本身具有使价格稳定的作用，完善了价格发现功能。②有助于提高市场流动性。首先，融资融券机制活跃了市场的交易行为，扩大了市场的供求规模；其次，无论是融资还是融券都至少要进行两次交易，大大提高证券交易的换手率，提高了市场中存量资金的流动性；第三，融资融券采用保证金制度，采用杠杆交易，为市场带来增量资金的同时，提高了存量资金的使用效率。③改变了投资者的结构。融资融券业务实施以后，当股市上涨时，投资者可向指定证券公司融资，扩大操作规模，增加盈利；而当股票下跌时，投资者也可以向券商借入股票，然后将其卖掉，等其下跌后再买入该股票还给券商，从中获取差额，实现在跌势中盈利。3什么叫经常账户？经常账户包括哪些内容？答：经常账户是对实际资源在国际间的流动行为进行记录的账户，它包括以下项目：货物、服务、收入和经常转移。①货物。货物包括一般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运输工具在港口购买的货物和非货币黄金。在处理上，货物的出口和进口应在货物的所有权从一国居民转移到另一国居民时记录下来。一般来说，货物按边境的离岸价（FOB）计价。②服务。服务是经常账户的第二个大项目，它包括运输、旅游以及在国际贸易中地位越来越重要的其他项目（如通讯、金融、计算机服务、专有权征用和特许以及其他商业服务）。③收入。收入包括居民和非居民之间的两大类交易，即支付给非居民工人（例如季节性的短期工人）的报酬和投资收入项下有关对外金融资产和负债的收入和支出。第二大类包括有关直接投资、证券投资和其他投资的收入和支出以及储备资产的收入。最常见的投资收入是股本收入（红利）和债务收入（利息）。应注意的是，资本损益是不作为投资收入记载的，所有由交易引起的现已实现的资本损益都包括在金融账户下面。将收入作为经常账户的独立组成部分，这种处理方法加强了收入与金融账户流量、收入与国际收支和国际投资头寸之间的联系，提高了国际收支账户的分析价值。④经常转移。当一个经济体的居民实体向另一个非居民实体无偿提供了实际资源或金融产品时，按照复式记账法原理，需要进行抵消性记录以达到平衡，也就是需要建立转移账户作为平衡项目。经常转移包括各级政府的转移（如政府间经常性的国际合作、对收入和财政支付的经常性税收等）和其他转移（如工人汇款）。4什么叫国际货币体系？国际货币体系包括哪些基本内容？答：（1）国际货币体系是指规范国与国之间金融关系的有关法则、规定及协议的全部框架，或者说，它是各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币的职能所确定的原则、所采取的措施、所建立的组织形式。（2）国际货币体系一般包括三个方面的内容：①选择与确定国际储备货币或本位币，即国际交往中使用什么样的货币。②安排各国货币间的汇率。③各国国际收支不平衡的调节。在这三个内容中，国际本位货币的选择——黄金还是不兑现信用货币是最根本的，它决定着国际货币体系的性质和运作特点。5保险中介包括哪些？各自有什么不同？答：保险中介主要包括保险代理人、保险经纪人、保险公估人等。（1）保险代理人保险代理人是指根据保险人的委托，在保险人授权的范围内代为其办理保险业务，并依法向保险人收取代理手续费的企业或者个人。保险代理人的权限通常在代理合同或授权书中予以规定，一般包括招揽与接受业务、收取保险费、勘查业务、签发保单、审核赔款等。保险代理人必须具备法律规定的条件，经过考核和政府主管部门的批准方能取得资格。此外，在经营过程中，政府主管部门对其有专门的管理规定。保险代理人依据标准不同，可分为不同的种类。按授权范围不同可分为总代理、分代理、特约代理；按业务范围不同可分为展业代理、检验代理、理赔代理等；按代理性质不同可分为兼职代理、专职代理；按代理对象不同，可分为独家代理、独立代理等。这些分类并非彼此对立，而是相互交叉的，不可能也没有必要统一。（2）保险经纪人保险经纪人是指基于投保人利益，代表投保人与保险人签订保险合同，并向保险人收取佣金的企业和个人。保险经纪人有专门的保险知识，比较熟悉保险市场情况，能够争取到最好的保险条件。一般说来，保险经纪人不直接承保保险业务而是代替保险需求者购买保单，所以说保险经纪人是代表被保险人购买保险，从保险人那里取得佣金的保险中间人。此外，还有再保险经纪人，即指基于原保险人或再保险人的利益，为原保险人和再保险人安排分出、分入业务提供中介服务，并依法收取佣金的企业和个人。（3）保险公估人保险公估人又被称为保险公证人，是指依照法律规定设立，受保险人或保险人客户委托，向委托人收取酬金，办理保险标的的查勘、鉴定、估损以及赔款的理算并予以证明的企业和个人。保险公估人的主要任务是在保险合同订立时对危险的查勘、评估及危险发生后，对损失的原因及程度进行查勘和估计。保险公估人由何方委任，因保险种类不同而不同。在火灾保险方面，往往由保险人委任，但在海上保险方面，多由被保险人委任，由公估人将公证报告书交由被保险人转向保险人索赔。海上保险中的共同海损的牺牲、费用及分担额的计算，习惯上委托海损理算师担任公证，其签署的理算书对共同海损各关系方均具约束力。除上述保险中介人的主要种类之外，还有律师、精算师，相应的组织有律师行、精算协会等。这些保险中介人，不仅与保险合同订立关系密切，而且与整个保险市场运行有关。所以，各国对保险中介人都有适当的管理措施，以保证保险市场的正常发展。6什么是保险利益原则？坚持可保利益的原则有什么意义？答：（1）保险利益原则的含义保险利益原则，是指在订立和履行保险合同的过程中，投保人或被保险人对保险标的必须具有保险利益。保险利益是保险合同订立、生效以及在保险期限内保持效力的前提条件。只有对保险标的具有保险利益，投保人才能与保险人订立保险合同，签订的合同才能生效，否则，为非法的或无效的合同。当保险合同生效后，一旦投保人或被保险人丧失对保险标的的保险利益，则保险合同随之失效。发生保险事故后，被保险人不得获得保险利益额度以外的利益。（2）坚持保险利益原则的意义①规定保险保障的最高限度保险作为一种经济补偿制度，其宗旨是补偿被保险人在保险标的发生保险事故时遭受的经济损失，但不允许被保险人因此获得额外的利益。因此，为了保证被保险人能够获得足够、充分的补偿，又不会使其得到额外的利益，就必须以保险利益作为保险保障的最高限度。保险人根据保险利益确定是否承保，并在其额度内进行保险赔付。因此，保险利益原则为投保人取得保险保障和保险人的保险赔付提供了客观的科学依据。②防止赌博行为的发生a．保险与赌博的相似之处从表面上看，保险与赌博相似，都具有射幸性。换言之，就单个保险合同而言，保险与赌博都取决于偶然事件的发生，并因此获得货币收入或遭受货币损失。b．保险与赌博的区别保险的精神在于实现“互助共济”，即通过保险补偿被保险人因保险危险而遭受的经济损失，进而保障社会再生产的顺利进行以及维护人们生活的安定。赌博是基于个人私利，以不劳而获为目的，是一种损人利己的行为，与保险的精神大相径庭。坚持保险利益原则能够区分保险与赌博，实现保险补偿损失的目的。如果不以保险利益存在为前提，保险将与赌博无异。③防止道德风险的发生a．保险利益原则使投保人的利益与保险标的的安全紧密相关，保险事故发生后，投保人获得的保险赔偿为原有的保险利益，促使保险事故的发生变得无利可图，这样就最大限度地控制了道德风险。b．保险事故发生后，被保险人获得的赔付以保险利益为限，保险人仅对被保险人的实际经济利益损失的全部或部分进行补偿，被保险人不会因保险额外获利，由此，可以防范道德风险的产生。三、论述题（每题22分，共44分。第1题必答，第2、3题任选1题回答）1结合当前我国宏观经济形势，谈谈你对我国适度宽松货币政策的看法。答：略。2试述人民币汇率升值对我国经济的影响。答：人民币升值有利有弊，但总的说来是弊多利少。①人民币升值的好处有：a．偿还外债方面，人民币升值意味着人民币相对其他币种更加值钱，外债一般以外国货币作为计算单位（如美元），人民币升值可以使我国可以用更少的人民币偿还债务。b．抑制通货膨胀方面，在固定汇率制度下，由于升值压力导致外汇储备的增加，从而导致货币供应量的增加。货币供应量的增加会带来较大的通货膨胀压力。人民币升值有利于降低货币供应量不断增加的压力，从而抑制通货膨胀。c．海外投资方面，人民币升值意味可以有更多的资金投资海外，这对我国投资一些战略性的领域（如能源）具有重要意义。d．人民币区域化方面，人民币最终要走向区域化和国际化，人民币升值可以增加国外对人民币的信心，有利于人民币朝区域货币和国际货币方向迈进。②人民币升值的弊端主要体现在：a．将对我国外贸出口增长产生严重负面影响。人民币升值将提高我出口商品的外币价格，直接削弱我国出口的价格竞争优势，影响我国相对比较优势的发挥，加大我国开拓国际市场的难度，我国对美日欧三大经济体的出口增速可能有所回落，不利于我国经济的稳定增长。b．不利于吸引外资和加工贸易产业升级。第一，人民币升值将减弱我国引资力度，可能会减缓外商对华直接投资的增长。第二，在华外企的经营目前已逐步进入成熟发展期，外资利润汇出的要求也在逐年增大，人民币升值将提高利润的外汇收益，可能加大资本外流规模，对国际收支平衡产生压力。这都将影响外商投资企业投资及利润再投资的规模与产业本地化的进程，不利于我国加工贸易的持续发展和产业升级。c．不利于缓解国内就业压力。目前外经贸行业提供的就业机会超过7000万人，很多新增就业机会也是由本国出口企业和外资企业提供的。人民币升值对出口行业和外商直接投资的影响，最终将体现在就业上，势必对当前就业环境的改善产生一定冲击。d．将直接导致我国外汇净资产的权益受损。2002年底，国家外汇储备为2864亿美元，较外债规模多1179亿美元。今年上半年，国家外汇储备进一步增加到3465亿美元。若人民币升值，势必加重美元实际贬值幅度，进而导致我国外汇净资产的严重“缩水”。3阐述保险的基本原则。答：保险的基本原则包括最大诚信原则、保险利益原则、损失补偿原则以及近因原则。（1）最大诚信原则保险当事人双方在订立和履行保险合同时，必须以最大的诚意，履行自己应尽的义务，互不欺骗和隐瞒，绝对信守合同订立的约定与承诺，否则保险合同无效。最大诚信原则是订立和履行保险合同所必须遵守的一项基本原则，坚持最大诚信原则是为了确保保险合同的公平，维护保险合同双方当事人的利益。坚持最大诚信原则的原因是由保险经营的特殊性决定；由保险合同的附和性要求决定；由保险本身具有的不确定性决定。最大诚信原则的主要内容包括：①告知，是指在保险合同订立时或订立保险合同后，保险人应当向投保人说明保险合同的条款内容，尤其是应将与投保人利害相关的实质性重要事实据实通知投保人；投保人应当将与保险标的有关的实质性重要事实如实向保险人陈述。②保证，是指保险人要求投保人或被保险人在保险期间内对某一事项的作为与不作为，某种事态的存在或不存在作出的承诺，是保险合同成立的基本条件。③弃权，是指保险合同的一方当事人放弃其在保险合同中的某项权利，通常包括合同解除权与抗辩权。④禁止反言，也称为禁止抗辩，是指合同一方既然已经放弃其在合同中的某项权利，则日后不得再向他方主张这种权利。（2）保险利益原则保险利益原则，是指在订立和履行保险合同的过程中，投保人或被保险人对保险标的必须具有保险利益。保险利益是保险合同订立、生效以及在保险期限内保持效力的前提条件。只有对保险标的具有保险利益，投保人才能与保险人订立保险合同，签订的合同才能生效，否则，为非法的或无效的合同。当保险合同生效后，一旦投保人或被保险人丧失对保险标的的保险利益，则保险合同随之失效。发生保险事故后，被保险人不得获得保险利益额度以外的利益。坚持保险利益原则即规定了保险保障的最高限度；能够防止赌博行为和道德风险的发生。（3）损失补