国防军工行业8月展望报告：8月中报季来临；市场情绪短期波动但“方向”明确

目录复盘：7月板块回调，仍处于筑底阶段 38月展望：中报密集披露；板块以震荡为主 47月复盘：中证军工跑输创业板指5.4ppt 5板块行情：7月中证军工下跌4.4%；换手率下降 5估值位置：当前PE/TTM持续低于近3/5/10年中枢 7个股表现：上海瀚讯、新研股份等7月涨幅居前 8北上资金：7月增持中复神鹰、华测导航等；减持北摩高科、振芯科技等 9海外观察：波音、空客6月订单环比均大幅增加 11风险提示 14插图目录 15表格目录 151复盘：7月板块回调，仍处于筑底阶段2019~20213202220231~70.66.8%；2~3月恢复上涨；5月虽然下跌但跑赢沪深300指数；6月上涨，4~6月连续30074.4%。月度看：202316.8%3000.6ppt；2跌1.0300指数1.1t3月下跌4.4300指数3.9t；43000.7ppt；53004.2ppt；64.3%3003.2ppt；74.4%，跑输沪深3008.9ppt。复盘年初以来板块表现，受“十四五”中期调整及人事变动等多种因素影响，行业增速短暂放缓，市场情绪受到压制。我们认为，随着订单落地预期渐强，板块将迎来反弹，关注度将逐渐回升。月份|涨跌幅/%20232022月份|涨跌幅/%20232022202120202019201820172016201520142013201220112010十二月-5.2-0.714.54.7-6.1-1.9-4.2-1.65.1-8.220.2-16.0-2.3十一月-6.113.48.9-2.13.4-3.90.61.5-1.224.5-11.4-2.9-4.1十月11.95.4-4.6-3.6-11.3-4.82.419.80.9-3.1-3.91.413.6九月-4.8-11.1-5.1-5.34.13.8-4.6-10.819.85.32.1-14.36.1八月-4.615.55.83.7-5.13.62.2-17.46.06.02.2-6.311.1七月-4.41.75.028.45.14.1-2.9-1.1-7.28.06.6-10.81.016.5六月4.39.00.63.0-0.5-8.74.07.8-15.511.1-15.6-9.011.8-8.6五月-1.59.614.8-0.7-2.5-10.0-14.5-0.934.36.918.4-1.9-7.0-6.1四月0.2-12.7-4.78.7-7.1-0.9-5.7-6.718.2-0.6-5.89.0-8.5-6.9三月-4.4-10.5-10.0-9.07.69.4-1.114.215.4-7.8-7.4-8.6-4.3-0.5二月-1.05.4-2.74.319.6-2.00.8-6.07.2-1.65.711.79.67.4一月6.8-18.0-7.43.93.2-5.84.2-25.26.73.517.7-0.3-1.8-1.1中证军工指数 -0.6-25.714.367.922.0-27.2-18.4-23.844.859.343.2-5.6-34.323.4年度涨跌幅/%资料来源：wind， 注：红色说明中证军工指数单月收涨；蓝色说明中证军工指数单月收跌月份|涨跌幅/ppt20232022202120202019201820172016201520142013201220112010十二月-5.7-2.99.5-2.3-1.0-2.52.3-6.2-20.7-3.72.3-9.0-2.0十一月-15.915.03.2-0.62.8-3.9-5.50.6-13.221.8月份|涨跌幅/ppt20232022202120202019201820172016201520142013201220112010十二月-5.7-2.99.5-2.3-1.0-2.52.3-6.2-20.7-3.72.3-9.0-2.0十一月-15.915.03.2-0.62.8-3.9-5.50.6-13.221.8-6.33.53.1十月19.74.5-7.0-5.5-3.1-9.3-0.19.4-1.5-1.6-2.2-3.1-1.5九月2.0-12.4-0.3-5.71.03.4-2.4-5.915.01.2-1.9-5.04.9八月-2.415.63.24.70.11.3-1.7-5.66.60.57.7-2.19.9七月-8.98.712.915.74.93.9-4.8-2.77.5-0.66.9-5.63.44.6六月3.2-0.62.6-4.7-5.9-1.1-0.98.2-7.910.70.0-2.510.3-1.0五月4.27.810.80.44.8-11.2-16.0-1.332.47.011.9-2.1-1.03.5四月0.7-7.8-6.22.5-8.12.8-5.2-4.80.9-1.1-3.92.1-7.51.4三月-3.9-2.7-4.6-2.62.112.5-1.22.42.1-6.3-0.7-1.8-3.8-2.4二月1.15.0-2.45.95.03.9-1.1-3.63.1-0.56.24.84.35.0一月-0.6-10.4-10.16.2-3.2-11.91.8-4.29.58.911.2-5.4-0.29.3中证军工年度 -4.3-4.119.540.7-14.1-1.9-40.1-12.539.27.650.9-13.1-9.335.9相对涨跌幅/ppt资料来源：wind， 注：红色说明中证军工指数相对沪深300实现单月正收益；蓝色说明中证军工指数相对沪深300实现单月负收益886制前期调整较多的白马龙头公司在行业迎来beta市场对“卫星互联网、国产大飞机”等新域新质的变化关注度较高；对“船舶大周期”保持持续关注。材属性强，虽受诸多因素影响节奏但不影响整体需求，叠加地缘事件影响催化，未来有望进一步提速放量。建议关注：新雷能（电源、菲利华（材料、国博电（相控阵雷达配套（传感器（卫星导航（导航控制系统）等。2）航空发动机产业链：航发产业链长坡厚雪，拐点逐渐验证，持续看好中长期发展。建议关注：航发动力（主机厂、航发控制（控制系统、航宇科技（锻造、华秦科技（隐身材料）等。3）航空装备产业链：根据公告，直升机板块重组、成飞集团整体上市、中航电子和中航机电吸收合并等事项均积（主机厂（材料（连接器、（机载系统（主机厂（锻造新兴领域：铂力特（3D打印、航天彩虹（无人机、中无人机（无人机、纵横股份（无人机（卫星遥感（卫星互联网）5）内蒙一机（主机厂、睿创微纳（红外）等。图3：2023年行业结构化特点显著；板块7月经历深度回调，板块处于筑底阶段 2019-12-31 2019-12-31 2020-01-172020-02-122020-02-282020-03-172020-04-022020-04-212020-05-122020-05-282020-06-152020-07-032020-07-212020-08-062020-08-242020-09-092020-09-252020-10-212020-11-062020-11-242020-12-102020-12-282021-01-142021-02-012021-02-242021-03-122021-03-302021-04-162021-05-072021-05-252021-06-102021-06-292021-07-152021-08-022021-08-182021-09-032021-09-232021-10-182021-11-032021-11-192021-12-072021-12-232022-01-112022-01-272022-02-212022-03-092022-03-252022-04-142022-05-052022-05-232022-06-092022-06-272022-07-132022-07-292022-08-162022-09-012022-09-202022-10-132022-10-312022-11-162022-12-022022-12-202023-01-062023-01-312023-02-162023-03-062023-03-222023-04-102023-04-262023-05-172023-06-022023-06-202023-07-102023-07-26

购大幅增长驱动国产大飞机、卫星互联网主题性机会

流动性、降价预期等导致波动较大；回归基本面后市场认可度提升3Q20业绩披露完毕，行业迎来上涨

新低后反弹

确定，指数反弹

中期调整订单释板块底部震荡，行情蓄势待发20%0%-20%中证军工 沪深300 上证指数 创业板指资料来源：wind， 注：数据截至2023年7月31日75.4ppt：74.477月，中证军工指数下跌4.4%；上证指数上3001.03008.9ppt；5.4ppt。7202072020220207~8202012~202112021202232022820232~320207~8月创下2016年以来活跃度新高，连续9周周交易额超过1000亿元，换手率也达到历史较高水平。2021年11月~2022年1月，市场活跃度较高，连下旬至3月中旬，活跃度短暂增高，连续4周周交易总额超过1000亿元后回6~826121000稳定；20229~122023213~519场活跃度较高，连续14周周交易总额超过1000亿元（不考虑劳动节所在周，626~63014627月10日~7月28日连续三周周交易总额不到1000亿元，换手率有所下降。ETF6ETF20231~7ETF256263253275274277257亿份。6152020286图4：2023年7月中证军工指数日均换手率环比下降0.26ppt至0.95%；板块活跃度持续下降 5.5 100%4.4

80%3.32.21.1

60%40%20%0%2020-01-022020-02-022020-01-022020-02-022020-03-022020-04-022020-05-022020-06-022020-07-022020-08-022020-09-022020-10-022020-11-022020-12-022021-01-022021-02-022021-03-022021-04-022021-05-022021-06-022021-07-022021-08-022021-09-022021-10-022021-11-022021-12-022022-01-022022-02-022022-03-022022-04-022022-05-022022-06-022022-07-022022-08-022022-09-022022-10-022022-11-022022-12-022023-01-022023-02-022023-03-022023-04-022023-05-022023-06-02中证军工指数换手率/% 中证军工指数涨跌幅资料来源：wind， 注：数据截至2023年7月31日29/31202374.3%，在SW一级行业中涨跌幅排名29/31。7月全市场中21个行业上涨（6月有17个行业上涨10（6月有14个行业下跌（+14.4%（+14.2%（+10.2%（-7.7%（-7.6%国防军工（-4.3%）等跌幅居前。202317/3120232.1%，SW17/3118具+39.1%+31.9%（+22.2%6%、美容护理（-10.4%、煤炭（-6.9%）等跌幅居前。图5：2023年7月涨跌幅：国防军工排名29/31 图6：2023年初至今涨跌幅：国防军工排名17/31 房地产商房地产商计算机国14.414.210.210.24.18.66.15.75.65.65.65.65.24.33.93.93.93.72.92.90.7-0.8-0.9-1.7-1.9-2.1-2.5-4.2-4.3-7.6-7.7传媒计39.131.922.216.315.014.112.011.911.510.17.34.54.24.03.72.62.12.0-0.7-1.4-2.2-2.7-4.4-4.6-5.1-5.9-6.1-6.4-6.9-10.4-15.62023年7月SW一级行业指数涨跌幅/% 2023年初至今SW一级行业指数涨跌幅/%资料来源：wind， 注：数据截至2023年7月31日 资料来源：wind， 注：数据截至2023年7月31日周度比较：7月周度涨跌幅排名较靠后。从SW一级行业涨跌幅排名看，行业周度涨跌排名自2022年以来波动较大，2022年全年50周中（不考虑春节假21010196~20共有21周排名在21~312023年1月的3（春节前的3周名分列23/31/42月的5周分列3/21/17/5/223月的4周分列6/26/14/29位；448/26/11/17；5520/17/2/20/14；6429/15/1/4；7429/23/25/26图7：2021年以来月度涨跌幅排名：两端向中间收敛图8：2022年以来周度涨跌幅排名：较为均衡 0510152025302021年以来国防军工板块月度涨跌幅排名

01121124 44776 681012121415151922222424282827 25292021/012021/032021/052021/072021/092021/112022/012022/032022/052022/072022/092022/112023/012023/032023/052023/0729

2022年以来国防军工板块周度涨跌幅排名资料来源：wind， 注：数据截至2023年7月31日 资料来源：wind， 注：数据截至2023年7月31日估值位置：当前PE/TTM3/5/102023731剔除负值45.4x1）3（55x）/5（52x）/10（65x）历史1/2/3/5/1013%24%1710%6%；627%30%2212%6。图9：军工成份股（去除造船企业）当前PE/TTM低于近3/5/10年中枢(PE/TTM)200(PE/TTM)16012080402011-01-042011-05-042011-01-042011-05-042011-09-042012-01-042012-05-042012-09-042013-01-042013-05-042013-09-042014-01-042014-05-042014-09-042015-01-042015-05-042015-09-042016-01-042016-05-042016-09-042017-01-042017-05-042017-09-042018-01-042018-05-042018-09-042019-01-042019-05-042019-09-042020-01-042020-05-042020-09-042021-01-042021-05-042021-09-042022-01-042022-05-042022-09-042023-01-042023-05-04军工成份股(去除造船企业) 近3年估值中枢 近5年估值中枢 近10年估值中枢资料来源：wind， 注：数据截至2023年7月31日73年7月：跑赢行业、涨幅居前的公司是上海瀚讯（+22.4%、新研股（+22.0%（+14.1%（+13.7%（+11.1%）（-27.5%（-24.6%%、航宇科技（-20.3%、万泽股份（-19.7%）等。23年初至今：跑赢行业、涨幅居前的公司是中航电测（+445.0%、ST（+116.4%（+110.0%（+72.5%（+71.8%）（-43.3%（-41.6%%、国光电气（-36.6%、智明达（-36.5%）等。排序代码简称/元市值 绝对 相对中证军工/亿元 涨跌幅/%指数收益/ppt排序代码简称/元市值 绝对 相对中证军工/亿元 涨跌幅/%指数收益/ppt图10：2023年排序代码简称/元市值 绝对 相对中证军工/亿元 涨跌幅/%指数收益/ppt排序代码简称/元市值 绝对 相对中证军工/亿元 涨跌幅/%指数收益/ppt1300762.SZ上海瀚讯14.490.622.426.81688311.SH盟升电子50.758.3-27.5-23.12300159.SZ新研股份3.755.422.026.42688282.SH理工导航43.438.2-24.6-20.23688333.SH铂力特120.6192.814.118.53002338.SZ奥普光电32.979.0-21.9-17.54300114.SZ中航电测55.9330.113.718.14688239.SH航宇科技55.581.7-20.3-15.95688385.SH复旦微电55.5349.511.115.55000534.SZ万泽股份13.568.6-19.7-15.36300101.SZ振芯科技21.5121.310.815.26300593.SZ新雷能18.599.2-19.5-15.07603131.SH上海沪工13.442.77.311.77300416.SZ苏试试验17.488.3-19.4-15.08002383.SZ合众思壮7.052.07.011.48300395.SZ菲利华39.7204.8-19.3-14.99300342.SZ天银机电11.548.86.611.09688143.SH长盈通30.637.6-18.9-14.410002414.SZ高德红外8.2351.15.810.210301117.SZ佳缘科技52.748.6-18.5-14.111002023.SZ海特高新9.773.65.710.111688636.SH智明达45.033.9-18.2-13.812002366.SZ融发核电7.0144.65.610.012688084.SH晶品特装71.554.1-17.7-13.313002669.SZ康达新材14.143.05.59.913300252.SZ金信诺9.361.6-17.3-12.814002361.SZ神剑股份4.139.14.08.414003009.SZ中天火箭49.977.5-17.2-12.815002171.SZ楚江新材7.498.83.98.415603859.SH能科科技42.470.6-17.1-12.7资料来源：wind， 注：数据截至2023年7月31日 资料来源：wind， 注：数据截至2023年7月31日1300114.SZ中航电测55.9330.1445.01300593.SZ新雷能18.599.2-43.32300799.SZ*ST左江282.1287.8116.42603267.SH鸿远电子58.71300114.SZ中航电测55.9330.1445.01300593.SZ新雷能18.599.2-43.32300799.SZ*ST左江282.1287.8116.42603267.SH鸿远电子58.7136.3-41.63600072.SH中船科技24.9183.63688311.SH盟升电子50.758.3-4300600.SZ国瑞科技12.737.54688776.SH国光电气79.386.05300053.SZ航宇微12.083.5688636.SH智明达45.033.6300456.SZ赛微电子25.46688270.SH臻镭科技54.17300159.SZ新研股份3.77301117.SZ佳缘科技52.78603859.SH能科科技8300699.SZ光威复材9300455.SZ航天智装9600399.SH抚顺特钢10601698.SH中国卫通10002049.SZ紫光国微11300045.SZ华力11688231.SH隆达120317.HK12688239.SH136001501330039514600146001515排序代码简称/元排序代码简称/元市值 绝对 相对中证军工/亿元 涨跌幅/%指数收益排序代码简称/元市值 绝对 相对中证军工/亿元 涨跌幅/%指数收益资料来源：wind， 注：数据截至2023年7月31日 资料来源：wind， 注：数据截至2023年7月31日2023731（深股通持股占自由流通股比例居前的公司有7.818.1亿元、（6.15.2、（5.4%，外资持有2.9亿元、北摩高科（4.9%，外资持有市值5.1亿元）等。7月相较6月，北上资金持股前五名略有变化，电科网安掉出前五，华测导航排进前五；中国船舶、钢研高纳掉出前十，抚顺特钢排进前十。图14：北上资金持股前10家（截至7月底） 图15：北上资金持股前10家（截至6月底） 6.66.37.96.66.37.97.26.05.35.14.54.44.24.03.9沪(深)股通持股占自由流通股比例/%(截至2023/6/30)抚顺特

资料来源：wind， 注：沪（深）股通持股占自由流通股比例前10家公司，截至2023年7月31日

资料来源：wind， 注：沪（深）股通持股占自由流通股比例前10家公司，截至2023年6月30日147273036224133214615615223689862001498023121238171191108图16：前147273036224133214615615223689862001498023121238171191108400

1600300

1200200100

8004003443513443512302072291542251981571731651381451281408694728023自由流通市值/亿元 总市值/亿元

0自由流通市值/亿元 总市值/亿元资料来源：wind， 注：市值为2023年7月31日数据 资料来源：wind， 注：市值为2023年6月30日数据20237宗申动力、睿创微纳等；外资流出排名居前的公司有北摩高科、振芯科技、西部超导、钢研高纳、天海防务等。2023图18：北上资金持股比例变化前10家公司（7月）图19：北上资金持股比例变化前10家公司（2023年）0 1 2 3 0 1 2 3 4 5中复神鹰华测导航西部材料宗申动力睿创微纳航宇微贵航股份奥普光电铂力特宝钛股份

2.662.662.302.091.601.541.461.401.330.960.89/(7月单月)

睿创微纳抚顺特钢亚星锚链宝钛股份中复神鹰利君股份航宇微苏试试验西部材料宗申动力

4.414.413.953.663.493.102.932.752.692.652.61沪(深)股通持股占自由流通股比例变化/%(2023年)资料来源：wind， 注：沪（深）股通持股占自由流通股比例变化；截至2023年7月31日

资料来源：wind， 注：沪（深）股通持股占自由流通股比例变化；截至2023年7月31日图20：北上资金持股比例变化后10家公司（7月） 图21：北上资金持股比例变化后10家公（2023年）-1.13-1.18-1.22-1.13-1.18-1.22-1.24-1.27-1.31-1.46-1.56-2.05-2.26-0.95-0.97-1.06-1.07-1.26-1.49-1.60-1.70-1.76-2.00变化：沪(深)股通持股占自由流通股比例变化/%(7月单月)

沪(深)股通持股占自由流通股比例变化/%(2023年)

资料来源：wind， 注：沪（深）股通持股占自由流通股比例变化；截至2023年7月31日

资料来源：wind， 注：沪（深）股通持股占自由流通股比例变化；截至2023年7月31日4海外观察：波音、空客6月订单环比均大幅增加2023660（109架72（环比增加912架304（235254213737MAX、26777X61787-94902（88582420224806639%20231~6266交付量同比增加23%；空客合计交付316架，交付量同比增加6%。7722.4%、13.15.24.14.02.41.2%202373198.3%、75.0TDG42.9%30.426.1%。图22：波音股价：2023年7月大幅上涨13.1% 资料来源：wind， 注：数据截至2023年7月31日图23：2022年商用飞机累计交付量：波音交付480架，同比增加41%；空客交付661架，同比增加9%02003年，空客交付量首次超过波音6614802019年，波音737MAX事件对波音影响较大；2020年，疫情对民航业整体影响较大；2021年~2022年持续恢复19741975197619771974197519761977197819791980198119821983198419851986198719881989199019911992199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202020212022资料来源：波音官网，空客官网， 注：数据截至2022年12月31日304556069345图24：波音商用飞机月度交付：6月环比增加10架 图25：波音商用飞机月度订单：6304556069345646050646050382826706050403020102020/012020/032020/012020/032020/052020/072020/092020/112021/012021/032021/052021/072021/092021/112022/012022/032022/052022/072022/092022/112023/012023/032023/05

0

(架)2020/012020/032020/052020/072020/092020/112020/012020/032020/052020/072020/092020/112021/012021/032021/052021/072021/092021/112022/012022/032022/052022/072022/092022/112023/012023/032023/05资料来源：波音官网， 资料来源：波音官网，图26：空客商用飞机月度交付：6月环比增加9架 图27：空客商用飞机月度订单：6月环比增加885架

(架)

726163544620

(架)

902992020/012020/032020/052020/012020/032020/052020/072020/092020/112021/012021/032021/052021/072021/092021/112022/012022/032022/052022/072022/092022/112023/012023/032023/05

37205172020/012020/032020/052020/072020/092020/112020/012020/032020/052020/072020/092020/112021/012021/032021/052021/072021/092021/112022/012022/032022/052022/072022/092022/112023/012023/032023/05资料来源：空客官网， 资料来源：空客官网，图28：海外航空航天领域公司情况：7月延续6月普遍上涨的态势；罗罗涨幅居前 代码 公司简称 股价市值 2022年 2023年 2023年至今/美元/亿美元1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月涨跌幅/%RR_.L罗尔斯-罗伊斯控股184.9201-6.8-9.6-2.3-17.64.1-4.37.6-13.7-9.612.316.32.513.537.12.82.1-5.14.622.498.3BA.N波音(BOEING)238.91,441-0.52.5-6.7-22.3-11.74.016.50.6-24.417.725.56.511.8-5.45.4-2.7-0.52.713.125.4SAF.PA赛峰公司151.0713-1.07.6-6.5-3.8-6.2-2.113.6-4.7-7.720.93.3-0.412.71.61.93.2-3.05.95.230.4GE.N通用电气(GENERALELECTRIC)114.21,2430.01.1-4.1-18.55.0-18.616.1-0.6-15.625.710.5-2.423.15.313.03.52.68.24.175.0APH.N安费诺(AMPHENOL)88.3527-9.0-4.5-0.6-5.1-0.9-8.919.8-4.7-8.713.26.1-5.14.8-2.85.7-7.6-0.0312.94.016.6TEL.N泰科电子(TECONNECTIVITY)143.5450-11.4-0.1-8.0-4.74.2-12.618.2-5.2-12.610.83.6-9.010.80.63.0-6.70.614.42.426.1AIR.PA空中客车134.02,328-0.22.5-4.0-3.03.1-15.013.4-6.7-9.223.7-0.71.73.48.0-0.64.6-3.68.01.222.4TDG.NTRANSDIGM899.7494-3.28.2-2.3-8.71.8-11.316.0-0.8-12.69.79.20.214.03.6-0.93.81.115.60.642.9NOC.N诺斯罗普-格鲁曼(NORTHROPGRUMMAN)445.0673-4.420.01.1-1.76.92.30.10.2-1.616.7-2.52.3-17.94.0-0.5-0.1-5.24.7-2.4-17.8LMT.N洛克希德马丁(LOCKHEEDMARTIN)446.41,1249.512.21.8-2.12.5-2.3-3.82.2-8.126.00.30.3-4.83.0-0.3-1.8-3.83.7-3.0-7.0资料来源：wind， 注：股价/市值为2023年7月31日数据证券代码证券简称收盘价（元）证券代码证券简称收盘价（元）EPS（元）PE（倍）PB（倍）603678.SH火炬电子34.882022A1.742023E2.142024E2.672022A202023E162024E132022A3.02023E2.62024E2.1300593.SZ新雷能19.210.681.211.712816112.72.31.9300699.SZ光威复材30.421.802.313.061713103.22.72.2002179.SZ中航光电42.841.672.092.682620164.03.42.8301050.SZ雷电微力60.031.592.443.343825184.53.83.2300775.SZ三角防务31.501.141.431.742822183.73.22.7600038.SH中直股份39.880.660.680.916059442.42.32.2000733.SZ振华科技89.034.585.917.631915124.73.62.8600862.SH中航高科24.180.550.761.054432236.25.24.2600760.SH中航沈飞42.771.181.491.863629236.55.64.8000768.SZ中航西飞25.320.190.400.5513363464.44.23.9600372.SH中航电子15.220.450.560.683427222.42.22.0600893.SH航发动力40.000.480.650.838362482.82.72.6002025.SZ航天电器58.041.231.872.754731214.64.13.5600879.SH航天电子7.820.220.260.303630261.41.31.3600118.SH中国卫星27.560.240.290.3511595795.25.04.8600967.SH内蒙一机9.650.480.560.642017151.51.41.4600990.SH四创电子23.400.310.430.527554451.81.81.8600562.SH国睿科技16.020.440.570.713628233.93.53.1688002.SH睿创微纳48.960.701.021.447048345.55.04.4688568.SH中科星图48.770.991.381.924935253.73.43.0688239.SH航宇科技57.101.241.953.224629186.75.54.2300034.SZ钢研高纳23.920.690.941.263525193.73.32.9300855.SZ图南股份32.530.841.171.653928206.65.54.5300777.SZ中简科技42.081.351.581.963127214.84.03.4688066.SH航天宏图64.251.021.482.066343316.25.54.7688297.SH中无人机4