2023年第二季度中债担保品管理业务数据报告

一、市场聚焦用成员利差1及担保品利差2202326BP6BP38BP7BP。图1：成员利差和担保品利差（单位：BP）250200200150100500担保品利差 中小银行利差 非银机构利差 非法人产品利差大型商业银行和股份制商业银行；中小银行包括其他商业银行和信用社。加权平均融资利率=∑(回购金额*融资利率)/∑(回购金额)。20230.781.54个百分点。数据来源：中央结算公司图2：回购交易担保品覆盖率数据来源：中央结算公司116%116%114%112%110%108%106%104%102%100%质押式回购担保品覆盖率买断式回购担保品覆盖率数据来源：中央结算公司3担保品覆盖率=∑(回购交易质押券或标的券市值)/∑(回购金额)二、中债担保品业务综览业务规模截至2023年二季度末，中央结算公司管理中担保品余额总24.051.657.37%；5.2427.86%（3）。图3：担保品余额变化情况（单位：万亿元）202220212020201920172016

0 5 10 15

24.0520.9417.4120.9417.4115.9213.2113.9014.5912.20数据来源：中央结算公司担保品发生额与结构从担保品发生额方面看，2023年二季度，市场机构共计质押396.93395.31（图4：担保品业务质/解押操作量150125

137.90135.761007550252022年6月2022年7月2022年8月2022年2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月新增质押量（万亿元） 到期解押量（万亿元）数据来源：中央结算公司从担保品结构方面看，2023（410.73%0.50%（6）。图5：本季度末管理中担保品券种分布1.68%1.16%0.65%0.48%1.64%记账式国债地方企业债商业银行债券其他

27.64%21.25%

45.09%4担保品使用效率=该券种质押余额/该券种总托管余额图6：本季度末管理中担保品占公司托管量情况（万亿元）25.3219.3925.3219.3915.3312.0710.865.126.661.4535302520151050地方政府债 记账式国债 政策性银行债券 信用债用作担保品债券面额 未用作担保品的债券面额数据来源：中央结算公司从机构分类来看，截至2023年二季度末，担保品业务服务380319.7527.48%、26.89%、20.54%（7、8）。图7：本季度机构客户数量分布情况 图8：本季度末机构类客户质押余额占比政府部门商业银行信用社期货公司

农村银行证券公司其他非银金融机构2.52%2.58%2.52%2.58%3.81%11.44%1.34%46.44%31.87%

1.69%1.32%0.81%0.24%0.15%

12.30%8.56%

20.54%

27.48%26.89%其他 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%数据来源：中央结公数据来源：中央结公三、重点业务聚焦/债券作为期货保证金业务为提高期货市场运行效率，公司与上期所、郑商所、大商6家期货交易所合作，开展债券作为期货保证金业务，全覆盖所有金融与商品期货交2023139家期货公司，539家投资者参与债券作为期货保证金业务办理，管理中担保品余额为1872.550.19%26.37%。外币回购业务2023763708.711.38亿、港元100万。二季度，公司累计外币回购业务质押债券面额4753.90亿元，较一季度下降5.01%。协议/同业存款质押业务行的协议/同业存款业务提供债券质押及相应的担保品管理服务，2023200家产品及机构参与协议存款和同业存款质押业务，管理中担保品余额6.71%。通用式担保品管理服务2023173家机构和产品使用通用式担保品1234.456.62%，51.01%。绿色债券担保品管理服务响应绿色金融号召，促进绿色债券市场发展，2022年，公司首次在国内建立绿色债券担保品管理机制，推出“标准化绿色债券担保品管理产品”和“合格担保品范围扩容”两大模式，填补了国内绿色担保品管理产品的空白。截至2023年二季881.7628.38%。四、业务动