远期合同及期货合同

远期合同及期货合同

第一节金融工具会计概述

金融工具的概念能引起一个企业产生一项金融资产，又同时产生一项金融负债或权益工具的合约在潜在有利条件下另一企业交换金融工具的权利在潜在不利条件下与另一企业交换金融工具的责任现有权益和潜在权益基础金融工具：一切能证明债权、权益、债务关系的具有一定格式的合法书面文件衍生金融工具：在基础金融工具的基础上派生出的金融工具，以基础金融工具为交易对象的金融工具现金支票股票债券远期合同期货合同期权合同互换合同（二）期货合同

承诺在未来某一特定日期以当前约定的价格交付某种特定标准数量的基础金融工具。

１委托交易

２开立帐户并交纳保证金

３现货交割期货合同与远期合同的比较

期货交易必需在交易所进行期货合同是规范化的远期交易合同保证金制度

（三）期权合同

期权合同是为给予期权买方在合约到期前或到期时以规定的价格购买或销售一定数量某种金融资产的权利而签订的合约。1期权费与保证金2有限代价取得获取无限利润的机会３期权费价值与期权合同交易对象的价值(欧式、美式）（四）互换合同

互换合同是交易双方为了确定在未来某一段时间内交换一系列货币流量而签订的远期合同。１利率互换

利率互换指交易双方在债务币种一样的情况下互相交换不同形式利率。（需浮动利率借款）（需固定利率借款）

２货币互换

货币互换指交易双方交换不同币种但期限相同的固定利率贷款。二金融工具的会计确认、计量与信息披露

（一）金融工具的会计确认

初始确认：

１体现“实质重于形式”的原则２混合金融工具应区别其构成会计报表编制日再确认终止确认长期持有套期保值投机套利历史成本折余成本：通过分期支付固定的或可确定的金额来清算公允价值：估计账面价值不能如数如期收回报表编制日公允价值：公允价值与账面价值的差额递延至被套期保值对象公允价值：公允价值与账面价值的差额计入当期损益（三）金融工具的会计揭示１确认和停止确认的时间标准２计量属性及具体方法３收益和费用确认和计量的基础４有关金融工具性质和范围的信息５有关利率和汇率风险的信息６有关信用风险暴露情况的信息７管理意图及风险控制策略第二节远期合同

一有关概念

１现汇交易与现汇汇率２期汇交易和期汇汇率３远期升水或远期贴水二远期合同的主要类型（一）投资

投资指以签订远期合同的方式于将来某一时期以固定的价格购买用于投资的某种基础金融工具

（二）套期保值套期保值指为避免交易风险而买入或卖出期货的行为作为套期保值的远期外汇合同应具备的条件：①远期外汇合同明确被指定为套期保值；②被指定为套期保值的远期外汇合同公允价值的变化与被套期保值项目公允价值的变化是相反的，且两者具有高度的依存关系。

远期外汇合同套期保值的种类：１外币应收应付款套期保值２外币约定套期保值３外币投资净额套期保值（三）投机套利运用远期合同进行外币投机套利指投机者在预测外汇变动趋势的基础上，利用远期合同谋取利润。三用于投资的远期合同初始确认和报表日的再确认均以合同生效时以所交换资产的公允价值（即取得成本）计量账户设置应付期汇合同款应收期汇合同款购入外汇：期汇汇率入账出售外汇：现汇汇率入账购入外汇：现汇汇率入账出售外汇：期汇汇率入账３外币投资净额套期保值１外币应收应付款套期保值２外币约定套期保值运作原理买入卖出应收期汇合同款：先按期汇汇率入账，然后按报告日现汇汇率调整应付期汇合同款：按期汇汇率入账应收期汇合同款：按期汇汇率入账应付期汇合同款：先按期汇汇率入账，然后按报告日现汇汇率调整五运用远期合同投机估计上升估计下降第三节期货合同一期货合同与远期合同的比较

（一）期货合同是规范化的远期交易合同（二）期货交易必需在交易所进行

（三）保证金制度

二期货合同的会计处理（一）以投机为目的期货合同（二）套期保值为目的的期货合同

第四节期权合同

有义务在到期日或到期日前应买方要求按协定价格买入某种金融资产有义务在到期日或到期日前应买方要求按协定价格卖出某种金融资产卖方有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格卖出某种金融资产有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格购买某种金融资产买方看跌期权看涨期权二期权合同的会计确认与计量１期权合同的确认

２期权合同的计量三期权合同的会计处理

（一）以投资为目的的期权合同

（二）以投机为目的的期权合同（三）以保值为目的的期权合同第五节互换交易一互换交易的会计确认与计量二利率互换的会计处理三货币互换的会计处理

不仅要反映利率互换过程，还要反映本金的互换过程；互换双方必须向对方支付不同货币种类的利息互换损益不仅包括利率不同产生的损益，还包括两种货币间因汇率不同而产生的损益。Ｍ公司具有美元借款的优势但需要日元资金，因此在取得三年期１００万美元贷款后当即与Ｎ银行签订了一项期间三年的货币互换合同。将１００万美元按当天的利率１美元＝１２５日元的汇率将美元换算成日元。美元的固定利率为７．２％，日元的固定利率为６％。每年交易双方相互支付一次利息，互换交易终止日双方换回本金。Ｍ公司以美元为记帐本位币。

100万美元本金

12500万日元本金M公司N银行１．合同期初互换：

7500000日元利息

72000美元利息

72000美元利息贷款者M公司N银行２．利率互换：

借：银行存款（１２５００万日元）$１００００００

贷：银行存款$１００００００１合同签订日。

Ｍ公司支付１００万美元本金换得１２５００万日元的本金借：互换损益$５８５９４

贷：银行存款$５８５９４

②M公司向N银行支付日元利息。假设美元对日元的汇率是１：１２８，则Ｍ公司支付的日元利息折合成美元记帐本位币为５８５９４美元（１２５００万日元＊６％／１２８）。③M公司收到N银行支付的美元利息时：借：银行存款$72000

贷：互换损益$72000

３第二个付息日。借：利息费用$72000

贷；银行存款$72000

①M公司向贷款者实际支付美元借款利息时：②M公司向N银行支付日元利息。

借：互换损益$５９０５５

贷：现金$５９０５５

假设美元对日元的汇率为１：１２７，则Ｍ公司支付的日元利息折合成美元记帐本位币为５９０５５美元（１２５００万日元＊６％／１２７）。③M公司收到N银行支付的美元利息时：借：银行存款$72000

贷：互换损益$72000

②M公司向N银行支付日元利息。借：互换损益$５７６９２

贷：现金$５７６９２假设美元对日元的汇率为１：１３０，则Ｍ公司支付的日元利息折合成美元记帐本位币为５７６９２美元（１２５００万日元＊６％／１３０）。

借：银行存款$72000