智慧环卫行业分析

智慧环卫行业分析第一节垃圾处理产业概况一、垃圾处理产业定义垃圾处理产业是以垃圾为处理对象的事业体的集合。这里，垃圾是泛指，包括原生垃圾、分类垃圾和垃圾衍生品；所谓“以垃圾为处理对象”包含将垃圾作为直接处理对象（原材料）和间接处理对象两重意思。垃圾处理产业涉及从“源头”到“末端”全过程的垃圾的处理，涉及有用垃圾的加工处理和无用垃圾的处置，涉及垃圾衍生品的开发利用，不仅包括现有垃圾的处理，还包括源头垃圾性质和产量的控制。二、垃圾处理产业链情况垃圾处理产业链上中下游分别为垃圾分类、环卫设备及服务和垃圾处理三个环节。其中，垃圾分类产业包括生活垃圾和工业垃圾；环卫设备及服务产业包括生活垃圾清运转入的垃圾中转站、餐厨垃圾清运后转入的餐厨处理厂、工业垃圾由有资质企业进行回收等；垃圾处理产业包括垃圾焚烧发电、填埋和再生利用等处理方式。图表1：垃圾处理产业链三、我国垃圾产生量及处理概况根据中华人民共和国生态环境部发布的《2020年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》统计，2020年，全国共有196个大、中城市向社会发布了2019年固体废物污染环境防治信息。经统计，此次发布信息的大、中城市一般工业固体废物产生量为13.8亿吨，工业危险废物产生量为4498.9万吨，医疗废物产生量为84.3万吨，城市生活垃圾产生量为23560.2万吨。1、一般工业固体废物2019年，196个大、中城市一般工业固体废物产生量达13.8亿吨，综合利用量8.5亿吨，处置量3.1亿吨，贮存量3.6亿吨，倾倒丢弃量4.2万吨。一般工业固体废物综合利用量占利用处置及贮存总量的55.9%，处置和贮存分别占比20.4%和23.6%，综合利用仍然是处理一般工业固体废物的主要途径，部分城市对历史堆存的一般工业固体废物进行了有效的利用和处置。图表2：一般工业固体废物利用、处置等情况一般工业固体废物产生量排在前三位的省（区、市）是陕西、山东、江苏。图表3：2019年各省（区、市）一般工业固体废物产生情况（单位：万吨）2、工业危险废物2019年，196个大、中城市工业危险废物产生量达4498.9万吨，综合利用量2491.8万吨，处置量2027.8万吨，贮存量756.1万吨。工业危险废物综合利用量占利用处置及贮存总量的47.2%，处置量、贮存量分别占比38.5%和14.3%，综合利用和处置是处理工业危险废物的主要途径，部分城市对历史堆存的危险废物进行了有效的利用和处置。图表4：工业危险废物利用、处置、贮存情况工业危险废物产生量排在前三位的省是山东、江苏、浙江。图表5：2019年各省（区、市）工业危险废物产生情况（单位：万吨）3、医疗废物2019年，196个大、中城市医疗废物产生量84.3万吨，产生的医疗废物都得到了及时妥善处置。医疗废物产生量排在前三位的省是广东、四川、浙江。图表6：2019年各省（区、市）医疗废物产生情况（单位：吨）4、城市生活垃圾2019年，196个大、中城市生活垃圾产生量23560.2万吨，处理量23487.2万吨，处理率达99.7%。城市生活垃圾产生量排在前三位的省是广东、江苏、浙江。图表7：2019年各省（区、市）城市生活垃圾产生情况（单位：万吨）四、垃圾处理技术1、焚烧法焚烧法是将城市生活垃圾中的可燃成分与空气中的氧气进行燃烧反应,使其变成无机物,焚烧处理可减容80%~90%。发达国家处理城市生活垃圾普遍选取焚烧法,相对来说此方法效果比较好。焚烧法可以将城市生活垃圾减量化、无害化、资源化,使得土地占用率大大降低。垃圾单位处理成本较高,焚烧炉等设备复杂,运行费和建厂费用高;焚烧过程中会产生致癌物二噁英污染物,该物质毒性巨高,由于自身结构难以降解。此外垃圾焚烧要求垃圾具有一定的热值。2、填埋法根据中国统计年鉴可知，我国填埋处理的比例最大（57%左右）。填埋法是厌氧条件下，土里的垃圾经过微生物分解，产生CH4和CO2等没有危害的物质,是垃圾的最末端处理。填埋法虽大大节约了建厂和运行的成本，但是填埋法大大占用了土地资源;同时处理中带来的渗滤液、沼气和腐臭会对周边水体、土壤、大气带来环境危害，一定程度上会影响周边居民正常生活和人身健康。随着越来越多国家对环境问题的关注和重视，欧洲国家已严禁对原始垃圾的直接填埋。3、堆肥法堆肥法是微生物将垃圾中易腐蚀的有机质分解并转化成有机肥。堆肥法的优势在于将生活垃圾无害化、资源化,转化后的有机肥也可作为土壤改良剂。但针对我国城市生活垃圾处理时，由于垃圾成分复杂、分选难度大，导致堆肥效果差和肥料质量不高，未分类垃圾中的重金属成分等还会产生二次污染等问题。堆肥工艺按需氧程度分为好氧堆肥和厌氧堆肥，好氧堆肥是有氧条件下，垃圾中有机物经好氧细菌吸收、氧化和分解的过程。其因温度高和速度较快等优势多被现代化堆肥场所采用。第二节

智慧环卫行业一、智慧环卫的定义智慧环卫，依托物联网技术与移动互联网技术，对环卫管理所涉及到的人、车、物、事进行全过程实时管理，合理设计规划环卫管理模式，提升环卫作业质量，降低环卫运营成本，用数字评估和推动垃圾分类管理实效。智慧环卫所有服务部署在智慧城市管理云端，对接智慧城市网络，以云服务方式随时为管理者及作业人员提供所需的服务。智慧环卫可通过实时监控、远程控制、路径优化提高环卫作业效率，降低管理成本，提高环卫服务的整体经济效益，在持续的运作过程中将积累的数据与智慧交通、智慧水务等其他市政领域的数据进行共享互补，推动智慧城市的建设。二、智慧环卫产业链概况智慧环卫包括环卫装备智能化和管理系统智慧化。一方面环卫装备与互联网、人工智能等相结合，推动行业技术变革，同时也可以大幅削减成本；另一方面智慧化管理系统改变传统环卫组织架构管理模式，采用物联网、云计算、大数据、移动互联网、空间地理信息集成等新一代信息技术，把各种硬件设备应用到环卫管控对象中，通过环卫云技术将环卫领域物联网整合起来。同时借助移动互联网技术，将人类社会与环卫业务系统紧密联系起来，以更加精细和智能的方式实现环境管理和决策的智慧化。图表8：智慧环卫产业链三、行业市场规模1、环卫行业市场规模持续扩大据环境司南统计，2016年环卫市场化进入高速发展阶段，全国新签环卫服务合同总金额为1,280亿人民币，年化金额为248亿人民币，分别同比增长172%和76%。图表9：2015-2020年全国新签环卫服务合同总金额2017-2020年环卫市场化步伐加速，新签环卫服务合同年化金额持续创新高，分别达到321亿/491亿/550亿/686亿人民币。预计2021-2025年中国环卫第三方运营市场规模CAGR为21%2016-2020年新订单总金额和年化金额的CAGR分别为36%和37%。2、环卫行业市场规模预测根据国家统计局、住房和城乡建设部公布的城乡道路清扫面积、生活垃圾清运量、公共厕所数量及等级公路长度等数据，测算得到2020年环卫服务市场规模总量为3,275亿人民币。随着生活水平提高及乡村生活垃圾逐步纳入城市处理体系，城镇人均垃圾量仍有提升空间。同时，农村的人均垃圾产生量和垃圾清运比例将有更大提升空间，环卫市场呈现高速增长态势，预计2021-2025年中国环卫运营市场规模CAGR为7%，2021年市场规模超3,500亿人民币，2025年超4,500亿人民币。图表11：环卫运营市场规模及预测据华泰证券研究测算，2020年我国环卫第三方运营比例约55%，尚有近一半的提升空间。我国环卫市场化运营比例由2015年的不足10%增长至2020年的约55%，2020年环卫市场化运营规模为1,787亿人民币。根据发达国家经验，环卫市场化率如果达到80%属于较高的市场化水平，因此我国环卫市场化率还有一定的提升空间。据环境司南的统计，2020年我国新增环卫市场化订单年化金额约686亿人民币，同比增长25%，我们假设2021-2025年环卫市场化订单年化金额将保持年均10%-20%的增速持续增长；假设我国环卫市场化订单的平均服务年限为三年，则2021-2025年每年净新增的环卫市场化订单年化金额在340-410亿人民币，预计2025年我国环卫第三方运营规模超3,600亿人民币（2021-2025年CAGR达21%），环卫市场化率将提升至80%。3、环卫市场集中度低对比美国等发达国家，我国环卫市场集中度明显偏低，2020年CR5仅为7%。特许经营机制下的环卫运营作为城市固废处理的入口环节，逐渐引起众多行业参与者的关注，加之项目单体规模小、准入门槛低，竞争明显加剧。竞争企业主要包括原有的环卫企业、向上游拓展的固废龙头、向下游拓展的设备企业和地方国资企业，以及横向拓展的物业管理企业。根据环境司南和E20的数据，2016-2019年我国环卫市场CR10基本维持在21%左右，CR5基本维持在15%左右。2020年，环卫市场竞争程度愈演愈烈，CR10仅为11%（据WasteBusinessJournal统计，2020年美国CR3为52%），较之2019年的21%，出现大幅下滑。随着经济持续复苏，行业竞争格局有望向好。4、市场毛利水平较高智慧化运营及精细化管理助力公司的毛利率保持在较高水平。典型环卫上市公司环卫服务毛利率基本维持在20%至25%之间（不考虑2020年的增值税和社保优惠影响），2016年营改增导致环卫公司的毛利率普遍下降，随后分别于2017-2018年见底。四、行业存在的问题1、行业人口老龄化严重，人工成本高我国人口老龄化严重且老龄化比例持续增加。近十年，我国65岁以上人口逐年增加，且增长率成上升趋势，老龄化比例逐年递增。2019年，我国65岁以上人口数为1.76亿，增长率为5.65%，老龄化比例为12.57%。环卫行业老龄化严重，人工成本高。目前国内环卫行业工资较低，据盈峰环境的《环卫工人收入现状及环卫装备替代人工发展潜力白皮书》数据显示，环卫工人收入普遍较低，平均收入为2085.85元/月，虽都超过各省最低工资标准，但平均仅高出最低工资标准10.93%。较低的薪酬加剧了环卫行业对年轻劳动者吸引力的缺乏，行业老龄化严重。以玉禾田为例，截至2019年6月30日，公司在职人员中，50岁以上占比67.64%；行业、国家双重老龄化效果叠加，导致未来环卫服务领域将面临严重的劳动力短缺。环卫行业作为典型的劳动密集型行业，人工成本占比较大。2、信息化程度低智慧环卫的发展和现代信息技术的进步有着十分密切的关系，智慧环卫是在信息化平台的基础之上建立的，现如今环卫企业对于信息化的利用还不是十分充分，主要在以下几个方面有所体现：首先，换位企业对于信息化的认识还存在不足，陨石的环卫企业并不能够更好地适应信息技术的发展对于环卫工作所造成的变化，还是会运营传统的生产经营模式，并不能够把企业发展和信息技术充分结合;其次有的环卫企业在互联网+的促进作用下，逐渐建立起属于自己本身的信息平台，但是因为企业本身的发展规模并不大，对于建立信息共享平台还存在着一定的难度，因为每一个环卫企业之间都属于竞争的关系，很难实现产业合力，促使环卫企业的信息化建设并不能能够得到提升，对智慧环卫的发展起到的一定的阻碍性作用。对于这个问题，环卫企业应该重视信息化建设，和其他的环卫企业达成共识，建立数据共享平台，实现产业链的全覆盖。3、缺少对环卫全过程的监管智慧环卫的更加深入化的发展，环卫工作的发展已经进入到了环卫生产的整个过程当中，但是有很多的环卫企业并不能够正确、系统的认识智慧环卫，使得智慧环卫发展缺乏系统性，并不能够对整个过程进行监管，资源循环利用效率不能够得到更好地保障。如果想要实现智慧环卫的资源循环利用、环境保护的目标，应该关注对整个产业链的信息数据所进行的监管工作，对整个生产过程进行监督和管理，实现数据的公示，从而提高环卫工作的意义。五、环卫行业未来发展趋势1、智慧环卫的物联网升级国家之所以大力倡导智慧环卫，进行智慧环卫建设工作的最终目标是希望能够通过一系列工作更好地实现经济效益、社会效益和环境效益三者的有机融合，在智慧环卫工作发展的过程当中，信息技术水平在不断的进步，通过网络技术对数据共享平台进行创建，对物联网进行升级以及改造工作，首先是智慧环卫能够建立一个更加系统完整的互联网平台，将垃圾自产生之后的回收、生产、处理这一整套流程进行监督和管理，对智慧化产业进行统一的发展。将各项生产设备赋予智能，使其朝着智慧化的方向发展，对于物联网产业链有了更高层次的要求，通过不断努力，引入更多的新式的生产设备也是物联网发展的一个必然趋势，新鲜的智能化的生产设备需要借助互联网技术对其进行连接和管理，这一整个生产线都属于智能化的。2、智慧环卫数据共享在二十一世纪的今天，已经属于大数据时代，对于数据来说已经处于一种资源存在于这个社会上，对数据进行科学、合理的运用能够更好地促进智慧环卫的发展，我们在进行智慧环卫信息平台工作