乖离率BIAS短期技术标常言道物极必反其意是课件

乖离率BIAS：

（短期技术标）常言道：物极必反。其意是做任何事情都不能过分，否则，一旦事情做过了头，就会走向矛盾的另一面，情况就会向对立面转化。在证券市场中，一旦价格涨过了头，或跌过了头，即远离平均线，原趋势就会逆转，向相反的方向变化，这种现象叫乖离现象。第9章2乖离率BIAS：

（短期技术1一、乖离率的计算公式乖离率BIAS也称偏离度，简称y值，它是由移动平均线派生出来的。

今收市价-N日平均价N日平均价其中：N＝5、6、7、……表示当日股价或大盘指数与移动平均线之间的差距。当N取值不同，BIAS值也不相同。BIAS=×100％一、乖离率的计算公式乖离率BIAS也称偏2

由乖离率计祘公式可知，其取值可为正数、零和负数。

当BIAS＞0，表明证券价格在移动平均线之上。

当BIAS＝0。表示股价格在移动平均线之上。

当BIAS＜0，表示股价在移动平均线之下。由乖离率计祘公式可知，其取值可为正3乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件4二、乖离率的操作方法

BIAS（5）＜-6以下，买入；BIAS（5）＞6，卖出。BIAS（10）＜-10以下，买入；BIAS（10）＞10，卖出。说明如下：二、乖离率的操作方法说明如下：51、乖离率是卖买参考值。由于每个人投资对象的品种不同，观察时间不同，其买卖信号存在较大差异，要灵活应用。2、要研究投资对象BIAS的常态区，历史极端值的大小，以便操作参考。3、配合KDJ、RSI等指标一起使用。1、乖离率是卖买参考值。由于每个人投资对象的品种不同，观察时6乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件79.3.2ＣＲ指标

1.概念及计算:价格动量指标不仅能反映出价格的压力带和支撑带,而且能够测量人气的热度,价格动量的潜能,其最典型的特点是把中间价作为最具代表的价格.CR指标的计算分下列几步:(1).计算中间价:

中间价=(当日最高价+当日最低价)÷29.3.2ＣＲ指标8

(2).计算上升值,下跌值:上升值=当日最高价-昨日中间价(负值记为0)

下跌值=昨日中间价-今日最低价(负值记为0)

(3).计算多,空方累计强度,例如,把计算周期定为26天:多方强度=26天的上升值之和;空方强度=26天的下跌值之和;

(4).计算CR值:

CR=(多方强度÷空方强度)×100(2).计算上升值,下跌值:9

2.运用:(1)CR指标在45以下属超卖,是买入信号.(2)价格创新低,CR指标未同时创新低,是底背离信号,买入;价格创新高,CR指标为同时创新高,为顶背离信号,应卖出.(3)CR指标达到250__350区间,属超买信号,应卖出.2.运用:10乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件11乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件129.3.3能量潮OBV指标:

OBV的英文全称是On

Balance

Volume，中文名称直译是平衡交易量。有些人把每一天的成交量看作海的潮汐，形象地称OBV为能量潮。OBV是由葛兰威尔于60年代提出并广泛流行的。OBV指标是利用成交量与价格之间的辨证关系来揭示市场的走势。它根据每日价位的涨跌，将每日成交量按正负方向进行累计而成的指标。9.3.3能量潮OBV指标:13利用OBV验证当前股价走势的可靠性，并可以由0BV得到趋势可能反转的信号，这对于准确预测未来是很有用的。比起单独使用成交量来，OBV比成交量看得更清楚。

1.OBV的计算公式：

OBV的计算公式很简单，首先我们假设已经知道了上一个交易日的OBV，就可以根据今天的成交量以及今天的收盘价与上一个交易日的收盘价的比较计算出今天的OBV。用数学公式表示如下：利用OBV验证当前股价走势的可靠性，并可以由0BV得14今日OBV=前一日OBV+sgnX今日成交量sgn是符号的意思，由下式决定∶

Sgn=+1如果今收盘价≧昨日收盘价Sgn=-1如果今收盘价﹤昨日收盘价计算时第一个OBV值可取0，也可设为其它数值。今日OBV=前一日OBV+sgnX今日成交量15

2．OBV的构造原理

OBV构造的基本原理是根据潮涨潮落的原理。把证券市场比喻成一个潮水的涨落过程，如果多方力量大，则向上的潮水就大，中途回落的潮水就小。衡量潮大小的标准是成交量。成交量大，则潮水的力量就大；成交量小，潮水的力量就小。每一天的成交量可以理解成潮水，但这股潮水是向上还是向下，是保持原来的大方向，还是中途的回落，这个问题就由当天收盘价与昨天收盘价的大小比较而决定。

2．OBV的构造原理

16(1)、如果：今收盘价＞昨收盘价，则这一潮属于多方的潮水；

(2)、如果：今收盘价＜昨收盘价，则这一潮属于空方的潮水。

潮涨潮落反映多空双方力量对比的变化和最终大潮将向何处去。这就是OBV的基本原理，也是OBV又叫能量潮的原因。

使用法则∶1、股价上涨，而０ＢＶ线下降，表示能量不足，股价可能下跌。(1)、如果：今收盘价＞昨收盘价，则这一潮属于多方172、股价下跌，而０ＢＶ线上升，表示买气旺盛，股价可能止跌回升。3、股价与０ＢＶ线同步上升时，后市继续看好。4、当０ＢＶ线爆升，无论股价涨或跌，表示能量耗尽，趋势可能反转。5、在股价高、低价位区，０ＢＶ线也适用于背离信号。2、股价下跌，而０ＢＶ线上升，表示买气旺盛，股价可能18布林线指标B0LL

布林线指标属路径指标。布林线是利用统计学原理，先规定一个标准差，再求算出一个上下限波动区间，其波动的上下限随股价波动而波动。由波动的方向，幅度的大小，来推断股价未来的运行方向或可能出现的转折点。布林线指标B0LL布林线指标属路径指标。19一、计算方法中线值：MA=∑

Ci1nni=1Ci:每日收市价n:取5至10天样本方差=

∑(Ci-MA)ni=12n一、计算方法中线值：MA=∑Ci1n20上倍数和下倍数一般取2或3上限值(np)=MA+

×

上倍数∑(Ci-MA)ni=12n下限值(DW)=MA-

×

下倍数∑(Ci-MA)ni=12n上倍数和下倍数一般取2或3上限值(np)=MA21二、指标特点及应用

1、布林线由上、中、下三条线组成，分别称为上轨、中轨和下轨，中轨为股价的移动平均线。BOLL上轨中轨下轨二、指标特点及应用1、布林线由上、中、下三条线组22

2、

股价在上下限之间波动。上下限构成的带状区间宽窄，称为带宽。带宽随股价的波动幅度大小而变化：即股价涨跌幅度加大时，带状区就变宽；反之当涨跌幅度变小时，带状区就变窄，即布林线是属于变异性的。当B0LL线向上，预示向上涨，反之则预示向下跌。2、股价在上下限之间波动。上下限构成的带状23操作方法:1、

当B0LL带宽由宽变窄（即收口）时，股价将进入盘整区，观望为宜。2、当带宽由窄变宽时，意味着行情开始发生变化，特别是当上下轨形成的通道张口时，且上下轨斜着向上，预示一段上升行情的到来。操作方法:1、当B0LL带宽由宽243、

股价向上穿越上轨，2至3天内，股价必将形成短期回档，回到通道内、为短期卖出时机。4、股价向下穿越下轨，2至3天内必回到通道下轨内，为短期买入时机。3、股价向上穿越上轨，2至3天内，股价必将形成短期回档255、中轨线是强弱分界线。6、B0LL也会发生顶背离和底背离。特别是当这种背离得到SRI等其它指标的相互应证时，其背离信号是可靠的。RSIBOLL5、中轨线是强弱分界线。RSIBOLL26BOLL50RSIBOLL50RSI27乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件28乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件297、

当带宽越窄，时间越长，是暴风雨前的宁静。小心股价就要起大风，起大浪。7、当带宽越窄，时间越长，是暴风雨前的宁静。小心30乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件31乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件32B0LL线的优缺点优点：主要用于判断趋势，其背离信号当得到其它指标应证时，是可靠的。缺点：不能明确发出买卖点的信号；且不能预测涨跌幅度。B0LL线的优缺点优点：33动向指标DMI

动向指标又叫趋向指标,是属于判断趋势型的技术指示。是研究股价变化直接作用到供求双方从失衡，到均衡，再到失衡的循环过程。就是说：在股市中，买卖双方的力量变化会影响股价指数的变化。当多方投入的大量资金，希望创下新高指数，而空方则拼命打压指数，因此，当日股价的最高点，最低点基本上就反映了多空双方的实力。DMI指标就是力图反映这种实用技术指标，它包括+DI，-DI，ADX，ADXR四个参数指标。由于DMI的计算过于复杂，此处不讲其推导过程。动向指标DMI动向指标又叫趋向指34

+DI白线

上升指标-DI黄线下降指标ADX紫线平均动向线ADXR绿线行情波动情况

其中，ADX是判断出入市的信号，是对行情趋势的判断。

乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件35乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件36

2、DMI的使用方法：

①、DMI在0—100内波动②、+DI由下向上交叉-DI黄金交叉，买进+DI由上向下交叉-DI死亡交叉，卖出

③、当ADX到50线以上打钩，要考虑场。

ADX的常态区在20—50之间。

2、DMI的使用方法：37

当ADXR快到60线时，应坚决离场，因不易过60线。+DI在80线以上要小心。+DI在20线以下，ADX打钩所发出的建仓信号不是很可靠的。④、ADX是表示趋势的，无论是大涨或暴跌，ADX值均会逐渐地增加，即具有助涨和助跌的作用。当ADXR快到60线时，应坚决离场，因不易38当ADXR快到60线时，应坚决离场，因不易过60线。+DI在80线以上要小心。+DI在20线以下，ADX打钩所发出的建仓信号不是很可靠的。④、ADX是表示趋势的，无论是大涨或暴跌，ADX值均会逐渐地增加，即具有助涨和助跌的作用。当ADXR快到60线时，应坚决离场，因不39

⑦、要研究每支股票ADX运行的数值区间与习惯。同时ADX也有背离功能。

总之，主要看+DI、-DI交叉位置，ADX一旦在高位打钩，就应离场。⑦、要研究每支股票ADX运行的数值区间与习惯40

3、DMI的优缺点

①、判断趋势准确性较高②、发出的买卖信号要晚一周左右

③、有时ADX打钩后，股价仍然上升

④、在20线以下，+DI，-DI横向交叉运

行，此时指标仅作参考。3、DMI的优缺点41乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件42乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件43其它技术指标

一、多空转换指标SAR：又称为停损指标或抛物线指标SAR线是利用抛物线的方式随时调整停损点的系统工具。SAR在图形上和运用方式上，与移动平均线颇为相似，均属于重要的价格和时间并重的分析工具。

运用原则：SAR线的圆圈变红买入，变绿卖出。其它技术指标一、多空转换指标SAR：44

SAR指标:当周K线SAR变绿后，即意味着大盘指数或股份已走弱，并将向下调整。SAR指标:45乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件4660077260077247二、价格动量指标CR

该指标能够大体反映股价的压力带和支撑带的指标，为价格动量指标CR。

它可弥补AR、BR的缺陷。二、价格动量指标CR48应用原则：

1、CR由下向上穿过“副地震带”时，股价会受到次级压力。反之，当CR由下向上穿过“副地震带”时，股价会受到次级支撑的压力。应用原则：492、

CR由下向上穿“主地震带”时，股价相对会遇到强大压力反之，当CR由上自下穿过“主地震带”时，股价相对会遇到强大的支撑力。3、CR<45以下时，是买入良机，当CR>250时，应注意适当减仓。2、CR由下向上穿“主地震带”时，股价相对会遇到强大压力50乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件51乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件52乖离率BIAS短期技术标)常言道物极必反其意是课件53应用技术指标的几点说明一、技术指标只注重短期分析：

1、技术指标预测未来时间空间跨度短；对未来的价格波动幅度预测范围小，无法把握长期的波动趋势及波动空间。典型的例子如：ＷＲ、ＫＤＪ等。

应用技术指标的几点说明54

2、技术指标对新股、出权后的股票即进技术分析：

要有3个月的历史数据后方才可行。

3、发出的信号滞后、有钝化现象。2、技术指标对新股、出权后的股票即进技术分析55二、关于背离信号的说明：

1、顶背离比底背离信号可靠。2、顶背离、底背离可能要产生三重背离信号才发生价格曲线趋势的改变。

背离的高点或低点应该属于极端值。

二、关于背离信号的说明：56

3、两个背离点的高差不能悬殊太大：

对底背离：两低点之间的高点不能太高。对顶背离：两高点之间的低点不能过低。3、两个背离点的高差不能悬殊太大：57

即不能跨越多空双方力量对比的平衡点。

平衡点：ＫＤＪ＝50、WR=50Ｒ０Ｃ＝0、ＭＡＣＤ＝05、两背离点的高差值很小也是背离。三、交叉信号：

死亡交叉不一定是卖出信号；黄金交叉不一定是买入信号。要作具体分析。即不能跨越多空双