美国FinTech战略介绍

美国FinTech美国FinTech战略满足传统金融机构(主流银行、投行)无法满足的市场需求，小微贷款是最典型的例子;建立和发展传统金融业务所不具备的资本流通渠道以及流通方式，主要指基于互联网和计算机技术所开发的网站、软件、应用等。此外，从地理分布上来看，绝大多数FinTech公司起步于美国的新技术中心，旧金山硅谷一带，而传统金融机构的总部多集中在纽约曼哈顿。FinTech与传统金融区别绝大多数传统金融机构依据有限的信息做出决策，而FinTech企业依托互联网竭力扩大可用的数据源用以支持决策。比如，在小微企业贷款方面成长迅速的OnDeck，针对一个企业，用以评估贷款风险、利率的数据点达2000个之多。不仅涵盖了传统金融机构会用到的年收入、FICO信用等级分数，也采集了前者不会考虑的社交媒体发布、申请人生活方式等信息。值得注意的是，与传统金融机构以FICO分数为主要评审依据形成鲜明对比的是，FinTech公司大多试图弱化FICO分数的中心地位。例如OnDeck只是将FICO500作为一个最低标准，来过滤需要用其他数据进一步评估的贷款企业。FinTech与传统金融区别各FinTech企业均致力于以较低成本获得海量数据，并以较低成本存储和运算这些数据。Datameer为诸多FinTech公司提供数据处理和分析服务。利用Hadoop平台的开源性特征，该公司得以将客户已有的结构性数据和从其他来源获得的非结构性数据进行快速整合，并以excel报告的形式呈现给客户。在美国，2016年被称作云之年，FinTech企业正是乘着这阵“云之风”，以区块链为核心技术迅速建立起了各自的大数据库。

FinTech与传统金融区别各FinTech企业均致力于以较低成本获得海量数据，并以较低成本存储和运算这些数据。对绝大多数FinTech公司，数据源整合(dataaggregation)和通过特定的算法建立“独有”的分析模型，才是其核心竞争力之所在。此外，立足于自主研发的分析模型，各公司会根据自己的市场定位加入“特色”元素。比如：CircleUp是一家为投资者寻找潜力快速消费品企业的金融信息服务公司，它在建模和数据分析过程中，会强调自己的零售行业专员团队;SnapCard强调自己的模型可以实时捕捉最优汇率，从而为客户提供快速且低成本的国际换汇服务;而OnDeck则针对小微企业贷款客户的特点，强调自己的客户服务。也正因为它获得了较高的客户满意度，该公司目前已经与主流银行如JPMorgan建立战略合作伙伴关系，帮助其运作小微贷款业务。

FinTech与传统金融区别各FinTech企业均致力于以较低成本获得海量数据，并以较低成本存储和运算这些数据。不难看出，沿着专业化的方向，在美国的金融领域内正在形成新的社会分工。传统金融机构也在尝试将基于大数据技术的金融服务外包给诸如OnDeck、Datameer这样的公司。一言蔽之，大数据的实操水平决定了FinTech企业的核心竞争力，大数据思维主导了FinTech行业的发展方向。FinTech与传统金融区别大数据思维未必囿于“数据”。在众多FinTech公司中，非营利机构Kiva独树一帜，它提倡社会化审批过程，即审批一项贷款不是由某一个机构根据若干数据来决定，而是将决策权交给众多借款人。Kiva负责调研、包装和在网络平台上呈现贷款人的需求，此后只有当意向借款人达到一定数量，借贷交易才能成功。因此，Kiva的运作模式也可以说是P2P和众筹概念的结合。“黑盒子”的力量尽管市场定位不同，所有FinTech公司都沿着两大方向殚精竭虑于数据的收集和挖掘：丰富数据源，寻找另类信息，以此覆盖长尾市场；积累数据量，只有在数据量足够大的前提下，深挖数据才可行。

而这种在提升数据广度和深度方面的努力，最终目的在于抢占标杆地位——谁可以基于大数据(而非传统的信用或风险评级体系)建立一套崭新的并被广泛接受的评估体系，具体包括贷款客户的质量，金融交易的风险、利率、定价等，谁就会分得新兴另类金融市场中最丰厚的一杯羹。

因此，新兴另类金融的秘籍不在于是否将金融交易移至互联网平台上，而在于通过互联网和计算机技术可以获得怎样的信息来支持决策，在于信息技术和大数据如何改变了支配资金流动的价值体系。FinTech并未解决两个老问题其一，FinTech金融依然是被信息的“黑盒子”驱动。传统金融操作中的价值和风险评估模型被社会经济学家视作黑盒子——公众不必了解其内部结构，只需输入给定信息，然后运用输出的结果。在大数据支持的新金融时代，信息技术正助力另类金融企业打造出的一个又一个黑盒子，其内部的结构更加复杂，甚至超过了人类可以破解或支配的程度。而越来越多的金融资本正按照这些黑盒子给出的信息进行流动和配置。FinTech并未解决两个老问题其二，FinTech未来走向何方?也许还是一条老路：衍生新的金融产品。比如，OnDeck正逐步将自己的贷款业务证券化;Prosper日前公布将把公司的50亿美元贷款合约卖给传统金融机构。金融衍生是后资本主义生生不息的不二法则，但在衍生过程中，风险有可能被几何级放大。当某些FinTech公司为降低获客成本而盲目追求贷款效率、简化贷款流程，这种有问题的资金配置衍生出的金融产品终将祸国殃民。中国FinTech的发展还处于和政策法规博弈阶段监管机构在金融进一步市场化的大前提下，给予科技金融公司一定的生存和发展空间