国际金融服务贸易

国际金融服务贸易第1页，课件共83页，创作于2023年2月本章学习目标了解金融服务贸易的概念和特征，理解金融服务贸易的发展趋势正确认识全球金融服务贸易谈判的过程和取得的成果了解银行服务、保险服务和证券服务的相关内容理解国际金融一体化及其对世界经济的影响掌握我国金融开放问题第2页，课件共83页，创作于2023年2月5.1国际金融服务贸易的概述国际金融服务贸易概念国际金融服务贸易是指由一参加方（指参加贸易谈判的国家和地区）的服务提供者向另一方提供的任何形式的金融服务。只要指银行业、证券业、保险业及其他金融机构所提供的服务。第3页，课件共83页，创作于2023年2月国际金融服务贸易的分类

跨境交易

境外消费

商业存在

自然人流动第4页，课件共83页，创作于2023年2月国际金融服务贸易的作用聚集和分配社会再生产所需的资金办理货币的收付和结算调节投资方向和产业结构第5页，课件共83页，创作于2023年2月5.1.2.国际金融服务贸易的特征和发展趋势1.发达国家在国际金融服务贸易中占主导地位

据WTO数据分析，2003年，世界金融服务贸易出口1022亿美元，占世界服务贸易出口总额的比重为5.6%。其中，前20位国家和地区共出口934亿美元，占世界金融服务贸易出口总额的91.5%。英国、美国、卢森堡金融服务贸易出口分列世界前三名，合计占世界金融服务贸易出口份额的54.5%。中国内地金融服务出口末入世界前20名，中国香港和中国台湾分别位列第7位和第17位。第6页，课件共83页，创作于2023年2月2003年金融服务行业前20位出口和进口国家和地区情况单位：百万美元第7页，课件共83页，创作于2023年2月2004年世界部分主要国家金融服务贸易进出口情况单位:十亿美元第8页，课件共83页，创作于2023年2月2.金融服务贸易国际化金融服务贸易国际化的含义金融服务贸易国际化是指金融服务贸易涉及的主体、客体等日益国际化发展的趋势。第9页，课件共83页，创作于2023年2月金融服务贸易国际化的表现金融服务业跨国直接投资的增长和国际金融服务贸易的剧增。20世纪90年度以来，服务业的投资每年以15%的幅度增长，远远高于其他行业，而金融服务业直接投资的增长速度又是服务业中最高的。第10页，课件共83页，创作于2023年2月

年份项目200020052000-2005年均变化服务贸易出口149362458812.9%金融服务出口1356220012.44%服务贸易出口与金融服务出口对比单位：亿美元第11页，课件共83页，创作于2023年2月金融服务贸易国际化的原因世界经济的发展科学技术的进步跨国公司迅速发展各国政府对国际金融服务贸易的支持第12页，课件共83页，创作于2023年2月3.国际金融服务贸易自由化国际金融服务贸易自由化是指一国政府在对外金融服务贸易中，通过立法和国际协议，来消除或减少对金融服务和与金融服务有关的人员、资本、信息等在国家间流动的行政干预，放松对外管制的过程。第13页，课件共83页，创作于2023年2月4.国际金融服务贸易保护主义盛行国际金融服务贸易壁垒是一国政府制定和实施的阻碍国际金融服务贸易进行的政策和法律。国际金融服务贸易壁垒的表现：

限制“主体”的壁垒限制“贸易”的壁垒第14页，课件共83页，创作于2023年2月5.1.3关于金融服务贸易谈判1.谈判的背景国际服务贸易不断增长，在增长速度上超过了与之对应的货物贸易的增长速度。第15页，课件共83页，创作于2023年2月

年份项目1997199819992000200120022003200420052006服务贸易出口额13199135151406414936149891608418429221292458827559货物贸易出口额5590055000571106454061870648707580092100104720120830货物贸易年均增速

-1.61%3.84%13.01%4.14%4.85%16.85%21.50%13.70%15.38%服务贸易出口年均增速

2.39%4.06%6.20%0.35%7.31%14.58%20.08%11.11%12.08%服务贸易出口/货物贸易出口23.61%24.57%24.63%23.14%24.23%24.79%24.31%24.03%23.48%22.81%1997-2006服务贸易出口与货物贸易出口对比单位：亿美元第16页，课件共83页，创作于2023年2月2.各国在金融服务贸易问题上的制度差异一方面，一国金融市场的开发可以带来经济发展急需的流动资金和外国投资。

另一方面，一国开发金融市场，外国金融机构和资本的涌入，不仅可能对本国的货币和金融体系造成冲击，而且会对本国经济发展、国际收支带来潜在的风险。国际金融服务贸易开放后果的认识第17页，课件共83页，创作于2023年2月金融服务限制在法律制度上的表现市场准入的限制国民待遇的限制外汇管制第18页，课件共83页，创作于2023年2月3.乌拉圭回合关于金融服务贸易的谈判4.谈判最终取得的成果《金融服务协议》于1997年12月13日达成，该协议包括三个文件：第五议定书；通过第五议定书的决议；关于金融服务承诺的决定。其中，最重要的是第五议定书、各成员的承诺表和豁免清单及附件。第19页，课件共83页，创作于2023年2月5、多哈回合金融服务贸易谈判最新进展发达国家希望通过谈判寻求更深更广的市场开放和金融自由化。不主张建立ESM积极推动政府采购议题的谈判。发展中国家提出如果不考虑他们的特殊发展要求和执行困难，将很难做出进一步的市场准入承诺。希望通过建立ESM，实现金融开放的过渡。对政府采购议题持保留态度。第20页，课件共83页，创作于2023年2月5.2国际金融服务贸易与全球经济金融一体化

国际银行服务贸易概述1.国际银行服务贸易的概念2.国际银行服务贸易的形式跨境交付境外消费商业存在自然人流动第21页，课件共83页，创作于2023年2月3.国际银行服务贸易的特征银行服务的国际化银行服务的多样化网上银行发展迅速第22页，课件共83页，创作于2023年2月4.国际银行服务贸易网络代表处代理行分支行处附属银行或联营银行国际银团组织第23页，课件共83页，创作于2023年2月5.国际银行服务的监管资产管理负债管理风险管理第24页，课件共83页，创作于2023年2月案例：巴林银行事件1995年2月27日，英国中央银行突然宣布：巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。这个消息让全球震惊，因为这意味着具有233年历史、在全球范围内掌管270多亿英镑的英国巴林银行宣告破产。具有悠久历史的巴林银行曾创造了无数令人瞠目的业绩，其雄厚的资产实力使它在世界证券史上具有特殊的地位。可以这样说：巴林银行是金融市场上的一座耀眼辉煌的金字塔。第25页，课件共83页，创作于2023年2月那么。这个金字塔怎样就顷刻倒塌了呢：究其原因还得从1995年说起，当时担任巴林银行新加坡期货公司执行经理的里森，同时一人身兼首席交易员和清算主管两职。有一次，他手下的一个交易员，因操作失误亏损了6万英镑，当里森知道后，却因为害怕事情暴露影响他的前程，便决定动用88888“错误帐户”。而所谓的“错误帐户”，是指银行对代理客户交易过程中可能发生的经纪业务错误进行核算的帐户（作备用）。以后，他为了私利一再动用“错误帐户”，创造银行帐户上显示的均是赢利交易。随着时间的推移，备用帐户使用后的恶性循环使公司的损失越来越大。此时的里森为了挽回损失，竟不惜最后一博。由此造成在日本神户大地震中，多头建仓，最后造成损失超过10亿美元。这笔数字，可以称是巴林银行全部资本及储备金的1.2倍。233年历史的老店就这样顷刻瓦解了，最后只得被荷兰某集团以一英镑象征性地收购了。第26页，课件共83页，创作于2023年2月年仅28岁的交易员尼克·里森将已有233年历史的英国巴林银行赔了个精光，真是巨石激起滔天浪，一时间各方争相报道巴林事件。尼克·里森也由此成为了世界知晓的人物，挤进了各大报刊杂志的头版。当然，无数的假设与理性分析判断亦风起云涌，大量的猜测与结论令人眼花缭乱。第27页，课件共83页，创作于2023年2月第28页，课件共83页，创作于2023年2月5.2.2国际保险服务贸易概述现代保险的涵义从经济学角度看，是一种经济补偿制度，是分摊灾害事故造成损失的一种经济方法；从法律角度看，它是一种合同。第29页，课件共83页，创作于2023年2月保险与其它相近概念的区别保险和救济保险与赌博保险与储蓄第30页，课件共83页，创作于2023年2月保险业务结构财产保险人身保险责任保险保证金保险人寿保险健康保险伤害保险企业责任保险职业责任保险个人责任保险保证保险信用保险第31页，课件共83页，创作于2023年2月5.2.3金融市场的一体化从资产组合理论看金融一体化资产组合理论的核心观点是：投资者往往选择使预期收益最大化的资产组合，同时又使承担的风险尽可能小，也就是说投资者的目的是实现风险与收益的最佳组合。资产组合的相关性越低，给定水平上的预期收益率就越高。第32页，课件共83页，创作于2023年2月预期收益率风险MEF-CMEF-BMEF-A第33页，课件共83页，创作于2023年2月世界金融一体化的表现各国金融政策倾向一体化全球金融市场一体化证券投资国际化资本流动自由化、国际化第34页，课件共83页，创作于2023年2月金融一体化的影响

积极影响

消极影响第35页，课件共83页，创作于2023年2月积极影响促进了生产国际化与资本国际化，提高了世界生产发展水平。推动了国际投资的发展，促进了一些新兴市场的迅速发展。促进了国际金融机构的竞争，提高了资金的流通效率，有利于降低筹资成本，提高金融服务质量。促进了世界各国金融体制的合作、调整和改革。第36页，课件共83页，创作于2023年2月消极影响加大了客户和金融业自身的风险。为世界范围的投机活动提供了广阔的舞台，加大了金融市场的监管难度。使世界金融业发展更不平衡，进一步加大了已经很严重的南北差距。使一国很难坚持自主的经济政策，为一国的经济管理带来了相当大的难度。第37页，课件共83页，创作于2023年2月5.3我国的金融业发展概况及对外开放问题中国金融服务业发展概况（一）行业规模、特点及发展趋势

1.金融业产值迅速增加，占比有所降低

金融业的产值保持快速增长，1978-2006年，产值从68.2亿元增至7586.6亿元。自上世纪90年代以来，中国金融业保持快速增长，1990-2006年，金融业年均增长13.4%。国家统计局初步统计，2007年中国金融业同比增长16.7%，预计在今后仍将保持快速增长。第38页，课件共83页，创作于2023年2月资料来源：中国统计年鉴2007金融业产值及占比图第39页，课件共83页，创作于2023年2月2.金融业就业人数保持上升

如图所示，金融业的就业人数保持增长，从1978年的76万人增加到2002年的近340万人，年均增长10.5%。近年来金融专业一直是大学教育培养的重点之一，加之各类认证的不断完善，金融从业人员的数量和素质都有显著提高。第40页，课件共83页，创作于2023年2月资料来源：中国统计年鉴2007中国金融业就业人数（万人）第41页，课件共83页，创作于2023年2月3.货币市场快速发展2007年末广义货币供应量（M2）余额为40.3万亿元，比上年末增长16.7%；狭义货币供应量（M1）余额为15.3万亿元，增长21.1%；流通中现金（M0）余额为3.0万亿元，增长12.2%。年末全部金融机构本外币各项存款余额40.1万亿元，增长15.2%；全部金融机构本外币各项贷款余额27.8万亿元，增长16.4%。第42页，课件共83页，创作于2023年2月2007年全部金融机构本外币存贷款及其增长速度（亿元）资料来源：国家统计局，2007年国民经济和社会发展统计公报第43页，课件共83页，创作于2023年2月

4.股票和债券市场成为企业融资的重要场所2007年企业通过证券市场发行、配售股票共筹集资金8432亿元，比上年增加2838亿元。

2007年，企业共发行债券17084亿元，比上年增加3520亿元。其中，金融债券11913亿元，增加2308亿元；企业（公司）债券1821亿元，增加806亿元；短期融资券3349亿元，增加406亿元。

第44页，课件共83页，创作于2023年2月5.保险业务快速发展全年保险公司原保险保费收入7036亿元，比上年增长25.0%，其中寿险业务原保险保费收入4464亿元；健康险和意外伤害险业务原保险保费收入574亿元；财产险业务原保险保费收入1998亿元。支付各类赔款及给付2265亿元，其中寿险业务给付1064亿元；健康险和意外伤害险赔款及给付180亿元；财产险业务赔款1021亿元。

第45页，课件共83页，创作于2023年2月（二）最新金融行业市场开放承诺1.WTO承诺

中国在WTO承诺中对金融部门的开放水平很高，涵盖银行、证券和保险三个大类。其中，外资银行在华没有股比限制、保险和证券分别有50%和33%的股比限制；地域限制逐渐取消、业务范围基本确定。

第46页，课件共83页，创作于2023年2月2.中国－东盟自贸区协定2007年，中国－东盟自贸区进一步推进。2007年1月14日，中国与东盟各国签署了《中国－东盟全面经济合作框架协议服务贸易协定》，于2007年7月1日起正式实施。在该协议依照WTO的方式，以承诺表列出各方开放的行业，但各方开放并非一一对等，如中国的承诺尚未涉及金融服务的开放，而新加坡则给出了对金融服务的开放承诺。

第47页，课件共83页，创作于2023年2月3.CEPA《内地与香港、澳门关于建立更紧密经贸关系的安排》（CEPA）（以下简称安排）于2004年1月1日开始实施，迄今为止，内地已经对所有港澳产品实行零关税。CEPA补充协议三于2007年1月1日起实行，内地在《安排》、《〈安排〉补充协议》和《〈安排〉补充协议二》开放服务贸易承诺的基础上，在法律、建筑、信息技术、会展、视听、分销、旅游、运输和个体工商户等领域进一步放宽市场准入的条件。CEPA补充协议三没有涉及金融行业。第48页，课件共83页，创作于2023年2月CEPA实施阶段及主要涵盖内容第49页，课件共83页，创作于2023年2月我国金融业的开放问题我国银行业的对外开放1.加入WTO议定书的银行业开放承诺审慎性发放营业许可证，即在营业许可上没有经济需求测试或数量限制。外汇业务及时开放，取消地域和服务对象限制。

第50页，课件共83页，创作于2023年2月人民币业务分阶段开放，加入后4年内分5批逐步放开20个城市的地域限制，加人后5年内取消所有地域限制。在服务对象上，加入后2年内，允许外资银行在12个城市为中资企业提供人民币业务；加入后5年内，允许外资银行经营人民币零售业务。并且，设在中国某一地区并获准经营人民币业务的外资银行可以向其他已开放人民币业务地区的客户提供服务。第51页，课件共83页，创作于2023年2月金融咨询类业务及时开放。加入时，允许外资机构在中国从事有关存贷款业务、金融租赁业务、所有支付及汇划服务、担保及承兑、公司并购、证券投资的咨询服务、中介服务和其他附属服务。此外，在非银行金融机构从事汽车消费信贷方面，加人时允许合资和独资。

第52页，课件共83页，创作于2023年2月2.银行业的开放状况截至2006年底，22个国家和地区的74家外资银行在我国25个城市设立了200家分行和14家法人机构；41个国家和地区的186家外资银行在我国24个城市设立了242个代表处。分支行机构数量占前6位的国家和地区是：香港（99家）美国（26家）英国（21家）日本（19家）新加坡（17家）法国（19家），共占在华外资银行分支机构总数的三分之二左右。如图所示：第53页，课件共83页，创作于2023年2月在华外资银行营业机构来源地区分布第54页，课件共83页，创作于2023年2月第55页，课件共83页，创作于2023年2月截至2006年底，115家外资银行营业机构获准经营人民币业务，业务品种超过100种。在华外资银行本外币资产总额为9279亿元，占我国银行业金融机构总资产的2.1%。如表所示：第56页，课件共83页，创作于2023年2月表

第57页，课件共83页，创作于2023年2月我国银行业的海外发展银行业的全面开放，为我国银行的“走出去”创造了有利条件。特别是随着我国经济实力的增强和对外经济交往的日益频繁，我国商业银行加紧了海外发展步伐。第58页，课件共83页，创作于2023年2月2006年，银监会正式批准建设银行收购美国银行（亚洲）公司。工商银行与有关方面就收购印尼哈里姆银行进行磋商。中国银行正在按照其海外发展战略，整合海外分支机构的资源。交通银行设立澳门分行、德国法兰克福分行已经获得银监会的批准，正在按照有关规定向东道国监管当局正式申请。第59页，课件共83页，创作于2023年2月截至2006年底。我国国有商业银行在美国、日本、德国、香港、新加坡、意大利、俄罗斯、澳大利亚、巴西、韩国等29个国家和地区开设47家分行、31家附属机构和12家代表处，海外机构的总资产为2267.9亿美元，比2003年增加469.6亿美元。股份制银行中，广东发展银行设有澳门分行，招商银行设有香港分行、在美国设有代表处，光大银行、深圳发展银行等在香港设有代表处。政策性银行中，国家开放银行在香港设有代表处，进出口银行在法国和南非分别设有代表处。第60页，课件共83页，创作于2023年2月5.3.2我国保险业的对外开放1.我国保险业入世承诺针对跨境提供，除再保险，国际海运、航空、货运保险，以及大型商业险经纪，国际海运、空运和运输保险经纪，再保险经纪业务外，不做承诺。针对境外消费，除保险经纪不做承诺外，其他未做限制。

第61页，课件共83页，创作于2023年2月知识点再保险再保险也称分保,是保险人将所承保的危险责任的一部或全部向其他保险人再投保的行为。将危险责任转移的一方称原保险人,承受危险责任的一方,称再保险人。转移危险责任的一方,在保险术语上称为分出人或分出公司。承受危险责任的一方,称为分保接受人或分保接受公司。保险经纪保险经纪人是指基于投保人的利益，为投保人与保险人订立保险合同提供中介服务，并依法收取佣金的单位。保险经纪人按险种分类，主要分为人身保险经纪人、财产保险经纪人和分保经纪人三种。第62页，课件共83页，创作于2023年2月针对自然人移动，除跨行业的水平承诺(即包含保险行业在内的普遍承诺)外，对其他没有承诺。对商业存在，在国民待遇方面，外资保险公司不允许经营法定保险业务。在市场准入方面，承诺如下：第63页，课件共83页，创作于2023年2月（1）企业设立形式加入时，允许外国非寿险公司在华设立分公司或合资公司，合资公司外资比例可达到51%；加入后2年内，允许外国非寿险公司设立独资子公司，取消企业设立形式限制。加入时，允许外国寿险公司在华设立合资公司，外资比例不超过50%，外方可以自由选择合资伙伴。加入时，允许设立合资保险经纪公司，外资比例不超过50%；加入后3年内，外资股比可以达到51%；加入后5年内，允许设立全资外资子公司。随着地域限制的逐步取消，经批准，允许外资保险公司设立分支机构。第64页，课件共83页，创作于2023年2月（2）地域限制加入时，允许外国寿险公司、非寿险公司及保险经纪公司在上海、广州、大连、深圳、佛山提供服务；加入后2年内，区域范围扩大至北京、成都、重庆、福州、苏州、厦门、宁波、沈阳、武汉和天津;加入后3年内，取消地域限制。

第65页，课件共83页，创作于2023年2月（3）业务范围加入时，允许外国非寿险公司从事没有地域限制的“统括保单”和大型商业险保险。以及提供境外企业的非寿险服务、在华外商投资企业的财产险、相关责任险和信用险服务;允许外国(再)保险公司以分公司、合资公司或独资子公司的形式提供寿险和非寿险的再保险业务，且没有地域限制或发放营业许可的数量限制。加入后2年内，允许外国非寿险公司向中国和外国客户提供全部非寿险服务;允许外国寿险公司向外国公民和中国公民提供个人(非团体)寿险服务。加入后3年内，允许外国寿险公司向中国公民和外国公民提供健康险、团体险和养老金/年金险服务。

第66页，课件共83页，创作于2023年2月（4）营业许可加入时，营业许可的发放不设经济需求测试或许可的数量限制。申请设立外资保险机构的资格条件为:第一,投资者应为在世贸组织成员中有超过30年经营历史的外国保险公司;第二，必须在中国设立代表处连续2年:第三，在提出申请前一年年末总资产超过50亿美元，但保险经纪公司除外。

第67页，课件共83页，创作于2023年2月2.保险市场开放状况保险业切实履行加入世贸组织承诺，稳步开放国内保险市场。外资保险公司由2000年的28家增至2005年的38家。外资公司的经营地域和业务范围进一步扩大。贯彻实施“走出去”战略，海外融资和投资取得显著成效，国际保险市场得到进一步拓展，国际交流合作日益广泛深入。在进入《财富》杂志世界500强的46家保险公司中，已有27家在华设立了营业机构。第68页，课件共83页，创作于2023年2月保险是国际收支经常项目中服务项下的最主要项目之一。近年来，随着我国保险行业的迅速开放，我国保险项下收支逆差不断扩大，已严重影响了我国的国际收支状况。

我国保险服务业进出口概况第69页，课件共83页，创作于2023年2月从进口的情况看，2002年-2006年的5年进口额分别达到32.46亿美元、45.64亿美元、61.24亿美元、72.00亿美元、88.31亿美元；2003年至2006年4年间的增长率分别为40.62%、34.16%、17.57%、22.66%。从出口的情况看，2002年-2006年的5年进口额分别达到2.09亿美元、3.13亿美元、3.81亿美元、5.50亿美元、5.48亿美元，2003年至2006年4年间的增长率分别为49.70%、21.74%、44.29%、-0.23%。从总差额的情况看，近年来我国保险的国际服务贸易一直处于逆差状态，2002年-2006年的5年进出口差额分别达到30.37亿美元、42.51亿美元、57.43亿美元、66.50亿美元、82.83亿美元，2003年至2006年4年间的增长率分别40.00%、35.08%、15.80%、24.55%。如下表所示：第70页，课件共83页，创作于2023年2月

年份项目20022003200420052006出口2.093.133.815.505.48增长率49.70%21.74%44.29%-0.23%进口32.4645.6461.2472.0088.31增长率40.62%34.16%17.57%22.66%差额-30.37-42.51-57.43-66.50-82.83增长率40.00%35.08%15.80%24.55%2002-2006年我国保险服务业进出口额单位：亿美元第71页，课件共83页，创作于2023年2月数据来源：中华人民共和国国家外汇管理局网站第72页，课件共83页，创作于2023年2月5.3.3我国证券业的对外开放1.加入WTO议定书的证券业开放承诺外国证券机构可以不通过中方中介，在深沪证券交易所设立特别席位直接从事B股交易。外国证券机构设立的驻华代表处，可以成为中国所有证券交易所的特别会员。允许设立中外合资的基金管理公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例在加入后3年内不超过33%，加入3年后可以增至49%。第73页，课件共83页，创作于2023年2月加入后3年内，允许设立中外合资证券公司，从事A股承销，B股和H股以及政府和公司债券的承销和交易，外资比例不超过33%；加入3年后可增至49%。外国证券类经营机构可以从事财务顾问、投资咨询等金融咨询类业务。第74页，课件共83页，创作于2023年2月2.中国证券业对外开放状况证券业对外开放时间表1995年，中国第一家中外合资投资银行——中金公司成立，其参股股东包括摩根士丹利国际公司。2002年3月，长江证券与法国巴黎百富勤签署设立中外合营证券公司的框架协议，这是中国加入WTO之后建立的第一家合资证券公司。2002年6月，中国证监会