理财基础知识

主讲教师：潘静波《个人理财》【CaseStudy】:巨款如何过关？犯罪集团首脑一哥将犯罪所得到的金钱，存于瑞士某银行内，而他每年春天就会到瑞士将黑钱带回香港。

香港警方已经留意了一哥很久，故在他每次过关时，都会特别细心地搜查他的行李。海关在他的行李内只找到一些衣裤，并没有什么特别的东西。而在一哥的身上，就只有一副名贵的太阳眼镜、名牌皮带、皮鞋、名牌钱包，钱包内则有信用卡、数张现钞及一些硬币等。

其实，他己经成功地携带了瑞士银行的巨款过关了，你是否知道他藏在哪里?理财金融基础PartOne经济基础知识2018的货币政策和财政政策？货币政策稳健中性，并将酌情宽松或收紧将继续实施积极的财政政策理财金融基础理财金融基础经济基础宏观经济政策经济周期产业政策行业分析金融基础货币与信用金融市场金融机构金融工具Inflation？经济基础知识回忆：《西方经济学》中已经学习过的货币政策工具有哪些？经济基础——（一）宏观经济政策理解和掌握：货币政策经济基础知识中央银行法定存款准备金率（提高，紧缩，资产价格下降）再贴现率（提高，紧缩，资产价格下降）公开市场业务（卖出票据，紧缩，资产价格下降）经济基础——（一）宏观经济政策经济基础知识经济基础——（一）宏观经济政策经济基础知识经济基础——（一）宏观经济政策经济基础知识经济基础——（一）宏观经济政策经济与金融基础知识国家：税收、预算、国债、财政补贴、转移支付等手段关注两会关于税收的推进经济基础——（一）宏观经济政策理解和掌握：财政政策经济基础知识20世纪60年代，肯尼迪总统采用凯恩斯主义经济学的观点，使财政政策成为美国对付衰退和通货膨胀的主要武器之一。肯尼迪总统提出削减税收来帮助经济走出低谷。这些措施实施以后，美国经济开始迅速增长。但是，减税再加上1965—966年在越战中财政扩张的影响，又使得产出增长过快，超过了潜在水平，于是通货膨胀开始升温。为了对付不断上升的通货膨胀，并抵消越战所增开支的影响，1968年国会批准开征了一项临时性收入附加税。经济基础——（一）宏观经济政策【案例】经济基础知识例题：1.一般而言，宽松性的货币政策有助于刺激投资需求增长，导致（）A．利率上升；金融资产价格下降B．利率下跌；金融资产价格下跌C．利率下跌；金融资产价格上升D．利率上升；金融资产价格上升2.货币政策工具不包括（）A.存款准备金率B.财政支出C.再贴现率D.公开市场业务经济基础——（一）宏观经济政策区分和理解两大政策经济基础知识答案：CB国债，又称国家公债是由国家发行的债券，主体是国家，国家在一级市场发行国债，属于财政政策。发行国债也是财政收入四大来源之一。公开市场业务是指中央银行通过买进或卖出有价证券，吞吐基础货币，调节货币供应量的活动。主体是央行，央行在二级市场上买卖国债，属于公开市场业务的范畴，属于货币政策。公开市场业务是财政部发行了国债，中央银行在二级市场上买卖的过程见书本P12，所以国债是财政政策！！！！经济基础——（一）宏观经济政策辨析：发行国债属于货币政策还是财政政策？经济基础知识经济基础——（一）宏观经济政策经济基础知识类型基本逻辑：国家鼓励、刺激经济发展，市场对资金的使用、需求增加，自然价格上升因此积极的财政政策、货币政策、偏松的分配政策、税收政策，都会促使资产价格上升。经济基础——（一）宏观经济政策理解：关于资产价格经济与金融基础知识经济基础——（二）经济周期经济基础知识防御性资产：储蓄、固定收益、周期不敏感的股票（公共事业、日用品、医疗）敏感性资产：房地产、周期性股票经济基础——（二）经济周期理解：经济周期与个人理财经济与金融基础知识理财产品预期经济增长，处于景气周期预期经济衰退，处于不景气周期理财策略调整建议调整理由理财策略调整建议调整理由储蓄减少配置收益偏低增加配置收益稳定债券减少配置收益偏低增加配置风险较低股票增加配置企业盈利增加，可以支撑牛市减少配置企业盈利降低可能引发熊市基金增加配置可实现增值减少配置资产缩水房产（已删）增加配置价格上涨适当减少市场转淡经济基础——（三）产业政策和行业分析经济与金融基础知识产业政策行业分析行业生命周期经济基础知识金融基础——（一）货币与信用金融基础知识金融机构多样化商业银行国有商业银行股份制商业银行城市商业银行和城市信用社农村商业银行和农村信用社外资商业银行政策银行国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行非银行金融机构：证券、保险、信托、投资等的中央银行：中国人民银行PartTwo金融基础知识金融基础——（一）货币与信用金融基础知识金融产品多样化一.按不同期限二.按不同融资形式三.按不同权利义务四.按与实际信用活动的关系货币市场工具（商业票据、短期公债、CD、回购协议资本市场工具（股票、公司债券、中长期公债）

直接融资工具（商业票据、股票、债券）间接融资工具（银行承兑汇票、CD、银行债券、人寿保单）

债权凭证（除股票外其他金融工具）所有权凭证（股票）原生性金融工具（商业票据、股票、债券、基金）衍生性金融工具（期货合约、期权合约、互换合约）金融基础——（一）货币与信用金融基础知识通货膨胀、通货紧缩与个人理财策略理财产品预期未来温和通货膨胀预期未来温和通货紧缩理财策略调整建议理财策略调整理由理财策略调整建议理财策略调整理由储蓄减少配置扣除通胀的净收益走低维持配置收益稳定债券减少配置利率上升，市场价格下跌增加配置利率下降，市场价格上升股票适当增加配置企业盈利上升，股票价格上升减少配置企业盈利下降，股票价格下跌基金增加股票型基金配置投资回报总体上升减少股票型基金配置投资回报总体下降金融基础——（一）货币与信用金融基础知识价格机制影响：汇率、利率利率变化与个人理财策略金融基础——（一）货币与信用金融基础知识汇率变化与个人理财策略理财产品预期未来本币升值预期未来本币贬值理财策略调整建议理财策略调整理由理财策略调整建议理财策略调整理由储蓄增加配置收益将增加减少配置收益将减少债券增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值股票增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值基金增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值房产增加配置本币资产升值减少配置本币资产贬值外汇减少配置本币更值钱增加配置外汇相对有升值空间PartThree其他基础知识其他基础知识财务杠杆计算法律常识理解资金成本与财务杠杆资金成本财务杠杆财务分析客户分析基本功其他基础知识会计基础资金成本与财务杠杆委托：以委托人的名义信托：独立性、有限责任行纪：以自己的名义居间：获取中间报酬法律基础其他基础知识【例子】：1.今天班长有事请假了，请学习委员点名，收班费，班长授权了，学委以班长名义做事；2.班长对团支书说，我手头有一辆奥迪自行车，你拿去帮我卖了，回头我给你点辛苦费。团支书于是跟别人说，这车是我的，卖300，有人买了。团支书把钱给了班长，同时拿辛苦费。31班.班长对2班班长说，听说你跟联合国的潘基文比较熟，介绍我认识一下？回头我请你喝coffee？于是，2班班长找了个时间，介绍1班班长跟潘基文握手认识了.其他基础知识新婚姻法其他基础知识新婚姻法不管婚前婚后，如果由父母出资买的房，登记在自己子女名下的，则认定为个人财产，不属于夫妻共同财产。婚前买的房子，登记在自己名下的，属于个人财产，离婚时不进行分配。婚前买的房子，婚后房子的升值部分与配偶无关。其他基础知识新婚姻法婚前买的房子，登记在自己名下