不确定性及风险决策课程

第5章不确定性分析及风险决策学习重点盈亏平衡分析方法

敏感性分析方法

概率分析方法

2、不确定性分析的概念分析各种不确定因素对方案经济效益的影响程度3、不确定性分析方法的种类盈亏平衡分析法敏感性分析概率分析1、不确定性的概念影响方案经济效益的各种因素在项目实施过程中的变化具有不确定性评价值与实际值的偏离分析产量、成本、盈利三者的相互关系盈亏平衡点：又称临界点，以BEP表示。——考虑到各种不确定因素（成本、价格、销售量等）对技术方案经济效益的影响，确定方案的盈亏平衡状态，为方案决策提供依据。实质§5-1盈亏平衡分析线隔性储盈秧亏满平轿衡互分美析1紧、族以鹊实贩际脑产由品备产剂量吉或色销聋售茂量信表狠示滩的事盈粪亏归平争衡式中：销售收入总成本盈亏平衡产量S=C盈祝亏蹈平状衡代点写（B叹E刚P锈）越目低蛛，丢项骗目响的聪风惰险竞越唱小交，见盈错利你机熄会葵越脆大核。樱项势目稠选怜择肠时肥，沿应企优坚先浇选阀择B拔E杨P较个低川的却项蓝目。2廉、贴以今销拿售峰价查格台表培示驴的违盈锈亏米平厚衡盈率亏筛平抹衡薪销梯售报价展格（钥P0）3笛、阴以去生抗产柜能筒力灿利殊用亿率上表杨示心的记盈粉亏下平黑衡Φ越膜小掉，厨项专目嗽的务风耕险如越身小逮，铃盈蚊利专可哑能袖性滋越洽大烧。最坐低傻生校产普能答力胞利计用状率例次：保某抄化洁工苦项诸目露设幕计椒生剧产愁能序力茎为证生片产买某拐种变产龙品蜡3悄万稻件樱，沟单瞒位博产巾品远售奖价灾3态0倍0介0胶元脊，夕总寒成淘本踪蝶费刃用川为撑7摘8怕0彻0醉万古元喊，能其灵中梦固烂定阵成倾本突3均0祖0算0捡万结元悔，悲总垄变种动其成役本励与虚产润品巨产岩量捆成帮正认比蔑例唯关公系举，云求工以虚产违量浊、均生虑产筒能限力限利代用详率残、摘销危售闸价呼格赤表恩示届的叹盈霸亏敏平知衡早点料。解流：乱单他位革变剥动乡丰成境本精：盈兰亏每平怠衡宇产旱量(京Q0)添:盈蹈亏深平规衡童生内产类能廉力径利少用稻率(才φ晶)念:盈络亏孙平晃衡傍销语售抹价距格(少P0)4初、征多要品梦种腿产退品熊方朝案好盈鼻亏勇平慢衡妈分桐析—纲临族界肾收方益茂法临界收益率盈亏平衡销售收入临界收益S1S2Sn收入Si当袭累绪计塌临病界倒收垮益欢首貌次余大洽于正或响等怒于Cf时怕，品对货应志的供产齐品坐即丢为登盈沿亏末平香衡河点倡所遭在凝的触产湖品破区绿域辣，距并豆据胃此惰计夕算番盈妖亏糊平封衡渐销架售肤收银入氧（际销泊售着量奏）登。例滩5引-胞1SiS1S1+S2S1+….+Sn5姻、成桨本建结应构定与阅经弯营奔风洲险—铅—戒销沈售览量乘、门产币品岂价活格刷及仗成目本悄等编不馒确根定降性联因夜素订变欢化颤对理项看目乘盈宫利乔额桃的咽影爆响戴。经忠营级风环险经道营欣风冒险屈的落大但小抚与律项报目卡固旺定午成盛本担占政总摄成恶本具费揉用原的谈比弟例滔有农关设。固晴定颠成旷本驱：单孙位胡产图品铺可曲变白成饶本冰：E越渐大数，亡盈眨亏尚平专衡榜产限量涛越锤高猛，有即欢固脂定绩成胜本拜占坛总发成荒本友的歪比买例恒越恐大杜，杠项府目躺的桑经肤营晓风扇险腐越骗大她。固高定宇成胳本票取鼠决跑于钱工嘴艺盏和剑技陡术疮的铸构乘成盈言亏牺平茄衡墓产启量找：非线性盈亏平衡分析——产量、成本、盈利三者的变化关系为非线性二次曲线型分析最晴佳陵设患计搞或鸡经态营较规垮模最烟佳核设乏计暂规书模掏区（换经钢济怒规特模株区塔）M=S-C盈利：最优化产量最大盈利例5-2当两个方案费用支出相同时：使昏方谅程版成们立敲的x的谦值收，日就大是溜方麦案茂Ⅰ永和截方属案兽Ⅱ禁的剃优榴劣忙盈傅亏关平亲衡涛点昼。优闲劣纱盈宾亏装平和衡递分五析将林各蜻方容案谦的圆费缓用痕支融出绑与注某梢同爬一惭参赔数埋相亦联枣系俱，驾求拦出催各悦方扇案尖费闭用岩支羽出竞相杨等况时厚的酱该兰参复数取值滩，啦以黑此详评摔价耽各胖方懂案海的文相厉对写优挽劣搜。例火：辽生祖产擦某困种织化怒工繁产支品扭有烤三级种毕工冒艺少方探案艇，专采汪用底方支案吩1佣，秧年土固妙定慨成拢本油8送0搭0弦万宜元旺，冻单夺位艺产谈品育可密变校成兴本盯为彻1考0贱元振；联采绪用仿方库案由2肢，含年组固帽定编成裹本壁5察0破0步万真元信，柄单芽位厨产棚品防可慈变朗成先本徒为洪2毯0愤元勺；爆采秋用亮方康案击3娇，足年串固掏定升成帆本嗽3哄0灿0他万接元查，血单转位圆产盖品锐可新变桶成森本莲为想3促0亚元柱。鼓分柏析原各晴种鼓方挠案皆适戒用炼的掀生构产针规揭模宇。优劣盈亏平衡点静态盈亏平衡分析动态盈亏平衡分析当Q＜Qm时，选方案3；当Qn＞Q＞Qm时，选方案2；当Q＞Qn时，选方案1；当C2=C3时，，Qm=20（万件）；当C1=C2时，，Qn=30（万件）。C1C2C3QmQnQlMNLQC05001000动态盈亏平衡分析例5-4§漂5逃-恐2沾敏助感搞性探分插析1、敏感性分析的概念——通过分析和预测经济评价中各种不确定因素发生变化时，对项目经济评价指标的影响，找出敏感性因素，并确定其影响的程度。敏感性因素：不确定性因素中对方案经济效益影响程度较大的因素2、敏感性因素分析法单因素敏感性分析多因素敏感性分析销碑售搭收求入获线根最肌陡骡，倘对反内侍部混收避益香率米影私响霜程先度稻最广大和，麻该维因雅素辉最策敏酷感剪；膜经驳营边成抱本挣其耍次叫，佩建白设药投农资烈影鞋响懂最右小屡，木为孕最谦不定敏枯感浆因窑素层。例销售收入经营成本建设投资变动幅度%010-1020-201020IRR%12%敏谨感景性截分恰析凤的疮步浑骤括和举内垫容选虑择嫌不炼确印定记因该素确霸定促敏弦感欧性柄分吓析返指嫌标计粮算矩不忠确冒定处因错素雨对索指伪标监的波影写响判幅断结敏涂感辟性帮因桂素况的碌影妨响长程柴度诵并久决浩策相舒对羡衡播量颂法绝能对肆衡啦量惑法判皇别异因云素牛敏大感翻性屋的挣原更则分方栋法比哨较类各洋不饺确表定筒因姓素陵在鹊相优同厕变床动秩幅零度增条巾件竹下利对魂经星济押效壳益拖指总标浸的钉影创响斜程裂度暂。相效对腰衡勤量听法勇经竟济库含滥义捐直捎观仪、蜡明汤确帖，桐是剪敏伤感蜻性抚分枯析哑中宁最议常封采熊用烟的冈方伐法针。（坟1疾）含使除各愉不拳确剥定柴因翻素是向谊对谅方链案许不萄利勤的舞方今向崖变军化着，孤若守某洞一提不卫确供定渴因率素尊的迫最连不荡利帝数吴值匙可止使搅方终案卫变境得劈燕不费能扑接孕受惯，促则第该丸因住素假是扯敏钩感芝性路因掌素茧。（俊2庸）剃考价察山经霉济奸效浮益骨指先标盗为哈临努界愁值喝条介件恨下班，蝴不界确济定迷因赚素辩的芹最张大扣变甘动庸幅构度片，工若畜其捎值希超没过谨最沸大逐允愤许酒变药动帮幅庄度获，弟则工该庸因技素松是蚀敏知感得性宝因议素赞。3、单因素敏感性分析保持其他因素不变，每次仅变动一个因素，分析该因素变化对经济效益指标的影响。例5-54、多因素敏感性分析考虑多个因素同时变化的相互作用和综合效果双因素敏感性分析敏感面或敏感区域例5-6三因素敏感性分析一组临界曲线族例5-7§铅5狂-苗3升概棒率海分叹析—咬—院利听用卫概墨率徒的昏方慌法爆分棚析烫和宜预猫测纱不贴确没定哗因叮素侨影毙响侮投版资并项奶目拔经毁济件效落益潜可湖能锻性臭的挽大杂小唤，珠或认确洁定属某击些会不涨确气定咳因剑素惑发略生融的讽概尚率影值拌，仅为乘项擦目出风佳险轨分爽析龙和牵决铃策零提伪供墓依见据愉。概率分布函数

均匀分布正态分布正宵态蜂分顶布恼曲洽线辱的钓特已点对弹称宗性单亲峰零性正平态子分镇布慌曲联线冲与倚横泳轴糕包拴围耗的奔面置积驾表风示爹随赞机振变挪量x在道某约个保区肿间震取凤值笨的蹲概沿率咸之嘉和xf(x)式俩中住：期档望午值—丢—挤在积大体量衬重按复雾事笛件示中园，灭随茅机填变衔量涛取幸值块的满平殖均喉值拴，贱即肤随仓机质变邪量废最咏大接可统能讨取驼值精。标筒准览差—温—舅表觉示赶随监机亮变椅量冈的鸟离贿散钥程伤度围，序即贪随载机能变山量好与党实迅际籍值拳的掌偏己离物程盘度岂。式中：例更5刺-挣8解撞析苍法蒙蹈德任卡今罗判模袄拟池法投闷资盏方斥案朵风围险纪分问析例星5袭-浸9§改5燃-具4宅风穿险刑决达策确定性决策未来只会出现一种自然状态，某一方案必定会取得某种特定的结局，这种结局是决策者可以确定和掌握的。不知未来会出现何种自然状态，且无法估计各种自然状态出现的概率，决策完全没有把握。不确定性决策风险决策对未来会出现的自然状态没有把握，但根据经验和统计规律可以估算各种自然状态出现的概率，决策要承担一定的风险。优叫势畜原些则结—剔毕除科劣驻势